15:16
Comentarii Adauga Comentariu

_ Încrederea excesivă în drafturile NFL: o lecție pentru investitori

Încredere excesivă în schițele NFL: o lecție pentru investitori

Scris de Michael Lebowitz prin RealInvestmentAdvice.com,

Majoritatea managerilor generali GM NFL sunt optimiști și manifestă exces de încredere astăzi, în timp ce se pregătesc pentru draftul NFL de mâine.Proiectul reprezintă o oportunitate o dată pe an pentru directorii generali de a dobândi talent.

La fel ca investitorii, directorii generali cred adesea că sunt mai inteligenți decât concurenții lor, adică piața.Cu toate acestea, ei au adesea mentalități similare și urmează aceleași narațiuni care conduc concurența lor.

După cum vom împărtăși, excesul de încredere și gândirea de grup în rândul directorilor generali de fotbal și al investitorilor sunt defecte de comportament care dăunează adesea performanței.Deținerea de instrumente și strategii pentru a atenua trăsăturile noastre comportamentale este extrem de valoroasă și te poate conduce la profituri mai bune.

Exces de încredere în NFL

Patru dintre primele cinci alegeri din draft sunt de așteptat să fie fundași.Nu numai că fundașul este cea mai importantă poziție de pe teren, dar draftul din acest an este preconizat că va avea mai mulți viitori mari.

Pe baza datelor de la Warren Sharp, un analist NFL, majoritatea fundașilor luați în primele runde vor fi medii.Articolul său Fox Sports intitulat Rata de succes a QB-urilor din primul tur îl face pe Lamar Jackson în favoarea lui, cuantifică cât de slabe sunt șansele de a alege următorul quarterback câștigător de Super Bowl.

Au fost 38 de fundași pregătiți în primul tur din 2011, anul în care NFL a schimbat contractul colectiv de muncă.

Acești 38 de fundași din prima rundă au făcut un total de 1.909 de starturi.Recordul lor? 1034-1035-7.

El susține că dintre cei 38 de fundași, doar unul, Patrick Mahomes, a câștigat un Super Bowl.În plus, dintre cei 28 din acel grup care nu mai sunt pe contractele inițiale, timpul mediu în care au fost titulari a fost de doar 3,4 ani.

În pofida mediocrității dovedite a fundașilor luați în prima rundă, nu avem nicio îndoială că excesul de încredere va fi pe deplin afișat de către GM care pregătesc fundașii cu alegerile lor de top după ce își vor face selecțiile.

Gândire de grup în NFL

Această trăsătură comportamentală apare atunci când oamenii care doresc să se conformeze gândesc și acționează în mod similar.De obicei, grupurile ajung la o opinie consensuală fără o evaluare adecvată și cu puncte de vedere alternative minime.

De exemplu, este larg acceptat că cei patru fundași care probabil vor intra în primii cinci, Williams, Daniels, Maye și McCarthy, vor fi profesioniști excelenți.Majoritatea analiștilor NFL oferă diferențe între fundași, dar laudă trăsăturile fizice și mentale pe care ei cred că îi vor face să debuteze în NFL.Foarte puțini analiști au evaluări slabe pentru oricare dintre cei patru fundași.

Alegerea unuia dintre cei patru fundași este reconfortantă.Pur și simplu, GM-ii au acoperire dacă alegerea lor este greșită.Cine ar fi putut să știe? Fiecare expert credea că va fi un superstar!

Excesul de încredere și gândirea de grup a investitorilor

Înlocuiți jucătorii cu idei de investiții și GM cu investitori.Încrederea excesivă și mentalitatea de gândire de grup care influențează deciziile în ziua proiectului GM sunt similare cu acelea cu care se confruntă întotdeauna investitorii.

Am cuantificat șansele ca directorii generali să aleagă fundași peste medie mai devreme.Potrivit Fondurilor DFA, șansele ca un investitor să depășească piața sunt și mai descurajante.

Din datele de mai sus am văzut că un investitor are aproximativ 75% șanse de a performa piața într-un anumit an, ceea ce înseamnă că aveți șanse de 25% de a învinge piața în orice an dat.

Mesajul de luat din acea statistică este să vă lăsați încrederea la ușă!

În ceea ce privește gândirea de grup, majoritatea investitorilor, cum ar fi directorii generali, găsesc confort să știe că mulți alți investitori fac același lucru.Narațiunile pieței sunt o formă de gândire de grup.Narațiunile ajută la explicarea mișcărilor și tendințelor pieței.Adesea, o narațiune se dezvoltă după ce a început o tendință.Cu alte cuvinte, corect sau greșit, narațiunea este rațiunea.

Astăzi, narațiunile par să se formeze mai rapid și să dureze mai mult.Poate că apariția rețelelor sociale a permis diseminarea și creșterea lor mai rapidă.

Narațiunile descriu mentalitatea unui grup de investitori.Când investiți fără să știți pe baza unei narațiuni, probabil că vă pregătiți pentru eșec.

