Într-un deja vu repetarea deschiderii de luni și într-adevăr o copie carbon a majorității dimineților din ultima lună, ceea ce a fost o încercare modestă de a împinge contractele futures mai sus s-a prăbușit și a ars, odată ce futures pe acțiuni americane scăzând la minimele sesiunii, în timp ce randamentele și-au reluat creșterea.din nou, 10Y urcând până la un nou maxim de 16 ani de 4,74%, cu 30Y crescând și la cel mai mare din 2007, atingând 4,856%.

>

În consecință, ceea ce a fost un câștig modest de 0,3% în spoo-uri s-a transformat într-o pierdere de 0,4%, deoarece contractele futures S&P au scăzut la minimele sesiunii de 4.307 de la 7:35 am, iar contractele futures Nasdaq au scăzut cu 0,5%.Indicele Bloomberg Dollar Spot a urmat randamentele treptat și a urcat la maximul din 10 luni, presând majoritatea monedelor din Grupul celor 10.Vânzarea s-a răspândit pe piețele de acțiuni și de mărfuri, Stoxx 600 din Europa scăzând la cel mai scăzut nivel din șase luni, deoarece WTI s-a tranzacționat aproape de 89 de dolari pe baril, iar aurul și Bitcoin au scăzut.

>

În tranzacționarea înainte de piață în SUA, HP a câștigat după ce BofA și-a îmbunătățit dublu ratingul pentru producătorul de PC-uri pentru a cumpăra de la performanțe slabe, cu comentarii pozitive așteptate în ziua analiștilor de săptămâna viitoare.MSP Recovery a crescut cu până la 26% în tranzacțiile înainte de piață, marți, când directorul său juridic, Frank Carlos Quesada, a raportat o achiziție de acțiuni Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA.Iată câțiva alți actori noti din premarketing:

• ALX Oncology a crescut cu până la 149% în tranzacțiile înainte de piață marți, ștergând o scădere anterioară, după ce a raportat date intermediare de la mijlocul unui studiu al medicamentului său evorpacept pentru tratamentul cancerului gastric avansat.
• McCormick scade cu 3% în tranzacțiile înainte de piață, după ce producătorul de condimente a raportat vânzări nete care au depășit estimarea medie a analistului și o scădere mai mare decât se aștepta a volumului de produse.Vânzările pe segmentul consumatorilor din regiunea Asia-Pacific au fost deosebit de slabe, fapt pe care compania l-a atribuit unei redresări economice mai lente decât se aștepta în China.
• Oddity Tech Ltd.a crescut cu 18% în tranzacțiile înainte de piață, după ce analistul Truist Securities Youssef Squali a ridicat recomandarea de a cumpăra din hold pe baza rezultatelor preliminare ale companiei din trimestrul trei și a evaluării sale "convingătoare”.
• Point Biopharma crește cu 85% în tranzacțiile înainte de piață marți, după ce Eli Lilly & Co.au convenit să cumpere firma de biotehnologie pentru 12,50 USD per acțiune în numerar, în încercarea de a-și extinde capacitățile oncologice în terapii cu radioligand.

Strategii de la Wall Street avertizează cu privire la impactul pe care ratele dobânzilor crescute asupra acțiunilor, Goldman Sachs, Morgan Stanley și JPMorgan afirmând că există riscul unor scăderi viitoare ale burselor.În prezent, comercianții stabilesc prețul la aproximativ o șansă din trei de o creștere a ratei în noiembrie.

"Nu anticipam o asemenea creștere a ratelor”, a declarat Vincent Juvyns, strateg de piață globală la JPMorgan Asset Management."Acesta este ceva care cel puțin va încetini sau chiar va inversa progresul piețelor de acțiuni.”

Și, într-adevăr, toți ochii sunt ațintiți asupra ratelor în această dimineață, deoarece randamentele trezoreriei se extind până la maximele proaspete ale ciclului pe 5 ani până la capătul lung al curbei, pe măsură ce vânzările se aprinde la începutul sesiunii din SUA.Volumele futures cresc pe măsură ce tenorul de 10 ani depășește minimele anterioare ale sesiunii și trec de nivelul 107-00.La capătul lung al curbei, randamentele pe 30 de ani depășesc 4,855% și ajung la cele mai înalte niveluri din 2007.

