O nenorocire în S.U.A.acțiunile, care au văzut piețele americane să scadă în 8 din ultimele 9 zile și când S&P 500 a pierdut aproximativ 1,3 trilioane de dolari din capitalizarea pieței în ultimele cinci zile din cauza temerilor unei Rezerve Federale fermecătoare pe fondul semnelor unei economii rezistente, au fost puse pe pauză.joia.Contractele pe S&P 500 au crescut cu 0,3% până la 7:45 a.m.ET, după cea mai lungă serie de pierderi zilnice pentru indice din aproape două luni.Contractele futures Nasdaq 100 au crescut cu 0,2%.Trezoreriile au oprit o creștere care a dus randamentul pe 10 ani la un minim de aproape trei luni, în timp ce investitorii se pregăteau pentru o recesiune economică.Indicele de referință a adăugat trei puncte de bază pentru a obține un randament de 3,44%, în timp ce un indicator al dolarului a fost puțin modificat.

Printre factorii importanți în tranzacționarea înainte de piață, Carvana urma să revină după scăderea record de 43% de ieri, deoarece dealerul de mașini online se consultă cu avocații și bancherii cu privire la opțiunile de gestionare a datoriilor.Acțiunile Relmada Therapeutics sunt în centrul atenției după eșecul studiului său asupra unui antidepresiv experimental.Exxon a crescut cu 1,4% înainte de comercializare, după ce gigantul E&P și vaca cashflow din SUA a anunțat că își va extinde programul de răscumpărare de acțiuni cu 20 de miliarde de dolari, până la 50 de miliarde de dolari până la sfârșitul anului 2024.Iată și alți alți factori noti în avans de comercializare:

• Rent the Runway crește cu 16% după ce a raportat rezultate din trimestrul al treilea care depășesc estimările, deoarece numărul de abonați activi a crescut cu 15% de la an la an.Retailerul de modă și-a crescut perspectiva anuală de venituri și a estimat o marjă Ebitda ajustată pozitivă pentru anul.
• Acțiunile firmelor de internet și cazinourilor chineze listate în SUA care își desfășoară activitatea în Macao câștigă în tranzacționarea înainte de comercializare, pe mai multe semne că China accelerează trecerea de la poziția de toleranță zero față de Covid.
• Alibaba +3,7%, Baidu +4%, Bilibili +11%, Li Auto +5,4%, Las Vegas Sands +4,3%, Melco Resorts +8,5%
• Acțiunile Carvana au crescut cu 7,6% în tranzacționarea premarket, urmând să revină după scăderea record de 43% de ieri, pe măsură ce dealerul de mașini online se consultă cu avocații și bancherii cu privire la opțiunile de gestionare a datoriilor.
• Acțiunile Relmada au scăzut miercuri cu 40% în tranzacțiile în afara orelor de program din SUA.Eșecul studiului companiei asupra unui antidepresiv experimental a fost dezamăgitor, deși nu surprinzător, au spus analiștii, unii reevaluând posibilitatea de succes în studiile viitoare.
• Urmăriți acțiunile Principal Financial după ce au fost declasate la subperformanță de la neutru la Credit Suisse din motive de evaluare, brokerul preferând peerul Voya al administratorului de investiții.
• Păstrați un ochi pe JPMorgan, deoarece Piper Sandler începe acoperirea acțiunilor la supraponderare, spunând că cele „patru mari” bănci au o poziție unică în fruntea industriei, cu o prezență critică în practic toate domeniile sistemului financiar.
• Urmăriți acțiunile din apărare după ce Citigroup a declarat că este „blocat” în sector pentru următorul deceniu, cu o viziune mai „nuanțată” asupra perspectivelor pentru industria aerospațială comercială.Se restabilește General Dynamics, Leidos, Lockheed Martin și Science Applications cu evaluări de cumpărare.

Recul acțiunilor americane de la jumătatea lunii octombrie, care a propulsat S&P la 4.100 de la 1 decembrie și peste 200 DMA, a stagnat recent, deoarece datele economice mai puternice decât se așteptau sugerau că Fed-ul ar putea continua să-și înăsprească politica.într-un ritm agresiv alertă spoiler: nu va.Investitorii caută acum indicii din cele mai recente date privind inflația de marți și din decizia de politică a Fed de miercuri.

