02:36
Comentarii Adauga Comentariu

Marsanu.ro : BCR vinde credite neperformante ale romanilor de 2,7 mld. euro cu tot cu casele ipotecate de acestia unor hedge fund-uri americane



Tranzacția BCR de vânzare a portofoliului de 2,7 mld. euro a adus în camera de date giganții financiari ai lumii: Apollo Global Management, un consorțiu format de Blackstone,HIG Capital și fondul londonez AnaCap, Deutsche Bank a făcut echipă cu Baupost și Sankaty Advisors, iar Lone Star i-au luat lângă ei pe cehii de la APS. Cea mai mare tranzacție a anului de pe piața românească a ajuns în faza depunerii ofertelor neangajante. Cine sunt miliardarii americani care au banii pentru a cumpăra grijile lui Treichl

Creditele neperformante au fost sursa pierderilor BCR de 2,8 mld. lei din 2014.

Operațiunea cu nume de cod Neptun, care înseamnă cea mai mare tranzacție de vânzare de credite neperformante de pe piața românească, a ajuns săptămâna aceasta în faza depunerii ofertelor neangajante, au declarat pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO surse din piață.

Mai mulți investitori americani și europeni au accesat camera de date a tranzacției prin care BCR vinde un pachet de credite neperformante în valoare de 2,7 mld. euro.

Astfel, documentele tranzacției au fost studiate de către o listă de potențiali cumpărători care cuprinde Apollo din SUA, un consorțiu format din americanii de la Blackstone, HIG Capital și fondul londonez AnaCap, un alt consorțiu format de gigantul german Deutsche Bank, Baupost (SUA) și Sankaty Advisors (afiliat Bain Capital din SUA), precum și de către un consorțiu din care fac parte Lone Star Funds (SUA) și APS (Cehia), conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Tranzacția ar putea atrage interesul și altor investitori, inclusiv firme specializate în administrarea de portofolii de datorii cum este cazul firmelor poloneze Kredyt Inkaso sau Kruk.

Ambele firme, precum și Deutsche Bank, Lone Star sau BCR – vânzătorul pachetului de credite nu au făcut niciun comentariu pe marginea acestei tranzacții până în acest moment.

Nici reprezentanții PwC, consultanții care au mandatul BCR pentru tranzacție, nu au dorit să facă niciun comentariu la solicitările adresate anterior de jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Surse din piață susțin că portofoliul vândut de BCR cuprinde credite toxice de retail (acordate persoanelor fizice), acordate IMM-urilor, corporate (acordate companiilor mari) și credite acordate clienților de pe piața imobiliară. Mai mult de jumătate din portofoliu reprezintă credite corporate și împrumuturi acordate IMM-urilor.

Portofoliul cu o valoarea nominală de 2,7 mld. euro vândut de BCR dispune de garanții care acoperă până în jurul a 75% din pachetul de credite, ceea ce înseamnă că este posibil ca discountul să fie mai mic față de alte tranzacții încheiate pe piața de profil de către BCR, Volksbank și alte bănci unde prețul plătit ar fi reprezentat între 5% și 15% din valoarea nominală a portofoliului. Recent, polonezii de la Kruk au cumpărat de la Piraeus Bank România cel mai mare portofoliu de credite de consum negarantate de pe piață, cu valoare nominală de 184 mil. euro, la un discount de 93,5%.

În acest context, BCR ar putea obține circa 300 – 500 mil. euro de pe urma acestei tranzacții, care ar putea cuprinde și externalizarea diviziei de work out din bancă, structură specializată în administrarea creanțelor în care lucrează în jurul a 400 de oameni.

Operațiunea Neptun are ca scop eliminarea rapidă din bilanțul celei mai mari bănci locale, aflate sub controlul austriecilor de la Erste, a portofoliilor de datorii care au pus presiune puternică pe profit.