• În cazul opțiunilor de trezorerie, cererea a fost observată pentru jocurile de urs care vizează randamente mai mari, care corespund acțiunii timpurii ale prețului.
• SUA randamentele mai ieftine cu până la 6,5 ​​pb în ziua de la capătul lung al curbei; depășind 4,856% în termenul de 30 de ani și la cel mai mare randament până la cel mai mare din 2007
• Vânzarea s-a extins pe măsură ce contractele futures pe 10 ani au depășit nivelul 107-00 până la scădere, ajungând până la 106-30+; în mișcare în jur de 22.000 de contracte pe 23 decembrie tranzacționate pe o perioadă de un minut, cele mai mari volume ale sesiunii
• În opțiunile de trezorerie, cererea timpurie a fost observată pentru protecție în scădere, deoarece randamentele continuă să crească; fluxurile au inclus TY Nov23 107.00/106.00 put spread cumpărat în 3.500 la 24 de căpușe spune comerciantul din Londra
• Unele informații provin de la comercianți de tarife familiarizați cu tranzacțiile, care au cerut să nu fie identificați deoarece nu sunt autorizați să vorbească în public

Vânzarea Trezoreriei din această săptămână a avut loc după ce parlamentarii americani au reușit să evite o închidere guvernamentală, determinând comercianții să mărească pariurile că Fed ar putea crește ratele în noiembrie.Comentariile a doi factori de decizie ai Fed au întărit această opinie, președintele Fed din Cleveland Loretta Mester declarând luni că este probabil necesară încă o creștere a ratei, iar guvernatorul Michelle Bowman cerând mai multe creșteri.

"Piața este probabil împărțită în mod egal dacă băncile centrale vor trebui să continue să majoreze ratele sau nu, așa că markerul de obligațiuni îi testează pe investitori”, a declarat Brian O’Reilly, șeful strategiei de piață la Mediolanum International Funds."Cu randamentele pe 10 ani în jur de 4,6%, decizia de alocare a activelor pentru acțiuni devine destul de dificilă.”

Acțiunile europene au fost, de asemenea, mai scăzute, speriate de creșterea ratelor dobânzilor.Stoxx 600 a scăzut cu 0,7% la minimele sesiunii, condus de scăderi în sectorul utilităților; stocurile de vânzare cu amănuntul au fost târâte în jos de un avertisment din partea retailerului online Boohoo Group Plc, care a scăzut cu 10%.Iată cei mai mari operatori europeni:

• Acțiunile AstraZeneca cresc cu până la 1,1% după ce producătorul de medicamente a acceptat să plătească 425 de milioane de dolari pentru a soluționa procesele din SUA privind răspunderea pentru produse legate de arsuri la stomac și tratamente cu acidul gastric Nexium și Prilosec
• Acțiunile Novo Nordisk au crescut cu până la 2,8% după ce producătorul de medicamente a câștigat respingerea contestației a două brevete americane care susțin semaglutida
• Acțiunile Sika câștigă cu până la 1,1% după ce compania elvețiană de produse chimice și-a crescut creșterea anuală a vânzărilor și obiectivele de marjă Ebitda pe termen mediu
• Burberry scădea cu până la 4,7% la Londra pentru a atinge cel mai scăzut nivel din noiembrie 2022, după ce stocul de lux a fost redus pentru a fi vândut de la neutru la UBS
• Acțiunile Greggs au scazut cu până la 3,2% după declarația de tranzacționare de marți din trimestrul al treilea, analistii având o opinie generală pozitivă, dar observând lipsa oricărei actualizări a ghidurilor
• Eramet a pierdut până la 4,5% la începutul tranzacțiilor de la Paris, marți, după ce AlphaValue/Baader și-a redus ratingul pentru grupul minier francez, argumentând că există un potențial de scădere suplimentar pentru acțiuni.
• Acțiunile Boohoo scad cu până la 11%, la cel mai scăzut nivel din august 2015, după ce retailerul online de modă rapidă și-a redus previziunile privind veniturile pentru anul
• Aker Carbon Capture scădea cu până la 7%, la cel mai scăzut nivel din aproape cinci luni, după ce Citi trece la neutru din cauza riscurilor percepute

La începutul sesiunii, acțiunile asiatice au scăzut, pe măsură ce semnalele neclintite din partea Rezervei Federale au stimulat sentimentul de reducere a riscului, în timp ce pierderile din Hong Kong s-au intensificat pe măsură ce comercianții s-au întors dintr-o vacanță.Indexul MSCI Asia Pacific a scăzut cu până la 1,6%, ajungând la cel mai scăzut nivel de la sfârșitul lunii decembrie.Indexul Hang Seng China Enterprises a scăzut cu mai mult de 3% în cea mai slabă performanță din regiune dintre instrumentele importante, târât în ​​scădere de acțiunile tehnologice Meituan și Alibaba.China continentală rămâne închisă pentru sărbătoarea Săptămânii de Aur, în timp ce piețele sud-coreene sunt, de asemenea, închise.Vânzarea largă a avut loc în momentul în care cel mai recent comentariu din partea oficialilor Fed a stârnit îngrijorarea că banca centrală va continua să majoreze ratele dobânzilor.Comercianții au sporit pariurile pe o creștere a ratei din noiembrie până la o șansă de aproximativ una din trei, în creștere față de probabilitatea de 25% la prețul de vineri.Datele pozitive de călătorii din China au contribuit puțin la creșterea sentimentului, deoarece investitorii se concentrează asupra incertitudinilor care persistă în a doua economie din lume.

