S-au scăzut contractele futures pe acțiuni din SUA, iar piețele europene au fost amestecate în ultima zi a lunii, pe fondul îngrijorărilor că Fed ar putea să se țină de mesajele sale solicitice la întâlnirea de miercuri.Începând cu ora 7:40, contractele futures S&P 500 și Nasdaq au scăzut cu 0,1%, în timp ce indicele european Stoxx 600 s-a retras cu 0,4%, în timp ce acțiunile asiatice au câștigat la întoarcerea Japoniei din vacanță.Indicele Bloomberg Dollar Spot a urcat, iar randamentele trezoreriei pe 10 ani au fost constante la 4,62%.Yenul și-a reluat declinul chiar dacă o analiză Bloomberg a constatat că Japonia a efectuat aproape sigur prima intervenție valutară din 2022 pentru a susține yenul luni.Mărfurile au fost amestecate cu metalele în scădere și petrolul revenind de la cea mai mare scădere din aproape două săptămâni, pe fondul discuțiilor privind o posibilă încetare a focului în Orientul Mijlociu.Datele macro de astăzi includ indicele costului angajării în primul trimestru, prețurile caselor Case Shiller, PMI MNI Chicago din aprilie, încrederea consumatorilor și activitatea serviciilor Fed din Dallas.Bitcoin a scăzut după ce activitatea noilor ETF-uri cripto din Hong Kong a fost cu mult sub așteptări.

>

În tranzacționarea înainte de piață, HSBC Holdings a urcat cu peste 3% după câștigurile solide și plecarea surprinzătoare a CEO-ului Noel Quinn, despre care unii analiști au spus că ar putea deschide calea pentru următoarea etapă a planurilor de creștere ale băncii.Acțiunile Chegg au scăzut cu 13% după ce compania de platforme educaționale online a estimat venitul net total pentru al doilea trimestru, care a ratat estimarea medie.Iată câțiva alți actori noti din premarketing:

• Acțiunile Blend Labs au crescut cu 20% după ce a raportat o investiție de 150 de milioane USD a Haveli Investments sub formă de acțiuni preferate convertibile cu un cupon zero la sută.
• Acțiunile Coursera scad 14%, punându-le pe drumul spre un minim de un an, după ce firma de educație online a redus veniturile pe întregul an și a ajustat previziunile Ebitda, determinând analiștii să-și reducă prețurile ținte ale acțiunilor.
• Acțiunile NXP Semiconductors au crescut 3,6% după ce producătorul de cipuri a raportat câștiguri pe acțiune ajustate în primul trimestru mai bine decât se aștepta și a estimat EPS ajustat în trimestrul 2 și venituri cu mult peste așteptările medii analiștilor.
• Analiștii Paramount Global observă că investitorii sunt mai concentrați pe tranzacția Skydance decât pe rezultatele din acest trimestru.Compania media l-a înlocuit pe CEO Bob Bakish, în timp ce consiliul de administrație negociază o posibilă schimbare a controlului companiei.Acțiunile companiei au scăzut cu aproximativ 0,4 % în tranzacționarea pre-marketing.

Acțiunile din SUA sunt pe punctul de a închide prima retragere lunară din 2024, cu S&P 500 în scădere cu 2,6% în aprilie.Amazon.com, McDonald’s și Coca-Cola urmează să raporteze mai târziu astăzi, dar toți ochii sunt ațintiți asupra președintelui Fed Powell, care probabil va spori așteptările ca ratele dobânzilor să rămână mai ridicate pentru mai mult timp după anunțul ratelor de miercuri.

"Sentimentul este pozitiv, dar rezervat”, a spus Peter Rosenstreich, șeful produselor de investiții la Swissquote."A existat o mulțime de hype în legătură cu ratele, câștigurile și mediul macro – acum piețele vor să vadă rezultatele.”

Între timp, așa cum am a raportat primul aseară, Biroul lui Goldman a calculat că comercianții cu impuls sunt modelați să cumpere acțiuni în săptămâna următoare, indiferent de direcția pieței.Consilierii de tranzacționare cu mărfuri – fonduri care utilizează strategii sistematice pentru a tranzacționa contracte futures – sunt expuse la aproximativ 106 miliarde de dolari în poziții lungi după tragerile din aprilie, a scris Cullen Morgan, specialist în instrumente derivate și fluxuri de acțiuni la bancă, într-o notă.Acest lucru este setat să susțină o revenire a acțiunilor globale după o lună grea.

