Recuperarea de trei zile de săptămâna trecută s-a încheiat cu un zgomot după încheierea de ieri, când Meta a explodat, scăzând cu până la 17% și pierzând 200 de miliarde de dolari din capitalizarea pieței, după ce compania a dezvăluit îndrumări dezamăgitoare privind veniturile, împreună cu previziuni mai mari de investiții.Raportul a trimis futures din SUA mai jos, iar de la ora 7:50, contractele futures S&P au scăzut cu 0,6%, contractele futures Nasdaq scăzând cu 1% Meta a reprezentat mai mult de jumătate din declin târât de numele Mag7 META-12,6%, AMZN-2,2.%, MSFT-1,5%, GOOGL-2,8%, dar semi-urile sunt în general mai puternice, susținute de cheltuielile de investiții ale META cel puțin 70 de miliarde de dolari în următorii 2 ani, randamentele obligațiunilor sunt platite, cu 10Y tranzacționând la 4,65% și curba ușor mai abruptă.USD se mișcă mai jos, dar nu pentru yen, care își continuă implozia istorică, în timp ce BOJ fără speranță stă în șoc și urmărește colapsul monedei sale există o întâlnire a BOJ în seara asta în care nu așteptăm nimic de la puii fără cap mărfurile cresc astăzi cu putere.în Energie și Metale, obținem astăzi cifrele din PIB-ul I, cu o actualizare a stocurilor din martie și a cererilor normale de șomaj, dar PCE-ul de mâine este cel mai impactant după încheiere, obținem câștiguri de la GOOG/MSFT importanță dată fiind reacția META la preț.

>

În tranzacționarea înainte de piață, Meta a scăzut cu până la 15% după ce a proiectat vânzări în al doilea trimestru sub așteptările analiștilor și a crescut estimările de cheltuieli pentru anul comerciantul de tehnologie JPM Jack Atherton spune că ar cumpăra scăderea cu META.Alphabet Inc., care raportează venituri mai târziu împreună cu Microsoft Corp., a scăzut și ea.Acțiunile IBM au scăzut, de asemenea, cu peste 8%, ca urmare a cererii slabe pentru unitatea de consultanță a companiei.Iată care sunt cei mai noti producători din SUA înainte de comercializare:

• Acțiunile Arista Networks ANET US cresc cu 2,7%, deoarece analiștii notează că compania de rețea cloud ar putea beneficia de planurile de cheltuieli sporite ale Meta.
• Acțiunile Ford F US câștigă 3,0% după ce producătorul auto a raportat câștiguri pe acțiune ajustate în primul trimestru, care au depășit estimările consensuale.Citi a spus că rezultatele au fost un "rezultat încurajator”.
• Acțiunile International Business Machines IBM US au scăzut cu până la 9,0% după ce compania a raportat rezultate care au arătat o cerere slabă pentru unitatea de consultanță a companiei.De asemenea, a confirmat achiziția companiei de software HashiCorp Inc.
• Acțiunile Meta Platforms META US scad 13% după ce părintele Facebook a dat o estimare a veniturilor care a fost considerată slabă și și-a crescut estimările de cheltuieli pentru anul pe fondul unui impuls continuu către AI.
  • Companiile de rețele de socializare și de publicitate online tranzacționează în scădere în urma rezultatelor dezamăgitoare de la Meta, părinte Facebook.Snap SNAP US-5,1%, Pinterest PINS US-4,5%, Alphabet GOOGL US-2,9%, Trade Desk TTD US-3,3%
• Acțiunile ServiceNow ACUM S.U.A. scad 4,9 % după ce compania de software a dat o estimare a veniturilor din abonament pe întregul an, care a fost puțin mai slabă decât se aștepta.Analiștii sunt în general pozitivi cu privire la raport.
• Acțiunile Silicon Laboratories SLAB US cresc 2,3% pe măsură ce Needham & Co.își îmbunătățește ratingul pentru a cumpăra din hold.Brokerul spune că compania de dispozitive semiconductoare "este bine poziționată pentru recuperarea ciclică a semiconductorilor.”

Speranțe pentru megacapsule tehnologice au fost fierbinți după ce frenezia din jurul inteligenței artificiale a alimentat mitingul record de la Wall Street.Dar câștigurile de la începutul săptămânii sunt în scădere, sugerând că pariurile pe o creștere a profitului determinată de inteligență artificială ar putea fi exagerate.Datele americane care urmează să fie transmise joi ar putea întoarce atenția către momentul relaxării politicii Rezervei Federale.

"Cred că facem doar o mică verificare a realității”, a declarat Sonja Laud, director de investiții la Legal & General Investment Management, la Bloomberg Television."Acest lucru nu elimină entuziasmul legat de potențialul viitor, dar este probabil ca evaluarea să revină la o cale mai realistă.”

