Statele futures pe acțiuni din SUA sunt mai mari întrucât comercianții sperau că câștigurile de la Nvidia după încheiere vor dezlănțui un nou impuls de cumpărare și vor spăla gustul amar de la câștigurile catastrofale ale Target în această dimineață.De la ora 8:00, contractele futures S&P au crescut cu 0,2%, deoarece capitalurile mici au rămas în urmă după ce valorile de referință de pe Wall Street și-au revenit după o criză de volatilitate ca urmare a escaladării războiului Rusiei împotriva Ucrainei; Contractele futures Nasdaq au crescut, de asemenea, cu 0,2%, cu acțiuni mixte Mag 7 înainte de piață și conduse de MSFT +0,6% și NVDA +0,5%.Sentimentul a fost întărit și după ce Putin a spus că este deschis să discute despre un acord de încetare a focului cu Trump, dar exclude orice concesii teritoriale Moscova ar îngheța conflictul de-a lungul liniilor de luptă actuale și dorește o garanție că Ucraina nu se va alătura NATO.Valoarea dolarului Bloomberg a crescut cu 0,3%, revenind de la o scădere de trei zile.Randamentul Trezoreriei SUA pe 10 ani a urcat cu trei puncte de bază după ce a scăzut ieri, deoarece investitorii au fugit spre activele refugiu.Pe mărfuri, petrolul și metalele comune sunt mai mari, în timp ce metalele prețioase sunt mai mici; Bitcoin a revenit la maximele din toate timpurile la doar aproximativ 94.000 USD.Toți ochii pe câștigurile NVDA după închiderea pieței.Așteptările rămân mai mari cu poziționarea aglomerată mai multe în previzualizarea noastră mai târziu.Specialistul TMT de la JPM, Josh Meyers, spune că "o bătaie plăcută pare mult anticipată mâine, cu așteptări pentru ghid care pornesc de la 38 de miliarde de dolari și cresc puțin de acolo”, dar biroul de tranzacționare al lui Goldman este mai precaut, avertizând că toate veștile bune ar putea deja să fie în stocul de preț la perfecțiune.

>

În tranzacționarea înainte de piață, retailerul Target a inversat imediat toate fondurile comerciale de la epuizarea câștigurilor Walmart de ieri și s-a prăbușit cu până la 20% după ce și-a reducet perspectivele pentru întregul an din cauza vânzărilor neregulate și a unei acumulări de stoc.Directivii companiei au spus că consumatorii din SUA au cheltuit mai puțin pe articole neesențiale, cum ar fi haine și produse pentru casă-o imagine mai slabă din trimestrul trei decât cea oferită de Walmart Inc. marți.Iată câțiva alți actori noti din premarketing:

• Acțiunile AppLovin APP au crescut cu 2,4% după ce Piper Sandler a inițiat acoperirea companiei de tehnologie mobilă cu o recomandare supraponderală.
• Acțiunile EVgo Inc EVGO câștigă cu 3,8% după ce JPMorgan a plasat compania de încărcare a vehiculelor electrice pe un monitor pozitiv catalizator, așteptându-se că acțiunile vor crește la știrile despre închiderea împrumutului Departamentului Energiei.
• Acțiunile Global-e Online GLBE câștigă cu 9,6% după ce compania de software pentru aplicații și-a sporit previziunile privind veniturile pentru întregul an.În plus, compania a raportat venituri în trimestrul al treilea care au depășit estimările.
• Acțiunile Keysight Technologies KEYS au crescut cu 9,1% după ce compania de instrumente de măsurare a raportat un câștig pe acțiune ajustat în trimestrul IV, care a depășit estimările.
• Kingsoft Cloud ADR KC a crescut cu 22% după ce compania a raportat venituri din al treilea trimestru care au îndeplinit estimările consensuale.Compania a declarat că va obține o creștere accelerată a veniturilor în al patrulea trimestru.
• Acțiunile Lemonade LMND au avansat cu 6,3% după ce Morgan Stanley a actualizat compania de asigurări online la pondere egală de la subponderare după un eveniment din ziua investitorilor.De asemenea, brokerul și-a majorat prețul țintă la un maxim stradal de 42 USD.
• Acțiunile Newell Brands NWL câștigă cu 4,3% după ce Barclays a actualizat compania de bunuri de larg consum la suprapondere de la pondere egală.
• Acțiunile Powell Industries POWL scad cu până la 14% după ce veniturile din al patrulea trimestru de la compania de infrastructură electrică nu au ratat estimarea medie a analistului.
• Acțiunile Wix.com WIX au crescut cu 12% după ce compania de platformă web și-a sporit previziunile privind veniturile pentru întregul an.Analiştii au spus că rezultatele din trimestrul trei au arătat un impuls continuu.