„Sentimentul de reducere a riscurilor pe piețele bursiere în această săptămână rămâne greu de pus în contact”, a declarat Susannah Streeter, analist senior de investiții și piețe la Hargreaves Lansdown.De asemenea, perspectivele pentru anul viitor rămâne incertă, strategii Citigroup Inc.devenind ultimii care avertizează asupra slăbiciunii piețelor de acțiuni pe fondul unui risc pentru câștigurile corporative.Indexul MSCI SUA implică acum o creștere de 4% a câștigului pe acțiune anul viitor, aproape de consensul analistului, dar departe.din așteptările Citi de o contracție de 3%, strategii conduși de Robert Buckland au scris într-o notă.

„Recentul rally înseamnă că acțiunile americane nu mai prețuiesc o contracție a EPS, ceea ce pare prea optimist”, au scris strategii Citi.Între timp, indicatorii tehnici sugerează că volatilitatea acțiunilor ar putea crește săptămâna viitoare.Măsuri de Volatilitatea implicită și realizată de 30 de zile a indicelui S&P 500 a început să se apropie în ultimele sesiuni, un semn al anxietății în creștere după ce indicele de referință nu a reușit să depășească tendința descendentă din 2022 și media mobilă cheie pe 200 de zile.

Strategii de la Morgan Stanley la JPMorgan i-au avertizat pe investitori să nu se repună la risc, sperând că Fed este aproape de a trece la o politică mai ușoară.Traducere: cumpără, cumpără, cumpără.

„Se presupune că dacă Fed se îndreaptă de data aceasta, nu este pentru un motiv întemeiat.Este o imagine fundamentală care se deteriorează”, a spus Joyce Chang, președintele de cercetare globală la JPMorgan, într-un interviu pentru Bloomberg TV joi, uitând că acel „motiv nefondat” ar putea foarte bine să fie devastarea continuă a activelor de risc.„Vreau să spun, acesta este într-adevăr un motiv pentru a cumpăra riscuri? Cred că este prematur să spunem că există un pivot Fed.” Nu, nu este.

Comercianții așteaptă acum raportul de vineri al prețurilor de producție din SUA și tipărirea indicelui prețurilor de consum pentru a afla cât de eficientă a fost politica Fed pentru a înăbuși inflația și dacă banca centrală va putea să-și reducă campania agresivă.

Revenim la piețe, unde acțiunile europene au prelungit o scădere de patru zile, firmele imobiliare și de telecomunicații înregistrând scăderi, chiar dacă companiile energetice și mineri au câștigat.Acestea fiind spuse, acțiunile au șters aproape toate pierderile inițiale.Euro Stoxx 50 este puțin schimbat.CAC 40 depășește performanța similară, adăugând 0,1%, IBEX este în decalaj, scăzând cu 0,5%.Iată câțiva alți actori europeni noti:

• Derichebourg crește cu până la 14%, cel mai mare câștig intraday din februarie 2021, după ce compania franceză de gestionare a deșeurilor a raportat venituri pentru anul care depășesc estimarea medie a analistului
• IAG crește cu până la 2,1% și Wizz Air cu până la 7,4% după ce Bank of America a actualizat ambele acțiuni pentru a cumpăra.Lufthansa urcă cu până la 1,4% după ce BofA a trecut la neutru, în timp ce EasyJet scade cu până la 3,8% după ce a fost dublu retrogradat la performanță slabă
• Vertu Motors crește cu până la 6,6% după ce a anunțat achiziția Helston Garages Group pentru un total de 117 milioane GBP
• Balfour Beatty câștigă până la 3,9%, atingând cel mai mare din 16 septembrie, analiştii semnalând un alt anunț de răscumpărare și o perspectivă solidă din partea grupului de construcții și infrastructură
• Frasers Group scade cu până la 8,1%, cel mai mult din 14 noiembrie, după ce proprietarul Sports Direct și House of Fraser au raportat vânzări cu aproximativ 4% sub așteptările RBC, după o performanță mai slabă în retailul internațional.
• Stadler Rail scade cu până la 5,6% pe măsură ce Credit Suisse își reduce prețul țintă asupra producătorului de trenuri, anticipând presiunea asupra profitabilității.
• Volkswagen scade cu până la 1,7% și se numără printre cele mai proaste performanțe pe indicele auto SXAP, după ce Exane și-a redus ratingul asupra acțiunilor preferențiale ale companiei pentru a avea performanțe inferioare față de neutru, invocând presiuni pe marjă.
• ASML scade cu până la 1,6% după ce Bloomberg News a raportat că Olanda plănuiește noi controale asupra exporturilor de echipamente de fabricare a așchiilor, împiedicând companiile să vândă echipamente capabile să producă cipuri de 14 nanometri sau mai avansate