La începutul sesiunii, acțiunile asiatice au avansat pentru a treia zi, conduse de o creștere a acțiunilor japoneze, pe măsură ce yenul s-a stabilizat în urma schimbărilor sălbatice din sesiunea anterioară.Indicele MSCI Asia Pacific a crescut cu până la 1,1%, condus de acțiuni industriale precum Hitachi și Toyota Motor.Indicele Topix din Japonia a crescut cu peste 2% pe măsură ce piața s-a redeschis dintr-o vacanță.Comercianții rămân în alertă pentru mișcările bruște ale yenului după ce revenirea monedei de la un minim de 34 de ani a stârnit speculații de intervenție.

"Deși rămânem constructivi pe piața de acțiuni din Japonia pe termen mediu, credem, de asemenea, că mișcarea valutară pe termen scurt este probabil să înregistreze profituri de la investitorii pe piața de acțiuni din Japonia,” a spus Ricky Tang, șeful departamentului.managementul portofoliului de clienți la Value Partners Group.

În FX, dolarul a câștigat față de toți cei mai importanți colegi, așteptându-se miercuri la un mesaj neplăcut din partea Rezervei Federale.Euro a depășit performanța, iar obligațiunile de stat ale regiunii au scăzut după ce datele au arătat că cele mai mari economii ale blocului au fost mai puternice decât se aștepta în primul trimestru.Yenul slăbește spre 157 față de dolar.Australia are performanțe slabe, scăzând cu 0,5% după ce vânzările cu amănuntul au ratat estimările.

În ceea ce privește ratele, trezoreriile sunt ușor mai ieftine de-a lungul curbei, reducând o parte din câștigurile de luni, pe fondul scăderilor mai abrupte ale bundurilor după prima estimare a ratei de creștere a zonei euro în primul trimestru a depășit estimările.Randamentele SUA sunt mai ieftine cu 0,5 pb până la 1,5 pb de-a lungul curbei, cu pierderi conduse de intermediari, înclinând spread-ul 2s10s cu 1 pb în ziua respectivă; Randamente pe 10 ani în jur de 4,63%, cu bundurile sub performanță cu 1,5 pb în sector.De asemenea, în cursul dimineții Londrei, o serie de citiri ale inflației regionale au crescut randamentele intermediare germane cu ~3 pb.Bundurile sunt în roșu, randamentele germane pe 10 ani crescând cu 2 pb la 2,55%.Contractele futures S&P 500 au scăzut cu 0,1%.

La mărfuri, prețul petrolului a crescut, WTI a crescut cu 0,2% pentru a se tranzacționa aproape de 82,80 USD.Aurul spot scade cu 0,8%.

Uitându-ne la calendarul de astăzi, avem indicele costului angajării pe primul trimestru 08:30, indicele prețurilor caselor FHFA din februarie, prețurile caselor S&P CoreLogic 9:00, MNI Chicago PMI din aprilie 9:45, cu 3 minute mai devreme pentru abonați , încrederea consumatorilor 10:00 și activitatea serviciilor Fed din Dallas 10:30.Membrii Fed se află într-o perioadă de liniște auto-impusă înainte de anunțul politicii de la 1 mai.

Instantaneu de piață

• S&P 500 futures în scădere cu 0,1%, până la 5.139,50
• STOXX Europe 600 în scădere cu 0,2%, până la 507,25
• MXAP cu 0,7% până la 174,73
• MXAPJ s-a schimbat puțin la 540,41
• Nikkei a crescut cu 1,2% la 38.405,66
• Topix a crescut cu 2,1% la 2.743,17
• Indexul Hang Seng s-a modificat puțin la 17.763,03
• Shanghai Composite în scădere cu 0,3%, până la 3.104,82
• Sensex a crescut cu 0,5% până la 75.063,11
• Australia S&P/ASX 200 a crescut cu 0,3%, până la 7.664,08
• Kospi a crescut cu 0,2%, până la 2.692,06
• Randamentul german pe 10 ani s-a modificat puțin la 2,54%
• Euro în scădere cu 0,2%, până la 1,0700 USD
• Brent Futures puțin schimbat la 88,47 USD/bbl
• Locul de aur în scădere cu 0,9%, până la 2.314,21 USD
• Indexul dolarului american a crescut cu 0,31% până la 105,90

