Tesla este programată să raporteze câștigurile de mâine și, după cum FT notează, investitorii se pregătesc pentru "cele mai proaste rezultate din 7 ani" de la producătorul de vehicule electrice.

Analiștii prevăd că Tesla va înregistra venituri de 22,3 miliarde USD pentru T1, reprezentând o scădere de 4,4% de la an la an.Această scădere anticipată a veniturilor se aliniază cu datele slabe privind livrările din primul trimestru, unde livrările au scăzut cu 8,5% de la an la an, marcând prima scădere anuală a livrărilor din 2020.

>

Așteptările pentru câștigurile Tesla pe întregul an 2024 sunt mai mici decât cele din 2023.Prognozele actuale ale FactSet sugerează că EPS Tesla va fi de 2,67 USD pentru 2024, reflectând o scădere de peste 14% față de 3,12 USD din anul precedent.În plus, de la sfârșitul anului 2023, estimările de consens pentru EPS 2024 ale Tesla au scăzut cu 30%.

Ca  am remarcat, Tesla a ratat instrucțiunile de livrare pentru Q1 și, până acum, în 2024, stocul său a fost decimat.Pentru T1 2024, Tesla a produs peste 433.000 de vehicule și a livrat 387.000.Numărul exact de livrări al Tesla pentru trimestrul a fost de 386.810 de vehicule, cu mult sub estimările Bloomberg la momentul de 449.080.

>

Compania a dat vina pentru lipsa livrării pe "faza incipientă a rampei de producție a modelului 3 actualizat la fabrica noastră din Fremont și închiderea fabricilor ca urmare a deturnărilor de transport maritim cauzate de conflictul de la Marea Roșie și a unui incendiu la Gigafactory Berlin.”p>

James Anderson, managing partner la Lingotto Investment Management a rezumat situația, spunând FT: "A fost întotdeauna o dezbatere privind marja versus volum pentru ei, iar aceasta este cea mai recentă întorsătură.Dacă este o întorsătură bună depinde în mod vital și decisiv de ceea ce aduce trecerea la autonomie.”

Analistul de la Deutsche Bank Emmanuel Rosner a comentat săptămâna trecută pentru Bloomberg: "Acțiunile vor trebui să treacă printr-o tranziție potențial dureroasă în baza proprietății, investitorii concentrați anterior pe volumul de vehicule electrice Tesla și pe avantajul de cost potențial aruncând prosopul.”

Și în timp ce întreaga piață pare să se aștepte la ce este mai rău, Goldman a subliniat săptămâna aceasta că interesul scurt pentru nume este la cel mai mare nivel de 3 ani înaintea raportului.Într-o notă publicată marți, ei au scris:

Interesul scurt este la maxime din ultimii 3 ani și există în mod clar scepticism atât pe piața TSLA, cât și pe piața de vehicule electrice în ansamblu.În această seară, cu livrările deja anunțate pentru primul trimestru stocul a scăzut cu 5% la aceasta și încă-14% în plus de atunci.Credem că obiectivul cheie pentru investitori va fi 1 pot crește volumele în 2024? Credem că investitorii au fost la +10-15% a/a pentru a începe anul și sunt GIR acum în intervalul 1-2% și 2 care sunt marjele brute și cât de scăzute trebuie să scadă? Consensul pare să fie de 15,8% ex-credite în această seară, iar bogey pare să fie sub 15% pentru trimestrul.

>

Așadar, în afară de a ne întreba dacă jocul "contrarian” devine cu adevărat lung și de a spera la altceva în afară de raportul îngrozitor de consens așteptat, iată câteva alte elemente cheie pe care investitorii vor căuta detalii despre în timpul apelului Tesla Q1:

Planul de plată al lui Musk

Tesla a prezentat o declarație de procură pentru adunarea sa din 13 iunie a acționarilor săptămâna trecută, prin care le-a solicitat acționarilor să aprobe mutarea statului de constituire a companiei în Texas și să ratifice pachetul de salarii pentru 2018 al CEO-ului Elon Musk, care a fost recent anulat de un judecător din Delaware.p>

Cazul de despăgubire, care a fost lansat de acționarul Richard Tornetta, a susținut că consiliul de administrație al Tesla nu are independență în stabilirea salariului lui Musk, o viziune susținută de judecător.

