În ciuda unor câștiguri slabe în acest sezon, acțiunile din SUA au fost susținute de sectorul tehnologiei și de datele economice solide, care au menținut nivelul de referință în creștere anul acesta.Totuși, distracția s-ar putea să se încheie: potrivit Michael Hartnett de la Bank of America, mitingul se apropie de declanșarea semnalelor de vânzare.Indicatorul personalizat "bul-and-bear” al băncii se apropie de o citire care ar putea fi interpretată ca un semnal contrariu de vânzare, a spus el.

Stoxx 600 din Europa a fost puțin schimbat după actualizările contrastante de la grele Hermes și L’Oreal.Acțiunile L’Oreal au scăzut cu 7% pe măsură ce cumpărătorii chinezi au redus cheltuielile pentru călătorii, în timp ce Tesco a avansat după ce Barclays a declarat că va achiziționa o mare parte din activitatea bancară a lanțului de supermarketuri.Hermes a revenit după ce a raportat o creștere a vânzărilor la sfârșitul anului trecut.Iată câțiva dintre cei mai mari jucători europeni de vineri:

• Acțiunile Hermes câștigă cu până la 6,1% pentru a atinge un nou record istoric, după ce producătorul de genți Birkin a publicat cifre de vânzări care au depășit așteptările pentru al patrulea trimestru, ridicând speranța unei creșteri ulterioare datorită expunerii sale la ultra-clienți bogați.
• Acțiunile Tesco cresc cu până la 2,4% după ce Barclays a declarat că va achiziționa unitatea bancară cu amănuntul a băcăniei, care include carduri de credit, împrumuturi personale negarantate, depozite și infrastructura de operare.Acțiunile Barclays scad cu 1,4%
• Acțiunile Ubisoft au crescut cu până la 17% după ce compania franceză de jocuri video a declarat că rezervările sale în trimestrul curent vor fi "în creștere puternică”, stimulate de o serie de lansări precum Skull & Bones și Prince of Persia: The Lost Coroana.
• Acțiunile Yara au crescut cu până la 7,9% după ce producătorul de îngrășăminte din Norvegia a depășit estimările Ebitda ajustate pentru trimestrul al patrulea.Peers de sector OCI și K+S câștigă și ei.
• Acțiunile Carl Zeiss Meditec au crescut cu până la 13% după ce compania germană de optică medicală a raportat un Ebit pentru primul trimestru care depășește estimarea medie a analistului.Rezultatele au fost "decente”, având în vedere așteptările scăzute, au spus analiștii Bernstein.
• Acțiunile hexatronice cresc cu până la 36% după ce firma suedeză de fibră optică și-a raportat ultimele câștiguri descrise de Redeye ca fiind mult mai bune decât se temea, cu un flux de numerar deosebit de puternic.
• Acțiunile AMS-Osram câștigă până la 19%.Compania a raportat o perspectivă bună de profitabilitate, în ciuda cererii slabe, care ar trebui să fie primită săptămâna, potrivit Vontobel.
• Acțiunile Coloplast au crescut cu până la 11% după ce compania daneză de îngrijire a ostomiei și a continencei a raportat o marjă mai mare decât se aștepta în primul trimestru.Marja Ebit se află "solid la mijlocul intervalului de orientare pentru întregul an”, potrivit analiștilor Bernstein.
• Acțiunile L'Oreal scad cu până la 7,7% după ce vânzările comparabile ale companiei de frumusețe au stârnit îngrijorarea cu privire la încetinirea afacerilor sale de lux și asiatice.
• Acțiunile Deutsche PBB scad cu până la 3,9%, atingând un alt minim istoric pe fondul îngrijorărilor cu privire la expunerea la imobiliare comercială, care și-au lovit și colegii europeni în această săptămână.
• Cotele Delivery Hero scad cu până la 6,5% după ce Bloomberg a raportat că rivalii săi principali din Asia de Sud-Est, Grab și GoTo, au reluat discuțiile pentru o fuziune.
• Acțiunile EMS-Chemie scad cu până la 5,4%, cel mai mult din aprilie, după ce perspectiva companiei chimice elvețiene a fost dezamăgită, analiştii indicând un context de operare dificil.
• Acțiunile Verbund scad cu până la 9,5% pentru a atinge cel mai scăzut nivel din aprilie 2021, după ce producătorul de energie a avertizat că câștigurile în exercițiul financiar 24 vor fi semnificativ sub așteptările pieței, din cauza scăderii rapide a prețurilor angro la electricitate și a cotelor de emisii, precum și ca o contribuție mai mică din segmentul său Grid.
• Acțiunile legale și generale scad cu până la 3,7% după ce analistul Citi Andrew Baker a deschis un monitor de catalizator de 30 de zile.