Cele mai bune știri peste noapte

• PMI-urile BNS din China pentru aprilie sunt mixte, producția fiind aproximativ inline la 50,4 față de Street 50,3 și în scădere de la 50,8 în martie, în timp ce non-producție a scăzut la 51,2 față de Street 52,3 și în scădere de la 53 în martie.PMI-ul de producție Caixin din China a ajuns la 51,4, cu puțin înainte de prognoza de 51 a lui Street.WSJ
• Partidul Comunist din China, aflat la guvernare, a promis că va explora noi măsuri pentru a aborda criza prelungită a locuințelor, care rămâne cea mai mare obstacol pentru economia națiunii, și a sugerat posibile reduceri de rate în viitor.BBG
• Directorul executiv al HSBC, Noel Quinn, urmează să se pensioneze în mod neașteptat după cinci ani, declanșând o căutare a unui succesor la banca din Marea Britanie.Quinn, în vârstă de 62 de ani, a revizuit creditorul de când a preluat conducerea în 2019, vânzând părți din operațiunile sale globale pentru a-și spori concentrarea pe Asia, unde face partea leului din profituri.FT
• Conturile BOJ sugerează că Japonia a intervenit probabil pe piața valutară ieri, cumpărând aproximativ 5,5 trilioane de yeni.Oficialii au refuzat să spună dacă au intervenit.BBG
• Directorul executiv al Ericsson a spus că concentrarea pe reglementare "conduce Europa spre irelevanță”, avertizează că competitivitatea regiunii este subminată și a cerut modificări ale politicii antitrust.FT
• IPC-ul din aprilie al UE a fost în concordanță cu cel stradal pe o bază generală, la +2,4% neschimbat față de martie și puțin mai ferm la nivel de bază +2,7% față de strada +2,6% și față de +2,9% în martie..BBG
• Knot de la BCE spune că este "realist” să anticipăm o reducere în iunie și își exprimă încrederea în revenirea la 2% a inflației, deși nu prevede ca ratele să revină la minimele pandemice/pre-pandemice.Nikkei
• Tensiunile cresc între Trump și Lake în cursa Arizona pentru Senat.Fostul președinte se teme că candidatul GOP Kari Lake s-ar putea să nu câștige și își va trage în jos propriile perspective în statul câmp de luptă.WaPo
• Apple a braconat zeci de experți în inteligență artificială de la Google și a creat un laborator european secret la Zurich, în timp ce gigantul tehnologic formează o echipă pentru a lupta împotriva rivalilor în dezvoltarea de noi modele și produse AI.FT
• Caterpillar Caterpillar a anunțat eliminarea voluntară de la Euronext Paris și de la Six Swiss Exchange; citează volume mici de tranzacționare și costuri administrative ridicate.Ulterior, CAT va tranzacționa numai pe NYSE.File de știri
• Se pare că CEO-ul Tesla TSLA, Musk, plănuiește mai multe disponibilizări pe măsură ce doi directori seniori pleacă, în timp ce aproximativ 500 de oameni vor fi disponibilizați în grupul de superalimentare, potrivit The Information.Informația
• Articolul Timiraos al WSJ "Fed to Signal It Has Stomach to Mentine Rates High pentru mai mult timp” și "Presiunile mai ferme ale prețurilor ar putea duce la creșterea ratelor pe termen lung, deoarece investitorii continuă să reducă așteptările de reduceri”

