Senior Fed din primul trimestru Loan Officer Opinion Survey SLOOS-singurul loc în care investitorii merg la fiecare trei luni pentru a găsi informații despre modificările atât ale cererii de împrumuturi, cât și ale restricțiilor de creditare bancare-a fost lansat și a dezvăluit mai multe despre același lucru: în ciuda propagandei zilnice de îmbunătățire economică, SLOOS a constatat că mai multe bănci din SUA au raportat standarde de credit mai stricte în primul trimestru, în timp ce cererea de credite a scăzut.Ca o reamintire, fără creditare ușoară și fără cererea de împrumut în creștere, este practic imposibil ca o economie-mai ales una care este la fel de financiarizată ca SUA-să crească; și totuși suntem bombardați zi de zi cu minciuni contrare.

Prin o privire mai atentă la sondajul SLOOS, care a fost realizat între 25 martie și 8 aprilie, constatăm că ponderea netă a băncilor din SUA care au înăsprit standardele pentru toate C&I importante comerciale și industriale împrumuturile pentru întreprinderile mijlocii și mari au crescut la 15,6% în primele trei luni ale anului, de la 14,5% în trimestrul al patrulea.

Alte tipuri de împrumuturi care au înăsprit standardele de creditare includ împrumuturile auto noi și folosite standarde mai stricte la 9,8% de la 6,3% și creditul pentru firme mici 19,7% de la 18,6%.În același timp, creditul a scăzut modest-chiar dacă a fost încă mai strâns față de valoarea de referință-pentru împrumuturile cu cardul de credit de consum, împrumuturile pentru construcții, împrumuturile rezidențiale multifamiliale și împrumuturile rezidențiale non-agricole.

>

pentru cei care nu sunt familiarizați, cifrele din raportul SLOOS sunt calculate ca procente nete sau cotele băncilor care raportează condiții mai stricte sau cerere mai puternică minus proporția băncilor care raportează standarde mai ușoare sau cerere mai slabă.

În ceea ce privește cererea, imaginea a fost, de asemenea, mixtă: în timp ce cererea a scăzut în general față de valoarea de referință, a scăzut modest pentru împrumuturile C&I la 23,0, în scădere de la 22,4, cu cererea de împrumut cu cardul de credit, cererea de împrumut auto și împrumutul C&I cererea toate scăzând secvențial, în timp ce cererea pentru împrumuturi jumbo atât eligibile, cât și necalificative înregistrând un salt notabil.

>

Extrag din raport găsim următoarele:

• Respondenții la sondaj au raportat standarde mai stricte în ceea ce privește împrumuturile acordate întreprinderilor și cererea mai scăzută de împrumuturi comerciale și industriale C&I pentru firme de toate dimensiunile.Între timp, băncile au raportat standarde mai stricte și cerere mai slabă pentru toate categoriile de împrumuturi imobiliare comerciale CRE.
• Băncile au răspuns, de asemenea, la un set de întrebări speciale despre modificările politicilor de creditare și cererii de împrumuturi CRE în ultimul an.Pentru toate categoriile de împrumuturi CRE, băncile au raportat că au înăsprit toate politicile de creditare interogate, inclusiv repartizarea ratelor de împrumut peste costul fondurilor, mărimea maximă a împrumuturilor, raportul împrumut-valoare, ratele de acoperire a serviciului datoriei și doar dobânda.perioadele de plată.
• Pentru împrumuturile acordate gospodăriilor, băncile au raportat că standardele de creditare s-au înăsprit în unele categorii de împrumuturi pentru bunuri imobiliare rezidențiale RRE, în timp ce au rămas neschimbate pentru altele în general.Între timp, cererea a scăzut pentru toate categoriile de credite RRE.În plus, băncile au raportat standarde mai stricte și o cerere mai slabă pentru linii de credit cu capital propriu HELOC; în cele din urmă, standardele s-au înăsprit și cererea s-a slăbit pentru creditele pentru carduri de credit, auto și alte credite de consum
.
• În timp ce băncile, în general, au raportat că au înăsprit și mai mult standardele de creditare pentru majoritatea categoriilor de credite în primul trimestru, ponderea netă mai mică a băncilor a raportat că au înăsprit standardele de creditare față de cel de-al patrulea trimestru al anului trecut în majoritatea categoriilor de crediteputernic>