BCR a vândut în 2014 credite neperformante cu o valoare nominală de 2 mld. lei (450 mil. euro) și este angajată într-un proces de vânzare accelerată a portofoliului de credite neperformante. La 31 martie, banca a raportat o rată a creditelor toxice din portofoliu de 25%, în scădere față de nivelul de 30% unde se situa în urmă cu un an.

BCR a raportat pe primul trimestru al anului un profit net de 344 mil. lei (77 mil. euro, calculat în funcție de cursurile medii lunare), ca urmare a tranzacțiilor de curățire a portofoliului de credite neperformante.

La ultimele două mari tranzacții de vânzare de portofolii de datorii, cu o valoare de 1 mld. lei (circa 220 mil. euro), respectiv de 400 mil. euro, BCR a lucrat tot cu consultanții de la PwC și cu avocații firmei austriece Schoenherr.

Până acum, cea mai mare vânzare pe piața creditelor bancare neperformante din România a fost anunțată în iulie 2014, cu un portofoliu nominal de 495 mil. euro cedat consorțiului format din Deutsche Bank, HIG Capital, AnaCap și APS.

O altă tranzacție majoră, prin care Bank of Cyprus a încercat exitul din România prin vânzarea unui pachet de credite neperformante de 545 mil. euro, a eșuat la începutul anului, printre ofertanți fiind investitori care s-au arătat interesați de tranzacția de acum de la BCR.

Atunci, Sankaty Advisors, afiliat gigantului financiar Bain Capital, Deutsche Bank, Baupost, HIG și fondul londonez AnaCap au participat alături de alți investitori, însă ciprioții nu au fost mulțumiți de ofertele primite.

Pentru BCR, tranzacția vine să panseze ”rănile” lăsate de criză pe bilanț și să mai reducă din grijile lui Andreas Treichl, bancherul austriac care conduce Erste. Treichl a fost și artizanul achiziției celei mai mari bănci din România în 2005 când a oferit 3,75 mld. euro pentru 61,88% din acțiuni.

Cine sunt pețitorii americani de la tranzacția BCR

Dacă Deutsche Bank, APS și AnaCap sunt nume active în piața românească de mai mulți ani, trendul tranzacțiilor mari cu credite neperformante a atras interes din partea multor investitori financiari americani globali.

Blackstone, una dintre cele mai mari firme de investiții, are sub administrare active de 290 mld. dolari și este cel mai profitabil manager de active din lume, cu un câștig raportat în 2014 de 4,3 mld. dolari, adică o marjă de profit de 60%. Blackstone a plasat anul trecut 26,4 mld. dolari prin fonduri de investiții, investiții imobiliare, fonduri de hedging și pe piața de credit. Din acești bani, în Europa Blackstone a investit 7,7 mld. dolari.

Valoarea de piață a grupului pe bursa din New York este de 51,4 mld. dolari. Grupul de investiții Blackstone este condus de către americanul de origine evreiască Stephen Schwarzman, 68 de ani, membru al Partidului Republican, a cărui avere este estimată de Forbes la 10,8 mld. dolari. Celălalt fondator este Peter Peterson, 88 de ani, cu o avere estimată la 2,8 mld. dolari în 2008 de către revista Forbes. A fost Secretar de Stat pentru Comerț pentru un an sub președintele republican Richard Nixon și a condus banca de investiții Lehman Brothers în perioada 1973 – 1977.

Apollo Global Management, fondat în 1990, are în administrare active de 160 mld. dolari, din care 108 mld. dolari pe piața de credit, inclusiv credite neperformante, 41 mld. dolari în fonduri de investiții și 10 mld. dolari pe piața imobiliară. Apollo Global Management a fost fondată de către bancherul de origine evreiască specializat în fuziuni și achiziții și corporate finance Leon Black, 64 de ani, a cărui avere era estimată în martie de revista Forbes la 5,1 mld. dolari. Tatăl său era un om de afaceri care a emigrat din Polonia în America.