• Hang Seng a fost cel mai grav afectat la întoarcerea din vacanță, pe fondul pierderilor de proprietăți, tehnologie și energie, dezvoltatorii suferind în ciuda unei creșteri timpurii a acțiunilor Evergrande cu aproximativ 35% la reluarea comerțului.
• Nikkei 225 s-a slăbit cu toate industriile sub presiune și firmele energetice conducând scăderile ample.
• ASX 200 a fost târât în ​​scădere de performanța scăzută în sectoarele legate de minerit, din cauza scăderilor recente ale prețurilor mărfurilor și de vânt în contra de la creșterea randamentelor după ce randamentul Australiei pe 10 ani a crescut la cel mai ridicat nivel din 2011, în timp ce decizia RBA de a menține ratele constante nu a oferit focuri de artificii majore.
• În India, instrumentele cheie ale acțiunilor din India au scăzut, urmărind slăbiciunile similare din regiune, creditorii și companiile din sectorul energetic conducând vânzările.S&P BSE Sensex a scăzut cu 0,5% la 65.512,10 în Mumbai, în timp ce indicele NSE Nifty 50 a scăzut cu 0,6% la 19.528,75.Indicele MSCI Asia Pacific a scăzut cu 1,5%.Băncile, energia și producătorii de automobile au fost printre cele mai slabe performanțe sectoriale în timpul sesiunii.HDFC Bank a contribuit cel mai mult la declinul Sensex, scăzând cu 1,2%.Din 30 de acțiuni din indicele Sensex, 11 au urcat, în timp ce 19 au scăzut.

În FX, indicele Bloomberg Dollar Spot crește cu 0,1%, atingând un nou maxim din ultimele 10 luni, iar euro scăzând la cel mai scăzut nivel față de dolar din decembrie trecut, la 1,049.

• Dolarul australian a prelungit scăderile după ce Reserve Bank of Australia și-a menținut rata de numerar; AUD/USD a scăzut cu până la 0,9% la 0,6306, cel mai slab din noiembrie
• Euro și lira sterlina au fost, de asemenea, puțin modificate după ștergerea pierderilor anterioare față de dolarul verde
• Yenul a oscilat între câștiguri și pierderi, rămânând aproape de minimele ciclului pe fondul speculațiilor de intervenție
• USD/JPY este fix sub 150.

În ceea ce privește ratele, titlurile de trezorerie se tranzacționează la cel mai scăzut nivel al zilei, cu randamentele pe 10 ani crescând cu 6 pb la 4,74%, în timp ce gilt-urile își depășesc o performanță pe omologii lor germani, după ce datele arată că inflația prețurilor magazinelor din Marea Britanie a scăzut la un minim anul în septembrie.Randamentele pe doi ani din Marea Britanie scad cu 3 pb la 4,95%.Randamentele trezoreriei au crescut din nou la maximele de sesiune de-a lungul curbei, cu futures sub sau aproape de minimele de luni; Randamentele de la 10 până la 30 de ani au atins noi maxime multianuale.Gilts depășesc titlurile de trezorerie pe baza datelor susținătoare privind inflația alimentară.Randabilitățile pe 10 ani din SUA sunt în jur de 4,75%, mai ieftine cu ~5bps în ziua apropiată de maximul sesiunii; gilts-ul depășește cu aproape 5 puncte de bază în sector, deoarece reduc o parte din pierderile de luni.Curba SUA 2s10s mai abruptă cu 4 pb în ziua respectivă, front-end-ul depășește ușor; spread-ul a fost depășit de-41 pb, cel mai puțin inversat din 5 mai.OIS datat de Fed continuă să prețeze aproximativ 35% șanse de o creștere a ratei de 25 pb pentru reuniunea de politică din noiembrie;Președintele Fed din Cleveland, Loretta Mester, a declarat luni seara că ar putea fi necesară încă o majorare a ratei în acest an.Lista de emisii de dolari IG a fost goală până acum după ce cinci nume au avut un preț de 5 miliarde de dolari luni; se așteaptă o săptămână lentă, cu multe companii care intră în perioade de interzicere a veniturilor.Cele mai importante momente ale sesiunii din SUA includ date despre locurile de muncă deschise JOLTS din august și comentarii de la Bostic de la Fed.