Acțiunile asiatice au crescut, conduse de o creștere a acțiunilor chineze în urma așteptărilor crescânde de redeschidere, ajutând investitorii să scape de îngrijorările legate de o posibilă recesiune economică globală.Indicele MSCI Asia Pacific a crescut cu până la 0,6%, determinat de câștigurile înregistrate de nume tehnologice chinezești, inclusiv Tencent și Alibaba.Indicatorul a șters o scădere anterioară de până la 0,5% într-o altă zi de tranzacționare volatilă pe fondul unor volume subțiri.Indexul Hang Seng din Hong Kong a crescut cu peste 3%, revenind după vânzările de miercuri, după un raport conform căruia orașul încearcă să uşureze în continuare regulile legate de Covid.Investitorii au fost optimişti în ceea ce priveşte acţiunile chineze în ultimul timp, JPMorgan afirmând că retrogradarea câştigurilor este „foarte aproape de partea de jos”.

Opiniile pozitive au contribuit la creșterea sentimentului față de Asia în general, Nomura și-a îmbunătățit perspectivele pentru acțiunile din Hong Kong și Coreea de Sud.Totuși, chiar și cu câștigul de joi, măsura de acțiuni MSCI Asia este pe drumul spre prima pierdere săptămânală de la sfârșitul lunii octombrie, deoarece investitorii își blochează profiturile după o creștere de cinci săptămâni.„Investitorii asiatici ar trebui să folosească această volatilitate ca o oportunitate de a crește expunerea”, au scris strategii Nomura, inclusiv Chetan Seth, într-un raport.„Recesiunile din SUA/Europa din 2023 înseamnă că o Asia în creștere va fi probabil cea mai performantă, iar USD/Asia mai slabă va fi un factor suplimentar.”

Piețele cu dependență puternică de cererea globală pentru bunurile lor manufacturate, cum ar fi Taiwan și Coreea de Sud, au înregistrat pierderi notabile, în timp ce punctul de referință cheie din Indonezia, un exportator de materii prime, a scăzut cu până la 2%.Valoarea bursierelor din Japonia a scăzut, de asemenea, condusă în scădere de exportatorii săi de tehnologie și auto, ca urmare a scăderii acțiunilor din SUA, deoarece trezoreriile au semnalat îngrijorarea crescândă cu privire la o recesiune anul viitor.Topix a scăzut cu 0,3%, până la 1.941,50, la momentul închiderii pieței de la Tokyo, în timp ce Nikkei 225 a scăzut cu 0,4%, până la 27.574,43.Sony Group a contribuit cel mai mult la declinul Topix, scăzând cu 1,9%.Din cele 2.164 de acțiuni din indice, 728 au crescut și 1.292 au scăzut, în timp ce 144 au rămas neschimbate.„Există o creștere treptată a părerii că economia se va deteriora probabil considerabil anul viitor”, a spus Takeru Ogihara, strateg șef la Asset Management One

Acțiunile australiene și-au extins, de asemenea, seria de pierderi, pe măsură ce băncile și minerii trage: indicele S&P/ASX 200 a scăzut cu 0,8% până la închiderea la 7.175,50, marcând trei sesiuni consecutive de pierderi.Acțiunile bancare și materiale au contribuit cel mai mult la retragerea indicelui de referință.Downer EDI a fost cea mai mare scădere după ce și-a redus orientarea privind câștigurile și a semnalat neregulile contabile.În Noua Zeelandă, indicele S&P/NZX 50 a fost puțin modificat la 11.617,14.

În FX, indicele Bloomberg Dollar Spot a rămas neschimbat după ce a trecut temporar la o pierdere la începutul orelor europene și apoi la câștiguri modeste.Dolarul s-a consolidat față de majoritatea companiilor similare din Grupul celor 10, deși tranzacționarea s-a limitat în mare parte la intervale înguste.

