Acesta este unul dintre motivele principale pentru care recomand aurul.Prețul aurului este în dolari.Inflația înseamnă că dolarul valorează mai puțin din punct de vedere al puterii de cumpărare.Aceasta înseamnă că este nevoie de mai mulți dolari pentru a cumpăra aur, așa că prețul în dolari al aurului crește.

Ceea ce ați putea pierde în restul portofoliului dvs.în ceea ce privește puterea de cumpărare în dolari este compus în parte sau în totalitate din profiturile pe care le obțineți din prețul mai mare al aurului în dolari.Deținerea aurului te va proteja de ravagiile inflației.Veți avea protecție împotriva inflației 24/7 și nu veți fi prins neprevăzut.

Diversifică-te!

Conflictele geopolitice și tulburările politice au adesea consecințe neprevăzute.Aceste consecințe pot include întreruperi ale lanțului de aprovizionare, sancțiuni economice, confiscări și înghețari a activelor, obligațiuni, falimentări bancare și inflație.Prețurile petrolului pot crește dacă căile navigabile cheie sunt închise sau dacă o navă este scufundată.

Sancțiunile economice și războiul financiar pot provoca recesiune sau o criză bancară aproape peste noapte.Activele precum acțiunile, obligațiunile, imobiliarele și investițiile alternative pot fi afectate negativ de astfel de modificări fără avertisment.

Aurul tinde să fie izolat de astfel de șocuri, deoarece nu există niciun emitent, niciun creditor și nicio țară implicată.Este doar aur.Asta înseamnă că îl poți ține în siguranță și să aștepți frământările fără efecte adverse.

Prețurile aurului nu se corelează strâns cu prețurile acțiunilor.Aurul și acțiunile sunt determinate de factori separați.Aceasta face din aur un bun bun de diversificare pentru portofoliile care sunt foarte în stoc.Atunci când un portofoliu este foarte diversificat, poate produce randamente așteptate mai mari fără a adăuga riscuri.

Partea dificilă este să găsești clase de active care sunt cu adevărat diversificate.Cumpărarea a 50 de acțiuni diferite nu înseamnă diversificare, deoarece aveți o singură clasă de active — acțiuni — iar comportamentul diferitelor acțiuni va fi foarte corelat în perioadele de stres.Aurul este cu adevărat diversificat din acțiuni și va îmbunătăți randamentul portofoliului.

Vânturi de aur

Prețurile aurului au crescut în ultimul timp, cu o anumită volatilitate pe parcurs.Aurul a atins un minim intermediar de 1.831 USD pe uncie pe 5 octombrie 2023, iar apoi a crescut la 2.089 USD pe uncie la 1 decembrie, aproape de maximul istoric.

Aurul s-a retras ușor și apoi a atins un alt maxim de 2.093 USD pe 27 decembrie.Creșterea dintre 5 octombrie și 27 decembrie a fost un câștig de 14% în puțin mai puțin de trei luni.Este o performanță excelentă.

Astăzi, aurul este în jur de 2.033 USD pe uncie, încă aproape de maximele recente.Aceste tendințe de creștere a prețurilor au fost determinate de ratele dobânzilor mai scăzute; inflația continuă; preocupări geopolitice cu privire la Orientul Mijlociu; și a continuat cumpărarea de către băncile centrale, în special Rusia și China.

Toate aceste tendințe vor continua.Unul dintre principalii factori ai creșterii prețului aurului este scăderea abruptă a ratelor dobânzilor din ultimele luni.Rata dobânzii exprimată ca randament până la scadență la biletul de trezorerie al SUA pe 10 ani a scăzut de la aproximativ 5,0% la 4,0% în câteva săptămâni la sfârșitul anului 2023.

Nu confunda o mișcare de 1,0% cu ceva mic.Acesta este un cutremur pe piețele de obligațiuni, mai ales într-o perioadă atât de scurtă 47 de zile.O mișcare de 1,0% în această perioadă scurtă de timp a avut loc doar de șase ori pe piața de trezorerie în ultimii 30 de ani.

Prețurile au crescut ușor în ultima lună, dar este de așteptat.Nimic nu se mișcă în linie dreaptă.Scăderea ratelor dobânzilor se va relua în lunile următoare, pe măsură ce economia SUA intră în dezinflație și recesiune.Acest lucru va da un impuls prețului în dolar al aurului, deoarece bancnotele și aurul concurează pentru alocarea investitorilor.Ratele mai mici ale dobânzilor fac în general aurul relativ mai atractiv, deoarece aurul nu are randament.

Între timp, Rusia și China și alte bănci centrale și-au adăugat în mod constant rezervele de aur din 2008.Rezervele totale de aur au crescut de la aproximativ 600 de tone metrice la 3.000 de tone metrice în Rusia și peste 2.000 de tone metrice în China deși există este un motiv bun să credem că rezervele de aur ale Chinei sunt mult mai mari, poate dublul cifrelor oficiale sau mai mult.

Această creștere a deținerilor de aur va continua și, probabil, se va accelera pe măsură ce SUA amenință să sechestreze rezervele rusești sub formă de titluri de trezorerie și pe măsură ce se înregistrează progrese cu privire la noua monedă BRICS legată de aur.

Regula 10%

Fiecare investitor ar trebui să aibă o alocare pentru aur în portofoliu.Este o diversificare excelentă și poate fi un atu puternic de avut în fața dezastrelor naturale, colapsului infrastructurii sau tulburărilor sociale.

Recomand o alocare de 10% a activelor investibile în aur.În calcularea activelor investibile, ar trebui să excludeți capitalul propriu și valoarea oricărei afaceri private.Nu pariați cu casa și mijloacele de trai.

Orice a rămas acțiuni, obligațiuni, proprietăți imobiliare, alternative sunt activele dvs.investibile.Alocați 10% din această sumă pentru aur.Această alocare este suficient de mare încât să obții profituri semnificative și să te protejezi împotriva pierderilor din restul portofoliului tău dacă aurul crește, dar suficient de mică încât portofoliul tău general să nu fie afectat grav dacă aurul scade.

O alocare de 10% este punctul favorabil atât pentru profituri, cât și pentru protecția dezavantajului.Concluzia este că aurul este ca o ancoră pentru restul unui portofoliu diversificat.Este fizic, așa că nu este ușor înghețat de către guvern.

Oferă diversificare, deoarece nu se corelează cu performanța altor active cu excepția titlurilor de trezorerie uneori.Este cea mai bună acoperire împotriva inflației.

Aurul nu ar trebui să domine niciun portofoliu, dar ar trebui să facă parte din fiecare portofoliu.