În materie de mărfuri, contractele futures pe țiței sunt puțin modificate, cu tranzacționarea WTI aproape de 88,90 USD.Aurul spot scade cu 0,1%.

Bitcoin este sub presiune după ce a experimentat o creștere semnificativă în ultimele sesiuni, care a dus BTC la aproape 29.000 USD.În prezent, se află în jurul valorii de 27,5 mii USD, dar în limitele recente.

Cu privire la ziua care urmează acum, iar principala evidențiere a datelor va fi publicația US JOLTS a locurilor de muncă deschise pentru luna august.În rest, vorbitorii băncii centrale includ Simkus, Lane și Villeroy de la BCE, alături de Bostic de la Fed.

Instantaneu de piață

• S&P 500 futures au crescut cu 0,2% la 4.332,75
• MXAP-ul a scăzut cu 1,4% la 154,63
• MXAPJ a scăzut cu 1,3% la 485,09
• Nikkei a scăzut cu 1,6% la 31.237,94
• Topixul scade cu 1,7% la 2.275,47
• Indexul Hang Seng a scăzut cu 2,7% la 17.331,22
• Shanghai Composite a crescut cu 0,1% la 3.110,48
• Sexex a scăzut cu 0,4% la 65.585,91
• Australia S&P/ASX 200 a scăzut cu 1,3% la 6.943,42
• Kospi s-a schimbat puțin la 2.465,07
• STOXX Europe 600 a crescut cu 0,1% până la 446,12
• Randamentul german 10Y s-a modificat puțin la 2,90 %
• Euro puțin schimbat la 1,0485 USD
• Furturile Brent au scăzut cu 0,3%, până la 90,45 USD/bbl
• Pata de aur a crescut cu 0,0% la 1.828,42 USD
• S.U.A.Indicele dolarului sa schimbat puțin la 106,99

 Cele mai bune știri peste noapte

• Mai multe companii din Taiwan ajută Huawei să construiască infrastructură pentru o rețea secretă de fabrici de cipuri din sudul Chinei, a constatat o investigație Bloomberg.Într-un moment în care China amenință în mod regulat Taiwanul cu acțiuni militare, firmele de tehnologie ale inspetrol riscă să provoace o reacție, ajutând potențial Huawei, sancționată de SUA, să rupă efectiv blocada americană.BBG
• India a spus Canadei să retragă zeci de diplomați din țară, într-o escaladare a crizei care a izbucnit atunci când prim-ministrul Justin Trudeau a declarat că New Delhi ar fi putut fi legat de uciderea unui sikh canadian.FT
• Economistul șef al BCE, Philip Lane, a avertizat că mai sunt de făcut eforturi pentru a aborda pe deplin problema inflației din UE.BBG
• IPC de bază al Elveției pentru septembrie scade la +1,3%, în scădere de la +1,5% în august și sub prognoza de +1,5% a Street inflația generală a crescut la +2% de la +1,9% în august BBG
• Cumpărătorii britanici s-au bucurat de prima scădere lunară a prețurilor alimentelor în mai bine de doi ani, deoarece comercianții cu amănuntul au redus costul produselor lactate, peștelui și legumelor pe fondul "concurenței acerbe” între magazine, a constatat un sondaj.BBG
• Președintele Băncii Federale de Rezervă din Cleveland, Loretta Mester, a declarat că banca centrală a Statelor Unite va trebui probabil să crească încă o dată dobânzile în acest an și apoi să le mențină la niveluri mai ridicate pentru o perioadă de timp pentru a readuce inflația la ținta de 2%.BBG
• Rep.Matt Gaetz R-Fla. a depus luni seara o moțiune oficială pentru a elimina vorbitorul Kevin McCarthy, o manevră încercată ultima dată în 1910 și niciodată finalizată cu succes.Camera trebuie să acționeze până miercuri în această chestiune – și, deși McCarthy ar putea supraviețui încă în funcție de modul în care votează democrații, chiar și o provocare eșuată a mandatului său de vorbitor îl slăbește în viitor.Politic
• Scăderea trezoreriei a fost excesivă, având în vedere datele economice recente și politica Rezervei Federale, sugerând că este în schimb determinată de temerile legate de creșterea deficitului SUA.BBG
• Pionierii americani de șist au promis că vor menține forajul chiar dacă petrolul atinge 100 de dolari pe baril, invocând necesitatea menținerii disciplinei de capital și ceea ce susțin că este un "război” împotriva combustibililor fosili purtat de administrația Joe Biden.FT
• În noul mediu de rate "mai mari pentru mai mult timp”, riscul cheie pentru S&P 500 ROE va fi cheltuielile mai mari cu dobânzile și efectul de levier mai scăzut.Strategii noștri privind ratele și-au ridicat recent prognoza pentru UST nominală la 10 ani și acum se așteaptă ca ratele să se încheie 2023 la 4,3% și apoi să crească la 4,6% în primul semestru al anului 2024, înainte de a se retrage la 4,3% la sfârșitul lui 2024.Deși scadența lungă, fixă-structurile de datorii ale companiilor S&P 500 le izolează în general de rate mai mari, costurile împrumuturilor pentru companiile S&P 500 au crescut de la un an/an cu cea mai mare sumă în aproape două decenii.GIR