• Euro a fost constant în jurul valorii de 1,05 USD.Bundurile s-au aplatizat pe măsură ce randamentul pe 2 ani a crescut cu 2 pb, iar randamentul pe 30 de ani a scăzut cu 1 pb.Pariurile pieței monetare asupra înăspririi BCE cresc foarte ușor înaintea numeroaselor discursuri, inclusiv a președintelui Lagarde
• Lira sterlină a fost cea mai proastă performanță a G-10, în timp ce curba aurii s-a înclinat pe măsură ce piețele monetare au ușurat înăsprirea pariurilor BOE, pretând la mai puțin de un punct de creștere a ratei până în februarie, pentru prima dată după 11 noiembrie, înainte de următoarea.reuniunea de politică a săptămânii.Joi marchează ultimele vânzări active de obligațiuni QT ale Băncii Angliei din acest an, deși vânzările de gilts achiziționate ca parte a măsurilor sale recente de sprijin de urgență vor continua
• Yenul s-a tranzacționat puternic după ce Japonia a raportat în mod neașteptat un deficit de cont curent

În ceea ce privește ratele, titlurile de trezorerie au scăzut peste curbă, în afară de termenul de 30 de ani, care a crescut.Scăderile au fost cele mai pronunțate în burtă, unde randamentele au crescut cu aproximativ 4 pb.Partea curbei a avut performanțe slabe, cu randamentele pe 5 până la 7 ani sunt mai ieftine cu până la 3,5 pb.Performanța lungă depășește, cu randamente puțin mai bogate pe zi, lăsând 5s30s spread cel mai plat din 20 octombrie.Puține evenimente programate în timpul sesiunii din SUA.Trezoreria pe 10 ani are randamente în jur de 3,45%, mai ieftine cu 2bp pe zi și bund-urile în urmă, gilts cu 2bp și 1bp; 2s10s s-a răspândit în jurul valorii de-83bp și mai abruptă cu 1,5bp în sesiune după ce a atins miercuri cel mai scăzut nivel al noului ciclu-85,2bp.Randamentul pe 10 ani a Gilts inversează mișcările anterioare, pe măsură ce piețele monetare reduc pariurile de majorare a ratei BOE, înregistrând mai puțin de 100 pb până la Bunds din februarie, marginile randamentului pe 10 ani mai scăzute în intervalul de miercuri.

În mărfuri, petrolul crește după o scădere de patru zile; WTI a crescut cu mai mult de 3% pentru a depăși 74 de dolari în urma știrilor că a avut loc o întrerupere la conducta Keystone.Aurul spot scade cu aproximativ 3 USD pentru a se tranzacționa aproape de 1.784 USD/uncie.Majoritatea metalelor de bază se comercializează în verde.

Pentru ziua care urmează acum, iar vorbitorii băncii centrale includ președintele BCE Lagarde și de Cos și Villeroy de la BCE.Publicările de date includ cererile inițiale săptămânale de șomaj din SUA.În cele din urmă, lansările privind veniturile includ Costco și Broadcom.

Instantaneu de piață

• S&P 500 futures au crescut cu 0,1% la 3.941,25
• STOXX Europe 600 a scăzut cu 0,1%, până la 435,59
• MXAP a crescut cu 0,4% la 156,61
• MXAPJ a crescut cu 0,9% până la 511,06
• Nikkei a scăzut cu 0,4% la 27.574,43
• Topixul scade cu 0,3% la 1.941,50
• Indexul Hang Seng a crescut cu 3,4% la 19.450,23
• Shanghai Composite s-a schimbat puțin la 3.197,35
• Sensex a crescut cu 0,2% la 62.517,40
• Australia S&P/ASX 200 a scăzut cu 0,7% la 7.175,55
• Kospi a scăzut cu 0,5% la 2.371,08
• Randamentul german pe 10 ani a scăzut cu 0,2%, până la 1,79%
• Euro a scăzut cu 0,1%, până la 1,0495 USD
• Furturile Brent au crescut cu 1,0%, până la 77,94 USD/bbl
• Pata de aur în scădere cu 0,2%, până la 1.783,29 USD
• S.U.A.Indicele dolarului a crescut cu 0,20% până la 105,31

