Statele futures pe acțiuni din SUA sunt mai mari atât Tech, cât și cele mici cu capitalizare depășind, în timp ce dolarul este mai scăzut chiar dacă randamentele sunt mai mari de la închiderea de miercuri.Începând cu ora 7:50, contractele futures S&P au fost cu 0,3% mai mari, iar cele din Nasdaq au crescut cu 0,4%, impulsionate de comentariile lui Powell conform cărora cifrele recente ale inflației nu au "schimbat în mod semnificativ” imaginea de ansamblu, în timp ce cel mai recent tipărit ISM Services a fost mult mai puțin inflaționist decât ISM Manufacturing.imprimare, de fapt în mod bizar.În Europa, piețele majore sunt, de asemenea, mai ridicate ca parte a unui ton global de risc.Randamentele obligațiunilor sunt de +1-2 bps, chiar dacă indicele dolarului Bloomberg și-a extins scăderea pentru a treia zi, după cea mai mare scădere de o zi din aproape patru săptămâni.În materie de mărfuri, energia este puțin mai mică, cu Brent tranzacționând chiar sub 90 USD, metalele sunt amestecate, iar Ags sunt mai puternice; cuprul-care, după cum am observat anterior, ar putea fi primul "marfă IA” este cel mai bun performant.Focalizarea datelor macro de astăzi este pusă pe cererile de șomaj, dar probabil va fi ignorată în raportul de locuri de muncă de mâine; De asemenea, avem șapte difuzoare Fed astăzi.

>

În tranzacționarea înainte de piață, toate numele Mag 7 sunt mai mari ex-GOOG, ceea ce a surprins piețele cu vestea că lansează o versiune premium, bazată pe inteligență artificială, a căutării, ceva pentru care practic nimeni nu ar plăti.Producătorii de cipuri precum Micron și AMD au avansat, deoarece analiștii au observat un impact limitat asupra pieței semiconductoarelor din cauza recentului cutremur din Taiwan.Taiwan Semiconductor, care furnizează cipuri Apple Inc.și Nvidia Corp., a declarat că "nu au existat daune la instrumentele critice”.Iată câțiva alți actori noti din premarketing:

• ADR-urile BlackBerry cresc cu 5% după ce firma de software a raportat un profit surpriză în trimestrul 4.
• Blocul scade cu 3% după ce Morgan Stanley și-a redus recomandarea la subponderare, constatând oportunități suplimentare limitate pentru aplicația Cash a companiei de a extinde serviciile bancare/credit.
• Hertz scade cu 3%, deoarece Goldman Sachs și-a redus ratingul pentru a vinde, în timp ce și-a ridicat recomandarea privind Avis Budget CAR la neutru.Bugetul Avis a crescut cu 2%.
• Levi Strauss a crescut cu 13% după ce vânzări și profit mai mari decât așteptările din primul trimestru au contribuit la alimentarea unei perspective mai optimiste pentru întregul an.
• MacroGenics  crește cu 9% după ce dezvoltatorul medicamentului a furnizat date intermediare de siguranță dintr-un studiu la mijlocul tratamentului său experimental pentru pacienții cu cancer de prostată.
• Staar Surgical a crescut cu 8% după ce firma de dispozitive medicale a raportat vânzări nete preliminare pentru primul trimestru care au depășit estimarea medie a analistului.
• Wayfair urcă cu 4% după ce Evercore ISI și-a ridicat recomandarea de a depăși performanța, constatând îmbunătățirea elementelor fundamentale.
• Zeta Global câștigă 5% pe măsură ce Morgan Stanley trece la suprapondere, evidențiind creșterea durabilă a companiei de software și îmbunătățirea profitabilității.

În timp ce stocurile s-au inversat de la două zile de pierderi de miercuri, nervozitatea a rămas, deoarece o lectură de explozie pentru statele de plată private din martie a sugerat posibilitatea unui număr la fel de puternic pentru statul de plată lunar non-agricol tipărit vineri.Piețele swap prețuiesc în continuare la mai puțin de trei reduceri de dobândă pentru 2024 și văd doar o șansă de 56% ca ciclul de relaxare începând din iunie.Temerile legate de inflație sunt, de asemenea, stimulate de întărirea prețurilor mărfurilor, cu futurele pe petrol Brent apropiindu-se de maximele din cinci luni după ce OPEC+ a confirmat planurile de a continua înăsprirea ofertei de țiței.Cupru a crescut la un vârf de 14 luni, iar aurul se tranzacționează aproape de maxime record, peste 2.300 USD pe uncie.

