S-au scăzut contractele futures pe acțiuni din SUA Joi, după ce a atins un nou maxim istoric în sesiunea anterioară, randamentele obligațiunilor au crescut pe măsură ce investitorii analizează o mulțime de rapoarte de câștig și, de asemenea, s-au pregătit pentru vânzarea trezorerielor de 30 de ani.Începând cu ora 8:00 ET, contractele futures S&P au scăzut cu 0,2%, dar chiar și cu scăderea, S&P rămâne la o distanță izbitoare de nivelul de 5.000 și un mic câștig de doar 5 puncte l-ar duce până astăzi.Indicele MSCI World al acțiunilor de pe piețele dezvoltate a crescut, de asemenea, la un record.Stoxx 600 s-a tranzacționat fix în cea mai aglomerată zi a sezonului european de câștiguri.Câștigurile dolarului după ce yenul s-a prăbușit în urma comentariilor armonioase ale guvernatorului adjunct al BOJ, Uchida, care a spus că BOJ nu va crește agresiv dobânzile chiar și după încheierea ratelor negative nu este clar cine se aștepta ca BOJ să dezlănțuie o sifonie de drumeții.Mărfurile sunt cele mai remarcabile pre-mkt, deoarece complexul energetic conduce grupul mai sus și rezistența peste metale.Este o altă zi încărcată pentru câștiguri: gama din SUA include astăzi Expedia, Philip Morris, ConocoPhillips, S&P Global și producătorul de cereale Kellanova.Pe partea macro, primim cereri de șomaj și comerț cu ridicata și stocuri.

>

În tranzacționarea înainte de comercializare, Arm Holdings a crescut cu 25% după o estimare optimistă a designerului de cipuri.Disney a crescut cu 7% după ce a raportat venituri dezamăgitoare și o pierdere a creșterii abonaților compensată de câștiguri mai bune decât se aștepta în primul trimestru, dezvăluind o nouă răscumpărare și emitând o perspectivă optimă a profitului pentru anul, invocând beneficiile de reducere a costurilor și performanța puternică a companiei sale internaționale.parcuri tematice.A.P.Moller-Maersk A/S a căzut după ce a prezis o încetinire a industriei de transport maritim.Iată câțiva alți actori noti din premarketing:

• Apollo Global Management APO crește cu 4% după ce a raportat un profit care a depășit așteptările de pe Wall Street, deoarece ratele mai mari ale dobânzilor au susținut activitățile în creștere ale managerului de active alternative de credit și asigurări.
• ARM ARM crește cu 28% după ce designerul de cipuri a dat o prognoză surprinzător de optimistă, arătând că impulsul său dincolo de smartphone-uri contribuie la creșterea și profitabilitatea.
• Axcelis ACLS scad cu 8% după ce producătorul de echipamente utilizate pentru fabricarea de cipuri a furnizat o prognoză a veniturilor pentru primul trimestru care a dezamăgit.
• Confluent CFLT crește cu 24% după ce compania de software pentru aplicații a dat o estimare a veniturilor pentru întregul an, care este înaintea consensului analistului.
• Turbina digitală APPS scade cu 17%, deoarece vânzările companiei și estimările EPS sunt în întârziere.
• GoPro GPRO scade cu 13% după ce compania de electronice de larg consum a înregistrat venituri dezamăgitoare în trimestrul 4.
• Puterea monolitică MPWR crește cu 6% după ce compania de dispozitive semiconductoare a emis un ghid privind veniturile pentru primul trimestru, care depășește așteptările.
• Oscar Health OSCR crește cu 21% după ce asigurătorul de sănătate a estimat un Ebitda ajustat mai bun decât se aștepta pentru 2024.
• PayPal PYPL scade cu 9% după ce firma de plăți digitale a emis o perspectivă dezamăgitoare pentru 2024, despre care Wells Fargo a spus că va "revendica pe urșii perma”.
• Rapid7 RPD scade cu 7% după ce compania de software a dat o estimare a veniturilor pentru întregul an, care a fost mai slabă decât se aștepta.
• Under Armour UAA câștigă cu 6% după ce și-a majorat perspectivele pentru câștigurile pe întregul an, cu reduceri de costuri în efortul său de redresare compensând o scădere continuă a veniturilor.

Așa cum remarcă Jim Reid de la DB, piețele au înregistrat o performanță solidă în ultimele 24 de ore, S&P 500 +0,82% atingând un maxim istoric și închizându-se doar sub pragul de 5.000 la 4995,06..Într-adevăr, la vârful intraday a fost chiar mai aproape de atât, cu un maxim intraday de 4999,89.Între timp, randamentele Trezoreriei SUA au înregistrat o creștere modestă +2,1 pb, dar a existat o cerere puternică la o licitație de 10 ani, care a fost cea mai mare vreodată, la 42 de miliarde de dolari.