La începutul sesiunii, acțiunile asiatice au scăzut ponderate de Hong Kong, în timp ce multe piețe, inclusiv China, Taiwan, Coreea de Sud, Indonezia, Filipine și Vietnam au fost închise de sărbătorile legale.Indicele MSCI Asia Pacific a scăzut cu până la 0,4%, scăzând pentru a doua zi, deoarece investitorii au devenit precauți cu privire la piețele chineze înainte de vacanța de mai multe zile de Anul Nou Lunar.Alibaba și Toyota au fost printre cele mai mari obstacole.Hang Seng a scăzut cu 0,8%, iar indicele Hang Seng China Enterprises a scăzut cu 1,1%, ambele scăzând pentru a treia zi consecutiv.Piețele continentale erau deja închise pentru vacanță, ceea ce însemna o absență a fluxurilor spre sud ca un potențial suport.Între timp, Nikkei 225 din Japonia a depășit 37.000 pentru prima dată din februarie 1990, pe fondul unei monede mai slabe și a actualizărilor câștigurilor.În Australia, ASX 200 a fost limitat pe fondul unor catalizatori ușori, în timp ce guvernatorul RBA Bullock a reiterat concentrarea asupra reducerii inflației, dar a remarcat că Consiliul nu a exclus sau exclude o nouă creștere a ratei și chiar a atins reduceri.

Acțiunile au scăzut în Hong Kong, deoarece "nu există nicio altă politică pozitivă din partea continentală și nicio intrare de stocuri conectate”, a declarat Steven Leung, director executiv la UOB Kay Hian Hong Kong.Părea să existe un interes de cumpărare limitat în Hong Kong, "altul decât cel de la conexiunea stocului din sud.”

În ceea ce privește ratele, trezoreria a fost constantă, randamentele pe 10 ani din SUA crescând cu 1 pb la 4,17%.Bund-urile și gilts au redus cea mai mare parte a unei toamne anterioare.Indicele Bloomberg Dollar Spot este plat.Kiwi-ul se află în fruntea numărului de valute G-10, în creștere cu 0,7% față de dolarul verde, după ce economiștii de la ANZ au declarat că RBNZ va relua creșterea ratelor dobânzilor mai târziu în această lună.

>

În ceea ce privește dobânzile, trezoreriile au fost puțin mai ieftine în ziua respectivă, încă în intervalele săptămânale, cu randamente mai mari cu 1 pb-2 pb de-a lungul curbei.SUA pe 10 ani în jur de 4,17% este cu ~1 pb mai mare față de bondurile și gilts din sector; SUA 5s30s este puțin modificată, curbele corespunzătoare din Germania și Marea Britanie sunt mai plate cu ~3 pb în ziua respectivă.În schimb, ratele europene de bază înregistrează o aplatizare a curbei, deoarece Germania și Marea Britanie depășesc performanța lungă.

La mărfuri, prețul petrolului crește, WTI urcând cu 0,2%, ajungând la 76,30 USD.Aurul spot scade cu 0,1%.Bitcoin crește cu 2,9%.

Instantaneu de piață

• S&P 500 futures s-au schimbat puțin la 5.019,50
• STOXX Europe 600 s-a schimbat puțin la 485,36
• MXAP în scădere cu 0,1% la 167,34
• MXAPJ în scădere cu 0,2% la 511,59
• Nikkei s-a schimbat puțin la 36.897,42
• Topix a scăzut cu 0,2% la 2.557,88
• Indexul Hang Seng în scădere cu 0,8%, până la 15.746,58
• Shanghai Composite a crescut cu 1,3% până la 2.865,90
• Sensex a crescut cu 0,3%, până la 71.615,71
• Australia S&P/ASX 200 s-a schimbat puțin la 7.644,84
• Kospi a crescut cu 0,4% până la 2.620,32
• Randamentul german pe 10 ani s-a modificat puțin la 2,36 %
• Euro puțin schimbat la 1,0775 USD
• Brent Futures s-a schimbat puțin la 81,66 USD/bbl
• Locul de aur în scădere cu 0,1%, până la 2.032,52 USD
• S.U.A.Indicele dolarului s-a modificat puțin la 104,15