Dincolo de rezultatele corporative, comercianții se pregătesc și pentru cifrele de creștere economică din SUA, după ce au redus așteptările privind reducerea ratelor dobânzilor Fed timp de săptămâni.Economiștii prevăd că PIB-ul s-a redus la aproximativ 2,5% în primul trimestru de la 3,4%, cifrele încă sugerând presiuni inflaționiste persistente.

"Orice surpriză negativă ar putea vedea piețele să aducă reduceri așteptate ale dobânzilor Fed mai devreme – după ce au fost împinse mult mai târziu în acest an”, au declarat economiștii de la Rand Merchant Bank din Johannesburg."Cu toate acestea, surprizele pozitive ar putea vedea o volatilitate continuă a pieței, pe măsură ce piața încearcă să stabilească riscul pe care îl prezintă o economie mai fierbinte decât se aștepta pentru reducerile anticipate ale ratelor dobânzii.”

Între timp, secretarul de stat Antony Blinken a spus că cele mai mari economii ale lumii trebuie să "expune diferențele noastre”, în timp ce a început două zile de discuții în China, cu amenințarea cu sancțiunile americane care vizează Beijingul din cauza sprijinului său față de războiul Rusiei în Ucraina.peste vizita lui.

Indicele Stoxx 600 al Europei a scăzut în scădere, sectorul băuturilor alimentare și al bunurilor industriale conducând la scăderi, în timp ce acțiunile de medicamente din minerit și de îngrijire personală au cele mai mari performanțe, deoarece comercianții au procesat un val de actualizări corporative în cea mai aglomerată zi a sezonului de câștiguri.Anglo American Plc a crescut cu 14% după ce rivalul BHP Group a făcut o propunere de preluare integrală, evaluându-l la 31,1 miliarde de lire sterline 38,8 miliarde de dolari, într-o afacere care ar crea cel mai mare miner de cupru din lume.Iată cei mai mari factori de mișcare joi:

• Anglo American se crește cu până la 14%, atingând cel mai înalt nivel din iulie, după ce minerul a primit o abordare de preluare integrală a acțiunilor în valoare de 39 de miliarde de dolari de la liderul global al industriei BHP
• AstraZeneca a crescut cu 6,5%, cel mai mult din noiembrie 2020, după ce producătorul de medicamente a raportat rezultate mai bune decât așteptările pentru primul trimestru
• Unilever a câștigat cu până la 5,3%, cel mai mult din peste o lună, după ce gigantul bunurilor de larg consum a înregistrat o creștere puternică a vânzărilor în primul trimestru și a arătat că volumele se îmbunătățesc
• Barclays crește cu până la 5,2% până la cea mai mare din februarie 2022, după ce veniturile bancare de investiții pentru primul trimestru au atins estimarea medie a analistului
• Sanofi a avansat cu până la 4,5%, cel mai mult din martie 2023, după ce producătorul francez de medicamente a raportat rezultate în primul trimestru care depășesc așteptările, ajutat de noile medicamente Beyfortus și Altuviiio
• Adyen scad cu până la 15% după ce raportul trimestrial al companiei olandeze de plăți a arătat o scădere a ratelor de preluare, compensând creșterea mai puternică decât se aștepta a volumelor de procesare
• Acțiunile Pernod Ricard scad cu până la 3,1% după ce producătorul de băuturi spirtoase a raportat rezultatele din trimestrul al treilea fiscal.Vânzările organice au ratat estimările, deoarece cumpărătorii din SUA lucrează cu stocuri mari, iar piața chineză rămâne lentă
• Acțiunile Telia scad cu până la 9,6% după ce au raportat un flux de numerar liber mult sub estimări, operatorul de telecomunicații suedez dând vina pe costuri mai mari ale dobânzilor și momente diferite de rambursare a pensiei în acest an, printre altele
• Kesko a scăzut cu până la 6,5%, cel mai mult din iunie, după ce comerciantul finlandez de bunuri pentru locuințe și îmbunătățiri raportează câștiguri mai slabe decât se aștepta și a redus orientările pentru 2024, cu brațul său de construcții trăgând de creștere
• Neste scădea cu până la 11%, până la cel mai scăzut nivel din 2020, după ce rapoartele rafinăriilor finlandeze au ajustat Ebitda pe primul trimestru pentru primul trimestru, care a ratat estimările, cauzate de o piață mai slabă a motorinei regenerabile, spune RBC

În FX, indicele Bloomberg Dollar Spot scade cu 0,1%, în timp ce lira este printre cele mai performante valute G-10, în creștere cu 0,4% față de dolarul verde.Yenul a extins pierderile după ce s-a slăbit dincolo de 155 per dolar pentru prima dată în mai bine de trei decenii miercuri, creind șansele de intervenție înainte de decizia de politică a Băncii Japoniei de vineri.Moneda japoneză a scăzut joi la 155,74 per dolar, un nou minim din 34 de ani.Se estimează că BOJ își va menține setările ratei dobânzii neschimbate, în timp ce scăderea yenului face mai probabil ca banca să își reducă poziția privind menținerea ușoară a politicii.Conferința de presă a guvernatorului Kazuo Ueda "se așteaptă să ia un ton șofer și chiar dacă deprecierea yenului nu se accelerează, este probabil ca guvernul să intervină în același timp și să schimbe yenul mai puternic cu aproximativ 5 yeni”, a spus Eiji Dohke., un strateg la SBI Securities.Prima intervenție ar fi probabil pentru trilioane de yeni, urmate de achiziții mai mici pe termen lung, a spus el.

