Statele futures pe acțiunile SUA au oscilat între câștiguri și pierderi și s-au tranzacționat aproape de maximele de sesiune, în timp ce comercianții din SUA s-au îndreptat spre birourile lor luni dimineață, după o zi de tip rollercoaster pentru yenul japonez, care arată din ce în ce mai mult ca o monedă a treia republică bananieră în loc să aparțină celei de-a treia economie a lumii și care este prima a scăzut sub 160 față de USD-cel mai scăzut nivel din 1990, pe fondul unor volume sumbre datorită sărbătorii de pe piața japoneză de luni-doar pentru a crește cu peste 500 de pips în ceea ce este acum primul intervenția BOJ confirmată din 2022.Viiturile au fost susținute de Creșterea optimismului privind câștigurile, deoarece comercianții se uitau la o altă săptămână foarte aglomerată pentru rezultatele companiei, iar de la ora 7:40, contractele futures S&P au câștigat 0,2%, contractele futures Nasdaq crescând cu 0,3%, stimulate de o nouă creștere a acțiunilor Tesla.Randamentele trezoreriei pe 10 ani au scăzut cu patru puncte de bază la 4,62% ​​înainte de anunțul de astăzi de către Trezorerie cu privire la nevoile sale de finanțare pentru trimestrul următor, în timp ce dolarul s-a slăbit.Petrolul s-a retras, Brent-ul tranzacționând mai întâi sub 89 de dolari pe baril, doar pentru a reveni mai sus pe fondul speculațiilor nesfârșite că urmează un acord de pace între Israel și Hamas care ar reduce tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu alertă spoiler: nu va fi niciun acord.Aurul a crescut și bitcoin a scăzut.

>

În tranzacționarea înainte de piață, Tesla a crescut cu 11%, trântind recent grămada de scurte cea mai mare din ultimii doi ani, deoarece vizita rapidă a lui Elon Musk în China a adus dividende imediate, Tesla primind aprobarea de principiu din partea oficialilor guvernamentali pentru a-și desfășura sistem de asistență pentru șofer pe cea mai mare piață auto din lume.

>

Iată câțiva alți promotori înainte de comercializare:

• Aici, Altimmune scade cu 4% după ce Guggenheim a retrogradat acțiunile, spunând că un parteneriat pentru pemvidutida, activul principal al biotehnologiei, pare "din ce în ce mai puțin probabil.”
• Apple urcă cu 2% după ce Bernstein și-a îmbunătățit ratingul, denumind problemele din China "mai mult ciclice decât structurale” și subliniind că afacerile gigantului tehnologic din țară au avut tendința de a fi mai volatile decât compania mai largă.
• AT&T crește cu 1% pe măsură ce Barclays trece la suprapondere, remarcând "povestea de execuție mai stabilă” a operatorului wireless.
• Paramount Global crește cu 5% după ce Bloomberg a raportat că familia Redstone și CEO-ul Skydance Media, David Ellison, au oferit amândoi concesii pentru a face o posibilă schimbare a controlului companiei media mai atractivă pentru alți investitori.
• Shopify avansează cu 3% după ce Citi a ridicat compania de comerț electronic să cumpere, așteptând rezultate solide în primul trimestru, în urma recentelor conferințe din industrie și a verificărilor canalului.
• SoFi Technologies câștigă 2% după ce compania și-a sporit orientarea Ebitda ajustată pentru întregul an.
• Southwest Airlines scade cu 1,2% după ce Jefferies a retrogradat transportatorul la performanțe slabe, observând că planurile de optimizare încetinesc pe măsură ce întârzierile la Boeing reduc flotele.
• Diabetul în tandem crește cu 4% după ce Wells Fargo a actualizat producătorul de dispozitive medicale, spunând că un sondaj indică o creștere stabilă a pompelor de insulină.

Marele eveniment de pe piață de peste noapte a fost mișcarea de tip rollercoaster a yenului japonez, care a ocupat din nou centrul scenei, cu mișcări dramatice care au alimentat speculațiile cu privire la faptul dacă guvernul a intervenit pentru a-și susține moneda asediată.În tranzacționarea redusă de sărbători, yenul a oscilat puternic, crescând cu peste 2% luni, după ce mai devreme a scăzut cu până la 1,2%, la 160,17 per dolar.

>

În timp ce analiștii au sugerat că dimensiunea și viteza saltului au miros de intervenție, unii comercianți au pus la îndoială această concluzie și au spus că băncile japoneze au vândut dolari pentru clienți pe măsură ce creștea.Cel mai important oficial valutar al Japoniei, Masato Kanda, a ales să-i facă pe investitori să ghicească, refuzând să comenteze.Dow Jones a raportat că autoritățile au intervenit pentru a sprijini yenul, citând persoane familiare cu chestiunea.

Este o săptămână încărcată: reuniunea Fed de miercuri și raportul de locuri de muncă din SUA de vineri vor fi, de asemenea, critice pentru piețe săptămâna aceasta.Ultima dată când președintele Fed Jerome Powell a vorbit, el a semnalat că este probabil ca factorii de decizie să mențină costurile împrumuturilor ridicate pentru mai mult timp decât se anticipase anterior, subliniind lipsa de progrese suplimentare în reducerea inflației și puterea durabilă a pieței muncii.Între timp, cu Apple și Amazon.programate să raporteze în următoarele câteva zile, investitorii vor spera la mai multe dovezi că profiturile mari din tehnologie pot continua să propulseze stocurile.