Investitorii vor analiza rezultatele trimestriale ale Nvidia pentru a evalua dacă cea mai valoroasă companie din lume își poate continua funcționarea remarcabilă, alimentată de cheltuielile pentru hardware cu inteligență artificială, producătorul de cipuri crescând în tranzacțiile înainte de piață, după ce a crescut cu 4,9% în sesiunea anterioară..Tranzacționarea opțiunilor indică faptul că rezultatele vor fi cel mai important catalizator rămas în acest an – mai mult decât întâlnirea Rezervei Federale din decembrie, conform strategilor Barclays Plc.

"Sănătatea pieței fiind determinată de rezultatele companiilor individuale indică în sine un anumit element de fragilitate”, a declarat Subitha Subramaniam, economist șef la Sarasin & Partners."Este suficient să bată, este suficient să bată cu o marjă mare? Ne agățăm de fiecare declarație a CEO-ului.”

Comercianții vor monitoriza, de asemenea, alegerile administrației lui Donald Trump, în special selecția sa pentru funcția de secretar al Trezoreriei.Fostul guvernator al Rezervei Federale Kevin Warsh și Marc Rowan de la Apollo Global Management sunt în conflict, cu FT raportând că șeful Apollo a ieșit drept principalul candidat.Între timp, Trump l-a selectat pe CEO-ul lui Cantor Fitzgerald, Howard Lutnick, să conducă Departamentul de Comerț, un rol cheie pentru a-și facilita politicile tarifare și comerciale.

"În timp ce mă uit la cursa secretarului Trezoreriei, vreau să văd exact cine este în acest rol, deoarece politicile fiscale, limita datoriilor revin”, Ed Mills, analist de politici la Washington la Raymond James, a declarat pentru Bloomberg TV."Trebuie să vedem exact cum acea persoană are o relație cu Rezerva Federală, pentru că politica monetară se va gândi rapid în toate acestea.”

Stoxx 600 din Europa a inversat scăderea de marți, cu Stoxx 600 în creștere cu 0,6%, deoarece rapoartele sugerează că Putin este dispus să discute cu președintele ales al SUA Trump despre un acord de încetare a focului în Ucraina; mineritul, tehnologia și construcțiile împart câștigurile de plumb.FTSE 100 din Regatul Unit a avut o performanță slabă după ce cea mai recentă citire a inflației a venit mai fierbinte decât se anticipase, comercianții reducând așteptările privind reducerile ratelor ratei Băncii Angliei.Între companiile de mutare individuale din Europa, Sage Group Plc a crescut cu până la 22%, cel mai mare câștig înregistrat pe parcursul zilei, după ce firma de software a anunțat o răscumpărare de 400 de milioane de lire sterline 507 de milioane de dolari și a raportat venituri mai mari. Acțiunile La Française de Jeux SAEM au scăzut cu până la 6,9%, cea mai mare scădere în șapte săptămâni, după ce un acționar a vândut cu reducere 4,7 milioane de acțiuni la compania de echipamente de jocuri.Iată toți actorii europeni de seamă:

• Acțiunile Sage cresc cu până la 22%, cel mai mare câștig înregistrat pe parcursul zilei, după rezultate și anunțul unui program de răscumpărare de 400 de milioane de lire sterline.
• Acțiunile Severn Trent câștigă cu până la 4,3% după ce compania de utilități din Regatul Unit a raportat o scădere a EPS, o datorie netă mai mică și o taxă de dobândă redusă pentru întregul an.
• Acțiunile Rotork au crescut cu până la 5,5% după ce producătorul de supape a raportat o creștere generală a aportului de comenzi în diviziile sale, despre care analiștii au spus că a marcat o îmbunătățire față de ceea ce a fost livrat în prima jumătate a anului.
• Acțiunile Dormakaba câștigă cu până la 3,4% după ce compania de securitate elvețiană și-a confirmat obiectivele, arătând că simplificarea structurii sale complexe este pe drumul cel bun.
• Edenred câștigă cu până la 4,4% pe măsură ce Jefferies face upgrade pentru a menține din performanță slabă, notând că acțiunile furnizorului francez de servicii de plată par să reflecte deja vânturi în creștere.
• Stocurile de ciment cresc pe măsură ce JPMorgan vede în continuare un avantaj pentru companiile europene de materiale de construcții grele, transformând Holcim la suprapondere, Buzzi la neutru și adăugând Heidelberg Materials la Lista sa de focus pentru analiști ca nouă alegere de top.
• Avolta crește cu până la 3,1% după ce Berenberg a inițiat acoperirea celui mai mare operator duty-free din lume cu o recomandare de cumpărare, spunând că poate continua să câștige cotă de piață.
• Acțiunile Helios Towers scad cu până la 6,7% după ce un acționar a vândut cu reducere o participație la operatorul de turnuri de telecomunicații.
• Acțiunile Elior scad cu până la 20% după rezultate, analiștii de la Oddo BHF spunând că compania de catering comercială rămâne încă în urmă față de concurenții cheie în ceea ce privește unele valori cheie, observând o rată mai slabă de retenție și o scădere a noilor afaceri nete în cursul recent...exercițiu financiar încheiat.