În ceea ce privește ratele, trezoreria s-a modificat puțin după ce randamentele au crescut în sesiunea anterioară.Randamentele pe 10 ani din SUA în jur de 4,64% sunt aproape stabile în această zi, cu bondurile și gilts-urile depășind cu 1,5 bp și 2,5 bp în sector.Ratele europene de bază depășesc titlurile de trezorerie, cu o reacție redusă a obligațiunilor spaniole pe termen scurt la amenințarea primului ministru Pedro Sanchez de a demisiona, făcută după ce piețele europene s-au închis miercuri.Ciclul de licitație al cupoanelor de trezorerie al săptămânii se încheie cu vânzarea de bancnote pe 7 ani de 44 de miliarde de dolari la ora 13:00, ora New York-ului, în urma rezultatelor solide atât pentru vânzările pe 2, cât și pe 5 ani la începutul acestei săptămâni; Randamentul WI pe 7 ani la ~4,652% este cu aproximativ 47 pb mai ieftin decât cel de luna trecută, care a oprit cu 0,8 pb într-un rezultat puternic.

La mărfuri, prețurile petrolului sunt puțin modificate, WTI tranzacționând aproape de 82,80 USD pe baril.Aurul spot crește cu 0,4% la aproximativ 2.325 USD/uncie.

Bitcoin a fost neregulat în comerțul agitat și s-a apropiat pentru scurt timp de nivelul de 64.000 USD înainte de a se estompa.

Privind calendarul, publicările de date din SUA includ citirea inițială a PIB-ului T1 din SUA, împreună cu cererile de șomaj inițiale săptămânale, vânzările de locuințe în așteptare pentru martie și indicele de producție al Kansas City Fed pentru aprilie.Între timp, de la băncile centrale, vom auzi de la președintele BCE Lagarde, de la Schnabel, Vujcic, Nagel și Panetta de la BCE.Și vom primi, de asemenea, cel mai recent Buletin Economic al BCE.În cele din urmă, lansările de câștiguri de astăzi includ Microsoft, Alphabet, Caterpillar și Intel.

Repere corporative:

• Caterpillar Inc. a raportat rezultate din primul trimestru care au arătat că vânzările de utilaje au scăzut față de un an mai devreme și a avertizat că cifrele din trimestrul al doilea sunt, de asemenea, de așteptat să fie mai mici.
• Lazard Inc. a înregistrat cel mai bun venit înregistrat în primul trimestru, în timp ce banca de investiții se străduiește pentru poziție printre buticuri pentru a profita de revenirea fuziunilor și achizițiilor.
• Southwest Airlines Co.încetinește creșterea, încheie serviciul la patru aeroporturi și oferă concedii voluntare pentru a aborda "provocări semnificative” în 2024 și 2025, create după ce Boeing Co.a redus din nou numărul de aeronave pe care transportatorul le va primi anul acesta.li>
• Barclays Plc a afișat venituri pentru primul trimestru care au depășit estimările analiștilor, după ce comercianții săi de acțiuni au încasat un profit surpriză de pe piețele mondiale tumultoase.
• Deutsche Bank AG s-a bazat pe comercianții săi și pe bancherii de investiții pentru a compensa încetinirea veniturilor din împrumuturi, deoarece directorul executiv Christian Sewing încearcă să atingă un obiectiv ambițios de venituri.
• Comercianții cu venit fix ai BNP Paribas SA au fost în urma tuturor băncilor mari de pe Wall Street în primul trimestru, luând strălucirea unei performanțe puternice în alte părți ale băncii de investiții.
• Vânzările Unilever Plc au crescut mai mult decât se aștepta în primul trimestru, deoarece directorul executiv Hein Schumacher continuă cu planul său de redresare.
• Vânzările Nestle SA au crescut în primul trimestru, deoarece producătorul de cafea Nespresso a fost afectat de cererea mai rece din America de Nord și de constrângerile de aprovizionare la unitatea sa de vitamine.
• STMicroelectronics NV a raportat vânzări mai slabe decât se așteptau analiștii, exacerbate de o încetinire a cererii de cipuri din sectorul auto.