Cele mai bune știri peste noapte

• Administrația Biden ia în considerare restricții asupra importurilor de "mașini inteligente” chinezești și componente aferente, care ar merge dincolo de tarife pentru a răspunde preocupărilor tot mai mari ale SUA cu privire la securitatea datelor, potrivit unor persoane familiare cu chestiunea.BBG
• Criza proprietăților din China începe să se răspândească în întreaga lume.Semnele "De vânzare” de pe clădirile de la Mayfair la Toronto apar pe măsură ce investitorii și creditorii chinezi stresați încearcă să strângă numerar.Prețurile de vânzare vor ajuta la stabilirea unor cifre serioase despre cât de probleme se află industria mai largă.BBG
• Noile împrumuturi în yuani ale Chinei pentru ianuarie au fost înaintea planului, la 4,92 miliarde CNY față de 4,5 miliarde CNY Street și în creștere de la 1,1 mil CNY în decembrie, în timp ce finanțarea totală a crescut la 6,5 ​​M CNY aproape 1 T CNY deasupra planului.SCMP
• Condițiile financiare din Japonia vor rămâne deocamdată ușoare chiar și după ce Banca Japoniei va pune capăt ultimului regim de rate negative din lume, a spus guvernatorul Kazuo Ueda.BBG
• Barclays a fost de acord să cumpere cea mai mare parte a afacerilor bancare ale Tesco într-o tranzacție de 600 de milioane de lire sterline, în timp ce lanțurile de supermarketuri din Marea Britanie își accelerează retragerea de la o expansiune nefastă a serviciilor financiare.Barclays a declarat vineri că va prelua cardurile de credit ale Tesco Bank și împrumuturile personale negarantate, în valoare totală de aproximativ 8,3 miliarde de lire sterline din solduri de creditare.De asemenea, a semnat un acord de distribuție pe 10 ani pentru a vinde produse financiare sub marca Tesco.FT
• Factorul de politici BOE, Jonathan Haskel, care a votat săptămâna trecută pentru creșterea ratelor dobânzilor, a spus că este încurajat de semnele că presiunile inflaționiste din Marea Britanie ar putea fi în scădere, dar că ar avea nevoie de mai multe dovezi ale unei reduceri înainte de a-și schimba poziția.RTRS
• Încercarea lui Joe Biden de a aborda sugestiile potrivit cărora are o problemă de memorie a fost contracarată cu o nouă gafă când i-a confundat pe liderii Egiptului și Mexicului.Biden i-a chemat pe reporteri să răspundă la un raport al DOJ care a alimentat îngrijorările cu privire la vârsta lui și a insistat că memoria lui este "bună”.BBG
• Crimea locuințelor din New York este cea mai gravă din ultimii 50 de ani.Procentul de închirieri care erau vacante și disponibile a scăzut la 1,4% în 2023, potrivit datelor orașului publicate joi.A fost cea mai scăzută rată a locurilor de muncă vacante din 1968 și arată cât de drastic rămâne construcția de case în urma cererii din partea oamenilor care doresc să locuiască în oraș.NYT
• Consilierul special care îl investighează pe președintele Biden a declarat într-un raport publicat joi că domnul Biden a reținut și a dezvăluit "în bună voie” materiale clasificate după ce a părăsit vicepreședinția în 2017, dar a concluzionat că "nu sunt justificate acuzații penale”.NYT

O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk

Acțiunile din APAC s-au tranzacționat mixt și au fost în mare parte reduse în condiții de vacanță redusă înainte de Anul Nou Lunar.ASX 200 a fost limitat pe fondul unor catalizatori ușori, în timp ce guvernatorul RBA Bullock a reiterat concentrarea asupra reducerii inflației, dar a remarcat că Consiliul nu a exclus sau exclude o nouă creștere a ratei și chiar a atins reduceri.Nikkei 225 a depășit 37.000 pentru prima dată din februarie 1990, pe fondul unei monede mai slabe și a actualizărilor câștigurilor.Hang Seng a fost presat pe fondul pierderilor de proprietăți și tehnologie într-o sesiune de tranzacționare scurtată și cu participanții de pe continent deja plecați pentru sărbătorile Anului Nou Chinezesc.