Optimismul a fost temperat și de președintele Atlanta Raphael Bostic care a estimat o singură reducere a ratei în acest an, care ar avea loc în al patrulea trimestru.O serie de alți stabilitori de rate, inclusiv Thomas Barkin de la Richmond Fed și președintele Fed din Cleveland, Loretta Mester, urmează să vorbească mai târziu, joi.Între timp, randamentele obligațiunilor din zona euro au scăzut în funcție de așteptările ca Banca Centrală Europeană să demareze relaxarea politicii pe 6 iunie și să mai reducă ratele de trei ori până la sfârșitul anului.

"Cred că Powell dorește să înceapă procesul în ceea ce privește ciclul de tăiere”, a spus Jamie Niven, manager senior de portofoliu la Candriam."Am văzut câteva date solide în ultimele câteva zile, dar nu cred că este absurd ca ei să taie dintr-un teritoriu destul de restrâns.”

Acțiunile europene au crescut și ele: indicele Stoxx 600 a crescut cu 0,1%, deoarece acțiunile din minerit și auto au condus câștigurile de acțiuni europene, minerii de cupru Rio Tinto Plc și Antofagasta Plc crescând brusc.Printre altele, Volvo Car AB a crescut cu până la 6% după ce a raportat o creștere cu 25% a vânzărilor de vehicule.Randamentele obligațiunilor regionale sunt toate mai scăzute, cu mai multe curbe de aplatizare.PMI-Srvcs și Composite din zona euro au avut surprize pozitive, deoarece IPP-ul s-a tipărit mai armonios, atât IPP lunar, cât și anual reflectând niveluri deflaționiste.

La începutul sesiunii, acțiunile asiatice au crescut, revenind după vânzările de miercuri, conduse de raliuri în Japonia și Coreea de Sud, cu piețele închise pentru vacanțe în China Mare.Indicele MSCI Asia Pacific a crescut cu până la 0,9%, cel mai mult în două săptămâni, sectorul financiar și industrial oferind cele mai mari impulsuri.Piețele din China, Hong Kong și Taiwan au fost închise.Samsung și SK Hynix au sporit valorile de referință din Coreea de Sud, deoarece opririle la fabricile DRAM din Taiwan din cauza cutremurului de miercuri au înregistrat prețuri în creștere.Un indicator Bloomberg de producători asiatici de cipuri a urcat, gata să limiteze o a treia săptămână de câștiguri.

• ASX 200 a fost condus de puterea minerilor de aur, după ce metalul prețios a crescut pentru prima dată peste 2.300 USD/oz.
• Nikkei 225 a depășit performanța și a petrecut cea mai mare parte a sesiunii peste nivelul de 40.000 cu ajutorul unei monede predominant mai slabe.
• KOSPI a fost impulsionat de puterea tehnologică, Samsung fiind susținută înainte de rezultatele preliminare ale câștigurilor de vineri, profitul său fiind considerat a crește la cel mai mare din șase trimestre din cauza prețurilor mai mari ale chipurilor, în timp ce SK Hynix a fost ridicată pe fondul planurilor de a investi 3,9 miliarde USD pentru construi o fabrică din Indiana.

În FX, indicele Bloomberg Dollar Spot scade cu 0,1%.Francul elvețian este cea mai slabă dintre monedele G-10, scăzând cu 0,4% față de dolarul verde, după ce IPC a încetinit în mod neașteptat în martie.

În ceea ce privește ratele, trezoreriile sunt puțin mai ieftine pe curbă, spread-uri cu 1 pb față de nivelurile de închidere de miercuri.Randamentele de trezorerie sunt mai ieftine cu până la 1,5 pb între intermediare, cu 4,36% pe 10 ani; Bund-urile și gilts-ul depășesc cu 3 pb și 4 pb în sector Randamentele obligațiunilor regionale sunt toate mai scăzute cu aplatizarea taurului cu mai multe curbe: ratele europene depășesc după datele PMI și PPI din zona euro și oferta lungă din Spania și Franța.Sesiunea din SUA are mai mulți vorbitori Fed și date, inclusiv cererile de șomaj săptămânale, cu raportul de locuri de muncă din martie înainte de vineri.