Câștiguri

• Meta Platforms Inc META T1 2024 USD: EPS 4,71 exp.4,32, Venituri 36,46 miliarde exp.36,16 miliarde, T2 24 vizualizare venituri 36,5-39 miliarde exp.38,38 miliarde, Capex pentru exercițiul financiar 24 este de 35-40 miliarde exp.34,73 miliarde, de asemenea, se așteaptă ca capitalul să crească în FY25 exp.37,73 miliarde.Acțiunile au scăzut cu-12,9% înainte de comercializare.
• International Business Machines Corp IBM T1 2024 USD: Adj.EPS 1,68 exp.1,60, Venituri 14,46 miliarde exp.14,55 miliarde.Acțiunile au scăzut cu 8,5% înainte de comercializare
• Ford Motor Co F Q1 2024 USD: Adj.EPS 0,49 exp.0,42, Venituri 42,8 miliarde exp.40,1 miliarde.Acțiunile au crescut cu 3,2% înainte de comercializare
• Barclays BARC LN T1 GBP: Venituri ale băncii de investiții 3,33 miliarde exp.3,35 miliarde.Venituri FICC 1,4 miliarde exp.1,52 miliarde; afirmă ghidul FY24 NII.CEO-ul a spus că a observat o creștere a fluxului de tranzacții și a piețelor de acțiuni
• AstraZeneca AZN LN T1 USD: Core EPS 2,06 exp.1,89.Venituri 12,7 miliarde exp.11,9 miliarde; Confirmă o creștere de 7% a dividendului anual anunțat la AGA.
• Unilever ULVR LN T1 GBP Venituri 15 miliarde exp.14,7 miliarde.Vânzări de bază +4,4% exp.+3,6%.Co.este din ce în ce mai încrezător în capacitatea sa de a oferi o creștere susținută a volumului și un mix pozitiv; afirmă creșterea vânzărilor care stau la baza FY24.
• Nestle NESN SW T1 CHF: Venituri organice +1,4% Exp.2,9%; Venituri 22,1 miliarde anterior 23,5 miliarde a/a.CEO-ul a spus: "Ne așteptam la un început lent și vedem o revenire puternică în T2, cu livrare fiabilă pentru restul anului.”
• STMicroelectronics STM FP T1 USD: Venituri 3,47 miliarde exp.3,63 miliarde.Ghidează T2 Venituri 3,2 miliarde exp.3,8 miliarde și marja brută 40% exp.42,4%.Reduce indicațiile privind veniturile pentru FY24 pe fondul cererii de cipuri auto mai lente decât se aștepta, acum între 14-15 miliarde exp.16,2 miliarde.File de știri

Instantaneu de piață

• S&P 500 futures în scădere cu 0,6%, până la 5.079,25
• STOXX Europe 600 în scădere cu 0,1%, până la 504,95
• MXAP în scădere cu 1,0% la 171,56
• MXAPJ în scădere cu 0,4% la 531,90
• Nikkei în scădere cu 2,2%, până la 37.628,48
• Topix a scăzut cu 1,7% la 2.663,53
• Indexul Hang Seng cu 0,5% până la 17.284,54
• Shanghai Composite a crescut cu 0,3% până la 3.052,90
• Sensex a crescut cu 0,6% până la 74.269,03
• Australia S&P/ASX 200 s-a schimbat puțin la 7.683,00
• Kospi a scăzut cu 1,8% la 2.628,62
• Randamentul german 10Y s-a modificat puțin la 2,58%
• Euro în creștere cu 0,3%, până la 1,0726 USD
• Brent Futures cu 0,4%, până la 88,40 USD/bbl
• Pata de aur cu 0,4% până la 2.326,48 USD
• Indexul dolarului american în scădere cu 0,25%, până la 105,60