Cele mai bune știri din Asia

• Se spune că administrația președintelui SUA Biden ia în considerare restricțiile asupra vehiculelor electrice din China pentru a aborda problemele legate de securitatea datelor, în timp ce mișcarea ar fi un obstacol suplimentar dincolo de tarife pentru a ține departe mașinile inteligente chinezești, potrivit Bloomberg.
• Guvernatorul BoJ Ueda a spus că șansele sunt mari ca condițiile acomodative să rămână chiar dacă ratele negative sunt abandonate, în timp ce a adăugat că acestea vor acorda atenție sănătății bilanțului dacă se apropie ieșirea din politica de stimulare.
• Guvernatorul RBA Bullock a spus că Consiliul se concentrează pe reducerea inflației, iar evoluțiile recente ale inflației sunt încurajatoare, dar au ceva de făcut pentru a atinge ținta de inflație și a remarcat că, deși există unele semne încurajatoare, provocarea inflației din Australia nu s-a încheiat.Bullock a mai spus că Consiliul nu a exclus o nouă creștere a ratelor dobânzilor, dar nici nu a hotărât, în timp ce ea a adăugat că inflația nu trebuie să fie în intervalul de 2%-3% pentru ca ei să se gândească la reducerile ratelor.iar dacă consumul încetinește mai repede decât se aștepta, va fi o oportunitate de a reduce ratele.

Bursele europene sunt mixte și se tranzacționează în jurul valorii neschimbate, în urma unui avans mai mare în APAC, cu o ușoară subperformanță în CAC 40, împiedicată de pierderile L'Oreal -6,2% post-castiguri.Sectoarele europene sunt mixte; Asistența medicală este susținută de câștigurile în Carl Zeiss Meditec +9,4%, după ce a raportat rezultate puternice.Utilitățile sunt pe picior din spate, după ce Enel -0,9% a primit un downgrade la RBC.Contractele futures pe acțiuni americane ES U/C, NQ +0,2%, RTY +0,3 sunt pe un picior mixt, acțiunea globală a prețurilor reflectând cea observată în Europa; Expedia -13,9% este mai mică după ce a raportat o pierdere mai profundă decât se aștepta în FCF; Take-Two Interactive -8,6% are de suferit după reducerea îndrumărilor Net Bookings.

Cele mai bune știri europene

• Ofgem din Marea Britanie spune că ia în considerare noi reguli pentru a reduce costul consumatorului care decurge din defecțiunile furnizorilor, costurile revendicate în cadrul unei taxe solare ar fi o răspundere a furnizorului eșuat.
• Șeful European Fixed Income Zahn al lui Franklin Templeton spune că BoE probabil trebuie să reducă ratele mai devreme decât colegii; spune că este supraponderat în obligațiunile guvernamentale din Regatul Unit.

FX

• Dolarul este cuprins în intervalul 103,95-104,43 de ieri și în imediata apropiere a 100DMA la 104,17 înainte de reviziunile IPC din SUA.O lansare dovish ar putea vedea o breșă de 104.00 și un test de mai multe DMA-uri cu 200DMA la 103.60; în timp ce o lansare neplăcută ar putea vedea o retestare a vârfului recent YTD la 104.60.
• EUR nu a ieșit încă din intervalul 1,0741-1,0788 de ieri.Probabil să rămână la pofta USDului.Upside vede 100DMA la 1,0787.
• Tranzacționare mai stabilă pentru USD/JPY după ce a apărut un nou maxim YTD la 149,57 peste noapte.Tehnicienii subliniază importanța unei închideri peste 76,4% fib a mișcării noiembrie-dec'24 la 149,17.Rezistența înainte de 150,00 vine prin maximul din 27 noiembrie la 149,67.
• Kiwi este cel mai performant G10 după ce banca ANZ a estimat că RBNZ va crește OCR în februarie și aprilie; în prezent 0,614
• PBoC a stabilit punctul de mijloc USD/CNY la 7,1036 față de exp.7.1996 anterior 7.1063.
• Banca Centrală a Mexicului și-a menținut rata dobânzii la 11,25%, așa cum era de așteptat, decizia fiind unanimă și a eliminat indicațiile anterioare privind necesitatea de a menține rata cheie pentru ceva timp.