Permabearul intern al lui Morgan Stanley, Michael Wilson, a spus că presiunea din randamentele mai mari ale trezoreriei ia luminozitate pe un sezon de câștiguri optimist; asta chiar dacă datele Bloomberg au arătat că 81% dintre firmele S&P 500 au depășit până acum estimările de profit pentru primul trimestru.Totuși, așa cum am observat, în weekend, prețul mediu al acțiunilor a depășit cu greu indicele de referință în ziua rezultatelor — cel mai prost punctaj din trimestrul al patrulea din 2020, arată cifrele.

Acțiunile europene sunt mai mari, Stoxx 600 crescând cu 0,3%, până la 509,7, tehnologia medicală olandeză Philips fiind cel mai remarcabil, crescând cel mai mult după ce a ajuns la o soluție legată de rechemarea dispozitivului; Deutsche Bank a înregistrat cea mai mare scădere după ce a făcut provizioane de 1,3 miliarde de euro, iar Porsche, similarul său din țară, a scăzut, în urma ultimelor sale câștiguri.Iată cei mai mari jucători de luni:

• Philips câștigă până la 37%, cel mai mult înregistrat, după ce producătorul olandez de echipamente medicale a acceptat să plătească 1,1 miliarde de dolari pentru a soluționa pretențiile din SUA legate de rechemarea în 2021 a dispozitivelor pentru apneea în somn
• Alfen a crescut cu până la 14% după ce a convenit cu operatorul olandez de rețea Liander cu privire la o nouă metodă de producție pentru a evita umezeala în stațiile sale de transformare Pacto, KBC ridicând firma să cumpere
• Acțiunile Anglo American câștigă cu până la 4,1% după ce Bloomberg News a raportat în weekend că BHP are în vedere să facă o propunere îmbunătățită după ce oferta sa inițială de 39 de miliarde de dolari a fost respinsă
• Unicaja Banco a sărit cu până la 8% la cel mai înalt nivel din 2018, după ce creditorul spaniol a generat venituri peste așteptări în primul trimestru
• Douglas crește cu până la 5,3% după ce mai multe agenții de brokeraj au inițiat retailerul german de parfumuri la cumpărare, inclusiv Citi, care a numit stocul un "activ rar” într-o categorie în creștere
• Bravida crește cu până la 6% după o investigație internă care a arătat că suprafacturarea raportată anterior la firma suedeză de servicii imobiliare a fost foarte limitată
• Acțiunile Atos cresc cu până la 20%, până la cea mai mare din aproape trei săptămâni, după ce firma de IT a primit o scrisoare de intenție neobligatorie din partea statului francez de a achiziționa unele părți ale afacerii
• Deutsche Bank scădea cu 5,7%, cea mai puternică scădere din 2023, după anunțul creditorului german că va pune deoparte până la 1,3 miliarde EUR în prevederi legale, într-o lovitură adusă profitabilității
• Acțiunile Porsche AG scad cu până la 4,6% după ce firma germană a cunoscut un prim trimestru "provocator”, potrivit analiștilor, care notează că câștigurile principale ale producătorului de autovehicule nu sunt
• Morphosys scădea cu până la 2,4% după ce un raport a semnalat o problemă potențială legată de medicamentul experimental pelabresib, o problemă care ar putea complica achiziția planificată de către Novartis
• Acțiunile Siltronic scad cu până la 3,4% după ce producătorul german de napolitane a fost retrogradat la deținere de către Hauck & Aufhaeuser în urma unui avertisment de profit emis săptămâna trecută

Între timp, acțiunile asiatice au urcat pentru a doua zi consecutiv, deoarece valorile de referință pentru acțiunile continentale și din Hong Kong păreau pregătite să intre pe o piață optimă.Indicele MSCI Asia Pacific a urcat cu până la 0,3%, AIA Group și TSMC printre cei mai importanți contributori la câștiguri.Indicele MSCI China și indicele Hang Seng din Hong Kong erau ambele pe cale să închidă cu peste 20% mai mult decât minimele din ianuarie, ajutate de o creștere a acțiunilor imobiliare, după ce un important dezvoltator chinez a ajuns la o soluție cu deținătorii de obligațiuni pentru problemele sale de lichiditate.p>

"China poate continua să depășească performanța mai ales într-un scenariu în care sentimentul de risc global rămâne prudent”, au scris strategii Nomura, inclusiv Chetan Seth, într-o notă."Elementele de bază rămân calde”, iar datele economice din următoarele două luni sunt importante pentru a evita o inversare a câștigurilor recente, au adăugat ei.Luni au avansat și valorile de referință din Taiwan, Filipine și Coreea de Sud.Piețele din Japonia și Vietnam au fost închise de sărbători.
>

În FX, yenul a crescut până la 155 față de dolar, slăbindu-se anterior de 160 pentru prima dată din 1990.Schimbarea bruscă a determinat autoritățile speculative să fi intervenit, deși principalul oficial valutar al Japoniei a refuzat să comenteze chiar dacă Dow a confirmat intervenția.Indicele Bloomberg Dollar Spot a scăzut cu 0,3%, deoarece dolarul verde pierde teren față de toți rivalii săi G-10.