Cele mai bune știri peste noapte

• Economia sud-coreeană a crescut în cel mai rapid ritm din mai bine de doi ani în primul trimestru, depășind toate estimările, cu o creștere a consumului intern și a exporturilor robuste, dar piața a pus la îndoială dacă redresarea a fost sustenabilă.PIB-ul pentru trimestrul ianuarie-martie a fost cu 1,3% mai mare decât în ​​ultimele trei luni pe o bază ajustată sezonier, cea mai puternică expansiune din trimestrul al patrulea din 2021.RTRS
• Președintele francez Emmanuel Macron, care a contribuit la transformarea Ursula von der Leyen în președintele Comisiei Europene în urmă cu cinci ani, este acum în discuții cu colegii lideri ai UE pentru a găsi un alt candidat, cum ar fi Mario Draghi, care să ocupe postul de top.BBG
• BHP a propus o preluare de 31 de miliarde de lire sterline a Anglo American, care ar reuni două companii miniere globale și va fi una dintre cele mai mari tranzacții din industrie din ultimii ani.FT
• Ucraina urmează să intensifice atacurile la distanță lungă în interiorul Rusiei, deoarece un aflux de ajutor militar occidental urmărește să ajute Kievul să modeleze războiul "în moduri mult mai puternice”, a spus șeful armatei britanice.FT
• Israelul nu va mai urmări un atac total asupra lui Rafah, ci va continua treptat și într-un mod mai țintit, pentru a limita victimele civile.WSJ
• Datele fundamentale ale PIB-ului par să confirme un boom economic în curs de desfășurare în ultimul trimestru, adăugând presiunea asupra Fed pentru a menține ratele constante.PIB-ul a crescut probabil cu o rată anualizată de 2,5%, cheltuielile de consum fiind văzute în creștere cu 3%.Aceasta ar însemna cea mai rapidă creștere pe o bază de patru trimestre în doi ani.BBG
• Angajarea pentru gulere albe este în repeziciune în mare parte din SUA.Angajarea în servicii profesionale, finanțe și tehnologie se desfășoară la o treime din rata globală a pieței muncii.Creșterea salariilor pentru lucrătorii bine plătiți s-a răcit și ea.BBG
• Micron este gata să primească 6,1 miliarde de dolari subvenții și până la 7,5 miliarde de dolari împrumuturi de la guvernul SUA, pentru a construi noi fabrici americane.BBG
• Mark Zuckerberg a reaprins temerile investitorilor că nu va controla costurile la Meta, după ce a promis că va crește cheltuielile și va transforma grupul de social media în "cea mai importantă companie de inteligență artificială din lume”, făcându-și acțiunile să scadă cu peste 12% în pre-tranzacționare pe piață joi.FT
• Boeing DoJ își propune să stabilească până la sfârșitul lunii mai dacă Boeing a încălcat un acord care o protejează de urmărirea penală în cazul accidentelor fatale din 2018 și 2019, relatează Reuters.Familiile victimelor au cerut urmărirea penală în cadrul întâlnirilor de cinci ore de miercuri.Separat, Boeing s-a declarat dezamăgit de faptul că nu a avansat în programul de avioane de luptă colaborative al Forțelor Aeriene SUA, dar rămâne angajat să livreze avioane de luptă autonome de nouă generație, inclusiv MQ-25 Stingray, MQ-28 Ghost Bat și programe proprietare nedezvăluite.li>

O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk

Acțiunile APAC au fost în cea mai mare parte reduse după transferul neinspirator din SUA, unde contractele futures au fost presate după orele de program, în urma îndrumărilor dezamăgitoare ale Meta, în timp ce regiunea a digerat, de asemenea, mai multe anunțuri de câștiguri și piețe atât în ​​Australia, cât și în Noua Zeelandă.piețele au fost închise pentru Ziua ANZAC.Nikkei 225 are performanțe slabe și s-a retras sub nivelul de 38.000 pe fondul slăbiciunii tehnologiei și cu publicările de câștiguri care influențează acțiunea prețurilor, în timp ce BoJ și-a început, de asemenea, reuniunea de politică de 2 zile.KOSPI a fost târâtă mai jos, pe fondul pierderilor din categoria grea tehnologică, în ciuda datelor despre PIB mai puternice decât se aștepta și a unui raport de succes de la SK Hynix.Hang Seng și Shanghai Comp.au fost pozitive, cu referința din Hong Kong susținută pe fondul rezilienței industriei imobiliare, în timp ce continentul a obținut ușoare câștiguri după ce premierul Li a remarcat că China încearcă să sporească impulsul de dezvoltare și secretarul de stat al SUA, Blinken, solicitând SUA și China să gestioneze diferențele în mod responsabil în timpul unei excursie în China.

Cele mai bune știri din Asia

• China urmează să accelereze oferta de obligațiuni speciale ale guvernului local și este de așteptat să accelereze emisiunea de obligațiuni speciale în T2 și T3, conform Financial News susținute de PBoC.
• Misiunea Chinei în UE a spus că, dacă partea europeană suspectează existența așa-ziselor subvenții, este complet posibil să se verifice și să se rezolve situația prin comunicarea cu firma sau cu un departament guvernamental, după ce compania chineză de echipamente de securitate Nuctech olandeză și Birourile poloneze au fost perchezite de autoritățile de reglementare a concurenței din UE.
• Secretarul de stat american Blinken a cerut SUA și Chinei să gestioneze diferențele în mod responsabil, conform AFP.
• Secretarul șef al cabinetului japonez, Hayashi, a spus că nu va comenta nivelurile sau intervenția valutară, dar a reiterat că este important ca monedele să se miște într-o manieră stabilă, reflectând fundamentele și că mișcările rapide ale valutarului sunt nedorite, în timp ce a adăugat că urmăresc îndeaproape mișcările valutare și va fi gata să primească un răspuns complet.
• Ministrul japonez de finanțe Suzuki a spus că urmărește îndeaproape piețele valutare și că se va descurca în mod corespunzător.
• Ogvegul pieței din Coreea de Sud pregătește un nou sistem de monitorizare pentru a detecta vânzările ilegale de acțiuni în lipsă, noul mecanism care urmează să fie implementat rapid, conform Reuters.
• CNOOC 883 HK T1 CNY: 39,7 miliarde nete +24% a/a.Venituri din vânzări de petrol și gaze 89,98 miliarde CNY.Productia neta totala-9,9% Y/Y