Cu toate acestea, în ciuda performanței decente de pe piețe, ieri au existat și preocupări continue cu privire la băncile regionale și la proprietățile imobiliare comerciale, ceea ce înseamnă că futures au în continuare șanse de 21% ca Fed să reducă ratele luna viitoare.Așadar, chiar dacă mai mulți oficiali ai Fed au spus că vor să vadă mai multe dovezi în ceea ce privește inflația, este clar că piețele încă stabilesc prețurile cu riscul ca acestea să fie nevoite să se miște mai repede decât atât.Între timp, piețele au continuat să ridice din umeri temerile legate de sectorul imobiliar comercial și au absorbit o serie de avertismente de la factorii de decizie ai Fed că o reducere nu este probabilă până în mai cel mai devreme.Și astfel, comercianții au continuat să se concentreze în acțiunile tehnologice mari, contribuind la propulsarea indicelui S&P 500 la un nou maxim miercuri – apropiindu-l de nivelul 5.000.

"Credem că acest miting are picioare și credem că are loc de rulare”, a declarat șeful Institutului de Investiții BlackRock Jean Boivin, care este supraponderat în acțiunile americane, într-un interviu pentru Bloomberg TV."Această narațiune de aterizare soft este destul de puternică și va dura timp pentru a fi contestată.”

Președintele Fed din Minneapolis, Kashkari, a spus că a considerat că 2-3 reduceri ar fi potrivite pentru 2024 și că "Nu căutăm date mai bune despre inflație, căutăm doar date suplimentare despre inflație care sunt, de asemenea, în jurul acestui 2 nivel %”.Așa că el a spus că dacă "văd încă câteva luni din acele date, cred că asta ne va da multă încredere”.Mai târziu, guvernatorul Kugler a spus că este "mulțumită de progresul în materie de inflație și că este optimistă că va continua”.Și după aceea, președintele Fed din Boston, Collins, a spus că "probabil că va deveni oportun să începem relaxarea reținerii politicilor mai târziu în acest an”.În cele din urmă, președintele Richmond Fed, Barkin, a spus că "suține foarte mult să avem răbdare pentru a ajunge acolo unde trebuie să ajungem”.

În alte părți, în timp ce Trezoreria SUA a avut vânzări de succes de obligațiuni pe trei și 10 ani în această săptămână, cea mai recentă licitație de joi a datoriilor cu scadență mai lungă s-ar putea dovedi un test mai dur."Licitațiile de obligațiuni guvernamentale de săptămâna aceasta au fost în general bine primite, ultima vânzări a ratelor probabil ajutând cazul”, a declarat Evelyne Gomez-Liechti, un strateg cu mai multe active la Mizuho din Londra.

Acțiunile europene câștigate pe măsură ce investitorii digeră o mulțime de câștiguri corporative în cea mai aglomerată zi a sezonului.Stoxx 600 a crescut cu 0,6%, tranzacționându-se la un nou maxim de 23 de ani.Unilever și British American Tobacco se adună ambele după actualizările lor respective.AstraZeneca cade pe o perspectivă dezamăgitoare.Aproximativ 37 de companii din Stoxx 600 urmează să lanseze rezultatele astăzi, conform datelor compilate de Bloomberg.

În Asia, acțiunile au fost mixte, deoarece acțiunile din China continentală au fluctuat în ultima zi de tranzacționare dinaintea sărbătorilor de Anul Nou Lunar.Indicele CSI 300 al Chinei a oscilat între câștiguri și pierderi după ce națiunea a înlocuit miercuri șeful autorității sale de reglementare a valorilor mobiliare, o mișcare surprinzătoare care poate prefigura pași mai puternici pentru a susține piața de valori.Am auzit și de la viceguvernatorul Băncii Japoniei, Uchida, care a spus că, chiar dacă ar pune capăt ratelor negative ale dobânzilor, "este greu de imaginat o cale în care ar continua să crească rapid rata dobânzii”.Așadar, asta a indicat o cale destul de convenabilă, chiar dacă ratele au fost majorate, ceea ce a ajutat Nikkei +2,18% să vadă o performanță semnificativă în această dimineață.Randamentele obligațiunilor de stat japoneze pe 10 ani au scăzut, de asemenea, cu-1,2 pb.