O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk

Acțiunile APAC au scăzut pe fondul creșterii randamentului global și al absenței continue a unor piețe cheie, în timp ce accentul s-a îndreptat către anunțurile băncii centrale, începând cu RBA.ASX 200 a fost târât în ​​scădere de performanța scăzută în sectoarele legate de minerit din cauza scăderilor recente ale prețurilor mărfurilor și de vânturile în contra din creșterea randamentelor după ce randamentul Australiei pe 10 ani a crescut la cel mai ridicat nivel din 2011, în timp ce decizia RBA de a menține ratele.steady nu a oferit focuri de artificii majore.Nikkei 225 s-a slăbit cu toate industriile sub presiune și firmele energetice conducând scăderile ample.Hang Seng a fost cel mai grav afectat la întoarcerea din vacanță, pe fondul pierderilor de proprietăți, tehnologie și energie, dezvoltatorii suferind în ciuda unei creșteri timpurii a acțiunilor Evergrande cu aproximativ 35% la reluarea tranzacțiilor.

Cele mai bune știri din Asia

• RBA a menținut ținta ratei de numerar neschimbată la 4,10%, așa cum era de așteptat, în timp ce a reiterat că ar putea fi necesară o înăsprire suplimentară a politicii monetare și că Consiliul rămâne hotărât în ​​hotărârea sa de a readuce inflația la țintă.În plus, a afirmat că revenirea inflației la țintă într-un interval de timp rezonabil rămâne prioritatea Consiliului, iar datele recente sunt în concordanță cu revenirea inflației la intervalul țintă de 2–3% în perioada de prognoză, dar a remarcat și incertitudini semnificative în ceea ce privește perspectiva..li>
• "China a înregistrat o revenire a cheltuielilor consumatorilor în ceea ce privește călătoriile și transportul, cu încrederea și vitalitatea pieței, ambele în creștere continuă” după primele patru zile ale sărbătorii chineze, potrivit Global Times.

Bursele europene au fost mixte, dar în prezent sunt puțin mai moi, Euro Stoxx 50-0,2%; fluxul de știri este relativ ușor, iar piețele rămân concentrate pe randamente.Sectoarele sunt în mod similar mixte, prezentând o performanță superioară în numele băncilor și asigurărilor, în timp ce utilitățile și resursele de bază sunt relativ în urmă.Pe teritoriul Statelor Unite, contractele futures sunt modest mai ferme, ES +0,2%, presiunea recentă fiind atribuită randamentelor, dar acțiunea comparativ mai limitată până acum în sesiunea de astăzi înaintea JOLTS și Bostic & Mester de la Fed.Pentru referință, comerțul din APAC rămâne limitat, având în vedere închiderile în masă de sărbători, deși revenirea Hang Seng a făcut ca acesta să experimenteze o presiune semnificativă și să se închidă cu un dezavantaj de circa cca.3,0%, mișcarea fiind atribuită în mod similar acțiunii recente privind randamentul.

Cele mai bune știri europene

• UE urmează să evalueze riscurile aferente a patru tehnologii critice utilizate de țări terțe, cum ar fi semiconductori, IA, tehnologii cuantice și biotehnologii, în timp ce UE își propune să ia măsuri anul viitor pentru a atenua riscurile la aceste tehnologii, conform unui Oficial al UE citat de Reuters.
• Bruxellesul va debloca aproximativ 13 miliarde EUR din finanțarea UE către Ungaria, deoarece caută ajutor pentru Ucraina, potrivit FT.
• Lane de la BCE spune că au atins nivelul ratei dobânzii care va ajuta la domolirea inflației; cheia este de a menține acest nivel de rate atât timp cât este necesar; este foarte important să vedem că datele salariale vin în scădere.Nu s-ar concentra pe decembrie ca o decizie critică; Decembrie nu este sfârșitul provocării inflației.Spune că salută datele despre inflație din septembrie, dar trebuie să vedem progrese suplimentare.
• Valimaki de la BCE în locul lui Rehn de la BCE spune că nu pot fi excluse alte majorări ale ratelor, se pare că ar putea fi evitată o spirală salariu-preț.
• Simkus de la BCE susține că tarifele trebuie să rămână restrictive pentru a-și îmblânzi prețurile; răspunsul prompt al politicii monetare a fost eficient; inflația se confruntă încă cu multe linii de rezistență; șocul inflaționist nu sa terminat.