Verdictul instanței a cerut consiliului de administrație al Tesla să elaboreze un nou plan de compensare a executivului, revizuind cel puțin temporar pachetul de stabilire a recordului acordat anterior lui Musk în 2018.

O mare parte din averea netă a lui Musk este în balanță, opțiunile fiind evaluate la aproximativ 51,1 miliarde de dolari.Excluzând aceste opțiuni, valoarea sa netă s-ar reduce la 154,3 miliarde de dolari, poziționându-l ca al treilea cel mai bogat individ din lume, cu un pas mai jos față de perioada sa prelungită în frunte, conform indicelui miliardarilor Bloomberg.

Președintele consiliului de administrație, Robyn Denholm, a scris săptămâna trecută: "Elon nu a fost plătit pentru munca sa pentru Tesla în ultimii șase ani.Acest lucru ne pare pe noi – și pe numeroșii acționari de la care am auzit deja – ca fiind fundamental nedrept.”

Pe Reutersa>, la prețurile actuale, pachetul valorează în prezent aproximativ 40 de miliarde de dolari.

Reduceri de preț

Investitorii vor căuta un impact continuu asupra situației financiare și comentarii asupra strategiei de prețuri în continuă schimbare a companiei.

În weekend, Tesla a redus prețurile vehiculelor sale electrice în SUA, China și Europa.În S.U.A., prețurile de pornire sunt acum de 42.990 USD pentru Modelul Y, 72.990 USD pentru Modelul S și 79.990 USD pentru Modelul X, ultimele două modele fiind eligibile pentru un credit de 7.500 USD pentru Legea de reducere a inflației.Prețurile pentru Tesla Cybertruck și Model 3 rămân aceleași, producția fiind încă scăzută pentru ambele modele.Aceasta urmează eliminării recente de către Tesla a reducerilor la inventarul existent din SUA, crescând efectiv prețurile modelului Y față de săptămâna precedentă.

Pe fondul eforturilor de a crește vânzările în 2023 și 2024, Tesla a redus agresiv prețurile și a oferit reduceri.Acest lucru a condus la o scădere semnificativă a marjelor de profit brut auto, care a scăzut sub 20% de la un vârf de 30% în T4 2021 în timpul penuriei de cipuri din industrie.

Musk a comentat scăderea prețurilor în weekend: "Alte mașini modifică prețurile în mod constant și adesea cu marje mari prin marje ale distribuitorilor și stimulente pentru producție/dealeri.Prețurile Tesla trebuie să se schimbe frecvent pentru a potrivi producția cu cererea.”

>a>

Tesla a redus și prețurile în China.Tesla a redus prețurile pentru modelele Y și 3 în China cu 14.000 de yuani 1.972 USD duminică.Noul preț pentru modelul Y este de 249.900 de yuani 35.194 USD, iar pentru modelul de bază 3, este de 231.900 de yuani 32.659 USD.

Prețurile pentru modelele S și Modelul X importate au fost, de asemenea, reduse, începând de la 684.900 de yuani 96.457 USD și respectiv 724.900 de yuani 102.090 USD, cu reduceri de 15,3% și 19,4%.

După o scurtă creștere a prețurilor și expirarea mai multor stimulente la 1 aprilie, Tesla China a răspuns oferind împrumuturi cu dobândă 0% la vehiculele sale electrice, care au compensat efectiv recenta creștere a prețurilor și pierderea stimulentelor.De asemenea, Tesla a redus prețurile cu 2.443 USD per mașină la Model 3 în Germania, Norvegia, Franța și Țările de Jos, impactând 42,5% din vânzările sale europene.

Într-o notă publicată în weekend, analistul Gordon Johnson de la GLJ Research a spus că "părerea fermă a firmelor este că întreaga amploare a reducerilor de prețuri "de coșmar” din acest weekend nu este pe deplin apreciată de domnul Market”, și el a numit Tesla "cel mai bun joc scurt de pe bursa de astăzi”.

Robotaxis

Investitorii vor căuta, de asemenea, detalii despre modul în care se desfășoară planurile lui Musk pentru o dezvăluire Robotaxi.

