Ei au susținut că KSIC nu a mai încheiat niciodată o garanție și are "un surplus total de asigurat de doar 138 de milioane USD”.

Amit Shah, președintele companiei de asigurări, a cerut instanței să-l oblige pe procurorul general să demonstreze cauza sau să dovedească acuzația că compania de asigurări nu este suficientă.

Dl.Shah a depus o declarație pe propria răspundere în care explică că KSIC deține acum controlul asupra unui cont bancar al președintelui Trump, care va păstra 175 de milioane de dolari în numerar pe durata apelului.Compania de asigurări a încheiat un acord de garanție cu Donald J.Trump Revocable Trust.Dl.Shah a prezentat documente prin care se stabilește că compania sa este "în stare bună” și a fost aprobată pentru eligibilitatea pentru linia în exces la New York în iunie 2021.

"În calitate de asigurător de linie în exces eligibil în statul New York, KSIC este, prin urmare, autorizat în mod corespunzător să emită garanția în numele pârâților”, a declarat el.

Această autorizație este valabilă atâta timp cât compania de asigurări îndeplinește cerința Asociației Excess Line din New York de a menține un surplus minim de 47 de milioane USD de asigurat, iar domnul Shah a declarat că compania sa menține un excedent minim de 48 de milioane USD.

El a adăugat că, la sfârșitul anului 2023, compania de asigurări avea active de 539 de milioane de dolari și capitaluri proprii de 138 de dolari, iar compania mamă, Knight Insurance Company, deținea, pe o bază consolidată, active de 1 miliard de dolari și 1 miliard de dolari.în capitalul propriu.Compania-mamă deține, de asemenea, 56 de milioane USD în numerar și 937 milioane USD în titluri de valoare tranzacționabile pentru a sprijini obligațiile de reasigurare.

"La îndrumarea mea, KSIC a depus, de asemenea, diligență pentru a-și confirma autoritatea legală de a acționa ca garant înainte de a emite obligațiunea în cauză”, a declarat domnul Shah.

"Deși KSIC nu a plasat înainte o garanție în New York, KSIC este un asigurător de linie în exces în statul New York.”

Procurorul general a contestat, de asemenea, faptul că KSIC nu are "drept exclusiv” asupra contului care conține 175 de milioane de dolari în numerar și a subliniat faptul că ar avea nevoie de "un preaviz de două zile” pentru a muta numerar.

Avocații de stat au îndemnat instanța să "nu se bazeze pe rezumatul financiar al KSIC”, deoarece compania de asigurări "trimite 100% din riscul de asigurare reținut către afiliații din Insulele Cayman”, despre care au susținut că "își sporește în mod artificial surplusul”.p>

Ei au susținut că asigurătorii de linie în exces sunt autorizați numai dacă conducerea este considerată "de încredere și competentă”, iar KSIC nu s-a calificat deoarece "autoritățile federale au constatat că conducerea sa a operat companii afiliate în cadrul holdingului KSIC.structura care a încălcat legea federală de mai multe ori în ultimii ani.”

Knight face parte din grupul Hankey de companii financiare, care include afiliatul Westlake Financial Services LLC.Procurorul general a susținut că s-a constatat că Westlake a "încălcat numeroase legi federale prin presiunea pe împrumutați prin utilizarea unor tactici ilegale de colectare a datoriilor, inclusiv utilizarea informațiilor false de identificare a apelantului, amenințarea în mod fals că va trimite împrumutații pentru anchetă sau urmărire penală” în 2015 de către S.U.A.Biroul Protecției Financiare a Consumatorului.Compania a fost amendată și a oferit consumatorilor o restituire în valoare de 44 de milioane de dolari.

Procurorul general solicită ca președintelui Trump să fie obligat să posteze o garanție de înlocuire în termen de șapte zile.

30 de companii au spus nu

Debitul cerut a fost inițial de 454 de milioane de dolari, dar avocații președintelui Trump au susținut că au angajat patru brokeri care timp de săptămâni au negociat cu cele mai mari garanții din lume fără niciun rezultat.

Aproximativ 30 de companii nu ar completa obligațiunea, au susținut ei, deoarece garanțiile nu vor lua în mod normal activele dure-cum ar fi imobiliare, activul principal al Organizației Trump-ca garanție.

În schimb, ar necesita suma obligațiunii în numerar, plus prime suplimentare, având în vedere dimensiunea neobișnuit de mare, însumând ceea ce ei au estimat a fi mai mult de 550 de milioane USD în numerar.

În ajunul termenului limită pentru depunerea obligațiunilor, președintele Trump a apelat la rețelele de socializare pentru a susține că are aproape 500 de milioane de dolari în numerar, dar plănuise să folosească o mare parte din aceasta în campania sa de realegere și nu a vrut să o predea unui tribunal din New York în timp ce se luptă pentru a-și păstra clădirile.

Într-o conferință de presă ulterioară, el a susținut că suma de 454 de milioane de dolari a fost una pe care procurorul general și judecătorul au stabilit în mod arbitrar, deoarece au văzut un număr similar cu acesta în conturile sale bancare, care au fost dezvăluite instanței în timpul cursul cazului de fraudă civilă.

Procurorul general a cerut inițial 250 de milioane de dolari, care au crescut la aproximativ 370 de milioane de dolari până la sfârșitul procesului.Pe lângă dobândă retrodatată, președintele Trump a fost obligat să plătească în total 454 de milioane de dolari.

Avocații Trump au depus o declarație pe propria răspundere din partea unuia dintre brokerii angajați pentru a negocia obligațiunea de 454 de milioane de dolari, care a explicat că, în lumea garanțiilor, 100 de milioane de dolari reprezintă o obligațiune mare și cu greu eliberată persoanelor private.El a afirmat că doar o "mână” de garanții sunt chiar autorizate de către guvernul federal să emită obligațiuni atât de mari, iar mulți aveau politici interne care limitează obligațiunile pe care le emit la 100 de milioane de dolari.El a afirmat, de asemenea, că garanțiile nu iau activele dure drept garanție, deoarece acestea nu sunt concepute pentru a le lichida rapid în cazul în care trebuie plătită o obligațiune.

Procurorul general a cerut instanței să nu ia aceste declarații pe propria răspundere, punând sub semnul întrebării credibilitatea avocatului și a brokerului, susținând că au avut legături anterioare cu președintele Trump.Procurorii statului au sugerat că motivul pentru care președintele Trump nu a putut completa garanția a fost, în schimb, pentru că companiile sale s-ar putea să nu fie într-o stare atât de bună precum a susținut el.

Avocații Trump au subliniat că un monitor desemnat de instanță le-a oferit avocaților și instanței acces deplin la finanțele Organizației Trump din 2022, iar finanțele au fost transparente.