În ceea ce privește dobânzile, trezoreriile au urcat, randamentele SUA pe 10 ani scăzând cu 4 pb la 4,62%, câștigurile susținute de piețele de obligațiuni din zona euro, în special de cea a Franței, depășind performanța după ce Moody’s și Fitch au confirmat vineri ratingul suveranului.Cifrele inflației din aprilie din Germania și Spania au fost luate cu liniște.Randamentele SUA sunt mai bogate cu 2 pb până la 4 pb de-a lungul curbei, cu câștigurile conduse pe sfârșitul lung, care aplatizează spreadurile 2s10s, 5s30s cu 1,5 bp și 0,5 bp pe zi; Pe 10 ani rămâne aproape de cel mai scăzut nivel al sesiunii, în jurul valorii de 4,625%, cu bondurile depășind cu aproximativ 1,5 pb în sector, iar pe 10 ani francez cu ~3 pb.Miercuri, Trezoreria anunță rambursarea trimestrială, care se așteaptă să urmeze îndrumările din ianuarie de a reține creșterile ulterioare

Prețurile petrolului sunt mai scăzute, deoarece SUA fac eforturi pentru a negocia un acord de pace între Israel și Hamas.WTI scade cu 0,2% pentru a tranzacționa aproape de 83,70 USD.Aurul spot este puțin modificat în jurul a 2.338 USD/oz.

Sesiunea de luni din SUA are puține evenimente din calendar.Lista datelor economice din SUA include activitatea de producție din aprilie Dallas Fed la 10:30, ora New York-ului; în această săptămână sunt încrederea consumatorilor, schimbarea angajării în ADP, PMI în producție, producția ISM, comenzile din fabrică și raportul privind locurile de muncă din aprilie.Membrii Fed se află într-o perioadă de liniște auto-impusă înainte de anunțul politicii de la 1 mai.

Instantaneu de piață

• S&P 500 futures cu 0,2% până la 5.142,75
• STOXX Europe 600 în creștere cu 0,3% până la 509,67
• MXAP cu 0,9% până la 173,90
• MXAPJ cu 0,9% până la 540,54
• Nikkei a crescut cu 0,8% până la 37.934,76
• Topix a crescut cu 0,9% la 2.686,48
• Indexul Hang Seng cu 0,5% până la 17.746,91
• Shanghai Composite a crescut cu 0,8% până la 3.113,04
• Sensex a crescut cu 1,2% până la 74.584,25
• Australia S&P/ASX 200 a crescut cu 0,8%, până la 7.637,38
• Kospi a crescut cu 1,2%, până la 2.687,44
• Randamentul german pe 10 ani s-a modificat puțin la 2,55 %
• Euro în creștere cu 0,2%, până la 1,0719 USD
• Brent Futures în scădere cu 0,6%, până la 88,94 USD/bbl
• Pata de aur a crescut cu 0,1%, până la 2.339,61 USD
• Indicele dolarului american în scădere cu 0,31%, până la 105,61

Cele mai bune știri peste noapte

• CEO-ul Tesla, Musk, a făcut o vizită surpriză la Beijing, cu rapoarte din presă spunând că intenționează să discute despre activarea modului de conducere autonomă pentru mașinile Tesla în China.Ulterior, s-a raportat că Tesla urmează să se asocieze cu Baidu pentru aprobarea Chinei pentru conducerea autonomă, potrivit Bloomberg.BBC/Bloomberg În mod separat, doi senatori americani spun că NHTSA ar trebui să solicite Tesla să restricționeze utilizarea pilotului automat pe anumite drumuri.
• Casa Albă a declarat că președintele Biden a aprobat declarația dezastrului din Kansas și a ordonat asistență federală pentru a suplimenta eforturile de recuperare în zonele afectate de furtuna puternică de iarnă din 8-16 ianuarie.
• Apple a intensificat discuțiile cu funcțiile AI generative OpenAI pentru iPhone, în care discută termenii unui posibil acord și modul în care funcțiile OpenAI ar fi integrate în iOS 18 al Apple, potrivit Bloomberg.UE spune că sistemul de operare iPad al Apple AAPL a fost desemnat ca un gatekeeper în conformitate cu DMA UE; Apple are șase luni pentru a se conforma regulilor tehnologice ale UE.
• Se pare că Paramount se pregătește să-l concedieze pe CEO-ul Bakish, prin intermediul FT, citând surse; În plus, sursele adaugă că compania este de așteptat să primească o contraoferta de la Sony și Apollo săptămâna aceasta la oferta de la Skydance Media.FT
• Profiturile industriale ale Chinei au scăzut în martie și au încetinit câștigurile trimestrului comparativ cu primele două luni, ridicând îndoieli cu privire la puterea unei redresări pentru a doua cea mai mare economie a lumii.Profiturile cumulate ale firmelor industriale din China au crescut cu 4,3%, până la 1,5 trilioane de yuani 207,0 miliarde de dolari în primul trimestru față de un an anterior, au arătat datele BNS, mai lent decât o creștere de 10,2% în primele două luni.RTRS
• Autoritatea de reglementare bancară din China avertizează băncile regionale ale țării să nu mai acumuleze obligațiuni guvernamentale pe termen lung, deoarece acestea ar putea fi afectate de pierderi mari dacă ratele cresc.FT
• Moneda Japoniei a crescut cu până la 5 yeni față de dolar luni, comercianții care au citat pentru prima dată intervenția băncilor japoneze de vânzări masive de dolari pentru prima dată în 18 luni după ce yenul a atins noi minime din 34 de ani mai devreme în cursul zilei.RTRS
• Se așteaptă ca Rusia să lanseze o nouă ofensivă la scară largă în mai sau iunie deși afluxul de arme americane va face Ucraina să fie mai bine poziționată pentru a rezista atacului.FT
• Nu se așteaptă ca Ucraina să-și recapete impulsul ofensiv până în 2025 cel mai devreme și nu are o cale militară clară pentru a recuceri aproximativ 20% din țară furată de Rusia.WaPo
• BHP are în vedere o ofertă îmbunătățită pentru Anglo American, au spus oameni familiari.Minerul ar putea avea nevoie să găsească economii de peste 9 miliarde de dolari în urma legăturii pentru a ridica oferta, ceea ce poate fi o întindere.BBG
• iPad-ul Apple a fost afectat de regulile UE care vizează stoparea potențialelor abuzuri în materie de concurență înainte ca acestea să se instaleze.Apple are acum șase luni pentru a se asigura că ecosistemul său de tablete respectă măsurile preventive.BBG
• AAPL a reînnoit negocierile cu OpenAI și continuă să discute cu Google despre încorporarea tehnologiei legate de AI în următoarea versiune de iOS investitorii se așteaptă să audă mai multe despre planurile Apple la viitoarea WWDC.BBG  