Pe piața europeană de credite și active neperformante, Apollo investește prin fondurile de investiții Apollo Investment Europe II și Apollo European Principal Finance Fund, fiecare având o rată internă de rentabilitate în jurul a 17%. În 2014, Apollo Global Management a raportat venituri totale de 1,56 mld. dolari și un profit net de 168 mil. dolari. Pe bursa de la New York, valoarea de piață ajunge la 8,6 mld. dolari.

Sankaty Advisors, fondată în 1998, are sub administrare active în valoare de 25 mld. dolari. Are o echipă de peste 200 de oameni specializați în administrarea investițiilor. Pe 7 mai, a anunțat achiziția unui portofoliu de credite garantate de 560 mil. euro de la BFA – Bankia Group din Spania. Alon Avner conduce operațiunile Sankaty Advisors din Europa, unde a cumpărat în ultimii trei ani portofolii bancare de 2,3 mld. euro.

Sankaty Advisors este afiliată Bain Capital, administrator global de active în valoare de 75 mld. dolari. Printre fondatorii Bain Capital este și Mitt Romney, cunoscut pentru candidatura sa în 2012 la alegerile prezidențiale din SUA din partea Partidului Republican, învins în final de actualul președinte Barack Obama susținut de Partidul Democrat.

HIG Capital a fost fondată în 1993 de către Sami Mnaymneh, 53 de ani, fost managing director al departamentului de fuziuni și achiziții în cadrul Blackstone, și de Tony Tamer, 54 de ani, fost partener la firma de consultanță de management Bain & Company, din care au plecat în 1984 cei trei oameni care au fondat Bain Capital – Mitt Romney, T. Coleman Andrews III și Eric Kriss.

HIG Capital are sub administrare active la nivel global de 17 mld. dolari, o echipă de peste 250 de oameni specializați în investiții. Are în portofoliu aproximativ 80 de firme ale căror vânzări combinate depășesc 30 mld. dolari pe an.

În România, a fost unul dintre cei patru cumpărători ai pachetului de credite neperformante de 495 mil. euro al Volksbank România. Lone Star Funds, care a luat naștere în 1995, este condus de fondatorul său, miliardarul american John Grayken, 58 de ani. Acesta a investit anul trecut 350 mil. dolari din propria avere, conform Bloomberg, în ridicarea fondului de investiții Lone Star IX, cu o capitalizare finală de 7,2 mld. dolari pentru a investi în active depreciate din Europa, SUA și Japonia. Familia de fonduri Lone Star a atras în ultimii 20 de ani de la investitori capitaluri totale de 60 mld. dolari.

Baupost Group este unul dintre cele mai mari fonduri de hedging din lume, specializat în administrarea riscului, fondat în 1982 de către americanul de origine evreiască Seth Klarman, care conduce afacerea ca președinte al grupului. Klarman, 58 de ani, are o avere estimată la 1,47 mld. dolari de către Forbes. Baupost Group are sub administrare active de 28,5 mld. dolari și a obținut un randament de 8% în 2014. Seth Klarman este unul dintre cei mai celebri investitori ai lumii, faimos pentru apetitul său în investiții de risc. El a scris în 1991 cartea ”Marja de siguranță”, numită astfel după noțiunea de investiții consacrată de Benjamin Graham, mentorul lui Warren Buffett, legenda vie a investițiilor pe bursă.

(preluare http://mirsanu.ro/tranzactia-bcr-de-vanzare-a-portofoliului-de-27-mld-euro-a-adus-in-camera-de-date-gigantii-financiari-ai-lumii-apollo-global-management-un-consortiu-format-de-blackstonehig-capital-si-fondul-lond/#sthash.Wyatfh3R.dpuf)


(Fluierul)


Linkul direct catre Petitie

CEREM NATIONALIZAREA TUTUROR RESURSELOR NATURALE ALE ROMANIEI ! - Initiativa Legislativa care are nevoie de 500.000 de semnaturi - Semneaza si tu !