Venit fix

• UST-urile sunt la pragul neschimbat, deoarece scutirea de la licitația de 30 de ani bine primită, făcându-se trei din trei pentru săptămână, sa dovedit trecătoare, concentrându-se asupra trecerii de la oferta la IPC sezonier din SUA.ajustare; în prezent plat în limite 110-22 până la 110-30.
• Bundurile sunt conținute/cresc mai blânde, cu lumini specifice în evenimentul principal din SUA.Randamentele sunt mixte și nu prezintă o părtinire clară, având în vedere tonul general, dar limita de 133,23-133,61 a sesiunii include un nou minim WTD și YTD.
Acțiunea de preț
• Gilt se potrivește cu colegii din sesiunea din SUA.Disidentul cu șoim al BoE, Haskel, a vorbit în prealabil și și-a exprimat în mare măsură ecou declarațiile ample ale colegului Mann de joi; a făcut un nou minim WTD & YTD de 97,45.

Mărfuri

• Crude se menține aproape de maximele de ieri, care au dus la încheierea contractelor cu aproape 2,50 USD/bbl fiecare, pe fondul preocupărilor tot mai extinse cu privire la extinderea conflictului din Orientul Mijlociu, la care Israelul și Hamas nu au ajuns încă.un acord de încetare a focului; Brent Apr se tranzacționează în jurul valorii de 81,75/bbl gama 81,36-81,84/bbl.
• Comerțul orizontal cu metale prețioase pe fondul fluxului de știri ușor și al unui dolar limitat; XAU a scăzut sub 50 DMA 2.033,84 USD/oz, dar rămâne în intervalul de ieri 2.020,25-2.038,79 USD/oz.
• În mare parte, comerțul mai slab cu metale de bază, parțial pe fondul dinamicii dolarului, în timp ce piețele chineze s-au închis, de asemenea, timp de aproximativ 10 zile pe fondul sărbătorilor Anului Nou Chinezesc.