O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk

Acțiunile APAC au început săptămâna pe primul loc după creșterea tehnologică de vinerea trecută pe Wall St și pe fondul optimismului sporit cu privire la un armistițiu în Gaza, cu negociatorii pregătiți pentru discuții la Cairo luni, deși Japonia era în vacanță și înaintea principalelor evenimente de risc din această săptămână.ASX 200 a fost condusă mai sus de imobiliare, tehnologie și telecomunicații, datorită randamentelor mai slabe.Hang Seng și Shanghai Comp.a câștigat, primul intrând pe teritoriul pieței bull, după ce a urcat cu peste 20% de la minimele sale din ianuarie, în timp ce participanții au digerat o mulțime de câștiguri, iar continentul a renunțat, de asemenea, la încetinirea profiturilor industriale din martie.

Cele mai bune știri din Asia

• MOFCOM din China a declarat că măsurile de control al exporturilor propuse de Japonia privind semiconductorii vor afecta serios comerțul normal dintre întreprinderile chineze și japoneze, precum și vor submina stabilitatea lanțului global de aprovizionare.În plus, a declarat că China îndeamnă partea japoneză să-și rectifieze "practicile eronate” în timp util și China va lua măsurile necesare pentru a proteja cu fermitate drepturile și interesele legitime ale întreprinderilor chineze, conform Reuters.
• SUA și Taiwan urmează să poarte negocieri în persoană cu privire la comerț începând cu 29 aprilie, conform Reuters.
• Premierul japonez Kishida a spus că va promova politicile sindicale pentru creșterea salariilor, conform Reuters.
• Se pare că PBoC a extins un avertisment privind investițiile în obligațiuni către băncile regionale, prin intermediul unor surse citate de Bloomberg.
• Banca Agricolă a Chinei 1288 HK T1 CNY: Venit net 70,839 miliarde exp.73,578 miliarde, NII 144,535 miliarde exp.137,021 miliarde.
• PetroChina 857 HK T1 CNY: Venituri 812,184 miliarde exp.833,77 miliarde, net +5% Y/Y, EPS 0,25 exp.0,24.
• Diplomatul japonez Kanda nu oferă niciun comentariu cu privire la intervenția valutară; va continua să ia măsurile adecvate împotriva mișcărilor excesive de FX; nu are în vedere un anumit nivel FX.Mișcările FX speculative, rapide și anormale au un impact negativ asupra economiei, deci inacceptabile.Gata să răspundă 24 de ore, 365 de zile, când a fost întrebat dacă Japonia este pregătită să ia măsuri în FX.Va dezvălui la sfârșitul lunii mai dacă există o intervenție.

Bursele europene Stoxx600 +0,3% sunt aproape în întregime în verde, luând conducerea dintr-o sesiune APAC pozitivă peste noapte.Comerțul a fost limitat de la deschidere, deși tocmai a coborât de la cele mai bune niveluri în tranzacțiile recente.Resurse de bază se găsesc în partea de sus a grămezii, beneficiind de prețuri modest mai ferme ale metalelor de bază și după rapoarte ulterioare de preluare privind BHP/Anglo American.Comerțul cu amănuntul are performanțe marginale slabe.Futurile pe acțiuni americane ES +0,2%, NQ +0,3%, RTY +0,3% sunt în totalitate în verde, înregistrând câștiguri modeste în tandem cu similarii europeni.În ceea ce privește mutatorii înainte de piață; Apple +1,5% câștigă din rapoartele că a reluat discuțiile cu OpenAI.Iar Tesla +6,5% beneficiază de vestea că Compania a primit aprobarea provizorie pentru serviciul său de conducere autonomă.