Comentarii:


Adauga Comentariu



Citiți și cele mai căutate articole de pe Fluierul:

Avionul Egyptair prăbuşit: Analiza uneia din cutiile negre arată că s-a pronunţat cuvântul "foc"

Se-ntâmplă în România. Consiliul Național împotriva Discriminării (CNDC) o instituție publică, este acuzată de ziarul Napoca News, că sare în ajutorul lui Beke Istvan. Publicația NapocaNews este anchetată pentru discriminarea secuiului acuzat de terorism.

Țările care nu mai au încredere în capitalism. Studiul indică posibilele cauze ale nemulțumirii în creștere

Moment controversat la Australian Open. Un jucător de tenis i-a cerut ceva bizar fetei de mingi care i-a adus o banană | VIDEO

Noul clasament WTA: Revinere spectaculoasă a Simonei Halep. Constănțeanca a devansat-o pe Naomi Osaka

Patru bărbați care se dădeau drept polițiști și păcăleau cetățeni străini, prinși în flagrant - VIDEO

Cutremur de 6,4 în nord-vestul Chinei: Cel puțin o persoană a murit, iar alte două au fost rănite. Seismul, urmat de opt replici

CITATUL ZILEI

EFEMERIDE ASTRONOMICE - 20 ianuarie

Un număr uriaș de șobolani a fost prins de opt terrieri, în câteva ore, la o fermă de porci. Imaginile, greu de privit | GALERIE FOTO

Tenis: Sorana Cîrstea, calificată în turul al doilea al Australian Open

Neamț: Șoferul unui autoturism a ajuns la spital după ce a intrat în coliziune cu un microbuz, pe E85

Șofer din Alba, filmat pe contrasens. Bărbatul conducea noaptea pe A1, în condiții de ceață. VIDEO

Momente terifiante în timpul unui concert, în SUA. Un cântăreț a murit pe scenă: "S-a oprit, și-a cerut scuze și a închis ochii"

Bistrița-Năsăud: Profesorul de sport condamnat pentru purtare abuzivă față de elevi, încătușat de jandarmi în fața școlii

Primul film străin care obține marele premiu la SAG: Lungmetrajul sud-coreean "Parasite" devine favorit la Oscar 2020

Comunitatea internațională a convenit asupra unui plan privind pacea în Libia

Cutremur cu magnitudinea de 6,0 grade produs în Indonezia

Ministrul Aurescu la reuniunea Consiliului Afaceri Externe; situația din Sahel și diplomația climatică pe agenda întâlnirii

Cel de-al 12-lea Summit al Forumului mondial privind migrația și dezvoltarea se desfășoară la Quito

Situația din Bolivia, India, Libia, Venezuela și Sahel, pe agenda Consiliului Afaceri Generale

Lia Olguța Vasilescu, despre Guvernul PNL Iohannis-Orban: Pentru români nu au bani, dar pentru corporații nu este niciun fel de problemă

Australia, lovită de furtuni puternice. Bucăți uriașe de grindină au căzut peste Melbourne și Canberra. VIDEO

ONRC: 534.278 femei erau acționari sau asociați în firmele din România, la finalul lunii noiembrie

Klaus Iohannis explică motivul pentru care nu vrea ca Ludovic Orban să candideze la Primăria Capitalei

Dezinteres la Galați pentru pachetele gratuite de igienă oferite de UE. Cozile pentru mâncare erau uriașe

România a importat 7,17 milioane tep țiței, în primele 10 luni din 2019

Fotbal: FC Barcelona revine pe primul loc în Spania, după o victorie la limită cu Granada

Guvernul a trimis Parlamentului cererea de asumare a răspunderii pe alegerea primarilor în două tururi. Cum motivează Executivul proiectul - DOCUMENT

Momentul în care motorul unui avion ia foc, chiar înainte de decolare. VIDEO

Caz incredibil în Ialomița: O femeie a căzut în WC-ul vechi din curtea unui cabinet medical. Reacția primarului