Câștiguri

• Acțiunile NXP Semiconductors NV NXPI au urcat cu 3,4% înainte de piață, în funcție de ritmurile de vârf și de jos și de orientare.Q1 adj.EPS 3,24 exp.3,16, venituri T1 3,13 miliarde USD exp.3,13 miliarde.Marja brută T1 58,2% exp.58%, marja operațională T1 34,5% exp.34%.Venituri auto-1% a/a, industrial/IoT +14%, mobil +34%, infrastructură de comunicații-25% a/a.Exec a spus că vederile timpurii în S2 susțin un optimism prudent.Vezi venituri de 3,125 miliarde din T2 exp.3,11 miliarde, EPS T2 de 3,20 exp.3,12.
• Paramount Global PARA Q1 Adj.EPS 0,62 exp.0,36, venituri T1 7,69 miliarde USD exp.7,73 miliarde; T1 Paramount+ adaosuri nete +3,7 mln exp.+2,2 mln; EBITDA T1 0,987 miliarde USD exp.0,756 miliarde, T1 FCF 209 mln USD exp.-62 mln.Președintele și CEO-ul Bob Bakish a demisionat, așa cum multe rapoarte de presă sugerau că va face în weekend.Înființează un comitet de conducere; George Cheeks, Chris McCarthy și Brian Robbins vor colabora cu CFO Naveen Chopra pentru a accelera creșterea, a eficientiza operațiunile și a optimiza strategia de streaming; Președintele Shari Redstone de la National Amusements și-a exprimat încrederea în conducerea lor.
• Adidas ADS GY T1 EUR: Venituri 5,45 miliarde ex.5,46 miliarde, anterioare 5,27 miliarde A/A.Vânzări neutre din punct de vedere valutar +8%, determinate de creșterea în toate regiunile, cu excepția Americii de Nord, unde veniturile au scăzut cu 4%, până la 1,12 miliarde.Europa: +14%.
• Stellantis STLAM IM/STLAP FP T1 EUR: Venituri 41,7 miliarde exp.43,92 miliarde,-12% A/A din cauza "volumului, mixului și schimburilor valutare, compensate parțial de prețul net ferm”.
• Volkswagen VOW3 GY T1 EUR: Profit din exploatare 4,59 miliarde exp.4,51 miliarde.Venituri 75,5 miliarde exp.74,193 miliarde.Marja operațională 6,1% anterior 7,5% Y/Y; perspective confirmate.
• Grupul Mercedes-Benz MBG GY T1 EUR: Adj.EBIT 3,60 miliarde exp.3,71 miliarde.Vânzări 35,87 miliarde exp.35,58 miliarde.Autoturisme Adj.EBIT 2,32 miliarde 2,57 miliarde; Outlook menținut.
• HSBC 5 HK/>HSBA LN T1 USD: Venituri 20,75 miliarde exp.21,03 miliarde.Profit înainte de impozitare 12,65 miliarde exp.12,61 miliarde.Raport CET1 15,2% exp.15,4%.CEO-ul Quinn se retrage în mod neașteptat.

O privire mai detaliată asupra piețelor prin amabilitatea Newsquawk

Acțiunile din APAC au fost în cea mai mare parte mai mari, dar cu câștiguri plafonate până la sfârșitul lunii pe fondul unei mulțimi de date și câștiguri.ASX 200 a fost condus de puterea sectorului minier, dar cu un avantaj limitat după o contracție surpriză a vânzărilor cu amănuntul.Nikkei 225 a depășit performanța la întoarcerea din weekendul lung și pe măsură ce participanții au digerat o mulțime de eliberări de câștiguri.Hang Seng și Shanghai Comp.au fost variate, în care primul a făcut o altă incursiune scurtă pe teritoriul pieței bull, în timp ce continentul a rămas în urmă înaintea sărbătorilor Zilei Muncii și pe măsură ce participanții au reflectat asupra datelor mixte ale PMI din China, în care PMI-urile oficiale ale BNS Manufacturing și Caixin Manufacturing au depășit prognozele, dar non-producție.PMI a dezamăgit, în ciuda faptului că rămâne pe teritoriul de expansiune.

Cele mai bune știri din Asia

• PBoC a injectat 440 de miliarde CNY prin repo-uri inverse pe 7 zile, cu o rată de 1,80%.
• Se pare că PBoC dorește să oprească valul de cumpărare de obligațiuni și să nu se alăture acesteia, banca centrală fiind îngrijorată de bulele de pe piața obligațiunilor și de nenorocirea economică, conform Bloomberg.
• Cel mai mare diplomat valutar al Japoniei, Kanda, a spus că nu a comentat intervenția valutară și a remarcat că un yen slab are efecte pozitive și negative, în timp ce a adăugat că moneda are un impact mai mare asupra prețurilor de import acum și că mișcările excesive ale valutei ar putea afecta viața de zi cu zi.Kanda a spus că trebuie să ia măsurile adecvate cu privire la FX și a reiterat că sunt gata să ia măsuri 24 de ore pe zi și că vor continua să ia măsurile adecvate atunci când va fi necesar.
• BoJ păstrează planul lunar de achiziții de obligațiuni pentru luna mai neschimbat față de aprilie
• Comitetul Central al Partidului Comunist din China va organiza un al treilea plen în luna iulie, prin intermediul presei de stat; Biroul Politic a întreprins o întâlnire marți.
• Fostul diplomat de top japonez Furusawa spune că este foarte probabil ca guvernul japonez să fi intervenit luni pentru a susține JPY