Cele mai bune știri europene

• Wunsch de la BCE interviu din 20 aprilie a declarat că BCE ar trebui să fie precaută în ceea ce privește o reducere din iulie, ar trebui să fie precaută în ceea ce privește o reducere mai mare de 25 pb în iunie.Cazul de bază este de cel puțin două tăieturi, "dar dacă facem doar două sau chiar trei tăieturi, atunci nu ar trebui să comunicăm că vom tăia la fiecare întâlnire”.Să nu credeți că BCE are suficiente date pentru a avea încredere în reducerile de 100 pb pe parcursul anului.Cu privire la ceea ce ar putea împiedica o reducere a lunii iunie, Wunsch a spus "vești cu adevărat proaste”, "două lecturi proaste pe frontul inflației sau alte evoluții majore”.
• Primul ministru spaniol spune că a decis să rămână prim-ministru.
• Primul ministru al Scoției, Humza Yousaf, urmează să demisioneze după ce a ajuns la concluzia că poziția nu mai este sustenabilă, conform The Sunday Times.
• Fitch a afirmat Franța la AA-; Perspectivă stabilă și afirmată Elveția la AAA; Perspectivă stabilă, în timp ce a afirmat Suedia la AAA; Outlook stabil.

FX

• USD este mai moale față de cei de la egal la egal în urma vânzărilor agresive USD/JPY peste noapte și în dimineața europeană.Din punct de vedere tehnic, DXY a scăzut până la 105,46, dar respectă baza de 105,41 de vineri.
• JPY a fost volatil peste noapte și a crescut inițial peste 160,00 fără catalizatori evidenti și cu participanții japonezi departe de piață.Ulterior, perechea a înregistrat o scădere mai accentuată și a depășit 156.00 în dezavantaj în absența oricăror conducători evidente; unii au speculat o posibilă intervenție.De atunci, USD/JPY a continuat să sângereze, ajungând până la 154,54 în prezent 155,80.
• EUR este mai ferm față de USD așa cum este cazul tuturor celor mai importante.În zona euro se concentrează astăzi pe IPC național german la ora 13:00 BST, cu versiuni regionale de până acum arătând în general creșteri pe o bază L/M și A/Y, deși reacția inițială conciliantă, deoarece cifrele de bază continuă să se modereze.1,0733 este maximul de până acum și încă urmează să se apropie de cel mai bun de vineri de 1,0753.
• Antipodienii beneficiază de pe urma USD în general mai moale.AUD/USD a ajuns acum la a șasea sesiune consecutivă, concentrându-se pe un test de 0,66 după ce a imprimat un maxim al sesiunii de 0,6586.
• Cel mai bun diplomat valutar al Japoniei, Kanda a spus că nu va comenta acum, când a fost întrebat dacă Japonia a intervenit pe piața valutară.
• PBoC a stabilit punctul de mijloc USD/CNY la 7,1066 față de exp.7.2759 anterior 7.1056.

Venit fix

• UST sunt licitate cu detalii clare până acum și direcția trasă din acțiunea EGB după cifrele de bază ale inflației din Spania și Germania.În prezent, se află în vârful unui interval de la 107-18+ până la 107-27+, cu randamentul pe 10 ani sub 4,65%, dar în intervale familiare.
• Bundurile sunt mai ferme, piețele concentrându-se pe moderarea continuă a IPC-ului de bază de stat spaniol și german, până la numărul german de la ora 13:00 BST.Bunds a atins vârful la 130,87, reducând presiunea genunchiului de aproximativ 20 de bifoane asupra numerelor din titlul german; acum de la cele mai bune niveluri.
• Aurii sunt puțin mai ferme, dar încă trebuie să treacă semnificativ de la marcajul neschimbat într-un interval restrâns de aproximativ 20 de bifoane, cu lumini și direcție specifice pentru astăzi și săptămâna aceasta, în mare măsură, probabil să provină de la evenimentele europene și din SUA.Momentan, la 96,25 la 96,33 cel mai bun de vineri și apoi 96,67 de miercuri după aceea.
• Italia vinde 6,75 miliarde EUR față de exp.5,75-6,75 miliarde EUR 3,35% 2029, 3,85% 2034 BTP și 3,5 miliarde EUR vs exp.3-3,5 miliarde EUR CCTeu.
• UE vinde EUR vs exp.Obligațiuni UE 2,5 miliarde EUR 3,125% 2028 și 2,5 miliarde EUR 2,75% 2033.

Mărfuri

• O zi slabă pentru complexul brut în ciuda dolarului mai slab, dar pe fondul lipsei de escaladare geopolitică în weekend și pe fondul unei atmosfere mai optimiste în jurul ultimelor discuții de încetare a focului Israel-Gaza.Omologul Brent a scăzut de la 89,25 USD/bbl la 88,43 USD/bbl.
• Comerț mixt cu metale prețioase cu doar argintul spot beneficiind de pe urma scăderii dolarului, în timp ce aurul spot își vede creșterea plafonată de lipsa escaladării geopolitice și înaintea FOMC la sfârșitul acestei săptămâni.XAU a coborât minimul pe parcursul zilei de 2.319,84 USD/uncie, dar încă nu a atins maximele observate vineri la 2.352,64 USD/uncie.
• Metalele de bază sunt amestecate cu o parte din piață care beneficiază de dolarul mai moale, deși modest; Cupru 3M LME se tranzacționează pe ambele părți cu 10.000 USD/t.
• Directorul general al TotalEnergies TTE FP a declarat că compania urmează să finalizeze prima fază a proiectului de energie solară în Irak în anul următor, în timp ce Co.urmează să finalizeze prima etapă de utilizare a gazului produs secundar din Proiectul Irakului pe parcursul anului 2025, cu o capacitate de producție de 50 de milioane de picioare cubi, conform Reuters.
• Turcia este în discuții cu ExxonMobil XOM în legătură cu un acord cu GNL de mai multe miliarde de dolari, conform FT.