La începutul sesiunii, acțiunile asiatice s-au retras, în timp ce comercianții așteptau câștigurile și previziunile Nvidia pentru a evalua dacă cheltuielile pentru hardware-ul de inteligență artificială vor rămâne puternice.Indicele MSCI Asia Pacific a scăzut cu 0,5% după ce a crescut cu 1% în sesiunea precedentă.Câștigurile din Hong Kong, China continentală și Coreea de Sud au fost compensate de slăbiciunea din Taiwan și Japonia.În întreaga regiune, acțiunile tehnologice au cântărit cel mai mult pe indicele de referință, urmate de acțiunile financiare.

În FX, lira și-a șters câștigurile post-IPC, pe măsură ce puterea dolarului preia controlul.Indicele Bloomberg Dollar Spot crește cu 0,4%.Yenul este cea mai slabă dintre monedele G-10, scăzând cu 0,7% până la aproximativ 155,80 față de dolarul verde.

"Lira sterlină a avut o performanță slabă săptămâna trecută, așa că are cel puțin posibilitate de a inversa o parte din această mișcare”, dolarul și-a pierdut avântul, a declarat Stuart Bennett, șeful Strategiei valutare G10 la Santander CIB."Dacă riscul se îmbunătățește și piața se lasă dusă numai de date, maximul de miercurea trecută la 1,2768 pare posibil pentru cablu, dar va depinde de dolarul american și de risc”

În ceea ce privește ratele, contractele futures de trezorerie au înregistrat pierderi acumulate în dimineața Londrei, în frunte cu gilts, după ce inflația din Regatul Unit a accelerat mai mult decât se aștepta în octombrie.Între timp, cererea de refugiu care a susținut trezoreriile de marți a scăzut de la rapoartele conform cărora Putin din Rusia este deschis să discute despre încetarea focului în Ucraina cu președintele ales al SUA, Trump. Randamentele din SUA sunt cu 2 pb-3 pb mai ieftine pe o curbă puțin mai abruptă; Pe 10 ani, în jur de 4,425%, cu aproximativ 2,5 pb mai mare în ziua de azi, depășește gilturile din sector cu 3 pb, bondurile cu 1,5 pb.Gilts conduce o vânzări de obligațiuni guvernamentale europene, după ce inflația din Regatul Unit a accelerat mai mult decât se prognozase în octombrie, ceea ce a determinat comercianții să reducă pariurile pe calea reducerii ratelor dobânzii a Băncii Angliei.Randamentele pe 10 ani din Marea Britanie cresc cu 5 pb la 4,49%.Sesiunea din SUA include licitație de obligațiuni pe 20 de ani la ora 13:00, ora New York-ului; noua emisiune are un randament WI de aproximativ 4,68%, cu aproximativ 9 pb mai ieftin decât rezultatul licitației de luna trecută

La mărfuri, prețul petrolului crește pentru a treia zi.Aurul spot scade cu 6 USD la 2.626 USD/uncie.Bitcoin crește cu 1% la peste 93.000 USD.

Bitcoinul crește la un alt record istoric, crescând cu peste 2% peste 94.000 USD, susținut de o serie de evoluții care evidențiază îmbrățișarea din ce în ce mai profundă a industriei activelor digitale din SUA sub conducerea majoretă criptografică Trump.

Calendarul de date economice din SUA este necompletat, în timp ce lista de vorbitori Fed include Barr 10:00, Cook 11:00, Bowman 12:15 și Collins 16:00.