• Hang Seng și Shanghai Comp au fost amestecate cu cele dintâi târâte în scădere de slăbiciunea tehnologiei, după ce acțiunile Alibaba au scăzut din cauza câștigurilor dezamăgitoare, în timp ce continentul a câștigat, în ciuda datelor slabe despre inflație, cu sentimentul optimist înaintea sărbătorilor de Anul Nou Lunar și după ce PBoC a injectat lichiditate.De asemenea, China l-a înlocuit recent pe președintele CSRC, Yi Huiman, cu Wu Qing, care este supranumit "Broker Butcher” pentru represiunea sa împotriva comercianților.
• Nikkei 225 a depășit performanța și s-a apropiat mai mult de nivelul de 37.000, deoarece câștigurile au determinat acțiunea prețurilor și SoftBank fiind printre cei mai mari câștigători, după ce acțiunile la unitatea Arm Holdings au crescut cu aproximativ 20% după câștiguri.
• ASX 200 a beneficiat de puterea tehnologiei și a proprietății, în timp ce sectorul utilităților a depășit performanța pe fondul unei creșteri a AGL Energy, după ce a raportat o creștere de patru ori a rețelei de bază și a revenit la un profit statutar pentru primul semestru.
• Nifty s-a slăbit în cele din urmă ca urmare a deciziei privind rata RBI, în care banca centrală și-a menținut ratele conform așteptărilor și, deși a existat o schimbare în împărțirea voturilor, membrul extern al MPC, Varma, singurul disident care favorizează o reducere de 25 bps, limbajul guvernatorului Das a rămas neclintit în care a afirmat că politica monetară trebuie să fie dezinflaționistă, iar MPC trebuie să rămână hotărât în ​​a reduce inflația la 4%.

În FX, indicele Bloomberg Dollar Spot a crescut cu 0,1%.Yenul este cea mai slabă dintre monedele G-10, scăzând cu 0,5% față de dolarul verde, după ce viceguvernatorul BOJ Uchida a spus că este greu să vezi că banca își ridică în mod continuu rata de politică.

În ceea ce privește ratele, trezoreriile sunt puțin mai ieftine în ziua de pe capătul lung al curbei, menținând o mișcare de creștere înaintea vânzării de obligațiuni pe 30 de ani de 25 miliarde USD la ora 13:00 New York. Randamentele din SUA sunt mai mari în ziua cu până la 3 pb la capătul lung al curbei, cu mici modificări în a doua zi, înclinând spreadul 5s30s cu 2 pb față de închiderea de miercuri; Randabilități pe 10 ani în jur de 4,135% , cu bondurile și gilts ușor în urmă trezoreriei.Dobânzile europene de bază sunt în întârziere, condusă de slăbiciunea gilt-urilor, în timp ce JGB-ul a depășit performanța în Asia, după ce guvernatorul adjunct al BOJ, Uchida, a declarat că este greu de văzut ca banca să-și ridice în mod continuu rata de politică.Licitațiile de trezorerie se încheie cu 25 miliarde USD pe 30 de ani la ora 13:00, după vânzări puternice de 3 și 10 ani până acum în această săptămână.Lista de emisii de dolari este goală până acum; Eli Lilly a prezentat miercuri un calendar cu șapte tranzacții, 13 miliarde de dolari, împingând volumul săptămânal la 41 de miliarde de dolari, peste așteptările de la 25 la 30 de miliarde de dolari.

La mărfuri, prețul petrolului avansează, WTI crescând cu 0,7% pentru a se tranzacționa aproape de 74,40 USD și aproape de maxime până la începutul sesiunii din SUA.Aurul spot adaugă 0,1%.

Privindu-ne în ziua care urmează acum, iar datele publicate includ cererile inițiale de șomaj săptămânale din SUA.În caz contrar, de la băncile centrale, BCE își va publica Buletinul economic și vom auzi de la Vujcic, Wunsch și Lane de la BCE, Barkin de la Fed și Mann de la BoE.

Instantaneu de piață

• S&P 500 s-au schimbat puțin la 5.012,00
• STOXX Europe 600 a crescut cu 0,2% până la 486,78
• MXAP a scăzut cu 0,1% la 167,87
• MXAPJ a scăzut cu 0,4% la 512,66
• Nikkei a crescut cu 2,1% la 36.863,28
• Topix a crescut cu 0,5% la 2.562,63
• Indexul Hang Seng a scăzut cu 1,3% la 15.878,07
• Shanghai Composite a crescut cu 1,3% la 2.865,90
• Sensexul a scăzut cu 1,1% la 71.390,93
• Australia S&P/ASX 200 a crescut cu 0,3% până la 7.639,25
• Kospi a crescut cu 0,4% la 2.620,32
• Randamentul german 10Y a scăzut cu 1 pb la 2,31%
• Euro s-a schimbat puțin la 1,0781 USD
• Furturile Brent au scăzut cu 0,1%, până la 79,11 USD/bbl
• Pata de aur în scădere cu 0,2%, până la 2.030,84 USD
• Indexul dolarului american sa modificat puțin la 104,05