Geopolitică: Orientul Mijlociu

• "Surse Al-Arabiya: O delegație israeliană se va îndrepta mâine la Cairo, iar planul este negocieri indirecte cu Hamas”
• UKMTO a declarat că a primit un raport despre un incident la 54 NM nord-vest de Mokha din Yemen
• Egiptul a oferit o nouă propunere pentru un armistițiu între Israel și Hamas în care unii ostatici israelieni vor fi schimbați cu prizonieri palestinieni și o încetare a focului de trei săptămâni, în timp ce oficialii egipteni au spus că Israelul a contribuit la crearea propunerii și va intra în discuții pe termen mai lung odată Hamas eliberează primul grup de 20 de ostatici în perioada armistițiului, conform WSJ.
• Hamas a declarat că a primit răspunsul oficial al Israelului la poziția sa cu privire la discuțiile de încetare a focului și că va studia propunerea înainte de a-și trimite răspunsul.Ulterior, a fost raportat că un oficial Hamas a declarat pentru AFP că nu există probleme majore în observațiile grupului cu privire la propunerea de armistițiu, în timp ce s-a raportat separat că o delegație Hamas urmează să viziteze Cairo luni pentru discuții de încetare a focului, conform unui oficial citat de Reuters.
• Ministrul de Externe al Israelului a declarat că Israelul va suspenda operațiunea planificată de la Rafah dacă Hamas este de acord cu un acord privind ostaticii și a declarat că eliberarea ostaticilor este prioritatea lor principală.De asemenea, s-a raportat că armata israeliană a spus că volumul ajutorului care va ajunge în Gaza va crește în zilele următoare.
• Președintele palestinian Abbas a spus că Israelul va intra în Rafah în următoarele zile și că SUA este singura țară care poate opri Israelul să atace Rafah, în timp ce este îngrijorat că Israelul va încerca să-i împingă pe palestinieni din Cisiordania după aceasta.se termină cu Gaza, conform Reuters.
• Un oficial medical a declarat că cel puțin 13 palestinieni au fost uciși în atacurile aeriene israeliene asupra a trei case din Rafah, în sudul Gazei, conform Reuters.
• Președintele SUA Biden a vorbit duminică cu premierul israelian Netanyahu și și-a reafirmat angajamentul ferm față de securitatea Israelului, precum și a subliniat necesitatea ca progresele în livrările de ajutor să fie susținute și îmbunătățite în deplină coordonare cu organizațiile umanitare.Mai mult, au discutat despre Rafah și Biden și-a reiterat poziția clară, potrivit Casei Albe, citată de Reuters.
• Purtătorul de cuvânt al securității naționale a Casei Albe, Kirby, a declarat că Israelul a asigurat SUA că nu vor intra în Rafah până când SUA vor avea șansa de a-și împărtăși perspectivele și preocupările, în timp ce a adăugat că israelienii au început să-și îndeplinească angajamentele de ajutor pe care președintele american Biden.le-a cerut să se întâlnească.S-a raportat separat că secretarul de stat american Blinken va călători în Iordania și Israel după Arabia Saudită, conform Reuters.
• Ministrul de externe al Franței a spus că va face propuneri în Liban pentru a stabiliza zona și a preveni un război între Hezbollah și Israel, conform Reuters.
• UKMTO a declarat că a primit sâmbătă noaptea rapoarte despre un incident la 177 de mile marine sud-est de portul Nashtoon situat în estul Yemenului care a implicat o barcă mică care s-a apropiat de o navă, deși nu s-a produs nicio vătămare sau avarie, iar nava transporta pe ea.călătorie, conform IRNA.

ALTELE

• Serviciile de informații americane au descoperit că președintele rus Putin nu a ordonat direct moartea lui Navalny în februarie, conform WSJ.Raportul serviciilor de informații americane nu contestă culpabilitatea lui Putin pentru moartea lui Navalny, dar consideră că probabil că nu a ordonat-o în acel moment, în timp ce un purtător de cuvânt al Kremlinului a numit raportul de informații o speculație goală.
• Ministerul de Externe al Rusiei a spus că va exista un răspuns sever dacă activele rusești sunt atinse și este păcat că unii din Occident nu înțeleg acest lucru, în timp ce s-a raportat, de asemenea, că Kremlinul din Rusia a spus că vor exista provocări legale nesfârșite dacă Rusia bunurile sunt sechestrate.
• Kremlinul din Rusia a spus că nu există motive pentru a purta discuții de pace cu Ucraina, având în vedere refuzul oficial al Kievului de a conduce astfel de discuții cu Rusia.
• Generalul superior al Kievului a spus că luptele pe frontul de est s-au înrăutățit și trupele ucrainene au căzut înapoi în trei locuri.
• Ministerul de Externe al Coreei de Nord a declarat că va face alegeri severe și decisive ca răspuns la utilizarea drepturilor omului pentru un comportament anti-coreean de Nord, în timp ce a adăugat că trimisul SUA pentru drepturile omului din Coreea de Nord este motivat politic și este considerat o provocare politică., conform KCNA.