Instantaneu de piață

• S&P 500 futures cu 0,2% până la 5.950,50
• STOXX Europe 600 în creștere cu 0,5% până la 503,25
• MXAP în scădere cu 0,7% la 182,62
• MXAPJ în scădere cu 0,3% la 580,53
• Nikkei în scădere cu 0,2%, până la 38.352,34
• Topix a scăzut cu 0,4% la 2.698,29
• Indexul Hang Seng a crescut cu 0,2% până la 19.705,01
• Shanghai Composite a crescut cu 0,7% până la 3.367,99
• Sensex a crescut cu 0,3% până la 77.578,38
• Australia S&P/ASX 200 în scădere cu 0,6%, până la 8.326,29
• Kospi a crescut cu 0,4% până la 2.482,29
• Randamentul german pe 10 ani s-a modificat puțin la 2,36 %
• Euro în scădere cu 0,4%, până la 1,0554 USD
• Brent Futures cu 0,4%, până la 73,62 USD/bbl
• Locul de aur în scădere cu 0,4%, până la 2.622,55 USD
• Indexul dolarului american a crescut cu 0,37% până la 106,60

Cele mai bune știri peste noapte

• Companiile americane își aprovizionează cu stocuri din China în așteptarea tarifelor Trump.Deja, exporturile din China au crescut luna trecută, transporturile din China au crescut cu aproape 13% în octombrie față de anul precedent, cu mult peste așteptările consensului și cu o creștere bruscă de la o creștere de 2,4% în septembrie.WSJ
• Exporturile Japoniei au crescut cu 3,1% față de anul trecut în octombrie, depășind estimările.Importurile au înregistrat un câștig surpriză, iar deficitul comercial s-a extins.BBG
• Putin este deschis să discute despre un acord de încetare a focului cu Trump, dar exclude orice concesii teritoriale Moscova ar îngheța conflictul de-a lungul liniilor de luptă actuale și dorește o garanție că Ucraina nu va adera la NATO.Reuters
• Ambasada SUA la Kiev s-a închis după ce a fost informată despre un "potențial atac aerian semnificativ” astăzi.BBG
• Un mediator înalt din SUA a declarat marți că există o "oportunitate reală” de a pune capăt conflictului dintre Israel și Hezbollah și că decalajele se reduc, semnalând progrese în eforturile Washingtonului de a obține încetarea focului.Reuters
• Salariile din zona euro au crescut cu 5,4% față de un an în urmă, cea mai mare creștere de la introducerea monedei euro.Datele pot complica planurile de relaxare ale BCE.BBG
• Marc Rowan de la Apollo a devenit un candidat de top pentru funcția de Sec.Trezorerie și se va întâlni cu Trump miercuri pentru a discuta despre poziția alte nume luate în considerare includ Bessent, Warsh și Hagerty.FT
• Republicanii din Congres resping ideea de a plăti o factură fiscală uriașă cu un val masiv de tarife.Semafor
• Comercianții cu amănuntul avertizează că vor fi forțați să crească prețurile dacă Trump adoptă un val agresiv de tarife.Axios
• Economiștii se așteaptă ca Trump să impună taxe vamale de 38% asupra mărfurilor chinezești la începutul anului viitor.Tarifele propuse de Trump ar putea reduce creșterea Chinei în 2025 cu aproximativ 0,5-1%.Este posibil ca China să lanseze mai multe stimulente pentru a contracara aceste tarife: Reuters

O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk

Acțiunile din APAC s-au tranzacționat mixt în urma fluctuațiilor de preț observate marți pe piețele globale, în care indicii americani și-au înscenat o redresare din condițiile inițiale de reducere a riscului declanșate de escaladarea Ucraina-Rusia, în timp ce participanții așteaptă acum câștigurile NVIDIA.ASX 200 s-a retras de la ultimele recorduri, dar cu pierderi limitate de un calendar liniștit și un flux de știri macro ușor.Nikkei 225 s-a tranzacționat nehotărât, în ciuda datelor comerciale japoneze mai bune decât se așteptau, în timp ce s-au observat câștiguri ferme la Seven & I Holdings și la puterea media Kadokawa, după titlurile respective legate de fuziuni și achiziții.Hang Seng și Shanghai Comp au oscilat între câștiguri și pierderi, acțiunea prețurilor nehotărâtă ca urmare a lipsei de catalizatori majori proaspeți în regiune, în timp ce nu au existat surprize de la anunțul PBoC cu privire la ratele primare de referință pentru împrumut, care s-au menținut la nivelurile actuale după ultimul reducerile lunare de 25 pb.