La mărfuri, prețurile petrolului sunt puțin modificate, WTI tranzacționând aproape de 85,40 USD.Aurul spot scade cu 0,3%.

Bitcoinul este un pic mai ferm și se află în partea de sus a intervalului de sesiune în jur de 66.000 USD.

Privind calendarul de astăzi, lista de date economice include reducerile de locuri de muncă din luna martie Challenger numărul de reduceri de locuri de muncă a fost cel mai mare din ianuarie 2023 și balanța comercială din februarie și cererile de șomaj 8:30 am; Lista difuzoarelor Fed include Harker 10:00, Barkin 12:15, Goolsbee 12:45, Mester și Kashkari 14:00, Musalem 19:20 și Kugler 19:30

Instantaneu de piață

• S&P 500 futures cu 0,3% până la 5.283,25
• STOXX Europe 600 în creștere cu 0,2% până la 511,00
• MXAP cu 0,7% până la 176,49
• MXAPJ cu 0,5% până la 539,66
• Nikkei a crescut cu 0,8%, până la 39.773,14
• Topix a crescut cu 0,9% până la 2.732,00
• Indexul Hang Seng în scădere cu 1,2%, până la 16.725,10
• Shanghai Composite în scădere cu 0,2%, până la 3.069,30
• Sensex a crescut cu 0,6%, până la 74.311,08
• Australia S&P/ASX 200 a crescut cu 0,4% până la 7.817,34
• Kospi a crescut cu 1,3%, până la 2.742,00
• Randamentul german pe 10 ani s-a modificat puțin la 2,37%
• Euro în creștere cu 0,2%, până la 1,0860 USD
• Brent Futures în scădere cu 0,4%, până la 89,03 USD/bbl
• Locul de aur în scădere cu 0,3%, până la 2.293,50 USD
• Indexul dolarului american în scădere cu 0,15%, până la 104,10

Cele mai bune știri peste noapte

• Autoritățile chineze au determinat grupul elvețian de produse agrochimice și semințe Syngenta să-și retragă cererea pentru o IPO întârziată de 9 miliarde de dolari la Shanghai, din cauza preocupărilor legate de impactul pe care o nouă ofertă considerabilă l-ar avea asupra unei piețe volatile, au spus patru persoane.RTRS
• Banca Japoniei și-a redus evaluarea economică pentru majoritatea regiunilor joi, dar și-a semnalat încrederea că creșterile salariale se lărgesc, lăsând posibilitatea unei alte creșteri a ratelor dobânzilor încă scăzute ale țării.RTRS
• U.K.întreprinderile se așteaptă ca salariile să crească într-un ritm mai lent în următoarele 12 luni, o constatare care va ajuta să-i liniștească pe factorii de decizie de la Banca Angliei că inflația a fost îmblânzită.WSJ
• Inflația elvețiană se răcește mai mult decât era anticipat, ajungând la +1,1% a/a în martie pe o bază armonizată UE față de strada +1,4% și în scădere de la +1,2% în februarie BBG
• Negocierile de încetare a focului dintre Israel și Hamas stagnează din nou, spun oficialii israelieni, cu decalaje mari între părți cu privire la ostatici, prizonieri și viitorul Gazei.BBG
• Autoritățile italiene au arestat 23 de persoane și au confiscat peste 600 de milioane de euro în timp ce investighează suspecte de fraudă care implică fondurile UE de recuperare de 800 de miliarde de euro ale UE.FT
• Investitorii instituționali din SUA își vând mai multe participații de capital privat cu reducere, deoarece reduc expunerea la clasa de active ilichide.Conduși de fondurile de pensii și dotări, marii investitori și-au vândut 99% din participațiile lor private equity la sau sub valoarea lor netă a activului pe piața secundară anul trecut, cel mai mult de când banca de investiții a început să urmărească cifra în 2017.Cifrele au fost de 95% în 2022 și 73% în 2021.FT
• Producția Boeing 737 MAX a scăzut în ultimele săptămâni ca răspuns la controlul FAA și la măsurile companiei pentru a îmbunătăți calitatea și fiabilitatea.RTRS
• Google ar putea începe să taxeze pentru un nou produs de căutare premium bazat pe inteligență artificială căutarea bazată pe inteligență artificială consumă mult mai multe resurse de calcul decât căutarea tradițională, motiv pentru care Google ar putea căuta să plătească pentru experiență.FT
• Traiectoria trimestrială a creșterii S&P 500 EPS an/an.Surprizele pozitive ale EPS au fost în medie de 4 puncte procentuale în ultimele 4 trimestre...