Calendarul evenimentelor din SUA

• 10:30: Aprilie, Dallas Fed Manf.Activitate, est.-11,3, anterior-14,4

Jim Reid de la DB încheie încheierea de peste noapte

Am scris o parte din acestea în timp ce îmi supravegheam cei trei copii care își făceau temele în acest weekend.Gemenii de 6 ani aveau fracții și adverbe, acestea din urmă fiind destul de provocatoare.Aveau o poveste întreagă în care trebuiau să insereze adverbe lipsă.A fost incredibil, uimitor, extrem de, extrem de, enorm, extrem de dificil.Deci, dacă vedeți câteva adverbe rătăcite mai jos, este pentru că am înotat în ele în acest weekend.

Cu doar două zile rămase dintr-un aprilie dificil pentru piețe, săptămâna trecută a fost de fapt cea mai bună săptămână pentru S&P 500 +2,67% și NASDAQ +4,23% din noiembrie, deoarece câștigurile au dat piețelor, în general, un impuls, chiar dacă Datele privind inflația din SUA au fost nete îngrijorătoare.Veți vedea recapitularea noastră completă a săptămânii trecute spre la sfârșit, dar aștept cu nerăbdare mai întâi, este o săptămână excepțional de încărcată de evenimente importante.

Concluzia FOMC de miercuri este punctul culminant previzualizarea completă de mai jos, dar avem și state de plată vineri de așteptat.DB se așteaptă săptămâna aceasta săptămâna aceasta la o Fed cu o înclinație mai înclinată.În timp ce economiștii noștri se așteaptă ca Comitetul să mențină o tendință de relaxare previzualizare aici, ei se așteaptă ca declarația și conferința de presă să facă ecou opinia președintelui Powell, potrivit căreia amprentele mai ferme ale inflației sugerează că va dura mai mult pentru a câștiga încredere în dezinflație.Conferința de presă va fi fascinantă pentru a vedea nuanțele din răspunsurile lui Powell, deoarece acesta justifică o probabilitate neschimbată de părtinire de relaxare, chiar dacă retorica este mai solicită, în fața inflației în creștere.

În ceea ce privește raportul de locuri de muncă de vineri, economiștii noștri din SUA văd că salariile au câștigat +240.000 în aprilie consens +250.000, în scădere de la +303k în martie.Consensul se așteaptă ca rata șomajului și rata de creștere a câștigurilor pe oră să rămână la 3,8% și, respectiv, +0,3% pe luni, deși DB se așteaptă ca prima să crească cu o zecime.În general, piața vede un raport solid.

Alte date cheie din SUA includ încrederea consumatorilor de mâine, ISM de producție, JOLTS și ADP miercuri și ISM de servicii vineri.De asemenea, vedem cel mai recent anunț trimestrial de rambursare al Trezoreriei SUA miercuri, după ce estimarea împrumutului este scadentă astăzi.Acesta a fost un punct de pivotare important pentru piețele globale în august negativ și octombrie pozitiv, dar de atunci angajamentul de a nu crește dimensiunea licitațiilor și-a redus importanța.Strategii noștri previzualizează evenimentul și își detaliază estimările aici.În cele din urmă, în SUA, sezonul de câștiguri își menține ritmul maxim, deoarece 174 raportează în S&P față de 180 săptămâna trecută, Amazon marți și Apple joi cele mai evidente.Între timp, 66 de companii Stoxx 600 vor raporta în această săptămână.

În Europa, rapoartele preliminare ale IPC pentru Germania și Spania de astăzi și pentru zona euro mâine vor avea o mare importanță pentru reuniunea BCE din iunie și dacă vom vedea prima reducere.Economiștii noștri europeni previzualizează lansarea aici.Pentru zona euro, se așteaptă ca IAPC general să scadă cu o zecime, până la 2,31% pe an, cea mai scăzută valoare din august 2021, iar inflația de bază va încetini în continuare la 2,45% pe an, cu 0,50 puncte procentuale mai mică decât în ​​martie 2024.A rămâne în Europa cel mai recent PIB Datele pentru Germania, Franța, Italia și zona euro sunt disponibile mâine.În Asia, diverși PMI din China mâine vor fi o atenție deosebită, iar în Japonia, sunt prezenți și mai mulți indicatori economici cheie, inclusiv date privind producția industrială și piața muncii mâine.

Calendarul zilnic de la sfârșit oferă, ca de obicei, un jurnal mai detaliat al evenimentelor principale din săptămâna viitoare.