FX

• Dolarul reia cursa de taur înainte de a ajunge la rezistența grafică și a numărului rotund, DXY sondează Fib la 107,170 și se estompează în intervalul 107,210-106,930.
• Yenul continuă să apere 150,00 față de Buck, dar abia și cu expirarea opțiunii de 1,1 miliarde ajutând, euro urmărește să expire dobânda la 1,0495 față de Greenback, după o revenire de la 1,0461, iar Sterlina pivotează retragerea Fib între parametrii 1,2062-96.
• Aussie este în întârziere după reținerea RBA și Kiwi în semn de simpatie, așteaptă ca RBNZ să urmeze exemplul, AUSD/USD și NZD/USD se agață de 0,6300 și, respectiv, 0,5900.
• Francul s-a deflat după un IPC elvețian mai slab decât prognozat, USD/CHF se situează peste 0,9200.
• Ministrul japonez de Finanțe Suzuki a spus că este important ca monedele să se miște într-o manieră stabilă, reflectând elementele fundamentale și că vor lua măsurile adecvate în privința mișcărilor valutare cu un sentiment de urgență, în timp ce a adăugat că vor fi gata să răspundă în timp ce urmăresc îndeaproape FX.mișcări.Mai mult, el a spus că intervențiile valutare nu vizează nivelurile valutare și dacă se efectuează intervenții valutare este determinat de volatilitate, potrivit Reuters.

Venit fix

• Performanța insuficientă a EGB se revarsă treptat pe măsură ce Bund-urile se retrag de la 127,95 la 127,45 și BTP-urile se inversează până la 109,00 într-un interval de 109,49-108,86.
• Gilts și T-note suferă contagiune între parametrii respectivi 93.18-92.68 și 107-14/06 înaintea locurilor de muncă deschise de la Fed Bostic și JOLTS în SUA.
• Comenzile pentru noul BTP Valore pe 5 ani au ajuns la 5 miliarde EUR de la începutul ofertei, prin intermediul Reuters care citează datele Bourse.

Mărfuri

• Indicile de referință pentru țiței sunt puțin modificate în general, după ce s-au ridicat treptat de la minimele inițiale, pe măsură ce USD se deplasează sub pragul de 107,00, în timp ce specificațiile privind țițeiul au fost ușoare, deoarece atenția se îndreaptă către JMMC din această săptămână.
• În prezent, WTI și Brent se tranzacționează în intervalele respective de 87,76-88,71 USD/bbl și 89,50-90,46 USD/bbl.
• Aurul spot este practic plat în cursul zilei, metalul galben menținând aproximativ 1825 USD/oz, în timp ce argintul spot este puțin mai ferm după presiunea pronunțată de luni; în cele din urmă, metalele de bază au înregistrat o acțiune direcțională similară cu cea a țițeiului, cu metalele scăzute pe măsură ce USD scade.o atingere.
• Ministrul spaniol al Energiei și-a arătat sprijinul pentru apelul olandez de a elimina treptat subvențiile pentru combustibilii fosili.
• Ministrul petrolului din India spune că un preț al petrolului peste 100 USD/bbl nu va fi în interesul nimănui.
• Polonia și Ucraina au anunțat un progres în ceea ce privește tranzitul cerealelor din Ucraina, potrivit AFP.

Geopolitică

• Israelul a efectuat un atac aerian asupra pozițiilor forțelor armate siriene din vecinătatea Deir al Zor, potrivit presei de stat siriene.
• India a spus Canadei să retragă zeci de angajați diplomatici, prin care trebuie să repatrieze aproximativ 40 de diplomați până pe 10 octombrie, potrivit FT.