Cele mai bune știri peste noapte

• Deflația IPC a Chinei se înrăutățește în ianuarie -0,8% față de strada-0,5% și față de-0,3% în decembrie, în timp ce IPP rămâne profund pe teritoriul deflaționist -2,5% față de strada-2,6 % şi vs-2,7% în Dec.RTRS
• Înlăturarea de către Beijing a principalului organism de reglementare a valorilor mobiliare din țară a trimis "unde de șoc” în întreaga industrie și în CSRC, deoarece nu a existat niciun avertisment cu privire la un pas atât de dramatic, un semn al neliniștei tot mai mari în rândul lui Xi și al liderilor de rang înalt privind scăderea pieței..BBG
• Oficialul BOJ semnalează că ratele negative se vor încheia în curând, dar ritmul general al înăspririi va fi extrem de gradual "Chiar dacă BOJ ar pune capăt politicii noastre privind ratele negative ale dobânzii, este greu de imaginat o cale în care ar continua să crească apoi rata dobânzii rapid”.RTRS  
• Novo Nordisk primește apeluri de la producătorii de produse alimentare, deoarece se confruntă cu potențiala amenințare a medicamentelor sale care suprimă apetitul.CEO-ul Lars Fruergaard Jorgensen a spus că șefii de alimente "speriați” vor să știe cum funcționează tratamentele și cât de repede se vor desfășura.BBG
• Designerul de cipuri din Marea Britanie Arm a declarat că înregistrează venituri mai mari din redevențe și licențe pe fondul cererii puternice de AI, în timp ce și-a ridicat perspectivele pentru anul, trimițând acțiunile să crească cu peste 20% în tranzacțiile după orele de program de miercuri.FT
• Statele Unite au cumpărat mai multe bunuri din Mexic decât China în 2023, pentru prima dată în 20 de ani, dovadă a cât de mult s-au schimbat modelele comerciale globale.NYT
• USDA își poate reduce previziunile pentru stocurile globale de porumb și soia în raportul WASDE de astăzi.Perspectivele pentru cultura de soia din Brazilia ar putea fi reduse cu 3,3 milioane de tone, sau mai mult de 2%.BBG
• Atacul american cu dronă a ucis comandantul superior al miliției susținute de Iran, acuzat de atacurile asupra forțelor americane din Irak și Siria.WaPo
• Congresul în haos, în timp ce proiectul de lege privind frontiera/Ucraina eșuează cu o cale de urmat în ceea ce privește legislația care se referă doar la securitatea națională Ucraina, Israel, Taiwan care nu este în vedere.WaPo

O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk

Acțiunile din APAC au fost în cele din urmă amestecate după noile niveluri record de pe Wall St, unde S&P 500 a atins chiar sub nivelul de 5k, în timp ce participanții au digerat recent anunțurile de câștiguri și datele despre inflația chineză înaintea sărbătorilor de Anul Nou Lunar.ASX 200 a beneficiat de puterea tehnologiei și a proprietății, în timp ce sectorul utilităților a depășit performanța pe fondul unei creșteri a AGL Energy  după ce a raportat o creștere de patru ori a netului său de bază și a revenit la un profit statutar pentru semestrul I.Nikkei 225 a depășit performanța și s-a apropiat mai mult de nivelul de 37.000, deoarece câștigurile au determinat acțiunea prețurilor și SoftBank fiind printre cei mai mari câștigători, după ce acțiunile la unitatea Arm Holdings au crescut cu aproximativ 20% după câștiguri.Hang Seng și Shanghai Comp au fost amestecate cu cele dintâi târâte în scădere de slăbiciunea tehnologiei, după ce acțiunile Alibaba au scăzut din cauza câștigurilor dezamăgitoare, în timp ce continentul a câștigat în ciuda datelor de inflație slabe, cu un sentiment optimist înainte de sărbătorile de Anul Nou Lunar și după ce PBoC a injectat lichiditate.De asemenea, China l-a înlocuit recent pe președintele CSRC, Yi Huiman, cu Wu Qing, care este supranumit "Broker Butcher” pentru represiunea sa împotriva comercianților.Nifty s-a slăbit în cele din urmă ca urmare a deciziei privind rata RBI, în care banca centrală și-a menținut ratele așa cum era de așteptat și, deși a existat o schimbare în împărțirea voturilor, membrul extern al MPC Varma, singurul disident care favorizează o reducere de 25 bps, limbajul guvernatorului Das a rămas neclintit.în care a afirmat că politica monetară trebuie să fie dezinflaționistă, iar MPC trebuie să rămână hotărât în ​​a reduce inflația la 4%.