Bursele europene, Stoxx600 -0,3% sunt mixte, cu o ușoară părtinire negativă.Indicii s-au deschis inițial în jurul valorii de plată, deși s-au înclinat mai jos pe măsură ce dimineața a progresat, puțin influențând schimbarea sentimentului.Sectoarele europene au o tendință redusă, cu lărgimea pieței destul de restrânsă, cu excepția autoturismelor, trase în jos de rezultatele slabe de la Mercedes -3,4%, Stellantis -2,4% și Volkswagen -2,1% .Imobiliare se află pe primul loc, susținută de câștigurile post-câștig în Vonovia +5,5%.Contractele futures pe acțiuni americane ES-0,2%, NQ-0,2%, RTY-0,3% sunt puțin mai blânde, potrivite cu acțiunea mai largă a prețurilor observată în comerțul european.Câștigurile includ: McDonald's, AMD, Amazon și Starbucks.

Cele mai bune știri europene

• Knot de la BCE a spus că este din ce în ce mai încrezător că inflația scade spre ținta de 2%, dar BCE trebuie să fie precaută dincolo de reducerea ratei dobânzii din iunie.

FX

• USD încearcă să recupereze unele dintre pierderile de ieri induse de JPY, care au coborât indicele la un minim de 105,46.Deocamdată, DXY a ajuns la 105,96 și incapabil să recupereze statutul 106, 106,18 a fost maximul de ieri.Forța recentă EUR din urma datelor EZ a condus indicele din nou la nivelul neschimbat.
• EUR este puțin mai ferm față de USD în general neregulat, ca urmare a numeroaselor date EZ, EUR fiind susținut de valori de creștere mai ferme decât se aștepta.Datele despre inflație au fost în linie la titlu și combinate dintr-o perspectivă de bază.
• JPY este mai slab față de USD după sesiunea sălbatică de ieri condusă de intervenție în care USD/JPY a oscilat de la un vârf de 160,20 la un minim de 154,51; în prezent, se tranzacționează spre capătul superior al intervalului 156,08-99.
• Antipodienii return câștigurile de ieri și apoi unii pe măsură ce USDul și recâștigă echilibrul.AUD/USD a avansat la un vârf de 0,6586 ieri cel mai mare din 12 aprilie, înainte de a scădea până la 0,6514, vânzările cu amănuntul acționând, de asemenea, ca o frânare.

Venit fix

• Bundurile au început din spate, după o inflație franceză mai fierbinte decât se aștepta și o valoare lipicioasă a serviciilor, cu o presiune suplimentară provenind din imprimările PIB mai bune decât cele prognozate ale Franței și Germaniei înaintea EZ cifre.Titlul EZ IAPC A/Y a fost în concordanță cu valorile de bază combinate cu cele așteptate, ceea ce a condus la o reacție neplăcută; Bundurile se află în prezent la cel mai mic nivel al sesiunii, în jurul valorii de 130,40, având în vedere cifrele puternice ale PIB-ului și potențialul nucleu mixt.
• UST-urile se mișcă în tandem cu EGB-urile care lasă punctul de referință un pic mai blând, dar oarecum departe de baza 107-18+ de luni.Detaliile se găsesc până acum în FOMC și rambursarea trimestrială de miercuri.
• Gilts urmează din nou impulsul EGB/UST .O narațiune care este puțin probabil să se schimbe semnificativ pe termen scurt, având în vedere un dosar rar din Marea Britanie înainte de BoE de săptămâna viitoare; totuși, suntem atenți la orice din EZ/SUA, în special în jurul Fed, care oferă o perspectivă asupra narațiunii privind divergențele Băncii Centrale.
• Marea Britanie vinde 4 miliarde GBP 4,125% 2029 Gilt: b/c 3,21x, randament mediu 4,251%, coada 0,8bps.