Cele mai bune știri din Asia

• Guvernul japonez va investi 200 de miliarde de JPY în Rapidus producător de cipuri în anul fiscal 2025, prin Nikkei.
• Creșterea PIB-ului Chinei a fost de 4,8% în 2024, 4,5% în 2025 nerevizuită din octombrie, conform unui sondaj Reuters
• Rata principală a împrumutului chinezesc pe 1 an noiembrie 3,10% față de exp.3,10% Anterior 3,10%; 5 ani 3,60% față de Exp.3,60% anterior 3,60%
• Se pare că SCIO din China urmează să țină o ședință de informare vineri pentru a schița măsurile pentru stabilizarea creșterii comerțului exterior, în timp ce ministrul adjunct al comerțului și oficiali de la MOFA, MIIT, PBoC și Vamă vor participa la ședință de informare, conform sursei X.
li>
• SUA au promis mai multe sancțiuni împotriva oficialilor din Hong Kong după ce 45 de activiști pro-democrație au fost recent închiși, conform SCMP.
• Senatorul democrat american Blumenthal a spus că legăturile lui Elon Musk cu China reprezintă o amenințare profundă la adresa securității naționale a SUA și că interesele sale comerciale ar putea fi exploatate de Beijing, conform SCMP.
• Vânzările de smartphone-uri din China-9% a/a în timpul Zilei single-ului 2024, prin Counterpoint Research.Vânzări Huawei +7% a/a. Apple AAPL și Honor au scăzut ambele cu procente de două cifre.

Bursele europene au deschis sesiunea în întregime în verde și au depășit în general cele mai bune niveluri pe parcursul dimineții.Sectoarele europene au o părtinire pozitivă puternică, doar câteva sectoare aflate în teritoriu negativ.Lărgimea pieței spre sus este destul de restrânsă, fără o performanță clară.Construcții și materiale se află în fruntea grămezii, alături de Tech și apoi de Resurse de bază; aceasta din urmă pereche susținută de tonul de risc pozitiv.Imobilele se găsesc la poalele grămezii, având în vedere mediul cu randament relativ mai ridicat.Contractele futures pe acțiuni din SUA ES +0,2%, NQ +0,2%, RTY +0,2% sunt modest mai ferme în general, încercând să se bazeze pe câștigurile din ziua anterioară și deoarece comercianții rămân concentrați pe NVIDIA +0,3% înainte de piață. rezultate după program.

Cele mai bune știri europene

• Premierul britanic Starmer urmează să viziteze Arabia Saudită și Emiratele Arabe Unite pentru a încerca să asigure investiții, conform FT.
• Tankul de reflecție al Fundației pentru Rezoluție spune că ONS din Marea Britanie ar putea subestime numărul de angajați cu aproape 1 milion și exagerează amploarea problemei forței de muncă inactive din țară, potrivit The Times.
• BCE avertizează asupra unei bule în acțiunile AI, a unor rezerve reduse de numerar la fonduri.
• De Guindos de la BCE spune că actualul scenariu de creștere scăzută are de-a face mai mult cu politica structurală; politica monetară nu este atotputernică.
• Escriva de la BCE afirmă că inundațiile din Spania vor afecta economia spaniolă cu 0,2% în T4.

FX

• După trei sesiuni de pierderi, DXY este considerabil mai mare, deoarece USD îi depășește pe toți egali, alături de o creștere a randamentelor din SUA.Vorba Fed astăzi include Barr, Cook, Bowman și Collins. DXY se află în prezent la o distanță apropiată de vârful de 106,63 de ieri.
• EUR este măturat de USD în general mai ferm, cu scurta incursiune a EUR/USD peste 1,06 peste noapte foarte mult în oglinda retrovizoare.Cele mai recente date privind salariile din EZ au înregistrat o creștere în T3 la 5,42% de la 3,54%, dar acest lucru a avut o urmărire redusă pentru EUR.EUR/USD se menține în prezent deasupra minimului de ieri la 1,0523.Lagarde și de Guindos de la BCE urmează să vorbească mai târziu în sesiune.
• Sprijinul de ieri indus din punct de vedere geopolitic pentru JPY sa dovedit a fi de scurtă durată, USD/JPY reluând tendința observată de la alegerile din SUA. USD/JPY a imprimat un nou vârf WTD la 155,84.
• Cable a crescut mai sus la începutul tranzacțiilor, ca urmare a valorilor generale ale inflației mai mari decât cele prognozate. GBP/USD a crescut de la niveluri sub 1,27 la un vârf de 1,2714.Rețineți că tipărirea serviciilor A/Y a fost potrivită cu previziunile MPC.
• Antipodele sunt atât mai blânde față de USD în general mai puternici și reduc câștigurile recente cu factori macro proaspete pe partea ușoară.
• PBoC a stabilit punctul de mijloc USD/CNY la 7,1935 față de exp.7.2386 anterior 7.1911.