Bursele europene, Stoxx600 -0,1% s-au deschis inițial mixt, deși sentimentul s-a acut rapid, iar indicile au acum o tendință negativă.Sectoarele europene au o înclinație negativă; Basic Resources este cel mai bun performant, Anglo American +11,5% luând partea leului din câștigurile din rapoartele de preluare a BHP; acțiunea pozitivă a prețurilor în complexul metalelor este de asemenea de ajutor.Food Beverage & Tobacco se găsește la poalele grămezii, în urma pierderilor post-câștig în Nestle -3,9% și Pernod Ricard -2,9%.Contractele futures pe acțiuni americane ES-0,5%, NQ-0,9%, RTY +0,5% sunt mixte, cu o performanță clară slabă în NQ-ul tech-grea, târât în ​​jos de Meta -13% după câștiguri, cu IBM -8 % alimentând și dezavantajul.

Cele mai bune știri europene

• Schnabel de la BCE a spus că s-ar putea confrunta cu o dezinflație accidentată; creșterea salariilor pare să se atenueze în conformitate cu proiecțiile.
• Muller de la BCE a spus că nu este confortabil să începeți cu reduceri consecutive, prin Bloomberg.
• BHP BHP AT a confirmat că, pe 16 aprilie, a făcut o ofertă către Anglo America AAL LN cu privire la o potențială combinație; evaluând capitalul social al Anglo American la 31,1 miliarde GBP față de 25,75 miliarde GBP la închiderea de miercuri

FX

• Dolarul pierde teren față de colegii ex-JPY fără un factor evident.DXY a scăzut sub pragul de 105,59 de ieri, dar rămâne de văzut cât de mult este vândut dolarul înainte de viitoarele date de nivel 1 din SUA.
• EUR beneficiează de pe urma slăbirii ample în USD cu EUR/USD eclipsând vârful de 1,0714 de ieri și urmând maximul din 12 aprilie la 1,0729.
• GBP se bucură de o sesiune de câștiguri față de USD și într-o măsură mai mică de EUR.Cablul este din nou pe un mâner de 1,25 pentru prima dată din 12 aprilie; 1,2558 a fost maximul în acea zi, care coincide aproximativ cu 200DMA la 1,2557.
• JPY este singurul dintre marile majore care pierde teren în fața USD, deoarece ascensiunea USD/JPY peste 155,50 peste noapte este susținută.Rămân speculațiile de intervenție.Cu toate acestea, comentariile de ieri ale unui parlamentar LDP, conform cărora 160 ar putea fi linia de nisip, le-au dat USD/JPY încrederea taurilor pentru a urmări prețurile mai mari.
• Antipodienii se află în fruntea clasamentului pentru majore față de USD.AUD/USD și-a încălcat 200DMA la 0,6526, alături de prețurile puternice ale cuprului și fierului.

Venit fix

• UST-urile sunt în modul de consolidare sub pragul 108, deoarece comercianții se pregătesc pentru datele de azi și mâine de nivelul 1 din SUA.Pentru datele trimestriale PCE de astăzi, ING observă că o lectură de 0,4% lunar mâine ar putea duce la reducerea așteptărilor Fed la doar 25 pb.În prezent, UST-urile rămân cuprinse în intervalul 107.20-108.02 de ieri.
• Comerț constant pentru Bunds cu macro drivere pe partea ușoară și nereactivă la comentariile tipice cu tendință de șofer de la Muller de la BCE; Bundurile sunt conținute în intervalul de ieri, cu o atenție sporită acordată dezavantajului, cu doar circa 20 de bifări peste scăderea recentă a contractului.
• Gilts sunt puțin mai ferme în comerțul liniștit din Regatul Unit.Cu toate acestea, câștigurile modeste trebuie luate în contextul presiunii recente de vânzare post-pilulă.96,18 este maximul de astăzi, dar este departe de vârful de 96,67 de miercuri.

Mărfuri

• Comerț lateral agitat pentru complexul de țiței; câștigurile inițiale de dimineață s-au estompat acum, cu prețurile petrolului acum mai scăzute în sesiune; Brent June într-un parametru de 87,80-88,49 USD/bbl.
• Prejudiciu ferm asupra metalelor prețioase pe fondul unui dolar mai slab și pe măsură ce riscurile geopolitice rămân.Acțiunea prețurilor este mai limitată înaintea PIB-ului SUA și PCE.XAU a găsit suport la suportul de peste noapte în USD la 2.305/oz înainte de a crește la un vârf intrazi de 2.328,88 USD/oz.
• Metalele de bază sunt în mare parte mai ferme, cu o performanță netă a prețurilor cuprului în această dimineață și câștiguri ale fierului peste noapte, birourile care citează perspective robuste ale cererii chineze.În altă parte, gigantul minier BHP a făcut o ofertă de preluare pentru Anglo American.