Cele mai bune știri din Asia

• Oficialul din China Auto Industry Body afirmă că vânzările de vehicule cu baterii au fost de-37% în ianuarie M/M; mult sub așteptările pieței, ceea ce reprezintă o sursă principală de presiune asupra creșterii pieței auto.
• Președintele SUA Biden este gata să limiteze datele personale ale americanilor care ajung în China, administrația intenționând să emită un ordin de îndată ce săptămâna viitoare, conform Bloomberg.
• Guvernatorul adjunct al BoJ, Uchida, a declarat că BoJ nu va crește agresiv dobânzile chiar și după încheierea ratelor negative și a remarcat că rata reală a dobânzii a Japoniei este în teritoriu profund negativ și condițiile monetare sunt foarte acomodative, ceea ce nu se așteaptă să se schimbe în mare măsură.În plus, Uchida a spus că incertitudinea cu privire la perspectivele rămâne ridicată, dar probabilitatea de a ne atinge în mod durabil ținta de preț crește treptat și este greu de imaginat o cale de creștere continuă a ratelor.
• RBI a menținut rata de răscumpărare neschimbată la 6,50%, așa cum era de așteptat, în timp ce și-a menținut poziția de a rămâne concentrată pe retragerea acomodării în care 5 din 6 membri au votat în favoarea deciziei privind rata și a politicii, cu MPC extern membru Varma, singurul disident care a votat pentru o reducere de 25 pb și pentru o schimbare a poziției la neutru.Guvernatorul RBI Das a declarat că creșterea în India se accelerează, iar inflația este pe o traiectorie descendentă în India, în timp ce a adăugat că transmiterea creșterilor ratelor de politică este încă în curs și politica monetară trebuie să fie dezinflaționistă.În plus, guvernatorul Das a spus că inflația trebuie să se alinieze la 4% pe o bază durabilă și că MPC trebuie să rămână hotărât să reducă inflația la 4%, și a menționat că politica monetară trebuie să rămână vigilentă și că ultimul milă al dezinflației este întotdeauna cea mai provocatoare.
• Președintele chinez Xi spune că China ar trebui să intensifice redresarea economică pozitivă și că China va aprofunda reformele în mod cuprinzător, prin intermediul Xinhua.
• PBoC publică raportul de politică monetară din trimestrul IV: promite că va menține politica monetară prudentă.Politica prudentă va fi flexibilă, precisă și eficientă; va evita riscurile în domenii cheie

Bursele europene, Stoxx600 +0,4%, au început sesiunea pe o bază mai fermă și și-au extins modestia ulterior.AEX este cea mai performantă europeană, condusă de puterea după câștiguri în Unilever +2,9%, ArcelorMittal +2,6% și Adyen +16%.Sectoarele europene sunt mixte; Food Beverage & Tobacco este sporit de puterea British American Tobacco +7,5% după venituri.Asistența medicală este îngreunată de pierderile din AstraZeneca -2,3%.Contractele futures pe acțiuni din SUA ES U/C, NQ U/C, RTY-0,3% sunt mixte; ES și NQ se află în niveluri limitate și se învârt în jurul marcajului neschimbat, în timp ce RTY este mai slab, deoarece indicele continuă subperformanța din ziua precedentă.Disney +6% a raportat un set mixt de rezultate, deși și-a sporit dividendul în numerar cu 50%.

Cele mai bune știri europene

• Buletinul economic al BCE numărul 1, 2024: Consiliul guvernatorilor va continua să urmeze o abordare dependentă de date pentru a determina nivelul adecvat și durata restricției.
• Jansson de la Riksbank afirmă că presiunile inflaționiste au continuat să scadă, ceea ce face posibilă reducerea mai devreme decât se credea în noiembrie.