Adversara Soranei Cîrstea în turul al doilea de la Australian Open. Când va avea loc meciul

Prahova: Percheziții la persoane bănuite de proxenetism prin metoda ''loverboy''

Incident la metrou. O degajare de fum la stația Piața Sudului a îngreunat circulația

O carte pe zi: "Viața secretă a lui William Shakespeare", de Jude Morgan

Duelul Simona Halep - Jennifer Brady are loc marți, în primul tur de la Australian Open. Organizatorii au anunțat ora meciului

Accident rutier, în apropiere de Coloana Infinitului: Patru persoane rănite au fost duse la spital

Virusul care a ucis deja trei oameni, depistat și în Coreea de Sud. La cât a ajuns numărul bolnavilor

Sorana Cîrstea s-a calificat în turul secund la Australian Open

Cel puțin opt morți într-un incendiu la un centru pentru persoane cu dizabilități mintale în Cehia

Autoritățile libaneze au folosit tunuri cu apă împotriva protestatarilor

China anunță un al treilea mort de pneumonie virală și aproape 140 de cazuri noi

Responsabilul pentru tuneluri al lui El Chapo, extrădat în SUA de justiția mexicană

Un șofer de taxi din Galați a fost surprins de o cameră în timp ce arunca patru pungi de gunoi. Ce au găsit polițiștii în ele | VIDEO

"Ultimatum" pentru Rareș Bogdan. Gabriela Firea: Aștept scuze publice din partea lui sau o să vină în fața instanței

Ministrul Mediului: Alte 10 orașe din România trebuie să facă "planuri preventive" privind poluarea, pentru a evita o eventuală procedură de infringement

Accident mortal în Suceava. O femeie a decedat în urma impactului violent dintre o mașină și un microbuz

Ce candidați susține The New York Times în cursa pentru președinția SUA: "Fie ca cea mai bună femeie să câștige"

Un model Dacia se pregătește să debuteze la Raliul Monte Carlo. Mașina, comandată de o companie spaniolă | FOTO

Situație de-a râsu'- plânsu': Un tânăr a fost fugărit pe stradă, cu un cuțit de bucătărie, de către fostul iubit al mamei sale

Eurostat: Grecia, Bulgaria, Croația și România, țările cu cel mai ridicat procentaj al gospodăriilor cu probleme la plata utilităților

PSD va depune moțiune de cenzură. Olguța Vasilescu: Negociem cu toată lumea pentru voturi. Decizia intrării la guvernare, tranșată săptămâna viitoare într-un CEx - VIDEO

Bogdan Licu susține astăzi interviul pentru funcția de prim-adjunct al procurorului general. Este singurul candidat pentru funcție

Blue Monday. 20 ianuarie, "cea mai deprimantă zi" a anului 2020. Sfaturile specialiștilor pentru a trece cu bine de momentele dificile

Zeci de deținuți au evadat dintr-o închisoare aflată în Paraguay

Avion de pasageri doborât în Iran: Canada insistă asupra trimiterii cutiilor negre în Ucraina sau în Franța

Rusia: Dmitri Medvedev rămâne președinte al partidului de guvernământ, deși nu mai este prim-ministru

DNA a cerut închisoare cu executare pentru Valeriu Zgonea. Când ar putea fi dată o sentință în dosarul de trafic de influență

Iași: Un cabinet de gastroenterologie va fi înființat la Spitalul de Boli Infecțioase

O companie spaniolă a fost dată în judecată de Haribo pentru că vinde ursuleți îmbibați în alcool. 15 bucăți sunt echivalentul unui pahar de gin tonic


Pag.1 Pag.2 Pag.3 Pag.4 Pag.5 Pag.6 Pag.7
Pag.8 Pag.9 Pag.10 Pag.11 Pag.12

Nr. de articole la aceasta sectiune: 681, afisate in 12 pagini.



ieri 06:18 CITATUL ZILEI