Mărfuri

• crude sunt agitate și acum se află într-un teritoriu modest pozitiv, după comerțul redus anterior.Prețurile sunt în așteptare înaintea evenimentelor cheie de risc macro, inclusiv datele FOMC și ale locurilor de muncă din SUA de vineri; Brent July a găsit, în mod similar, o bază intraday la 86,64 USD/bbl.
• Comerțul mai ușor cu metale prețioase pe fondul relansării geopolitice de ieri, împreună cu o revenire a dolarului azi.Spot argintiul stă în urmă după performanța de ieri; XAU a scăzut sub nivelul minim de ieri 2.319,84 USD/oz la o bază actuală de 2.310,96 USD/oz.
• Pierderi observate în metalele de bază pe fondul revenirii dolarului menționat mai sus, împreună cu o retragere a sentimentului.Cupru 3M LME a depășit 10.200 USD/t mai devreme pentru a atinge un vârf intrazi de 10.217,00 USD/t.

Geopolitică

• "IDF finalizează planurile lui Rafah, posibilă invazia dacă nu există un acord în 72 de ore”, potrivit Times of Israel.
• "Delegația israeliană nu se va îndrepta către Cairo până când Hamas nu va da un răspuns, potrivit oficialului israelian”, conform Elster al lui Walla.
• Se așteaptă ca Hamas să răspundă la propunerea acordului de schimb "mâine seară”, transmite Al Arabiya
• Delegația Hamas a părăsit Cairo și va reveni cu un răspuns scris la propunerea de încetare a focului, conform Al Qahera News din Egipt.
• O delegație israeliană intenționează să călătorească la Cairo pentru a relua discuțiile de încetare a focului dacă Hamas acceptă să participe, conform NYT.
• Premierul israelian Netanyahu i-a cerut președintelui SUA Biden să ajute să împiedice CPI să emită mandate de arestare împotriva oficialilor israelieni, conform Axios.
• Houthii din Yemen au spus că au vizat nava "Ciclade” și două distrugătoare americane în Marea Roșie, în timp ce au vizat și "nava israeliană MSC Orion” în Oceanul Indian, conform Reuters.CENTCOM SUA a confirmat ulterior că Houthii susținuți de Iran au lansat trei rachete balistice antinavă și trei UAV din Yemen în Marea Roșie către MV Cyclades, dar a adăugat că nu au fost răniți sau pagube raportate de navele americane, ale coaliției sau comerciale.
• Garda de Coastă chineză a expulzat o navă și vase de la Garda de Coastă din Filipine din apele adiacente Scarborough Shoal.
• Administrația pentru Siguranța Maritimă din Shanghai a declarat că activitățile militare vor fi desfășurate într-o parte a Mării Chinei de Est de la ora 07:00 la 1 mai până la 9 mai, ora locală, la ora 09:00, iar navelor care nu au legătură cu această activitate le este interzisă intrarea.zona.

Calendarul evenimentelor din SUA

• 08:30: Indicele costurilor de angajare în trimestrul 1, estimat 1,0%, anterior 0,9%
• 09:00: Feb.FHFA Indicele prețurilor locuințelor lunar, estimat 0,2%, anterior-0,1%
• 09:00: Feb.S&P CS Composite-20 YoY, estimată 6,70%, anterior 6,59%
  • Feb.S&P/CS 20 City MoM SA, estimat 0,10%, anterior 0,14%
  • feb.S&P/Case-Shiller US HPI YoY, estimată 6,38%, anterior 6,03%
• 09:45: aprilie MNI Chicago PMI, estimată 45.0, înainte de 41.4
• 10:00: Aprilie Conf.Board Consumer Confidence, estim 104.0, anterior 104.7
  • Aprilie Conf.Situația actuală a consiliului, anterior 151.0
  • Aprilie Conf.Așteptările Consiliului, înainte de 73.8
• 10:30: Aprilie Dallas Fed Services Activitate, înainte de-5.5