Venit fix

• Un început mai blând pentru UST, în timp ce continuă să reducă oferta de refugiu de marți condusă de Rusia, luând UST-urile sub baza 109-19 de marți, dar cu peste 10 tituri față de baza 109-04+ de luni.Benchmark a fost în mare parte nereactiv la datele din Marea Britanie sau, cel mai recent, salariile negociate de EZ.Fed vorbește înainte includ Barr, Bowman, Collins și Cook.
• Bund-urile au fost în mod direcțional în concordanță cu colegii, dar amploare puțin mai limitate în momentul publicării ratelor salariale negociate EZ T3; o lansare care l-a văzut pe Bunds alunecând înapoi la pragul 132.00, dar s-a redus aproape imediat la nivelurile de dinainte de lansare.O ieșire germană bine primită a avut un impact redus asupra Bunds.
• Gilts au scăzut cu 48 de căpușe, apoi au scăzut cu încă 23, până la un minim de 93,44 după date de inflație mai fierbinți decât se aștepta pentru octombrie.O versiune care a redus și mai mult șansele unei reduceri în decembrie.Este demn de remarcat faptul că, deși cifra A/Y a serviciilor a depășit consensul, s-a potrivit cu previziunile BoE.
• Germania vinde 0,804 miliarde EUR față de exp.1 miliard EUR 1,80% 2053 Bund și 0,818 miliarde EUR față de exp.1 miliard EUR 0,00% 2052 Bund.

Mărfuri

• WTI și Brent sunt în verde, după ce au urcat la maxime de sesiune la începutul comerțului european; mai recent, complexul a depășit cele mai proaste niveluri.Reuters a raportat că președintele Putin este deschis să vorbească despre o încetare a focului cu președintele ales Trump; știri care în cele din urmă au avut un impact redus asupra acțiunii prețurilor.
• Aurul este în roșu, deși doar modest, și totuși ușor de departe de baza de 2610 USD/oz de marți și, prin extensie, mult peste baza de 2562 USD/oz de luni.
• Cupru este mai ferm, dar doar modest.Beneficiind de revenirea generală a sentimentului de risc. Cuprul 3M LME este în verde, dar doar modest, deci păstrează o bandă îngustă de 9,12-9,17k USD.
• Trading Hub Europe anunță că taxa de neutralitate a stocării gazelor din ianuarie 2025 este de 2,99 EUR/MWh
• Capacitatea de ieșire a câmpului petrolier Johan Sverdrup Equinor EQNR NO vârf de 775k BPD este complet restabilită în urma unei întreruperi de curent.Produce în mod constant la niveluri normale.
• Date private de inventar bbls: țiței +4,8 mln exp.+0,1 mln, distilat-0,7 mln exp.-0,02 mln, benzină-2,5 mln exp.+0,9 mln, Cushing-0,3 mln.

Geopolitică: Orientul Mijlociu

• Qassem-ul lui Hezbollah va vorbi în sesiunea de astăzi ora TBC.Ca răspuns la anunțul că trimisul SUA Hochstein va sosi în Israel în această seară
• Armata israeliană a declarat marți că Hezbollah a tras 75 de rachete din Liban spre Israel, conform Asharq News.
• Reprezentatul SUA Hochstein va rămâne în Liban până miercuri și apoi va merge în Israel, în timp ce noua formulare a propunerii prevedea că fiecare parte are dreptul la autoapărare dacă este atacată, cu condiția ca SUA să garanteze că Israelul nu efectuează-greve goale. Cu toate acestea, Canalul 13 din Israel a remarcat că vizita lui Hochstein la Tel Aviv ar putea fi amânată din cauza decalajelor mari dintre Israel și Liban, în timp ce principala dispută în acest moment este cererea Israelului de a menține libertatea de acțiune militară în sudul Libanului, conform Al Jazeera.li>
• Reprezentantul saudit la Consiliul de Securitate a spus că condamnă acțiunile militare israeliene împotriva Libanului și resping amenințarea la adresa securității și stabilității acestuia, conform Asharq News.
• Ministrul iranian de externe Araqchi i-a spus ministrului francez pentru Europa și Afaceri Externe Barrot că Teheranul avertizează Franța, Germania și Marea Britanie cu privire la prezentarea unei rezoluții împotriva Iranului la reuniunea Consiliului guvernatorului AIEA, în timp ce Araqchi a adăugat că proiectul de rezoluție europeană contrazice "atmosfera pozitivă”." creat între Iran și ONU și va complica lucrurile.