Geopolitică

• Ministerul de Externe al Rusiei a declarat că apariția instalațiilor nucleare NATO în Polonia o face o țintă militară pentru Rusia, potrivit Al Arabiya.
• Președintele belarus Lukașenko a spus că probabilitatea de incidente la granița dintre Belarus și Ucraina este destul de mare; aproximativ 120.000 de militari ucraineni dislocați în apropierea graniței; Belarus a mutat mai multe batalioane pe deplin pregătite operațional la graniță.

Calendarul evenimentelor din SUA

• 08:30: PIB anualizat trimestrial trimestrial, estimat 2,5%, anterior 3,4%
  • Consumul personal în primul trimestru, estimat 3,0%, anterior 3,3%
  • Indicele prețurilor PIB în primul trimestru, estimat 3,0%, anterior 1,6%
  • Indicele prețurilor PCE de bază pe trimestrul trimestrial, estimat 3,4%, anterior 2,0%
• 08:30: Cereri inițiale de șomaj în aprilie, estimată 215.000, înainte de 212.000
  • Revendicări continue din aprilie, estimată 1,81 m, înainte de 1,81 m
• 08:30: Stocurile cu ridicata din martie lunar, estimat 0,3%, anterior 0,5%
  • Stocuri de vânzare cu amănuntul din luna martie, estimată 0,5%, anterior 0,5%, revizuită 0,6%
• 08:30: Balanța comercială a mărfurilor în avans din martie, estimată-91 miliarde USD, anterior-91,8 miliarde USD, revizuită-90,3 miliarde USD
• 10:00: martie în așteptarea vânzărilor de locuințe MoM, aproximativ 0,4%, înainte de 1,6%
  • Vânzări de locuințe în așteptarea lunii martie pe an, estimată-3,0%, anterior-2,2%
• 11:00: aprilie Kansas City Fed Manf.Activitate, est.-5, anterior-7

Jim Reid de la DB încheie încheierea de peste noapte

Piețele au avut 24 de ore provocatoare, iar futures pe S&P 500 au scăzut cu-0,66% peste noapte, după ce Meta a raportat o perspectivă dezamăgitoare după închiderea pieței.Înainte de aceasta, activele de risc trecuseră deja ieri într-o sesiune mediocră, cu acțiunile stabile în SUA, dar în scădere în Europa, deoarece vânzările de obligațiuni și tensiunile geopolitice au afectat sentimentul.Pierderile pentru obligațiuni nu au avut un singur catalizator, dar s-au accelerat pe parcursul zilei, iar în Europa au lăsat randamentele pe 10 ani la cele mai înalte niveluri din 2024 de până acum.Sincer să fiu, puține active au avut rezultate deosebit de bune, excepția notabilă fiind indicele dolarului +0,17%.Astăzi vor apărea și mai multe rezultate tehnologice, Microsoft și Alphabet raportând după închiderea SUA.

Începând cu Meta, acțiunile sale au scăzut ieri cu-15% în tranzacționarea după orele de program, deoarece, deși rezultatele sale din primul trimestru au depășit ușor estimările privind veniturile și câștigurile, indicațiile privind veniturile pentru T2 s-au îndreptat spre partea inferioară a așteptărilor analiștilor.Compania și-a crescut, de asemenea, așteptările privind costurile pentru 2024, înregistrând cheltuieli de investiții în valoare totală de 35-40 de miliarde de dolari față de 30-37 de miliarde de dolari îndrumările anterioare.Toate acestea au dus la ceea ce a fost în multe privințe o imagine în oglindă a reacției la rezultatele Tesla cu o zi înainte, perspectiva lui Meta fiind dezamăgitoare în raport cu așteptările înalte, care au văzut acțiunile sale cu o creștere de 39,4% până în prezent.Adăugând la un sentiment tehnologic mai negativ peste noapte, IBM a scăzut cu-8,5% după propriile rezultate.

Înainte de aceasta, vânzările considerabile de obligațiuni a fost cea mai mare poveste de ieri.Acesta a fost cel mai proeminent în Europa, lăsând randamentele bund-urilor pe 10 ani +8,6 pb la 2,59%, care este cel mai ridicat nivel din noiembrie.Un factor în spatele acestui fapt au fost comentariile președintelui Bundesbank, Nagel, care a avertizat că o reducere a ratei în iunie "nu va fi neapărat urmată de o serie de reduceri de dobândă”.Deci, asta se adaugă la sugestiile că o tăiere inițială nu trebuie să fie urmată de o mulțime de tăieturi ulterioare.În plus, am primit cel mai recent indicator al climatului de afaceri al Ifo din Germania, care a crescut la 89,4 în aprilie față de 88,8 de așteptat.Acesta a fost cel mai ridicat nivel din ultimele 11 luni, iar componenta așteptărilor a atins, de asemenea, un maxim pe un an de 89,9 față de 88,9 așteptate.Așadar, mai multe titluri s-au orientat într-o direcție solicită, iar asta a venit peste PMI-urile europene pozitive din ziua precedentă.