O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk

Acțiunile din APAC s-au tranzacționat mai sus, pe măsură ce sentimentul a crescut din cauza stării de spirit agitate și a datelor mixte din Statele Unite, în ciuda condițiilor reduse, cu piețele din Marea China închise pentru Festivalul Qingming.ASX 200 a fost condus de puterea minerilor de aur, după ce metalul prețios a crescut pentru prima dată peste 2.300 USD/oz.Nikkei 225 a depășit performanța și a petrecut cea mai mare parte a sesiunii peste nivelul de 40.000 cu ajutorul unei monede predominant mai slabe.KOSPI a fost impulsionat de puterea tehnologică, Samsung fiind susținută înainte de rezultatele preliminare de câștiguri de vineri, profitul său fiind considerat a crește la cel mai mare din șase trimestre din cauza prețurilor mai mari ale cipurilor, în timp ce SK Hynix a fost ridicată pe fondul planurilor de a investi 3,9 miliarde USD pentru a construi o Indiana.plantă.

Cele mai bune știri din Asia

• Minereu de fier scad la nivelul minim din 10 luni pe măsură ce exporturile australiene cresc
• Taiwan începe recuperarea după cutremur pe măsură ce TSMC reia producția
• Fondurile străine au vândut cele mai multe acțiuni japoneze, contracte futures în șase luni
• Goldman vede în plină expansiune ofertele coreene din cauza eforturilor de reformă: ECM Watch
• Egiptul cumpără GNL într-o mișcare rară pentru a evita criza de gaz în vară
• Konica Minolta sărește la planul de a reduce 2.400 de locuri de muncă și de a crește profitul

Bursele europene sunt modeste în verde după o deschidere de numerar relativ plată/fără direcție, Euro Stoxx 50 +0,1%; O modestă creștere post-deschisă a apărut după revizuirea PMI-urilor finale EZ, unde Composite a revenit la expansiune.Sectoarele nu au nicio temă generală sau părtinire prezentă; resursele de bază depășesc prețurile metalelor de bază.În Statele Unite, ES +0,3%, futures se înclină mai sus în tandem cu futures europene într-o altă sesiune dominată de aparițiile Fed alături de datele săptămânale IJC, înainte ca atenția să se concentreze asupra statelor de plată de vineri.

Cele mai bune știri europene

• Procesul verbal Riksbank mar: nu se menționează clar preferința între mai sau iunie pentru o reducere a ratei în rândul membrilor.
• Panorul de decizie lunar al BoE-Cu un an înainte, așteptările privind inflația IPC au scăzut în continuare la 3,2% în martie, de la 3,3% în februarie.
• Kazimir de la BCE spune că s-a opus reînvierii oricăror "instrumente speciale ale politicii monetare”, potrivit Bloomberg; a refuzat să comenteze politica monetară actuală din cauza perioadei de liniște a BCE înaintea reuniunii de săptămâna viitoare.

FX

• USD rămâne sub presiune modestă în urma vânzării post-ISM; DXY se apropie de 104.00 până la dezavantajul sub care se află 50-și 200-DMA la 103.88 și 103.76.
• EUR continuă să crească cu centimetri, după un început mai blând al săptămânii, susținerea modestă poate rezulta din revizuirile PMI, în timp ce dosarul care urmează este încadrat de procesele-verbale BCE, deși acestea sunt probabil învechite; Maximul EUR/USD de săptămâna trecută urmează la 1,0864.
• Sterling stabil și neafectat de PMI sau de cel mai recent DMP BoE; GBP/USD încă nu a depășit în mod convingător 100-și 50-DMA la 1,2663 și, respectiv, 1,2667.
• JPY este constant și nereactiv la dezosarea ușoară peste noapte, fostul diplomat Watanabe a spus că intervenția nu este probabilă decât dacă USD/JPY eclipsează brusc 155,00.
• CHF rămâne în urmă, după o altă imprimare rece a inflației elvețiane, care a văzut prețurile pieței mișcându-se mai convingător în favoarea unei a doua reduceri în iunie, deși mai multe luni de date vor avea nevoie înainte de atunci.