Câștiguri

• Walt Disney Co DIS -T1 2024 USD: Adj.EPS 1,22 exp.0,99, Venituri 23,55 miliarde exp.23,64 miliarde.Disney crește dividendul în numerar cu 50% și țintește răscumpărarea în valoare de 3 miliarde USD în exercițiul financiar 24.Abonați Disney+ 149,6 mln exp.151,2 mln.Venituri din divertisment 9,98 miliarde USD exp.10,52 miliarde USD.Venituri din sport 4,84 miliarde USD exp.4,62 miliarde USD.Înregistrează venituri de 9,13 miliarde USD exp.9,04 miliarde.Vezi FY Adj.EPS aproximativ 4,60 USD exp.4,27.CEO-ul Iger a spus că parcurile și stațiunile continuă să se descurce extrem de bine.Co.urmează să investească 1,5 miliarde USD în Epic Games, producătorul Fortnite.Newswires Cote +6,7% în tranzacțiile înainte de piață
• PayPal Holdings Inc PYPL -T4 2023 USD: EPS 1,48 exp.1,36, Venituri 8,02 miliarde exp.7,87 miliarde.Volumul total al plăților 409,83 miliarde USD exp.403,6 miliarde USD.Venituri din tranzacții 7,28 miliarde USD exp.7,1 miliarde USD.Conturi de clienți activi 426 mln exp.427,98 mln.Tranzacții de plată 6,80 miliarde exp.6,60 miliarde.Vezi FY24 Adj.EPS 5,10 USD exp.5,49.Vezi răscumpărarea acțiunilor din exercițiul financiar 24 de cel puțin 5 miliarde USD.Newswires Acțiuni-8,9% în tranzacțiile înainte de piață
• AstraZeneca AZN LN – FY USD: Venituri 45,8 miliarde exp.45,7 miliarde, Core EPS 7,26 exp.7,27, dividend 2,90/shr exp.3,00/shr .Q4: Core EPS 1,45 exp.1,51, Venituri 12,02 miliarde exp.11,94 miliarde.Newswires Acțiuni-2,7% în comerțul european
• British American Tobacco BATS LN -FY23 GBP: Venituri 27,28 miliarde exp.27,6 miliarde, anterioare 28,1 miliarde A/A, EPS 375,6p exp.376,1p ; preia o taxă de depreciere fără numerar de 27,3 miliarde GBP, în principal legată de achiziția de mărci de combustibili din SUA.Newswires Cote +7,5% în comerțul european
• Siemens SIE GY -Q4 EUR: Venit net 2,5 miliarde exp.1,7 miliarde.Profitul afacerii industriale 2,72 miliarde exp.2,67 miliarde.Venituri 18,4 miliarde exp.18,8 miliarde; Fluxul de numerar liber a crescut brusc la 1,0 miliarde EUR anterior 86 mln din cauza afacerilor industriale.Reafirmă perspectivele pentru FY24.Siemens.Ponderări ale indicelui: DAX 40: 8,8% a doua ca mărime; Euro Stoxx 50: 3,4%; Stoxx 600: 1,1%.Acțiuni +0,6% în comerțul european
• Kering KER FP – FY EUR: Venituri 19,56 miliarde exp.19,59 miliarde, net 2,98 miliarde exp.3,16 miliarde, EBITDA 6,6 miliarde exp.6,4 miliarde , EPS 24,38 exp.25,60, Gucci Revenue 9,87 miliarde exp.10,48 miliarde, Yves St Laurent Revenue 3,18 miliarde anterior 3,3 miliarde, Dividend 14/shr exp.12,89/shr.CFO: tendințele de la sfârșitul anului au fost, în general, ca și restul anului, dar au înregistrat o îmbunătățire în Europa și SUA.Va continua să investească în mărci pe termen lung, marjele ar putea fi afectate mai mult în acest an.Îndrumări pentru exercițiul financiar 24: venitul din exploatare recurent să scadă a/a, în special în semestrul I.Newswires Cote +3,7% în comerțul european
• ArcelorMittal MT NA -Q4 USD: Venituri 14,6 miliarde exp.15,7 miliarde.EBITDA 1,27 miliarde exp.1,23 miliarde.Venit net-2,97 miliarde exp.-1,82 miliarde.Co.spune că creșterea economică chineză "se așteaptă să slăbească”.Co.rămâne pozitivă în ceea ce privește perspectiva cererii de oțel pe termen mediu/lung.PERSPECTIVE "Așa cum era de așteptat, condițiile aparente ale cererii dau acum semne de îmbunătățire pe măsură ce faza de reducere a stocurilor ajunge la maturitate.” "În pofida vântului împotriva cererii reale continue, consumul aparent de oțel din afara Chinei "ASC” în 2024 este de așteptat să crească cu +3,0% până la +4,0% față de 2023”.Acțiuni +2,6% în comerțul european
• Maersk MAERSKB DC -Q4 USD: Venituri 11,7 miliarde exp.11,46 miliarde, EBITDA 0,839 miliarde exp.1,13 miliarde, EBIT-537 mln exp.-407 mln , EPS-27 exp.-42, Dividend 5,15/sr.Suspend răscumpărarea.Rămâne o incertitudine ridicată în ceea ce privește durata și gradul de perturbare a Mării Roșii, durata de la un sfert până la AF reflectată prin intervalele de orientare AF..Acțiuni-17% în comerțul european.

FX

• Comerțul limitat pentru USD până acum, în parametri strânși 103,95-104,16 care se potrivesc suficient cu intervalul de ieri; 100DMA oferă rezistență la 104.18.
• EUR este constant față de USD cu comentarii recente de la Schnabel, oferind sprijin după pragul de 1,0722 YTD de marți.Rezistența ascendentă vine prin 100DMA la 1,0785 înainte de marcajul rotund de 1,08.
• JPY a o performanță ușoară la nivelurile majore în urma comentariilor armonioase ale BoJ peste noapte.USD/JPY a ajuns în jurul vârfului YTD de 148,89.Revizuirile IPC de mâine sau IPC săptămâna viitoare ar putea oferi următorul punct de inflexiune.
• Antipodienii sunt amândoi în nefavoare față de USD cu AUD marginal mai mult.RBA relativ solicit nu poate inversa tendința descendentă pentru AUD/USD în lipsa unei redresări economice în China; în prezent, menținând pragul pragului YTD la 0,6486.
• PBoC a stabilit punctul de mijloc USD/CNY la 7,1063 față de exp.7.1911 anterior 7.1049.
• Raportul privind inflația CBRT: prognoza pentru sfârșitul anului 2024 36% anterior 36%, 2025 14% anterior 14%, 2026 9%

Venit fix

• UST-urile se tranzacționează puternic în licitația de 30 de ani, care a avut în trecut o recepție mai blândă decât licitațiile cu termen scurt vândute deja în această săptămână, cu o creștere clară și relativ pronunțată în joc; ține deasupra limitei de sesiune la 111-00+.
• Bunds sunt presiuni, având în vedere cele de mai sus, cu anumite detalii, deoarece fluxul de știri a fost dominat de câștiguri.În continuare, numeroși vorbitori ai BCE, dar Chief Economist Lane vor ocupa centrul atenției, unde suntem atenți la orice remarcă nouă în legătură cu așteptarea datelor privind salariile din primul trimestru; comerțul a fost într-un interval restrâns de 133,88-134,19.
Acțiunea
• Gilt s-a potrivit cu colegii din Europa/SUA.Lumină specifică fără nicio reacție la ultimul sondaj RICS, care rămâne sub presiune, dar într-o măsură mai mică decât cea prevăzută; Randamentul pe 10 ani a înregistrat o creștere de 4,00%, dar încă nu a încălcat în mod convingător, vârful de 4,07% din ianuarie este încă evaziv.