Cele mai bune știri peste noapte de la Bloomberg

• Se așteaptă ca guvernele europene să vândă mai multe datorii noi pe piața de obligațiuni anul viitor – mai mult de 500 de miliarde de euro pe o bază netă – decât oricând în acest secol.Iar investitorii de obligațiuni, afectați de aceeași creștere a inflației pe care BCE încearcă să o stăpească, nu au chef să tolereze amploarea fiscală chiar acum
• Structurile de termene din principalele monede sunt acum în modul de inversare completă, deoarece tenorul de o săptămână surprinde ultima rundă de evenimente de risc pentru anul.Acestea includ acum reuniunile de politică monetară ale Rezervei Federale, Banca Centrală Europeană, Banca Angliei, Banca Națională Elvețiană și Norges Bank, precum și raportul IPC al SUA pentru noiembrie
• Ritmul de angajare și de creștere a salariilor din Regatul Unit a încetinit în noiembrie, deoarece companiile preocupate de trecerea în recesiune a economiei britanice au devenit mai reticente în a-și angaja personal permanent, potrivit unui sondaj
• Trezorierul australian Jim Chalmers a declarat că o revizuire independentă a Băncii de Rezervă îi va ajuta să-i ghideze decizia anul viitor cu privire la numirea din nou a guvernatorului Philip Lowe, al cărui mandat expiră în septembrie
• Autoritățile chineze s-ar putea înlătura și mai mult poziția lor cu privire la politicile imobiliare la reuniunea economică cheie de săptămâna viitoare, după ce organul de decizie principal al Partidului Comunist a declarat că va căuta o întoarcere în economie pentru 2023, potrivit unor persoane familiarizate cu chestiunea
li>
• Odată cu desființarea rapidă a politicii Chinei Covid Zero, amenințarea unei perturbări economice rămâne ridicată.Este posibil ca infecțiile să crească, forțând lucrătorii să rămână acasă, întreprinderile ar putea rămâne fără provizii, restaurantele ar putea fi golite de clienți, iar spitalele se vor umple
• Asigurătorii de viață japonezi au vândut o sumă record de obligațiuni străine luna trecută, arată datele preliminare privind fluxul de portofoliu de la Ministerul de Finanțe al națiunii

Un rezumat mai detaliat al știrilor de peste noapte, prin amabilitatea Newsquawk

Acțiunile din APAC s-au tranzacționat cu prudență după predarea slabă de la Wall St, unde indicii majori au fost diminuați, pe măsură ce participanții au digerat datele deflaționiste și retorica nucleară a președintelui rus Putin.ASX 200 a fost condusă în scădere de performanța slabă a sectorului energetic, după ce prețul petrolului a scăzut recent la un nivel scăzut din YTD și cu sentimentul nefiind ajutat de o contracție lunară atât a exporturilor, cât și a importurilor, precum și de eșecul discuțiilor de preluare între Administrația Link.și pretendentul Dye & Durham.Nikkei 225 s-a tranzacționat negativ pe fondul rapoartelor potrivit cărora guvernul va propune o creștere a veniturilor din impozite cu 1tln JPY pentru a finanța apărarea națională, în timp ce datele publicate au fost neinspirante, deoarece au arătat în mod surprinzător primul deficit de cont curent din iunie și, deși PIB-ul din trimestrul III a fost revizuit mai sus, acesta a rămas în teritoriu negativ.Hang Seng și Shanghai Comp au fost amestecate cu standardul de referință din Hong Kong, susținut de puterea numelor cazinourilor la jocul de redeschidere, deoarece se spune că Hong Kong ia în considerare reducerea regulilor de testare COVID pentru sosiri și ar putea abroga regula măștii în aer liber, în timp ce continentul este indecis pe fondul vânturi contrare legate de comerț, cu Țările de Jos care planifică reducerea exporturilor de tehnologie către China, în baza unui acord cu SUA.

Cele mai bune știri din Asia

• Se spune că China analizează noi măsuri de relaxare a pieței imobiliare la reuniunea economică de săptămâna viitoare, potrivit surselor Bloomberg.
• Macao va relaxa regulile de testare COVID pentru vizitatorii chinezi, potrivit Bloomberg.
• Hong Kong raportează 14,4k de cazuri de COVID anterior 11,9k; Guvernul din Hong Kong spune că măsurile de distanțare socială vor rămâne în vigoare.
• Premierul japonez Kishida a spus că nu intenționează să crească impozitul pe venit pentru cheltuielile pentru apărare.
• Hong Kong scurtează izolarea Covid, ușurează testarea pentru călători
• Vânzările de mașini în China scad pe măsură ce blocajele Covid au ținut cumpărătorii acasă
• GoTo asigură investitorilor că are suficienți numerar pentru a atinge profitabilitatea

Bursele europene și futures din SUA se află în intervale înguste, în esență, pivotează marca neschimbată; Euro Stoxx 50 +0,1, ES +0,1.În Europa, defalcarea sectorială este mixtă/mai scăzută, fără a emerge nicio părtinire generală.Vânzări cu amănuntul de vehicule de pasageri în noiembrie în China-9,5% a/a anterior +6,9% a/a în octombrie, conform PCA; Tesla TSLA exportă 37,8 mii de vehicule fabricate în China în noiembrie 54,5 mii în octombrie.Bancherii lui Elon Musk iau în considerare acordarea de noi împrumuturi în marjă susținute de acțiuni Tesla TSLA pentru a înlocui o datorie cu dobândă mare pentru a achiziționa Twitter, prin intermediul unor surse citate de Bloomberg.