Venit fix

• EGB-urile licitate în ciuda presiunii modeste care au apărut asupra PMI-urilor revizuite în sus de dimineață.Acțiune care a erodat o parte din concesiunea în furnizarea din Franța și Spania, deși licitațiile au fost încă bine primite.
• Se întărește cu aproximativ 30 de căpușe, dar cu o magnitudine similară cu baza de 132,30 post-PMI; BCE cu minute înainte.
• Gilts au urmărit EGB-urile în propriile puncte de date, cu indicele de referință nereactiv la o revizuire modestă mai scăzută comentar axat pe caracterul persistent al inflației, în timp ce DMP-ul BoE a văzut că așteptările inflaționiste au scăzut din nou.În ciuda unei vânzări DMO robuste, Gilts a pierdut pragul de 99,00, dar continuă să depășească modest EGB-urile.
• Trezoreria SUA este în esență plate, s-au mișcat direcțional cu cele de mai sus, dar încă nu diferă de marca neschimbată cu mai mult de o mână de căpușe.Acțiune care vine ca o ușoară respirație de la sesiunile recente și după ce Powell i-a liniștit pe cei care se așteptau/îngrijorați de o schimbare de șoim.

Mărfuri

• 3M LME Copper a testat 9,4k USD/T în sus și se află la un nivel proaspăt de 52 de săptămâni pe PMI de dimineață arată o imagine sănătoasă a cererii; acțiune care vine după o sesiune APAC în care piețele chineze au fost închise China continentală revine luni.
• Indici de referință brut lângă marcajul neschimbat și la mijlocul circa.Limitele de 0,80 USD/bbl cu specificul luminează până acum în evenimente macro mai ample.
• Observați aurul un pic mai moale, indiferent de retragerea modestă a USD, acțiune care vine pe măsură ce metalul galben își ia un aer modest din creșterea recentă și pe măsură ce randamentele SUA au un centimetru mai sus.

Geopolitică: Orientul Mijlociu

• Oficial american a declarat că administrația Biden cere armatei israeliene să-și modifice modul de transmitere a informațiilor despre staționarea lucrătorilor umanitari și că Biden intenționează să ceară aceste schimbări. În plus, Biden este furios și în mare măsură frustrat de uciderea lucrătorilor umanitari din Gaza și este gata să-i clarifice punctul de vedere lui Netanyahu în timpul convorbirii telefonice așteptate de astăzi, în timp ce oficialul a adăugat: nu există nicio schimbare în politica Washingtonului față de Israel, dar există o schimbare.în frustrările președintelui Biden, conform CNN.
• Pentagonul SUA a declarat că secretarul Apărării Austin a vorbit miercuri cu ministrul israelian al Apărării Gallant și și-a exprimat indignarea față de atacul israelian asupra unui convoi de ajutor umanitar World Central Kitchen, în timp ce Austin a subliniat necesitatea de a să ia imediat măsuri concrete pentru a proteja lucrătorii umanitari și civilii palestinieni din Gazadupă eșecuri repetate de coordonare cu grupurile de ajutor străin.

Geopolitică: altele

• Franța a negat că ar fi arătat vreo pregătire pentru dialogul dintre Ucraina în cadrul discuțiilor cu Rusia, potrivit unei surse guvernamentale franceze.
• Tokio este în discuții cu Manila cu privire la trimiterea de trupe în Filipine, în care va exista o posibilă desfășurare, în timp ce acestea intensifică eforturile de descurajare a Chinei în Marea Chinei de Sud, conform FT.
• Kremlinul din Rusia spune că relațiile cu NATO au alunecat la un nivel de confruntare directă; NATO continuă "să se îndrepte spre granițele noastre”

Calendarul evenimentelor din SUA

• 07:30: Locurile Challenger din martie scad cu 0,7% față de anul trecut, înainte de 8,8%
• 08:30: Revendicările continue din martie, aproximativ 1,81 m, înainte de 1,82 m
• 08:30: Cereri inițiale de șomaj în martie, estimată 214.000, înainte de 210.000
• 08:30: Balanța comercială din februarie, estimată-67,6 miliarde USD, anterior-67,4 miliarde USD