În weekend, a fost raportat de Bloomberg acea setare Musk o dată de 8 august 2024 pentru o dezvăluire Robotaxi a "cufundat compania în haos”.

Bloomberg a menționat că Tesla are în vedere un serviciu de taxi autonom de aproximativ opt ani, dar nu a dezvoltat infrastructura necesară și nici nu a obținut aprobarea de reglementare pentru testele pe drumurile publice.În consecință, Musk a amânat planurile pentru un vehicul pentru piața de masă de 25.000 de dolari, pe care mulți investitori și unii oameni din interior îl consideră vital pentru viitorul Tesla.

În urma rapoartelor despre această schimbare strategică, directori-cheie, cum ar fi Drew Baglino, care a condus afacerea de inginerie a sistemului de propulsie și energie a Tesla timp de 18 ani, au plecat de la companie.

>imagine>

Venituri amânate/condus autonom complet

Ca Investors Business Daily a remarcat în acest weekend, Tesla și-a redenumit acum sistemul Full Self-Driving din FSD Beta în FSD supravegheat, permițând posibil compania să recunoască mai multe venituri amânate ale FSD, ceea ce ar putea stimula EPS.

În plus, începând din aprilie, Tesla a început să ofere teste FSD gratuite cu achiziții de vehicule noi, iar în weekend, Tesla a redus prețul anual al FSD cu 33% la 8.000 USD, în urma unei reduceri a taxei lunare de abonament de la 199 USD la 99 USD doi săptămâni mai devreme.

Viitorul Cybertruck

Investitorii vor căuta, de asemenea, detalii despre Cybertruck, pe care Tesla a fost nevoită să-l recheme în masă săptămâna trecută.

Tesla recheamă Cybertruck din cauza unui defect în care pedala se poate disloca și poate rămâne blocată, ceea ce poate duce la blocarea accelerației în poziția "pornit”.

Această problemă, care a apărut de cel puțin două ori, apare atunci când accelerația este apăsată cu forță.În ciuda acestui fapt, camionul poate fi oprit în continuare apăsând pedala de frână și nu au fost raportate răni sau accidente.Defectul a fost cauzat de o utilizare neaprobată a săpunului ca lubrifiant în timpul asamblarii, care a lăsat în urmă reziduuri alunecoase, ceea ce a dus la problema, a spus compania.

Presa care înconjoară Cybertruck până acum a fost urâtă, Mashable spunând: "Cel mai recent vehicul Tesla a fost larg batjocorită chiar înainte de problema pedalei de accelerație.Acum este o glumă națională.”

Musk va avea șansa de a prezenta orice plan nou pentru camion, pe care el însuși l-a numit "coșmar de producție”, la apelul companiei.

>

Reducerea forței de muncă

A fost, de asemenea, raportat în weekend că Elon Musk a luat în considerare reducerea forței de muncă a companiei cu 20%, aliniindu-se cu scăderea livrărilor de vehicule între al patrulea trimestru din 2023 și primul trimestru din 2024.

În schimb, s-a mulțumit cu 10%.Atât investitorii, cât și angajații deopotrivă vor aștepta să audă orice comentarii suplimentare de la Musk despre planurile sale de a continua să reducă forța de muncă a Tesla.

Extindere Gigafactory

În sfârșit, investitorii vor căuta mai multe informații despre extinderea planificată a Tesla în zone geografice precum India.

Săptămâna trecută a fost raportat că Musk a amânat o călătorie în India, unde trebuia să se întâlnească cu prim-ministrul Narendra Modi și să anunțe o investiție de 2-3 miliarde de dolari pentru o nouă fabrică, invocând angajamente presante la Tesla.Vizita, stabilită inițial pentru 21 și 22 aprilie, a fost amânată din cauza cerințelor viitorului raport trimestrial de câștiguri, a dezvăluit Musk într-o postare pe X

"Din păcate, foarte greu  Tesla obligațiile impun ca vizita în India să fie amânată, dar aștept cu nerăbdare să o vizitez mai târziu în acest an”, a spus Musk săptămâna trecută.

--

Vom afla mai multe despre aceste solicitări în câteva ore, deoarece Tesla este programată să înregistreze venituri după clopoțelul de astăzi.