Mărfuri

• Crude este modest mai ferm în ceea ce a fost în mare parte o sesiune agitată, dar în cadrul unor parametri restrânși până acum.Fluxul de știri a rămas liniștit la primele ore din Europa, participanții fiind în căutarea titlului geopolitic; Brent Apr se situează peste 79,50 USD/bbl.
• Comerțul mixt cu metale prețioase cu aur în mare parte orizontal și argint la vedere la vedere, reducând unele dintre pierderile de ieri; XAU înapoi sub 50 DMA 2.034,04 USD/oz.
• Comerțul limitat cu metale de bază cu o reacție redusă observată la raportul de inflație chineză în cea mai mare parte slabă peste noapte și înainte de închiderea pieței chineze pentru Anul Nou Chinezesc și Festivalul de primăvară.
• Rafinăria Chevron, de 290.000 BPD, El Segundo, California, raportează o ardere neplanificată
• Irakul stabilește prețul de vânzare oficial mediu al țițeiului pentru Basrah în martie în Asia la-0,80 USD/bbl către Oman/Dubai; Europa:-5,54 USD/bbl față de Brent datat; America de Nord și de Sud:-1 USD/bbl.

Calendarul evenimentelor din SUA

• 08:30: Cereri inițiale de șomaj în februarie, estimată 220.000, înainte de 224.000
• 08:30: ian.Revendicările în continuare, aproximativ 1,88 m, înainte de 1,9 m
• 10:00: Dec.Comerț cu ridicata Vânzări MoM, aproximativ 0,3%, anterior 0%
• 10:00: Dec.Stocuri cu ridicata MoM, estimat 0,4%, anterior 0,4%

Difuzoare Central Bank

• 08:30: Barkin de la Fed vorbește la Bloomberg TV
• 12:05: Barkin de la Fed vorbește la Economic Club of New York

Jim Reid de la DB încheie împachetarea peste noapte

Piețele au înregistrat o performanță solidă în ultimele 24 de ore, S&P 500 +0,82% atingând un maxim istoric și închidendu-se doar sub pragul de 5.000 la 4995,06.Într-adevăr, la vârful intraday a fost chiar mai aproape de atât, cu un maxim intraday de 4999,89.Între timp, randamentele trezoreriei americane au înregistrat o creștere modestă +2,1 bps, dar a existat o cerere puternică la o licitație de 10 ani care a fost cea mai mare vreodată, la 42 de miliarde de dolari, iar în această dimineață au scăzut de atunci cu-2,5 bps, așa că au revenit la 4,10%.Cu toate acestea, în ciuda performanței decente de pe piețe, ieri au existat și preocupări continue cu privire la băncile regionale și la proprietățile imobiliare comerciale, ceea ce înseamnă că contractele futures au în continuare șanse de 21% ca Fed să reducă ratele luna viitoare.Așadar, chiar dacă mai mulți oficiali ai Fed au spus că vor să vadă mai multe dovezi în ceea ce privește inflația, este clar că piețele încă stabilesc prețurile cu riscul ca acestea să fie nevoite să se miște mai repede decât atât.

Începând cu veștile bune, ieri a marcat o altă performanță solidă pentru acțiunile din SUA, care a văzut atât S&P 500 +0,82%, cât și Dow Jones +0,40% închizându-se la un maxim istoric.Această creștere a fost susținută de Magnificent Seven +1,72%, care a înregistrat, de asemenea, un nou maxim istoric, în timp ce NASDAQ +0,95% s-a închis la un maxim din ultimii doi ani.Și, spre deosebire de unele sesiuni recente, câștigurile au fost destul de ample, cu ponderea egală S&P 500 în creștere cu +0,39%, chiar dacă a continuat să rămână în decalaj față de indicele general.

În ceea ce privește cele mai recente informații despre băncile regionale, a fost o zi volatilă, iar New York Community Bancorp a scăzut inițial cu-14,29% la nivelul minim al zilei, înainte de a-și reveni pentru a închide cu +6,67% mai sus, așa că au existat unele destule mișcări considerabile.Scăderea inițială a urmat știrilor de peste noapte că Moody’s a retrogradat NYCB la Ba2 de la Baa3, iar recuperarea a fost stimulată ulterior de un raport Bloomberg conform căruia compania explora o vânzare a unora dintre activele sale.Indicele KBW Regional Banking a încheiat cu-0,14% mai jos, tranzacționând cu aproape-2,5% în scădere la început, după ce tranzacționarea la NYCB a fost suspendată pentru scurt timp.