Câștiguri

• PepsiCo Inc PEP -T4 2023 USD: EPS de bază 1,78 exp.1,72, Venituri 27,9 miliarde exp.28,4 miliarde; intenționează să răscumpere aproximativ 1 miliard USD în acțiuni.Acțiuni-1,7% în tranzacțiile înainte de piață
• Expedia Group Inc EXPE -Q4 2023 USD: Adj.EPS 1,72 exp.1,68, Venituri 2,89 miliarde exp.2,88 miliarde.Flux de numerar liber negativ 415 mln USD ex.192,6 mln USD negativ.Rezervări brute 21,67 miliarde USD exp.22,0 miliarde USD.Anunță planul de tranziție al CEO-ului împreună cu Ariane Gorin pentru a-l urma pe Peter Kern în funcția de CEO.Newswires Acțiuni-14,1% în tranzacțiile înainte de piață
• Take-Two Interactive Software Inc TTWO -T3 2024 USD: EPS-0,54, Venituri 1,37 miliarde exp.1,34 miliarde; lucrează în prezent la un program semnificativ de reducere a costurilor în întreaga afacere pentru a maximiza marjele.Reduce vizualizarea rezervărilor nete din FY24 la 5,25-5,3 miliarde anterior 5,45-5,55 miliarde, exp.5,48 miliarde.Newswires Acțiuni-8,5% în tranzacțiile înainte de piață
• Hermes RMS FP -Q4 EUR: Venituri 3,36 miliarde exp.3,29 miliarde.Vânzări la FX constant +17,5% exp.+13,7%.Venitul operațional recurent FY 5,65 miliarde exp.5,52 miliarde.Propune dividend excepțional de 10 EUR/shr.Venituri din T4 Americi +21,6% exp.12,1%.Venituri totale din Europa T4 +18,6% a/a.Venitul total din Asia în T4 +14,8% a/a.Confirmă îndrumarea.Președintele executiv spune că Co.este foarte încrezătoare în piața chineză; nu vede întreruperi în tendințele din SUA Newswires Cote +4,5% în comerțul european
• L'Oreal OR FP -Q4 2023 EUR: Vânzări 10,61 miliarde exp.10,89 miliarde, +6,9% exp.+9,56%.T4: Asia de Nord comp.vânzări-6,2%exp.+7,29%.Vânzări în Europa 3,27 miliarde, +11,6%.Vânzări în America de Nord 2,84 miliarde, +9,4%.Vânzări de lux 4,1 miliarde, +0,4% exp.+4,42%.Vânzări de produse de consum 3,7 miliarde, +7,7%.Vânzări de produse profesionale 1,23 miliarde, +6,4%.Vânzare de frumusețe dermatologică 1,5 miliarde, +27,3%.FY23: EPS 12,08 exp.13,15, +7,3%.Vânzări 41,18 miliarde exp.44,5 miliarde, +7,3%.Marja operațională 19,8%.op.8,1 miliarde exp.9,08 miliarde, anterior 7,4 miliarde A/A.Note ale pieței de frumusețe care stagnează din China.FT/Newswires Acțiuni-5,8% în comerțul european
• Ubisoft UBI FP -Q3 2023-24 EUR: vânzări 606 mln exp.697 mln, anterioare 773 mln, rezervări nete 626 mln anterior 727 mln.Rezervările nete din T4 au fost văzute "în creștere bruscă”, conducând la o cifră anuală record de rezervări nete.Reafirmă obiectivele FY."În continuare, ne pregătim pentru o gamă foarte promițătoare pentru anul fiscal 2025, inclusiv lansarea viitoare a filmului Star Wars Outlaws în 2024” Newswires/>Ubisoft Cote +17,5% în comerțul european i>

Geopolitică: Orientul Mijlociu

• Președintele SUA Biden a spus că conduita răspunsului Israelului în Fâșia Gaza a fost exagerată și că face eforturi foarte puternice acum pentru a obține o pauză susținută în Gaza.
• Casa Albă a spus că negocierile sunt în desfășurare cu privire la eliberarea ostaticilor și la un acord de încetare a focului, în timp ce a adăugat că Secretarul de stat Blinken a precizat că SUA au preocupări cu privire la operațiunile Rafah.Casa Albă a mai spus că Președintele Biden și cancelarul german Scholz vor discuta despre atacurile privind Ucraina, Orientul Mijlociu și Marea Roșie
.
• Comandamentul central al SUA a declarat joi că forțele sale au efectuat șapte lovituri de autoapărare împotriva a patru nave de suprafață fără pilot Houthi și au efectuat lovituri împotriva a șapte rachete mobile anti-croazieră care erau pregătite să se lanseze împotriva navelor în Roșu.Marea.
• "Miliciile iraniene mută arme și muniții de la Deir Ezzor către poziții fortificate ale Hezbollah la granița sirio-libaneză în așteptarea atacurilor americane”, conform Sky News Arabia

Geopolitică: altele

• Președintele rus Putin a spus că Rusia nu și-a atins încă obiectivele în Ucraina și a sugerat că SUA ar trebui să încurajeze Ucraina să reia discuțiile, în timp ce s-a spus că crede cu sinceritate că Rusia are o revendicare istorică de a ateriza în Ucraina.. Putin a spus că SUA și Rusia au contacte la diferite niveluri și că Rusia nu are niciun interes în Polonia, Letonia sau oriunde altundeva, și a menționat că reporterul WSJ Evan Gershkovich ar putea fi eliberat dacă serviciile speciale sunt de acord.Mai mult, el a spus că cei de la putere în Occident au ajuns să realizeze că este imposibil să provoace înfrângere strategică Rusiei și se întreabă ce să facă în continuare, în timp ce a adăugat că sunt pregătiți pentru acest dialog.li>

Calendarul evenimentelor din SUA

• Revizuiri: IPC

Difuzoare Central Bank

• 13:30: Logan de la Fed vorbește în întrebări și răspunsuri moderate

Jim Reid de la DB încheie împachetarea peste noapte