Jim Reid de la DB încheie împachetarea peste noapte

Piațele au început săptămâna cu un început decent ieri, cu S&P 500 +0,32% bazându-se pe avansul de săptămâna trecută, în timp ce așteptăm decizia Fed de mâine și o serie de afișări de venituri.Mai mulți factori au contribuit la creșterea sentimentului, inclusiv un avans remarcabil pentru Tesla +15,31%, deoarece magazine precum Bloomberg și Wall Street Journal au raportat că oficialii guvernului chinez au dat aprobarea de principiu fermă pentru sistemul său de asistență pentru șofer.În plus, investitorii s-au liniștit după ce nu a existat nimic alarmant în eliberarea rapidă a IPC din mai multe țări europene, care a cimentat așteptările că BCE va oferi o reducere a dobânzii în iunie.Și pe lângă asta, îngrijorarea cu privire la o escaladare geopolitică a continuat să scadă, prețurile țițeiului Brent scăzând cu-1,23%, până la 88,40 USD/bbl.Deci, au existat mai mulți catalizatori pozitivi care au ajutat la creșterea sentimentului.Intervalul yenului de aproximativ 160,25-154,5 a fost un spectacol constant pe tot parcursul zilei, cu speculații puternice că guvernul ar fi intervenit în tranzacții foarte slabe de sărbători.Pe măsură ce scriem în această dimineață, yenul se tranzacționează ușor în scădere la 156,75 de la 156,35, în timp ce SUA s-au închis aseară, ceea ce continuă să fie cea mai proastă monedă G10 până în prezent, în scădere cu-10% față de dolarul american.Intervenția nu a fost confirmată oficial, dar oficialul principal al monedei Kanda a comentat că autoritățile urmăresc yenul 24 de ore pe zi și a sugerat că caută mai mult dimensiunea mișcărilor decât niveluri specifice.

Rămânând în Asia, activitatea fabricii din China a rămas în teritoriu de expansiune pentru a doua lună consecutivă în aprilie, dar ritmul de expansiune a încetinit ușor, deoarece PMI-ul oficial de producție a ajuns la 50,4 v/s 50,3 așteptat, față de o valoare de 50,8.în martie.Între timp, scăderea activității non-prelucrătoare a fost mai pronunțată, deoarece PMI-ul oficial sa moderat la 51,2 v/s 52,3 de așteptat în scădere de la o lectură de 53,0.În același timp, PMI de producție Caixin a avansat la 51,4 în aprilie v/s 51,0 așteptat, marcând cel mai rapid ritm din februarie 2023 și în comparație cu o expansiune de 51,1 observată în martie.Economistul nostru chinez analizează detaliile din PMI-urile de astăzi într-o notă de aici.

Vă detaliem acum principalele evenimente din ultimele 24 de ore.Aceste cifre ale inflației europene au fost importante de la deschiderea pieței, deoarece au contribuit la atenuarea temerilor cu privire la o revenire a inflației europene de genul celor care se întâmplă în SUA.Va trebui să așteptăm astăzi numărul la nivelul întregii zone euro, dar înainte de asta, inflația spaniolă a ajuns la +3,4% pe măsura armonizată la UE, în conformitate cu așteptările.Apoi, în Germania, inflația armonizată a urcat până la +2,4% în aprilie față de +2,3% așteptată, în timp ce în Irlanda a scăzut cu o zecime la +1,6%, cel mai scăzut din iunie 2021.Așadar, având în vedere comentariile recente ale BCE despre un potențial iunie reduse, acele cifre mențin acest lucru pe drumul cel bun, iar prețurile pieței au crescut șansa la o probabilitate de 91% până la închidere, în creștere de la 88% vineri.Muller din Estonia a susținut și acest sentiment, deoarece a spus că în iunie "probabil vom fi atins punctul în care este deja posibil să începem să reducem ratele dobânzilor băncii centrale”.

Lipsa oricăror vești proaste despre inflație a susținut obligațiunile guvernamentale de ambele maluri ale Atlanticului, cu un sprijin suplimentar din cauza scăderii prețurilor la energie.De exemplu, în Europa, randamentele bund-urilor pe 10 ani -4,3 bps, OAT -6,2 bps și BTP -6,6 bps au înregistrat toate scăderi decente.Și în SUA, randamentele titlurilor de trezorerie pe 10 ani au scăzut, de asemenea, cu-5,0 pb la 4,61% și sunt încă cu-1 pb mai mici peste noapte, la 4,60%, în momentul tipăririi.