Geopolitică: Ucraina

• Kremlinul din Rusia spune că Putin afirmă în mod constant că este pregătit pentru contacte și negocieri cu privire la Ucraina; mai spune că opțiunea de înghețare a conflictului nu se va potrivi Rusiei.
• Unitățile ucrainene de apărare aeriană au încercat să respingă un atac aerian rusesc asupra Kievului, conform armatei ucrainene.
• Departamentul de Stat al SUA a declarat că ambasada SUA din Kiev a primit informații specifice cu privire la un potențial atac aerian semnificativ pe 20 noiembrie, în timp ce ambasada de la Kiev va fi închisă și a recomandat ca cetățenii americani să fie pregătiți să se adăpostească imediat în cazul unei alerte aeriene.a anunțat, conform unei postări pe X citată de Reuters.
• Trupele nord-coreene au participat la unele bătălii ca parte a unității aeriene și a pușilor marini ai Rusiei în războiul din Ucraina, conform News1.De asemenea, s-a raportat că Coreea de Nord a expediat obuziere și mai multe lansatoare de rachete în Rusia, în timp ce un legislator sud-coreean a declarat că agenția de spionaj a Coreei de Sud încă încearcă să determine eventualele victime și capitulări ale trupelor nord-coreene în războiul din Ucraina, conform Reuters.
• Se pare că președintele rus Putin este deschis să vorbească despre o încetare a focului din Ucraina cu președintele ales al SUA, Trump, citând surse Reuters; dar exclude să facă orice concesii teritoriale majore.Rusia ar putea fi de acord în general să înghețe conflictul din prima linie în orice acord; insistă că Ucraina renunță la ambițiile de a adera la NATO; ar putea fi deschisă retragerii din zonele de teritoriu din regiunile Harkov și Mykolaiv.În cele din urmă, ar putea exista spațiu de negocieri pentru împărțirea Donețk, Luhansk, Zaporizhzhia și Herson.

Calendarul evenimentelor din SUA

• 07:00: Cereri de credit ipotecar MBA noiembrie 1,7%, înainte de 0,5%

Bănci centrale

• 10:00: Barr de la Fed depune mărturie în fața Comisiei pentru servicii financiare a Camerei
• 11:00: Bucătarul Fed vorbește despre perspectiva economică, politică
• 12:15: Bowman al Fed vorbește despre elaborarea politicilor agenției
• 16:00: Collins de la Fed vorbește despre politică, carieră

Jim Reid de la DB încheie împachetarea peste noapte

Bine ați venit la ziua veniturilor trimestriale a Nvidia.Ei raportează după clopoțel în ceea ce probabil va fi cel mai mare eveniment al săptămânii.Cu o capitalizare de piață de 3,61 de miliarde de dolari și aproape la fel de mare ca întregul DAX și CAC combinate, va fi un eveniment mare.Pentru a vă oferi o scară pentru traiectoria lor uimitoare a câștigurilor într-o perioadă atât de scurtă de timp, la ultimele minime din ianuarie 2023, Nvidia a câștigat 4,4 miliarde de dolari în ultimii 12 milioane precedați.Cu toate acestea, astăzi, consensul îi va face să câștige 61,4 miliarde de dolari în ultimele 12 luni.Apoi, până când ajungem în 2027, se așteaptă ca aceștia să câștige 118,1 miliarde de dolari LTM.Nu a existat niciodată o companie cu capitalizare mare ca aceasta în istoria piețelor financiare.Trimestrul trecut, performanța veniturilor a fost cea mai mică în raport cu așteptările din șase trimestre, așa că nu a fost genul de bataie masivă pe care Nvidia a raportat-o ​​adesea în ultimii doi ani.Și, la rândul său, prețul acțiunilor lor a scăzut cu-6,38% în ziua următoare.Cu toate acestea, de atunci, prețul acțiunilor a crescut cu aproximativ 20%, așa că nu s-a făcut niciun daune de durată.

Anticiparea acestui eveniment a părut să tragă piețele în sus de la îngrijorările lor geopolitice inițiale, închiderea S&P 500 cu +0,40%, după ce contractele futures S&P au scăzut cu mai mult de-1% cu puțin timp înainte de deschiderea SUA.A fost o poveste similară pentru obligațiuni, deoarece randamentul bunurilor pe 10 ani a scăzut inițial cu mai mult de-10 bps, înainte de a reduce valoarea la doar-3,4 bps până la închidere.

Crederea inițială a început datorită temerilor cu privire la o escaladare a conflictului Rusia-Ucraina.Mai exact, Ucraina a făcut prima grevă ATACMS din SUA în interiorul Rusiei, iar președintele Putin a semnat o revizuire a doctrinei nucleare a Rusiei, permițând un set mai larg de condiții în care ar putea folosi arme nucleare.

Veștile de escaladare au dus imediat la o mutare semnificativă în paradisuri sigure, cu active precum aurul, obligațiunile suverane și yenul japonez, toate în avans.În plus, acțiunile europene au fost afectate peste tot, iar DAX a scăzut cu-1,96% la nivelul minim intraday -0,67% la închidere.