Difuzoare central banke

• 10:00: Harker de la Fed participă la Fireside Chat
• 12:15: Barkin de la Fed vorbește despre perspectivele economice
• 12:45: Goolsbee de la Fed participă la întrebări și răspunsuri moderate
• 14:00: Mesterul Fed face observații cu privire la perspectivele economice
• 14:00: Kashkari de la Fed discută despre economia SUA
• 19:20: Musalemul Fed face observații introductive
• 19:30: Kugler de la Fed vorbește despre îmbogățirea datelor

Jim Reid de la DB încheie încheierea de peste noapte

Piețele și-au recuperat echilibrul în ultimele 24 de ore, deoarece investitorii au fost uşuraţi după ce preşedintele Fed, Powell, s-a menţinut la opiniile sale recente cu privire la perspectivele economice.În declarațiile sale de ieri, el a spus că datele recente nu "au schimbat în mod semnificativ imaginea de ansamblu” și că despre inflație "este prea devreme să spunem dacă citirile recente reprezintă mai mult decât o umflare”.În plus, el a reiterat că, dacă "economia evoluează pe scară largă așa cum ne așteptăm, majoritatea participanților la FOMC consideră că este probabil să înceapă să scădeze dobânda de politică monetară la un moment dat în acest an”.Așadar, toate au ajutat la validarea prețurilor de pe piață, care încă se așteaptă la 71 bps de reduceri ale ratelor de la Fed până la întâlnirea din decembrie.

Acele comentarii de la Powell au susținut titlurile de stat americane, iar randamentul pe 2 ani a scăzut cu-1,7 pb în acea zi, deoarece investitorii și-au menținut încrederea că reducerile ratelor dobânzilor erau încă pe ordinea de zi în acest an.Randamentul pe 10 ani a fost aproape constant ieri -0,2 bps la 4,35%, dar acesta a fost de fapt o scădere bruscă față de mai devreme în sesiune, când a atins un vârf intraday pentru 2024 de 4,43%, iar peste noapte a fost doar un modest +1,8 bps se mută înapoi până la 4,37%.Această schimbare sa datorat parțial remarcilor lui Powell, dar și din cauza tipăririi serviciilor ISM pentru martie, care a scăzut în mod neașteptat la 51,4 vs.52,8 de așteptat.Și, în mod încurajator, în ceea ce privește inflația, componenta prețurilor plătite a scăzut la 53,4 față de 58,4 așteptate, cel mai scăzut nivel din martie 2020.Acest lucru a contrastat cu surpriza pozitivă a producției ISM de luni și, combinată cu comentariile lui Powell, comunicatul a ajutat la repetarea.împotriva unora dintre narațiunile mai solicite din ultimele două sesiuni.

Dar chiar dacă investitorii au găsit liniștiri din discursul lui Powell, a fost o poveste foarte diferită la începutul zilei.Acesta a fost cazul în special după ce a apărut raportul A DP privind statele de plată private pentru luna martie, care a crescut la 184.000 față de 150.000 de așteptat, iar numărul din februarie a fost revizuit cu +15.000.Așadar, acesta a fost un nou semn că piața muncii era într-o formă bună înainte de raportul de mâine privind locurile de muncă din SUA și a fost acea eliberare care a împins randamentul pe 10 ani până la vârful său intraday pentru 2024 până acum.Mai mult, merită remarcat faptul că ieri au existat noi semne de îngrijorare cu privire la inflație, deoarece prețurile petrolului s-au închis la cele mai ridicate niveluri din octombrie.De exemplu, țițeiul Brent a crescut cu +0,48%, până la 89,35 USD/bbl, în timp ce WTI a crescut cu +0,33%, până la 85,43 USD/bbl.De fapt, prețurile țițeiului Brent au fost doar sub 90 USD/bbl la vârful lor intraday, tranzacționând pentru scurt timp la 89,99 USD/bbl.Acest lucru se filtrează și în prețurile de consum, iar media zilnică a AAA a prețurilor la benzină din SUA a fost de până la 3,549 USD/galon de marți, care este, de asemenea, cea mai mare din octombrie.Între timp, prețurile țițeiului Brent +0,30% continuă să crească peste noapte și sunt în prezent la 89,62 USD/bbl.