Cele mai bune știri europene

• Premierul Marii Britanii Sunak a refuzat să excludă interzicerea grevelor din partea serviciilor de urgență și a spus că va face tot ce este necesar pentru a menține siguranța publicului în timpul acțiunii industriale în curs, deoarece amenință cu legi mai dure, potrivit Sky News.
• Sindicatul Unite din Marea Britanie a declarat că aproximativ 146 de membri vor începe grevă la instalația Petrofac PFC LN Repsol REP pe 8 și 9 decembrie pentru salarizare și condiții de muncă, în timp ce 76 de membri din instalațiile BP BP/LN vor face grevă peste rotația de lucru, conform Reuters.
• Prețurile la gaze naturale în Europa cresc, pe măsură ce explozia de iarnă generează cerere
• Analiștii ASML văd impact limitat de la potențialele restricții olandeze
• BAT spune că consumatorii din SUA trec la țigări mai ieftine

FX

• DXY a reușit să se regrupeze pe fondul unei retrageri inițiale în UST; totuși, indicele rămâne în jurul punctului de mijloc al intervalelor 105,04-105,42.
• Acțiune care i-a afectat modest pe colegii din toată lumea, în special GBP și JPY sub și peste 1,22 și, respectiv, 137,00.
• Antipodei și EUR sunt relativ „performanți”, deși sunt în esență neschimbate față de USD
• PBoC a stabilit punctul de mijloc USD/CNY la 6,9606 față de exp.6.9603 anterior 6.9975

Venit fix

• EGB-urile și omologul lor din Marea Britanie au organizat, în ciuda presiunii inițiale, un miting ferm către o încercare/eclipsă de vârfuri de miercuri, pe fondul celei mai recente retorici din Rusia.
• Cu toate acestea, UST-urile nu au reușit să țină pasul cu acest lucru și sunt încă mai moale până la 10 căpușe, cu randamente mai ferme de-a lungul curbei ca atare; în prezent, acțiunea este cea mai pronunțată în burtă.
• Curtea Constituțională Federală Germană a respins cererea de interdicție temporară privind bugetul suplimentar pentru 2021; decizie legată de autorizarea guvernului de credit în valoare de 60 de miliarde EUR pentru fonduri pentru climă.

Mărfuri

• Indiciul de referință brut se consolidează după presiunea de la jumătatea săptămânii de ieri, deși revenirea în această dimineață este limitată și limitată.
• Aurul spot este, din nou, lateral în jurul valorii de 1.775 USD/uncie, în timp ce metalele de bază beneficiază de un oarecare sprijin de la ultima prezentare a măsurilor economice chineze.
• Fostul președinte peruan Castillo a fost reținut și este acuzat de rebeliune.
• Comerciantul de mărfuri Trafigura și-a dublat profitul net în 2022 față de 2021.

Cripto

• Procurorii federali americani investighează dacă Sam Bankman-Fried și fondul său speculativ au orchestrat tranzacții care au dus la prăbușirea a două criptomonede în mai, potrivit NYT.
• S-a raportat inițial că președintele US House Finance Services Waters nu intenționează să-l citeze pe Sam Bankman-Fried să depună mărturie la audierea despre prăbușirea FTX, deși Waters a negat ulterior raportul.
• SEC are în desfășurare investigații care se concentrează pe schimburi, inclusiv Coinbase COIN și afacerile din SUA ale Binance și FTX, potrivit surselor WSJ.

Geopolitică

• Cancelarul german Scholz a spus că riscul ca Rusia să folosească arme nucleare a scăzut, potrivit Funke Media.
• Adjunctul ministrului rus de externe Ryabkov spune că dacă SUA vor desfășura rachete cu rază medie de acțiune în Asia/Europa, atunci abordarea Rusiei față de moratoriu se va schimba, prin intermediul Reuters; adaugă, forțele de descurajare nucleară ale Rusiei sunt în alertă totală, potrivit Al Jazeera.
• Ministerul Apărării din Taiwan a declarat că 9 avioane ale forțelor aeriene chineze au traversat linia mediană a strâmtorii Taiwan în ultimele 24 de ore, potrivit Reuters.
• Reprezentanții nucleari din SUA, Japonia și Coreea de Sud se întâlnesc în Indonezia pe 12 și 13 decembrie în Coreea de Nord, Via Yonhap.