Acele temeri cu privire la băncile regionale și la imobiliare comercială au susținut o creștere a trezoreriei americane în jurul deschiderii SUA.Cu toate acestea, acest lucru s-a inversat mai târziu în sesiune, cu randamentul pe 10 ani în creștere moderată în acea zi +2,1 pb până la 4,12%, în ciuda unei licitații solide de 10 ani.Asta s-a întâmplat în timp ce câțiva oficiali ai Fed au continuat să rămână la consensul general din remarcile președintelui Powell de săptămâna trecută.Deci, în general, mesajul a fost că era probabil să se întâmple un fel de relaxare în acest an, dar totuși doreau mai multe dovezi că inflația a revenit la țintă înainte de a se îndrepta către reduceri de rate.

Când a fost vorba de detalii, președintele Fed din Minneapolis, Kashkari, a spus că a considerat că 2-3 reduceri ar fi potrivite pentru 2024 și că "Nu căutăm date mai bune despre inflație, căutăm doar date suplimentare despre inflație.care este tot în jurul acestui nivel de 2%”.Așa că el a spus că dacă "văd încă câteva luni din acele date, cred că asta ne va da multă încredere”.Mai târziu, guvernatorul Kugler a spus că este "mulțumită de progresul în materie de inflație și că este optimistă că va continua”.Și după aceea, președintele Fed din Boston, Collins, a spus că "probabil că va deveni oportun să începem relaxarea reținerii politicilor mai târziu în acest an”.În cele din urmă, președintele Richmond Fed, Barkin, a spus că "suține foarte mult să avem răbdare pentru a ajunge acolo unde trebuie să ajungem”.

În acest context, prețurile pe termen mai clar ale reducerilor dobânzilor Fed au fost puțin modificate ieri.Până la încheiere, contractele futures au înregistrat o probabilitate de 21% de reducere până în martie și de 81% șanse de reducere până la întâlnirea din mai.Pentru luna mai, prețul respectiv a scăzut de la aproape 90% la începutul sesiunii din SUA, când temerile cu privire la băncile regionale erau la apogeu, dar este încă în creștere de la nivelul minim intraday de 69% de luni, la scurt timp după ce a apărut tipărirea serviciilor ISM.Spre deosebire de Europa, investitorii au continuat să reducă șansa unor reduceri iminente ale ratei dobânzilor de la BCE, șansa unei reduceri la următoarea întâlnire din martie până la doar 11% în această dimineață, cel mai scăzut nivel din octombrie.La rândul lor, obligațiunile suverane din Europa au înregistrat o vânzări moderate, randamentele bund-urilor pe 10 ani +2,3 bps, OAT +3,0 bps și BTP +3,3 bps toate crescând.Acest lucru a reflectat o performanță mai slabă și pentru acțiunile europene, unde STOXX 600 a scăzut cu-0,23%, în timp ce indicele STOXX Banks a scăzut cu-1,44%.

Peste noapte, în Asia, au existat câteva titluri importante care au condus și piețele.În primul rând, au existat noi semne de deflație în China, cu prețurile de consum în scădere cu-0,8% față de an în ianuarie față de-0,5% așteptat.Acesta este cel mai rapid declin al lor din 2009 în jurul crizei financiare globale, în timp ce prețurile de producător au scăzut și ele cu-2,5% față de-2,6% așteptate.Cu toate acestea, a existat o reacție mixtă în rândul acțiunilor chineze înainte de sărbătoarea Anului Nou Lunar, cu Shanghai Comp +0,71% în avans, în timp ce CSI 300 +0,02% a rămas în general neschimbat.Între timp, Hang Seng a înregistrat pierderi mai mari, cu indicele în scădere cu-1,22%.

Separat, am auzit și de la viceguvernatorul Băncii Japoniei, Uchida, care a spus că, chiar dacă ar pune capăt ratelor dobânzilor negative, "este greu de imaginat o cale în care ar continua să crească rapid rata dobânzii”.Așadar, asta a indicat o cale destul de armonioasă, chiar dacă ratele au fost majorate, ceea ce a ajutat Nikkei +2,18% să vadă o performanță semnificativă în această dimineață.Randamentele obligațiunilor de stat japoneze pe 10 ani au scăzut, de asemenea, cu-1,2 pb.

În cele din urmă, nu au fost disponibile multe date ieri, dar am obținut producția industrială germană pentru decembrie, care a înregistrat o scădere de-1,6% față de-0,5% estimată.

Pentru ziua care urmează acum, iar datele publicate includ cererile de șomaj inițiale săptămânale din SUA.În caz contrar, de la băncile centrale, BCE își va publica Buletinul economic și vom auzi de la Vujcic, Wunsch și Lane de la BCE, Barkin de la Fed și Mann de la BoE.