_ Fonduri recomandate de donatori: SUA Autoritățile de reglementare se străduiesc să ajungă din urmă cu boom-ul conturilor de donații de caritate

O revoluție în donațiile de caritate este în curs de desfășurare din cauza creșterii fondurilor sfătuite de donatori în Statele Unite.

Cunoscut pe scară largă ca DAF-uri. , aceste conturi financiare sunt destinate donațiilor caritabile. Donatorii pot obține o deducere fiscală imediată punând bani sau alte active în conturi și pot sfătui managerii de conturi să dea banii la o dată ulterioară.

După ani de îngrijorare cu privire la cât de repede banii rezervați. pentru că caritatea este distribuită și dacă fondurile sfătuite de donatori trebuie să funcționeze mai transparent, noi reglementări federale propuse sunt acum în așteptare. Deși reglementările nu ar crea noi cerințe cu privire la cât de rapid aceste fonduri distribuie banii, ele oferă unele noi linii directoare pentru ce utilizări pentru DAF sunt permise de lege.

În calitate de cercetător contabil care studiază DAF-urile, cred că acestea noi schimbări pot marca începutul a ceea ce ar putea deveni o serie de reforme.

DAF-urile există încă din anii 1930, dar au început lent. După decenii în care au fost concentrate în fundații comunitare, DAF-urile au devenit mai accesibile odată cu introducerea Fidelity Charitable — o organizație care sponsorizează DAF legată de Fidelity Investments — în 1991.

Mulți mai mulți sponsori DAF conectați la companii de investiții au de când a apărut.

Deoarece donatorii beneficiază de reduceri fiscale atunci când pun bani în ei și pot aștepta apoi mult timp înainte de a-i distribui organizațiilor nonprofit, DAF funcționează în esență ca fundații simplificate.

DAF sunt nu fac, totuși, obiectul acelorași restricții.

Fundațiile trebuie să-și dezvăluie donatorii publicului și, de asemenea, trebuie să distribuie sume minime pentru uz caritabil în fiecare an. DAF nu se confruntă cu nicio cerință.

DAF-urile dețineau active de aproape 230 de miliarde de dolari până la sfârșitul anului 2022 și au distribuit aproximativ 52 de miliarde de dolari organizațiilor de caritate în acel an. Acestea sunt sume semnificative, deoarece donațiile de toate felurile au totalizat aproximativ 500 de miliarde de dolari în acel an.

În 2023 existau aproximativ 2 milioane de fonduri sfătuite de donatori, potrivit National Philanthropic Trust.

Criticii DAF spun că guvernul ar trebui să le ceară să plătească în mod regulat cel puțin o parte din fondurile lor caritabile.

Fundațiile s-au confruntat cu acest tip de obligație de mai bine de cinci decenii. Ei trebuie să plătească cel puțin 5% din activele lor în fiecare an, deși o parte din acești bani pot fi folosiți pentru a-și plăti operațiunile sau chiar pot fi puși deoparte într-un fond consiliat de donatori.

Suportatorii DAF counter că rata de plată pentru acele conturi este deja mult mai mare decât nivelul de bază de 5%. Se situează în jurul valorii de 20%.

Cu toate acestea, această statistică se aplică tuturor banilor deținuți în DAF, nu ceea ce se întâmplă cu fiecare dintre ei. Și aproape 40% dintre ei nu distribuie deloc bani într-un anumit an.

De-a lungul anilor au fost propuse și alte modificări, inclusiv:

IRS a lansat noul DAF propus. reglementările de la sfârșitul anului 2023 și au oferit publicului posibilitatea de a comenta cu privire la acestea.

Regulamentele propuse ar clarifica ce reprezintă un DAF, care este considerat consilier al unui fond, și restricțiile privind plățile DAF.

Deși se concentrează în mare parte pe definiții, aceste reglementări propuse nu sunt lipsite de dinți. Nici nu au fost imuni la controverse.

Reglementările propuse ar identifica anumite distribuții ca fiind impozabile și ar declara că donatorii nu sunt singurele părți considerate consilieri DAF, ci și consilierii financiari personali ai donatorilor. Aceasta înseamnă că consilierii financiari, ca și donatorii, nu pot primi niciun beneficiu de la un DAF.

În identificarea distribuțiilor impozabile, reglementările includ posibilitatea ca fondurile utilizate pentru a sprijini activitățile de lobby sau activități legate de campanii politice să poată duce la penalități. atât pentru donator, cât și pentru administratorul fondului. Și dovezile sugerează că DAF-urile sunt utilizate în mod obișnuit pentru a sprijini activitatea de lobby.

O taxă ar fi percepută asupra DAF în valoare totală de 20% din distribuție și alte 5% percepute unui administrator de fond participant.

Prin includerea consilierului financiar personal al donatorului în grupul considerat consilieri ai DAF, taxele de investiții plătite acestor consilieri financiari pentru serviciile lor ar deveni tranzacții nepermise de „beneficii în exces”. Ca atare, noile reguli propuse ar impune rambursarea despăgubirii lor plus o penalizare de 25%.

Unii susținători DAF s-au opus regulamentelor propuse. O preocupare esențială pe care și-au exprimat-o are de-a face cu ceea ce ar putea însemna reglementările pentru consilierii financiari.

Din moment ce consilierii financiari supraveghează adesea investițiile atât ale donatorului, cât și ale fondurilor de caritate ale donatorului, astfel de roluri de consiliere dublă pot fi eliminate. prin amenințarea cu sancțiuni.

Modificări suplimentare, mai mari, ar putea avea loc în viitorul apropiat prin intermediul legislației.

Posibilitățile includ solicitarea DAF-urilor să dezvăluie donatorii și să îi conecteze cu distribuțiile, astfel încât publicul să poată urmăriți banii sau întârziați beneficiile fiscale atunci când donațiile către DAF nu sunt distribuite imediat organizațiilor de caritate pentru a încuraja donatorii cu DAF să-și trimită rapid cadourile.

Deși legislația menită să solicite plăți mai rapide a fost propusă pentru prima dată în 2014, puțini parlamentari au făcut-o o prioritate.

Cel mai recent proiect de lege, Actul de accelerare a eforturilor caritabile, a fost propus pentru prima dată de senatorii Angus King și Chuck Grassley în 2021. Nu a strâns suficient sprijin pentru a obține un vot. În acest moment, nu este clar dacă parlamentarii vor reintroduce această măsură.

Dar întrucât DAF joacă un rol tot mai mare în donațiile caritabile, cred că Congresul va trebui, în cele din urmă, să ia măsuri dacă dorește să reglementeze în mod semnificativ acest nou mediu caritabil.

Acest articol este republicat din The Conversation sub o licență Creative Commons. Citiți articolul original.

(Fluierul)