Calendarul evenimentelor din SUA

• 08:30: Reclamații în continuare în noiembrie, aproximativ 1,62 m, înainte de 1,61 m
• 08:30: Cereri inițiale de șomaj în decembrie, estimată 230.000, înainte de 225.000

Jim Reid de la DB încheie încheierea de peste noapte

Piețele au continuat să tranzacționeze cu o tendință de reducere a riscului în ultimele 24 de ore, deoarece S&P -0,19% a înregistrat a 8-a pierdere în ultimele 9 zile, deși una mică, care de fapt se adună doar până la-2,32% în scădere în acele 9 zile, având în vedere că cea mai bună zi miercurea trecută a fost a doua cea mai bună zi pentru indice din ultimii 2 ani.Obligațiunile suverane au înregistrat mișcări mai mari, totuși, s-au intensificat pe fondul îngrijorării crescânde cu privire la starea economiei, alături de mai multe semnale conciliante.Acest lucru a determinat o altă scădere bruscă a randamentelor trezoreriei, cu randamentul pe 10 ani scăzând cu-11,5 pb la 3,42%, care este cel mai scăzut nivel din aproape 3 luni și cu peste-90 pb sub maximul intraday de 4,34% la sfârșitul lunii octombrie.În mod ironic, terminalul în acel moment era aproape exact acolo unde ne aflăm astăzi, așa că a avut loc o inversare masivă a terminalelor-10, ceea ce pare că piața de obligațiuni se întoarce la ideea unei aterizări din ce în ce mai grele.Peste noapte, randamentul pe 10 ani a înregistrat o revenire parțială de +4,5 bps pe măsură ce trecem la tipărire, ducând-o înapoi la 3,46%.

În spatele acestor mișcări au stat mai mulți factori, dar cea mai mare schimbare a zilei a coincis în mod bizar cu publicarea datelor revizuite din trimestrul III privind productivitatea din SUA.Deci nu doar un indicator retroactiv, ci și o estimare revizuită.Comunicatul a arătat că productivitatea muncii a crescut cu +0,8% în T3 față de +0,3% estimarea anterioară, în timp ce creșterea costurilor unitare cu forța de muncă a fost revizuită la +2,4% față de +3,5% estimarea anterioară.În mod clar, aceasta este o veste bună din perspectiva Fed, dar având în vedere că seria de date este una zgomotoasă, care este adesea puternic revizuită ca și ieri, este greu de justificat reacția semnificativă care a avut loc direct la lansarea lansării.

Pentru a fi corecți cu investitorii, au existat o mulțime de alte evoluții ieri pentru a ajuta la justificarea mișcărilor pe care le-am văzut în randamente.În special, nervozitatea legată de economia globală a dus la scăderea prețului petrolului pentru a patra zi consecutiv, țițeiul Brent scăzând cu-2,75%, până la 77,17 USD/bbl.De fapt, țițeiul Brent a căzut din nou pe teritoriul negativ YTD pentru prima dată din ianuarie, închizând cu-0,8% sub nivelul de la începutul anului.Și chiar dacă mișcările au fost determinate de sentimentul negativ, este în mod clar o veste bună pentru factorii de decizie din punct de vedere al inflației, iar pragurile de rentabilitate ale inflației au condus la scăderea randamentelor trezoreriei, pragul de rentabilitate pe 10 ani scăzând cu-6,2 pb în ziua respectivă, până la 2,27.%.La rândul său, impactul este din ce în ce mai simțit în economia reală, prețurile la benzină din SUA scăzând până la un nou minim post-ianuarie de 3,355 USD/galon.Mai mult, datele de la Asociația Bancherilor Ipoteci au arătat că ratele ipotecarelor pe 30 de ani au scăzut pentru a patra săptămână, trecând la 6,41%, marcând cea mai lungă perioadă de scădere din mai 2019.