Băncile au înăsprit standardele de credit din al doilea trimestru al anului 2022, în urma unui șir de falimentări importante ale băncilor regionale.Între timp, Fed și-a majorat rata anul trecut la un nivel maxim de două decenii în încercarea de a reduce inflația, iar costurile ridicate ale împrumuturilor au afectat întreprinderile și gospodăriile.

Un set de întrebări speciale au adresat băncilor cu privire la modificările politicilor lor de credit pentru fiecare categorie majoră de credite CRE în ultimul an.Aceste întrebări au fost puse în fiecare sondaj din aprilie din ultimii opt ani.

Băncile au raportat că au înăsprit toți termenii chestionați pentru fiecare tip de împrumut CRE.Cea mai larg raportată schimbare în termeni, citată de ponderile nete majore ale băncilor în toate tipurile de împrumuturi CRE, a fost lărgirea marjelor ratei dobânzii la împrumuturi peste costul fondurilor.În plus, ponderi nete semnificative ale băncilor au raportat strângerea mărimii maxime a împrumuturilor, scăderea ratei împrumut-valoare, creșterea ratelor de acoperire a serviciului datoriei și scurtarea perioadelor de plată numai cu dobândă pentru toate tipurile de împrumuturi CRE.În plus, ponderi nete semnificative ale băncilor au raportat, de asemenea, că au înăsprit scadența maximă a împrumuturilor pentru împrumuturile nerezidențiale și multifamiliale neagricole, iar o pondere netă moderată a băncilor au raportat că au făcut acest lucru pentru împrumuturile pentru construcții și dezvoltare a terenurilor.În plus, ponderi nete semnificative ale băncilor au raportat reducerea suprafețelor de piață deservite pentru împrumuturile nerezidențiale neagricole și pentru construcții și dezvoltare a terenurilor, în timp ce o pondere netă moderată a băncilor au raportat că au făcut acest lucru pentru împrumuturile multifamiliale.Băncile străine au raportat o înăsprire pe aproape toate termenele pentru fiecare tip de împrumut CRE.9

Motivele cele mai invocate pentru înăsprirea politicilor de credit pentru împrumuturile CRE în ultimul an, citate de aproape toate băncile, au fost perspectivele mai puțin favorabile sau mai incerte pentru chiriile de pe piața CRE, ratele de neocupare și prețurile proprietăților În plus, acțiunile nete majore ale altor bănci au citat o toleranță redusă la risc, îngrijorări crescute cu privire la efectele modificărilor de reglementare sau acțiunilor de supraveghere și o perspectivă mai puțin favorabilă sau mai incertă pentru ratele de delincvență la creditele ipotecare susținute de proprietăți CRE.

Sondajul a întrebat, de asemenea, băncile despre motivele pentru care au avut o cerere mai slabă sau mai puternică pentru împrumuturi CRE în ultimul an.Mai multe bănci au răspuns cu motive pentru cererea slăbită decât pentru cererea întărită pentru împrumuturi CRE.Motivele cele mai des invocate pentru cererea mai slabă, așa cum au raportat principalele acțiuni nete ale băncilor, au fost o creștere a nivelului general al ratelor dobânzilor, o scădere a achizițiilor de clienți sau a dezvoltării proprietăților și o creștere mai puțin favorabilă.sau perspective mai incerte ale clienților pentru cererea de închiriere.Din ponderea mai mică, dar considerabilă, a băncilor care au raportat o cerere mai puternică, motivele cel mai frecvent invocate pentru o cerere mai puternică, după cum au raportat ponderile nete semnificative ale băncilor, au fost o creștere a achizițiilor de clienți sau a dezvoltării de proprietăți, o schimbare a împrumuturilor clienților către băncile respondente.din alte bănci și surse nebancare, și o scădere a fondurilor generate intern de către clienți.