În acest context, piețele și-au redus așteptările privind reducerea ratelor dobânzilor BCE, iar valoarea prețului la întâlnirea din decembrie a scăzut cu-3,9 pb în ziua respectivă, la 73 pb.Aceasta a însemnat că obligațiunile suverane au pierdut teren pe tot continentul, iar randamentele gilt-urilor la 10 ani +9,3 bps, OAT +9,2 bps și BTP +13,8 bps au atins toate cele mai ridicate niveluri până în prezent.Între timp, în SUA, randamentele titlurilor de trezorerie pe 10 ani +4,1 bps s-au închis la 4,64%, chiar sub maximul anului trecut de săptămâna trecută, iar randamentul pe 30 de ani +4,4 bps a atins un maxim post-noiembrie de 4,77%.

Ratele mai mari au dus la o zi mixtă pentru acțiuni înainte de rezultatele Meta.S&P 500 a fost constant în ziua respectivă +0,02%, Magnificent 7 +0,66%, înregistrând un al treilea câștig consecutiv datorită unui impuls semnificativ de la Tesla +12,06%, care a crescut după propriile rezultate din ultimă oră.zi.Dar au existat și zone de slăbiciune, în special pentru sectoarele mai ciclice, industria -0,79% înregistrând cele mai mari scăderi, în timp ce Russell 2000, cu capitalizare mică, a scăzut cu-0,36%.În Europa, acțiunile au înregistrat pierderi moderate, deoarece STOXX 600 -0,43% și-a șters câștigurile anterioare pentru a închide mai jos.

Sentimentul nu a fost ajutat ieri de evoluțiile geopolitice, iar Israelul a spus că a lovit aproximativ 40 de ținte Hezbollah în Liban.În prezent, investitorii nu par la fel de îngrijorați ca săptămâna trecută după loviturile Iranului, iar prețurile țițeiului Brent au scăzut de fapt cu-0,45%, la 88,02 USD/bbl.Cu toate acestea, există încă nervi în legătură cu perspectiva unei noi escalade, iar șekelul israelian -0,26% față de dolarul american a pierdut teren după ce au apărut titlurile.În caz contrar, indicele VIX de volatilitate a crescut din nou, cu o creștere de +0,28 puncte până la 15,97 puncte.

Peste noapte, în Asia, piețele de acțiuni se luptă în cea mai mare parte, Nikkei -2,00% înregistrând un declin semnificativ.Acest lucru se întâmplă în timp ce yenul japonez -0,09% a înregistrat pierderi suplimentare, scăzând la cel mai slab nivel din 1990 față de dolarul american, la 155,49 per dolar.Banca Japoniei va lua, de asemenea, cea mai recentă decizie politică mâine.Între timp, în Coreea de Sud, KOSPI -1,20% a pierdut și el teren, chiar dacă datele PIB-ului din primul trimestru au fost mult mai puternice decât se aștepta, cu o creștere trimestrială de +1,3% față de +0,6% așteptată.Cu toate acestea, alți indici de acțiuni au înregistrat o performanță mai puternică, inclusiv Hang Seng +0,55%, CSI 300 +0,24% și Shanghai Comp +0,17%.

Cu privire la viitor, vom obține astăzi prima estimare a PIB-ului SUA pentru trimestrul I, care urmează unei creșteri foarte puternice în ultimele două trimestre.Acele versiuni anterioare au arătat o rată de creștere anuală de 4,9% în T3 și +3,4% în T4, iar pentru astăzi, consensul se așteaptă la o decelerare la un ritm anual de 2,5%.În rest, ieri, comenzile de bunuri de folosință îndelungată din SUA au crescut cu +2,6% în martie față de +2,5% așteptat, dar creșterea din luna anterioară a fost revizuită în scădere cu șase zecimi, până la +0,7%.Și pentru comenzile de bunuri de capital de bază, acestea au crescut cu +0,2% conform așteptărilor, dar și creșterea din luna precedentă a fost revizuită în scădere cu trei zecimi, până la +0,4%.

Pentru ziua care urmează acum, și datele din SUA, includ citirea inițială a PIB-ului din trimestrul I din SUA, împreună cu cererile inițiale săptămânale de șomaj, vânzările de case în așteptare pentru martie și indicele de producție al Fed din Kansas City pentru aprilie.Între timp, de la băncile centrale, vom auzi de la președintele BCE Lagarde, de la Schnabel, Vujcic, Nagel și Panetta de la BCE.Și vom primi, de asemenea, cel mai recent Buletin Economic al BCE.În cele din urmă, lansările de câștiguri de astăzi includ Microsoft, Alphabet, Caterpillar și Intel.