Un alt semnal potențial conciliant dacă strângi destul de mult ochii a venit de la Banca Canadei, care acționează ca un preludiu înaintea deciziilor Fed, BCE și BoE de săptămâna viitoare.În ceea ce privește decizia, au crescut ratele cu 50 bps, în ciuda multor speculații că ar reduce ritmul la 25 bps.Acest lucru a dus rata overnight până la 4,25%, dar au existat semne ale unei viitoare pauze în declarația lor, care spunea că „Consiliul guvernatorilor va lua în considerare dacă rata dobânzii de politică trebuie să crească în continuare”.Este prima dată de când a început ciclul de înăsprire că nu au spus în mod explicit că se așteaptă la noi creșteri ale ratelor, folosind în schimb un limbaj mai blând precum „a lua în considerare”.Cu toate acestea, decizia de a continua cu 50 bps a dominat reacția pieței, obligațiunile guvernamentale canadiane fiind subperformante ieri, deoarece randamentul pe 10 ani a scăzut „doar” cu-2,2 pb.Marea întrebare acum este dacă vreuna dintre celelalte bănci centrale urmează săptămâna viitoare cu un semnal similar.

În ceea ce privește acțiunile, starea de spirit a rămas ușor defavorabilă ieri, S&P 500 -0,19% pierzând teren pentru a 5-a zi consecutivă și închiderea la cel mai scăzut nivel din ultimele 4 săptămâni.Încă o dată, pierderile au fost determinate de sectoarele mai ciclice, NASDAQ -0,51% și indicele FANG+ -0,93% înregistrând scăderi și mai mari, în ciuda creșterii ratelor, care ar sprijini de obicei marile evaluări tehnologice.Între timp, asistența medicală defensivă +0,85%, produsele de bază +0,38% și imobiliare +0,26% au condus drumul.Și a fost cam aceeași poveste și în Europa, cu STOXX 600 -0,62%, DAX -0,57% și CAC 40 -0,41% pierzând teren în acea zi.

Rămânând în Europa, suntem acum la exact o săptămână distanță de următoarea decizie a BCE și au existat semne în ultimul lor sondaj lunar că așteptările inflaționiste continuă să crească.De exemplu, inflația estimată pe un an a crescut cu trei zecimi, până la 5,4%.Pentru a fi corect, așteptările pe 3 ani au rămas neschimbate la 3,0%, dar acesta este încă cu un punct complet peste ținta BCE.Între timp, randamentele obligațiunilor suverane au continuat să scadă pe tot continentul, cele de pe bondurile pe 10 ani scăzând cu-1,5 bps la cel mai scăzut nivel din aproape 3 luni, în timp ce randamentele pe 10 ani OAT -1,4 bps și BTP -4,4 bps au fost jos de asemenea.

Peste noapte în Asia, slăbiciunea acțiunilor din SUA și Europa a continuat, cu pierderi pentru Kospi -0,99%, Nikkei -0,52%, CSI 300 -0,07%0 și Shanghai Comp -0,07%.-0,10%.Principala excepție este Hang Seng +2,67%, care a crescut în urma rapoartelor conform cărora Hong Kong-ul ar putea să-și pună capăt mandatului de mască în aer liber și să reducă perioada de izolare de la 7 la 5 zile pentru pacienții cu Covid și contactele apropiate.Indicele Hang Seng Tech a înregistrat câștiguri și mai mari, avansând cu +4,79% în acest context.În general, totuși, futures indică în continuare slăbiciune pe piețele de acțiuni din SUA și Europa, cu cele de pe S&P 500 în prezent în scădere cu-0,15%.

În altă parte, în ceea ce privește datele, creșterea zonei euro a fost revizuită în sus în T3, ultimele date indicând o expansiune de +0,3% față de +0,2% estimarea anterioară.Acest lucru se potrivește cu unele fluxuri recente de știri care sugerează că situația economică ar putea să nu fie atât de rea pe cât se temuse, chiar dacă o recesiune rămâne încă așteptarea consensului.În rest, producția industrială germană a avut, de asemenea, o performanță mai bună decât se aștepta în octombrie, cu o contracție de-0,1% față de-0,6% așteptată, în timp ce expansiunea din luna precedentă a fost, de asemenea, revizuită cu jumătate de punct.

Pentru ziua care urmează acum, iar vorbitorii băncii centrale includ președintele BCE Lagarde și de Cos și Villeroy de la BCE.Publicările de date includ cererile inițiale săptămânale de șomaj din SUA.În cele din urmă, lansările privind veniturile includ Costco și Broadcom.