Piețele de acțiuni din Asia au început săptămâna într-o notă pozitivă, prelungind raliul de vineri pe Wall Street.Acțiunile chineze au cele mai bune performanțe din regiune, Hang Seng +1,93% conducând câștigurile, urmate de CSI +1,63% și Shanghai Composite +0,94%, susținute de o creștere a stocurilor imobiliare după ce un dezvoltator imobiliar a avut probleme.CIFI Holdings a ajuns la o soluție cu deținătorii de obligațiuni privind un plan de restructurare a datoriei sale offshore.În altă parte, KOSPI +0,91% se tranzacționează, de asemenea, mai sus, în timp ce piețele de valori din Japonia sunt închise pentru o sărbătoare legală, ceea ce înseamnă, de asemenea, că nu se tranzacționează trezoreria în numerar până acum.Contractele futures S&P 500 +0,25% și NASDAQ 100 +0,34% sunt în creștere.

În FX, yenul japonez a rămas sub presiune, deoarece s-a slăbit de 160 mai devreme de la puțin sub 158 la deschidere, cel mai slab nivel din 1990.Acesta a fost în tranzacții subțiri de sărbători și, ulterior, a revenit sub 156.Deci niște mișcări uluitoare în această dimineață!

În weekend, profiturile industriale ale Chinei au scăzut cu-3,5% în martie an/an și au crescut acum + 4,3% an/a în primul trimestru, în scădere semnificativă față de o expansiune de +10,2% în perioada ianuarie-februarie, astfel indicând încă provocări pentru China, chiar și cu o perspectivă mai bună în ultimul timp.

Recapitulând săptămâna trecută, inflația PCE din SUA din martie a venit vineri în conformitate cu așteptările, la +0,3% lună la lună, permițând piețelor să răsufle ușurate în comparație cu puternicul deflator PCE din trimestrul I din datele PIB.alaltăieri.În termeni de la an la an, lansarea PCE din martie a venit cu puțin peste așteptări, cu +2,7% față de 2,6% așteptate.Tipărirea de bază de la lună la lună a fost, de asemenea, în conformitate cu consensul la +0,3% și la +2,8% față de an față de 2,7% așteptat.Datele din martie au indicat, de asemenea, un consumator din SUA încă dinamic, cu cheltuielile personale reale în creștere cu +0,5% pe lună față de +0,3% așteptat.

Odată cu tipărirea PCE în mare măsură în conformitate cu așteptările, acțiunile americane au crescut, S&P 500 urcând cu +1,02% vineri.O performanță puternică a giganților tehnologici, după rezultatele puternice din primul trimestru de la Alphabet +10,22% și Microsoft +1,82% în seara precedentă, Magnificent Seven a înregistrat cea mai bună zi din ultimele două luni +3,27%.După trei săptămâni de pierderi consecutive, atât S&P 500 +2,67%, cât și NASDAQ +4,23% au înregistrat cele mai mari câștiguri săptămânale din noiembrie anul trecut.Chiar dacă tehnologia a fost vârful de lance a raliului, câștigurile au fost la scară largă, deoarece indicele Russell 2000 a crescut cu +2,79% și +1,05% vineri.Acțiunile europene au avansat și ele, cu STOXX 600 în creștere cu +1,74% săptămâna trecută și cu +1,11% vineri.FTSE 100 a atins un alt record după ce a câștigat +3,09% și +0,75% vineri.

Tipărirea PCE de vineri nu a făcut nimic pentru a inversa așteptările pentru mai puține reduceri ale ratelor dobânzilor Fed în acest an.Numărul de reduceri anticipate de ședința din decembrie a rămas neschimbat vineri +0,1 bps, dar a scăzut cu-4,9 bps în cursul săptămânii, până la 34 bps, scăderea urmând să vină joi în urma datelor privind inflația din trimestrul I.Trezoreria SUA a înregistrat o creștere moderată vineri, deoarece randamentele pe 2 și 10 ani au scăzut cu-0,3 bps și, respectiv,-4,0 bps.Totuși, acest lucru a fost insuficient pentru a șterge pierderile anterioare, randamentele trezoreriei înregistrând cea mai mare închidere săptămânală până în prezent, cu +0,9 pb la 4,996% pentru 2 ani și cu +4,3 pb la 4,665% pentru 10 ani.Povestea a fost similară în Europa, deoarece investitorii și-au redus așteptările cu privire la reducerea ratei dobânzilor BCE cu-2,2 pb în cursul săptămânii, până la 72 pb.Astfel, randamentele bund pe 10 ani au crescut cu +7,5 bps în săptămâna la 2,57%, în ciuda unei redresări considerabile vineri -5,5 bps.

Între timp, în Asia, povestea majoră săptămâna trecută a fost slăbirea yenului japonez.În timp ce Banca Japoniei a lăsat ratele dobânzilor în așteptare, alături de comentariile restrânse ale factorilor de decizie asupra cursului de schimb, yenul a scăzut cu-2,33% și-1,78% vineri la 158,33 per dolar, cel mai slab nivel din 1990.În acest context, Nikkei 225 a crescut cu +2,34% și +0,81% vineri.

În cele din urmă, la mărfuri, cuprul și-a asigurat a cincea săptămână consecutivă de câștiguri după ce a crescut cu +1,48% și +1,03% vineri pe fondul cererii în creștere pentru metale de tranziție curate și a ofertei reduse.Pe de altă parte, aurul și-a încheiat seria de cinci săptămâni de câștiguri consecutive, scăzând cu-2,26% +0,39% vineri pe fondul atenuării temerilor geopolitice.