Calendarul evenimentelor din SUA

• Sept.Secții Total Vânzări de vehicule, estimată 15,4 m, înainte de 15 m
• 10:00: locuri de muncă deschise în august JOLT, aproximativ 8,82 m, înainte de 8,83 m

Difuzoare de la banca centrală

• 08:00: Bostic al Fed vorbește despre perspectivele economice, inflația

Jim Reid de la DB încheie încheierea de peste noapte

S-ar fi putut fi un trimestru nou-nouț, dar ieri a fost o altă zi provocatoare pentru piețe, în special cu vânzările de obligațiuni care nu dăruiesc semne de încetare.De fapt, randamentul Trezoreriei pe 10 ani +10,8 bps sa închis la un maxim post-2007 de 4,68%, în timp ce randamentul real pe 10 ani +9,7 bps sa închis la un maxim post-GFC de 2,33%.Și, în ciuda unor date mai bune decât se aștepta, activele de risc au fost sub presiune, alături de țițeiul WTI -2,17%, care a scăzut sub 90 USD/bbl.Acțiunile au fost slabe în Europa și în scădere pentru o mare parte a zilei în SUA, dar o creștere târzie a lăsat S&P 500 +0,01% stabil până la închidere.STOXX 600 din Europa -1,03% a scăzut la un minim din 6 luni, iar randamentul real german pe 10 ani +12,1 bps a atins un maxim post-2011 de 0,58%.Principalul eveniment de astăzi sunt datele JOLTS din SUA, deoarece vedem cât de strânsă este încă piața muncii sub suprafață.

Începând cu piețele și au existat mai mulți factori care au determinat cea mai recentă vânzare.În primul rând, lipsa unei închideri guvernamentale americane în weekend a fost văzută într-o lumină mai scădere pe măsură ce ziua a progresat, deoarece a eliminat un risc tangibil pentru economie și a fost văzută ca sporind probabilitatea unor majorări mai mari ale ratelor.De exemplu, contractele futures au crescut probabilitatea unei creșteri la următoarea întâlnire din noiembrie de la 19% vineri la 28% ieri.Și luând în considerare perspectiva unei creșteri până în decembrie, probabilitatea a crescut de la 39% vinerea trecută la 51% până la închiderea de ieri.

În al doilea rând, vânzările au primit apoi combustibil adăugat din cea mai recentă imprimare de producție ISM din septembrie, care a fost considerabil mai bună decât se aștepta.Tipărirea titlului a ajuns la 49,0 față de 47,6 așteptate, care a fost cea mai mare din noiembrie 2022.Și au existat multe vești bune și la nivel de componente, cu comenzi noi 49,2 la cel mai mare nivel din 13 luni și locuri de muncă.51.2 înapoi în teritoriu expansionist.Acest lucru a fost reflectat și de PMI final de producție, unde citirea finală a fost revizuită până la 49,8 față de flash 48,9.Deci, au existat mai multe semne că economia se dovedea mai rezistentă decât se aștepta.

În al treilea rând, comentariile a numeroși vorbitori ai Fed au reiterat narațiunea mai mare pentru mai mult timp.Guvernatorul Bowman, unul dintre membrii FOMC mai soliciți, a sugerat că ar putea fi necesare mai multe creșteri suplimentare ale ratelor, în timp ce președintele Fed din Cleveland, Mester, a văzut o altă creștere în acest an ca fiind probabilă.Comentariile vicepreședintelui de supraveghere Barr au greșit din partea mai precaută, spunând că întrebarea mai importantă a fost "cât timp va trebui să menținem ratele la un nivel suficient de restrictiv”.În general, în ciuda datelor recente despre inflație mai încurajatoare, cel mai recent comentariu al Fed nu arată semne de o schimbare față de graficul de puncte median din septembrie privind o nouă creștere a ratei până la sfârșitul anului.

Vorbind despre rezistența economică a SUA, economiștii noștri din SUA tocmai au lansat un set actualizat de previziuni peste noapte.Linia lor de referință încă prevede o recesiune, dar acum văd că aceasta începe puțin mai târziu în T1 2024 și durează doar două trimestre.Părerea lor este că cazul de aterizare lent s-a consolidat în ultimele luni, dar există încă o mulțime de dificultăți, inclusiv economii epuizate, înăsprirea condițiilor de creditare și returnarea plăților datoriilor studențești.Pentru Fed, ei continuă să vadă ciclul de înăsprire ca și acum, deși cu riscul unei alte creșteri.Și acum se așteaptă ca Fed să înceapă să reducă ratele din iunie 2024, cu 175 pb de reduceri anul viitor.Vezi actualizarea lor completă aici.