Trezoreria SUA s-a vândut cu câteva puncte de bază mai târziu în sesiunea SUA, în urma ultimelor estimări de împrumut de la Trezoreria SUA.Acestea au înregistrat o creștere a emisiunii așteptate în trimestrul al doilea de la 202 de miliarde de dolari la 243 de miliarde de dolari, "în mare parte din cauza încasărilor mai mici de numerar”.Acest lucru a fost ușor derutant, având în vedere ceea ce au fost venituri fiscale destul de puternice în ultima perioadă fiscală din aprilie.Totuși, în timp ce estimarea T2 a fost revizuită ușor mai sus, numărul T3 excluzând mișcarea TGA a fost în conformitate cu așteptările, așa că strategii noștri în materie de rate nu văd o modificare semnificativă a perspectivelor fiscale.Într-adevăr, reacția negativă a Trezoreriei nu a persistat, randamentele închizându-se nu cu mult peste minimele lor intrazi.

Pentru acțiuni, a fost, de asemenea, o zi solidă, cu S&P 500 +0,32% până la cel mai înalt nivel din câteva săptămâni, iar STOXX 600 din Europa +0,07% ajungând până la un maxim de 3 săptămâni..Progresul a fost unul cuprinzător, Russell 2000 cu capitalizare mică +0,70% și S&P 500 cu ponderare egală +0,70% înregistrând câștiguri mai mari.Dar a existat o oarecare slăbiciune în Europa continentală, unde CAC 40 -0,29%, DAX -0,24% și IBEX 35 -0,48% au pierdut teren.

Piețele de acțiuni din Asia sunt în mare parte mai ridicate în această dimineață, Nikkei conducând câștiguri +1,38% după ce s-a întors dintr-o sărbătoare publică cu KOSPI +0,70%, de asemenea, considerabil mai sus, după ce indicele Samsung Electronics a depășit estimările privind câștigurile pentru ianuarie.-Tristru martie după ce divizia de semiconductori a revenit la profitabilitate.Între timp, Hang Seng +0,25% și S&P/ASX 200 +0,24% se mișcă, de asemenea, mai sus.În altă parte, acțiunile din China continentală se tranzacționează ușor în scădere, atât CSI -0,18%, cât și Shanghai Composite -0,12% înregistrând pierderi minore după lotul de citiri mixte PMI din aprilie.S&P 500 -0,11% și NASDAQ 100 +0,0% sunt liniștite.

Vânzările cu amănuntul din Australia au scăzut în mod neașteptat cu-0,4% l/l în martie v/s +0,2% estimat, față de o creștere revizuită de +0,2% în luna precedentă, diminuând astfel așteptările că următoarea mișcare a ratelor dobânzilor ar putea fi în creștere.Acesta a fost un număr foarte scăzut în comparație cu ultimele decenii de date, așa că pune la îndoială opinia RBA că consumatorul rezistă.

În sfera politică, prim-ministrul spaniol Sánchez a confirmat că va rămâne prim-ministru, ceea ce vine ca urmare a deciziei sale de a anula angajamentele de săptămâna trecută, în urma acuzațiilor aduse soției sale.Separat, însă, în Marea Britanie, prim-ministrul scoțian Humza Yousaf și-a anunțat demisia.Acest lucru vine după prăbușirea de săptămâna trecută a unui acord între Partidul său Național Scoțian și Verzi, ceea ce înseamnă că SNP nu mai avea majoritate în Parlamentul Scoțian.Avem mult mai multe evenimente politice în Regatul Unit săptămâna aceasta, deoarece joi au loc alegeri locale, care sunt testul electoral final pentru partidele politice înainte de următoarele alegeri generale, care trebuie să aibă loc cel târziu până în ianuarie.p>

Pentru ziua care urmează acum, iar datele publicate includ publicația flash CPI din zona euro pentru aprilie, împreună cu PIB-ul T1.În SUA, vom obține, de asemenea, indicele costurilor de angajare pentru T1, indicele prețurilor caselor FHFA pentru februarie, încrederea consumatorilor a Conference Board pentru aprilie și MNI Chicago PMI pentru aprilie.Între timp, în Marea Britanie, există aprobări ipotecare pentru martie.În cele din urmă, lansările de câștiguri de astăzi includ Amazon, Eli Lilly, Coca-Cola, McDonald’s și Starbucks.