Bineînțeles, unele dintre comentariile lui Powell ar putea fi interpretate într-o lumină mai plină de șolim.Printre altele, el a spus că "treaba restabilirii durabile a inflației de 2% nu este încă încheiată” și că "Nu ne așteptăm că va fi potrivit să ne scădem rata de politică monetară până când vom avea o mai mare încredere că inflația se mișcă sustenabil în jos spre 2 procente.” Dar cel puțin deocamdată, investitorii încă stabilesc o șansă de 64% de reducere a ratei până în iunie, așa că acesta este considerat momentul cel mai probabil pentru o reducere inițială a ratei.Și, în cele din urmă, există încă mai multe date importante publicate între acum și iunie care vor ajuta la determinarea deciziei, inclusiv raportul de locuri de muncă de mâine pentru martie, împreună cu publicația CPI săptămâna viitoare.Într-adevăr, am văzut cum așteptările pentru reduceri de dobândă s-au schimbat mult deja în acest an și, până la începutul lunii februarie, investitorii au continuat să stabilească prețul cu o probabilitate mare de reducere în martie.

În zona euro, perspectiva reducerii ratelor dobânzilor BCE în acest an a primit un nou sprijin din partea evoluțiilor de ieri.În special, indicele IPC rapid pentru martie a înregistrat o scădere a IPC-ului general la +2,4% față de +2,5% așteptat, în timp ce IPC de bază a scăzut la +2,9% față de +3,0% așteptat, care este cel mai scăzut din februarie 2022.Pe lângă aceasta, am mai auzit și de la guvernatorul băncii centrale spaniole De Cos, care a spus "Cred că astăzi scenariul meu central este că luna iunie ar putea fi de fapt prima reducere a ratelor dobânzilor”.Acest context a înregistrat o scădere a randamentelor pe bunds pe 10 ani -0,3 bps și OAT -1,4 bps, iar cele pe gilts pe 10 ani au înregistrat o scădere mai mare de-3,0 bps.În ceea ce privește așteptările de reducere a ratei, swapurile pe indicele overnight pretează acum la 76 pb de reduceri ale BCE până la ședința din decembrie, ceea ce este mai mult decât prețul de 71 pb la care se prețuiește în prezent contractele futures Fed Funds.

Întrucât investitorii au continuat să anticipeze reduceri de dobândă în acest an, acest lucru a ajutat la stabilizarea acțiunilor după două sesiuni slabe de la începutul săptămânii.S&P 500 +0,11% a înregistrat un câștig marginal, ajutat de unele dintre sectoarele mai ciclice, precum și de acțiunile tehnologice.Atât NASDAQ +0,23%, cât și Magnificent 7 +0,49% au depășit performanța și a existat, de asemenea, o redresare în rândul acțiunilor cu capitalizare mică, Russell 2000 +0,54% reducând unele dintre pierderile de la începutul saptamana.În mijlocul celor sub performanțe, producătorul de cipuri Intel a scăzut cu-8,22% după ce a anunțat o perspectivă mai slabă pentru rețeaua sa de fabrici.Între timp, în Europa, STOXX 600 a crescut cu +0,29% și au existat și câștiguri pentru DAX +0,46% și CAC 40 +0,29%.Separat, perspectiva reducerii ratelor a însemnat că prețurile aurului +0,85% s-au închis la un maxim istoric în termeni nominali de 2.300 USD/oz.

Peste noapte în Asia, a fost o sesiune mai liniștită în această dimineață, având în vedere că piețele sunt în vacanță în China.Dar, în general, tonul mai pozitiv a continuat, cu Nikkei +1,63%, KOSPI +1,06% și S&P/ASX 200 +0,45% toate înaintând.Acest lucru este evident și în cazul futures pe acțiuni americane și europene, cele de pe S&P 500 +0,27% și STOXX 50 +0,12% indicând ambele câștiguri suplimentare.Pe lângă aceasta, datele au arătat că PMI-ul compozit al Australiei pentru martie a crescut la 53,3, marcând cel mai înalt nivel din aprilie 2022.

Pentru ziua care urmează acum, iar datele publicate din SUA includ cererile inițiale săptămânale de șomaj și balanța comercială din februarie.Între timp, în Europa, există serviciile finale și PMI compozite pentru martie, împreună cu PPI din zona euro pentru februarie.În rest, vorbitorii băncii centrale includ Harker, Barkin, Goolsbee, Mester, Kashkari, Musalem și Kugler de la Fed.Și vom primi raportul BCE cu privire la întâlnirea lor din martie.