Cu câteva săptămâni în urmă, am a analizat starea actuală a jocului de fuziuni și achiziții în zona de șist din SUA și a concluzionat că, cu majoritatea companiilor de E&P-de la mici la XXX-mari-fie au stabilit să achiziționeze sau să fie achiziționate și/sau au optat pentru un viitor independent pentru aproape-pe termen lung, a fost doar o chestiune de timp înainte ca explozia producției de petrol care a definit sfârșitul anului 2023 și începutul lui 2024 și a fost menită să arate vitrina diferitelor ținte potențiale de achiziție, să fie pe cale să se usuce cu un scâncet.

Amplificarea turbo de șist a atins apogeul odată cu încheierea valului de fuziune E&P.
>
> Totul este la vale de aici pic.twitter.com/UaUGDqlVwE

— zerohedge @zerohedge 3 martie 2024

Înainte rapid trei săptămâni și ceea ce am prezis că se va întâmpla < em>s-a întâmplat, împreună cu Brent care a sărit la un maxim de șase luni din 2024, pe cale de a merge mult mai sus...

>

Peste noapte, în nota săptămânală Oil Tracker a lui Goldman, echipa de mărfuri a băncii a arătat în "diagrama săptămânii” observația izbitoare că-într-un moment în care toată lumea și bunica lor se așteaptă la producția de petrol din SUA pentru a continua să crească în timp ce OPEC+ își reduce propria-producția de țiței L48 din SUA a scăzut cu aproape 0,4 MB/zi din decembrie până la 12,6 MB/zi, cu o scădere de 160 kb/zi a datelor Genscape de la săptămână la săptămână 14DMA.În plus, creșterea medie mobilă a producției de țiței din SUA pe 3 luni a încetinit la 550 kb/zi față de anul trecut, cu ușurință în Golful Mexic.

>

>

Și în felul acesta, cel mai mare caz de urs brandit de urșii de petrol s-a prăbușit și a ars.

Ceea ce nu înseamnă că producția de șist din SUA este pe cale să scadă la 0, iar petrolul va atinge 200 de dolari peste noapte: așa cum scrie Goldman în raport, alte tendințe cheie ale săptămânii au fost mixte, producția mai scăzută din Rusia pe partea optimistă.dar moale în ceea ce privește cererea Goldman în China și baza brută, precum și creșterea bruscă a poziționării pe partea de urs.

Înainte de a aborda China, să aruncăm o privire mai atentă la ceea ce se întâmplă în Rusia; Aici, Goldman observă că producția de lichide din Rusia a scăzut cu 0,2 MB/zi săptămâna aceasta, până la 10,4 MB/zi, în cazul rafinăriilor mai scăzute în urma atacurilor cu drone care au continuat în weekend

• Funcțiile rafinăriilor rusești au scăzut cu 0,3 MB/zi de la primul șir de atacuri cu drone asupra rafinăriilor rusești, în ianuarie.
• Producția din Rusia este acum aproximativ în concordanță cu reducerile promise de 1mb/zi față de media din februarie 2023.

>

Vorbind despre scăderea rafinăriilor rusești, săptămâna trecută am aflat că nimeni altul decât Joe Biden însuși a criticat Ucraina pentru că îndrăznește să atace inima infrastructurii petroliere ruse, deoarece rezultatul garantat este prețul mult mai mare la gaz și petrol, ceea ce o face este mai puțin probabil ca Fed să poată reduce ratele și astfel să se asigure că ratingul de aprobare deja abisal al lui Biden va scădea și mai mult.Nu e de mirare că FT a spus că "Casa Albă a devenit din ce în ce mai frustrată de atacurile neplăcute cu drone ucrainene care au lovit rafinăriile de petrol, terminalele, depozitele și instalațiile de depozitare din vestul Rusiei, rănind capacitatea sa de producție de petrol.” Purtătorul de cuvânt al NSC a declarat pentru FT că "nu încurajăm sau nu permitem atacurile în interiorul Rusiei”.

Traducere: îi încurajăm să nu atace rafinăriile rusești.

Dar stai, mai sunt: ​​nu numai că Rosneft a oprit unirea primară la rafinăria sa de petrol Kuibyshev din Samara după ultimul atac cu dronă din Ucraina, dar a simțit că Biden este brusc extrem de vulnerabil la reducerile ulterioare de producție din Rusia, a raportat Reuters în această dimineață că < strong>Guvernul Rusiei a ordonat companiilor să reducă producția de petrol în al doilea trimestru.

Deși motivul declarat este acela de a se asigura că îndeplinesc un obiectiv de producție de 9 milioane de barili pe zi bpd până la sfârșitul lunii iunie, în conformitate cu angajamentele sale față de OPEC+, trei surse din industrie au declarat luni, Rusia nu a făcut niciodată un mare impact.miros de a înșela promisiunile OPEC+, până acum.De ce? Pentru că dintr-o dată fiecare dolar în creștere în costurile petrolului înseamnă că ratingul de aprobare al lui Biden scade cu cel puțin 1%.

Și exact așa, soarta realegerii lui Biden este acum în mâinile celor două lucruri pe care le urăște cel mai mult: companiile de șist din SUA și Vladimir Putin...cum este prețul pentru petrol și gaze și așteptați ca ambele să continue să crească în viitorul apropiat, zdrobind orice ultimă speranță pe care Biden ar fi avut-o de a fi reales.

>

Revenind la raportul Goldman, banca se îndreaptă în continuare către China, unde spune că cererea sa de petrol a rămas săptămâna slabă la 15,7 MB/zi și adaugă că "riscurile pentru prognoza noastră de deficit de 350 kb/zi în T2 sunt echilibrate, deoarece ratele de prognoză a aprovizionării noastre din SUA și previziunile noastre de cerere din China sunt aproximativ compensate.”

În cele din urmă, stocurile comerciale de petrol total debarcat ale Goldman din OCDE – variabila cheie în cadrul de stabilire a prețului țițeiului al băncii – rămâne cu aproximativ 19 MB sub așteptările sale din martie, la 2.723 MB.

>

Mai multe în întregul Goldman note disponibil pentru abonații profesioniști.