Dar după acele pierderi timpurii, piețele au început să se redreseze pe măsură ce accentul s-a îndreptat către rezultatele Nvidia.Înainte de lansare, Nvidia +4,89% a înregistrat un câștig puternic ieri, făcând-o cel mai performant dintre Magnificent 7 +1,76%.Acest lucru a ajutat la creșterea acțiunilor mai larg, cu S&P 500 +0,40% reușind să înregistreze un câștig decent.Cu toate acestea, multe acțiuni nu au funcționat atât de bine, iar S&P 500, ponderat egal, a scăzut cu-0,26%, ceea ce a arătat din nou cum Magnificent 7 conducea singur piața mai largă.Între timp, în Europa, a existat o subperformanță mult mai puternică, având în vedere evoluțiile geopolitice.De exemplu, STOXX 600 -0,45% a înregistrat o a treia pierdere consecutivă, ceea ce a dus indicele la cel mai scăzut nivel de 3 luni.

Pentru obligațiunile suverane, au existat câștiguri modeste de ambele maluri ale Atlanticului pe fondul temerilor geopolitice mai largi, deși raliul s-a liniștit pe măsură ce ziua a trecut.Randamentul trezoreriei pe 2 ani s-a tranzacționat cu până la-7 bps mai devreme, înainte de a închide practic neregulat în ziua respectivă +0,1 bps, în timp ce randamentul pe 10 ani a scăzut cu-1,8 bps, la 4,40%, după tranzacționările anterioare, la 4,34%.

În Europa, obligațiunile suverane au crescut în general, randamentele bund-urilor pe 10 ani -3,4 bps, OAT -2,0 bps și BTP -1,7 bps toate scăzând.Pe lângă temerile geopolitice care au determinat mișcările inițiale, am avut și câteva comentarii conciliante de la Panetta de la BCE, guvernatorul băncii centrale italiene.El a spus că "condițiile monetare restrictive nu mai sunt necesare” și că trebuie să "normalizeze poziția noastră de politică monetară și să treacă la un teritoriu neutru – sau chiar expansionist, dacă este necesar”.

În altă parte în sfera politică, încă nu există nicio confirmare a cine va fi următorul secretar al Trezoreriei SUA.Speculațiile de până acum săptămâna aceasta s-au concentrat din ce în ce mai mult în jurul fostului guvernator al Fed Kevin Warsh, deși alții, inclusiv Scott Bessent și CEO-ul Apollo, Mark Rowan, au fost, de asemenea, raportați pe scară largă ca candidați, Rowan urcând rapid pe Polymarket.com.Totul se schimbă oră de oră.Un nume care ar fi fost în dispută a fost Howard Lutnick, dar ieri a fost confirmat că Lutnick a fost selectat ca nominalizat al lui Trump pentru funcția de secretar de comerț.

Piațele de acțiuni din Asia se tranzacționează într-un interval relativ strâns în această dimineață, cu S&P/ASX 200 -0,57%, Nikkei -0,28% și Hang Seng -0,06% în scădere, în timp ce KOSPI +0,58%, iar Shanghai Composite +0,46% sunt mai mari.Contractele futures pe acțiunile din SUA au crescut cu aproximativ o zecime de procent.

Datele din dimineața devreme au arătat că exporturile Japoniei au revenit cu +3,1% a/a în octombrie v/s +1,0% estimat, conduse de creșterea puternică a livrărilor de echipamente de fabricare a cipurilor.A urmat scăderii de-1,7% din luna precedentă, care a marcat un minim din 43 de luni.Între timp, importurile au crescut cu +0,4%, comparativ cu o scădere de-1,9% prognozată de economiști v/s +1,8% în septembrie.În același timp, deficitul comercial a crescut la-461,2 miliarde ¥ de la-294,1 miliarde ¥.

În acțiunea de politică monetară, Banca Populară Chineză PBOC a menținut intactă rata principală a împrumutului la 1 și 5 ani LPR la 3,1% și, respectiv, la 3,6%, deoarece Beijingul continuă să evalueze efectele sale.măsuri recente de stimulare.

Nu au existat prea multe date ieri, deși IPC al Canadei pentru octombrie a fost puțin mai mare decât se aștepta, la +2,0% față de +1,9% așteptat.În caz contrar, începuturile de locuințe din SUA și autorizațiile de construcție au fost ambele oarecum sub așteptările în octombrie, cu un ritm anualizat de 1,311 milioane de locuințe față de 1,334 milioane așteptați.

Pentru ziua următoare, iar principalul punct culminant vor fi rezultatele câștigurilor Nvidia după închiderea SUA.În caz contrar, publicările de date includ raportul IPC din Regatul Unit pentru octombrie, pe măsură ce trecem la tipărire.În sfârșit, vorbitorii băncii centrale includ Barr, Cook, Bowman și Collins de la Fed, de Guindos, Stournaras și Makhlouf de la BCE și Ramsden de la BoE.