Cu mai multă pozitivitate în privința economiei, obligațiunile au continuat să se vândă pe tot parcursul zilei, cu randamentele titlurilor de trezorerie pe 10 ani în creștere cu +10,8 pb până la un maxim post-2007 de 4,68%.Randamentul pe 30 de ani +8,9 pb a crescut, de asemenea, pentru a închide la 4,79%.Randamentele reale au fost cele care au determinat creșterea ratelor, cu randamentul real pe 2 ani +7,3 bps la un nou maxim post-GFC de 3,07%, iar randamentul real pe 10 ani +9,7 bps la 2,33%.În același timp, curba 2s10s a continuat să se încline, cu o creștere de +4,9 bps până la-42,8 bps.La un nivel, acesta ar putea fi văzut ca un semn pozitiv, având în vedere că 2s10s este un indicator clasic de recesiune, dar, din nou, ultimele 4 cicluri l-au văzut să iasă din teritoriul inversării chiar înainte de începerea recesiunii.

În Europa, a existat o vânzare la fel de puternică a obligațiunilor, cu randamentele bund-urilor pe 10 ani +8,2 bps, OAT +7,8 bps și BTP +2,6 bps toate crescând.Dar au fost cele care au condus mișcările, cu randamentul pe 10 ani în creștere cu +12,7 pb până la 4,56%, în timp ce randamentul pe 30 ani +11,4 pb și-a depășit ieri vârful mini-buget, închidendu-se peste 5% pentru prima dată din 2002.La fel ca în SUA, randamentele reale au fost cele care au condus aceste mișcări, iar randamentul real german pe 10 ani +12,1 bps a atins un maxim post-2011 de 0,58%.

Vânzarea obligațiunilor a creat un fundal dificil pentru acțiuni.S&P 500 s-a tranzacționat cu aproximativ jumătate de procent în scădere în cea mai mare parte a zilei, dar un rally din ultima oră a sesiunii din SUA a lăsat-o neclintită în ziua respectivă +0,01%.Acțiunile tehnologice au fost totuși un mare câștigător, indicele FANG+ +1,38% mergând împotriva tendinței mai ample de a avansa pentru a patra sesiune consecutivă.Amploarea pierderilor în afara tehnologiei a fost evidențiată de indicele de pondere egală care a scăzut cu-1,11%, cu doar 22% din constituenții S&P 500 în creștere în ziua respectivă, în ciuda performanței sale neregulate.De asemenea, micile capitalizări au avut performanțe slabe, cu indicele Russell 2000 în scădere cu-1,58%.În Europa, s-au înregistrat pierderi mai mari, lăsând STOXX 600 -1,03%, DAX -0,91%, CAC 40 -0,94% și FTSE 100 -1,28% mai mici în ziua respectivă.

Pentru alte clase de active, dolarul a fost un beneficiar cheie, indicele larg +0,69% urcând la un maxim din ultimele 10 luni, iar euro coborând la cel mai scăzut nivel față de dolar din decembrie trecut, la 1,049.Între timp, petrolul a scăzut pentru a treia zi consecutiv, țițeiul WTI scăzând din nou sub 90 USD/bl -2,17% până la 88,82 USD/bl.Atât WTI -5%, cât și Brent -6% au înregistrat cea mai puternică scădere de 3 zile de când a început creșterea prețului petrolului în iunie.Așadar, unele dovezi că incertitudinea cu privire la perspectivele cererii afectează puternicul rally recent al petrolului.

Peste noapte în Asia, acțiunile regionale se vând, de asemenea, cu Nikkei 225 în scădere cu-1,43%.Hang Seng a scăzut cu-2,98% după redeschiderea după sărbătoarea de luni.Multe alte piețe rămân închise în această săptămână de vacanță.A existat și o decizie RBA peste noapte, banca centrală menținând ratele la 4,10%, cu o mare parte din declarație identică cu ultima.Contractele futures S&P 500 sunt aproape neschimbate -0,06%, randamentele trezoreriei crescând cu mai puțin de un punct de bază pe curbă.

În altă parte, ieri, principalele date evidențiate au venit din PMI-urile finale de producție, deși au reflectat în mare parte impresiile inițiale de la citirea flash.Într-adevăr, PMI din zona euro a fost exact în concordanță cu imprimarea flash de 43,4, iar cel al Germaniei a fost revizuit ușor în jos la 39,6 față de 39,8 flash.În caz contrar, rata șomajului din zona euro a revenit la cel mai scăzut nivel recent de 6,4% în august, care este cel mai scăzut nivel comun de la formarea monedei unice.

Pentru ziua următoare, iar principala evidențiere a datelor va fi publicația US JOLTS a locurilor de muncă vacante pentru august.În caz contrar, vorbitorii băncii centrale includ Simkus, Lane și Villeroy de la BCE, alături de Bostic de la Fed.