Strategii de combatere a trăsăturilor comportamentale

Apreciind că directorii generali au o șansă din trei de a folosi cu succes o alegere prețioasă din top-5 la draft pentru un fundaș sau că doar un sfert dintre investitori vor învinge piața, cel mai bine avem instrumente pentru a ne gestiona trăsăturile comportamentale și a ne îmbunătăți șansele.de succes.

Zig

Warren Sharp îi sfătuiește pe GM să "zig în timp ce alții fac zag.”

A zig înseamnă a avea o mentalitate contrariantă.De exemplu, este important ca portofoliul dvs.să aibă acțiuni populare care conduc piața mai sus.Dar, în același timp, înțelegeți că încrederea poate scădea rapid și un nou set de acțiuni va prelua tronul destul de curând.Nu rămâneți prea mult bun venit într-o narațiune.

Nu a fost cu mult timp în urmă când acțiunile Magnificent Seven au făcut furori.Randamentele lor au învins aproape toate acțiunile și indicele.Deținerea unui subset semnificativ din cele șapte acțiuni a fost vitală pentru a ține pasul cu indicii largi de piață.Cu toate acestea, perioada de performanță a celor șapte magnifici fie sa încheiat, fie este în pauză.Dar, narațiunea încă prosperă și, indiferent dacă se întâmplă deja sau se va întâmpla în curând, investiția în gândirea de grup veche va prinde pe mulți investitori în ofsaid.

>

Luați profit 

Este greu să vinzi când alții cumpără.Totuși, atunci când acțiunile bazate pe narațiuni cad în defavoare, profiturile anterioare și dimensiunile reduse ale pozițiilor vor spori randamentele și vor reduce riscul de performanță slabă a pieței.

Aprecierea a ceea ce vă spun piața, și nu narațiunile populare, este la fel de vitală.De exemplu, ați observat că utilitățile și energia sunt sectoarele cu cele mai bune performanțe în ultima vreme? Cei care dețin exclusiv cei șapte magnifici și neglijează alte sectoare rămân în urmă.

SimpleVisor tabelul de mai jos arată performanța relativă a acțiunilor Magnificent Seven și XLU, ETF-ul utilitar, față de S&P 500 în diferite intervale de timp.În afară de NVDA, majoritatea celor șapte au avut performanțe slabe pe piață în ultimul timp.De asemenea, sectorul utilităților, cândva cu performanțe slabe, bate piața în ultimele 45 de zile.A vinde Magnificent Seven în urmă cu 45 de zile pentru a cumpăra utilități ar fi împotriva gândirii de grup, dar a fost un apel inteligent.

>

Apreciază-ți opțiunile

GM cu primele cinci alegeri au o opțiune prețioasă.În loc să aleagă un fundaș cu șanse limitate de succes, ei pot schimba alegerea unei alte echipe.În schimb, aceștia ar putea primi mai multe alegeri la draft la nivel înalt, sporind șansele de succes.

Alte poziții din draftul NFL au rate de succes mult mai bune decât quarterbacks.Dacă un GM își poate lăsa deoparte încrederea în capacitatea sa de a alege fundașul potrivit, poate crește șansele că ar putea obține cu ușurință cel puțin doi jucători foarte buni și, eventual, un bowler profesionist.Poate chiar pot folosi una dintre alegeri pentru a obține un fundaș în rundele ulterioare.Să nu-l uităm pe Brock Purdy, fundașul din San Francisco care a condus cei de la 49ers la Superbowl, a fost Mr.Irrelevant, ultima persoană luată în draft.

Investitorii au și opțiuni.Multe acțiuni, sectoare și factori vor depăși probabil piața, dar nu se potrivesc narațiunii din ziua de azi.În timp ce cumpărarea a ceea ce alții nu sunt poate fi inconfortabil, poate fi mai profitabilă.

Cealaltă lecție este diversificarea.Punerea majorității ouălor într-un singur coș poate avea un impact semnificativ asupra performanței tale relative.Veți avea performanțe slabe dacă vi se dovedește că vă înșelați, așa cum este cel mai frecvent.

Lăsați câștigătorii să alerge

Una dintre cele mai populare zicale de pe Wall Street este: "Reduceți-vă pierderile și lăsați-vă câștigătorii să alerge.”

Dacă șansele noastre de a învinge piața sunt una din patru, nu are sens să tranzacționăm portofoliul în mod activ? Mulți investitori fac invers.Încrederea lor și atracția gândirii de grup îi mențin în acțiuni subperformante.În același timp, acțiunile alternative care sunt mai puțin urmărite pot fi cele mai bune pariuri.

Poate fi potrivit și profitabil uneori să urmărești mulțimea.Cu toate acestea, cu orice preț, nu ignora opiniile alternative.

 

Rezumat

Riscăm să ne performam pe piață, fiind victima trăsăturilor noastre comportamentale naturale.Prin urmare, ne datorăm nouă înșine să ne distrăm și să înțelegem opinii alternative.Oricât de ciudat ar părea în zilele noastre, trebuie să ne uităm la FOX News și să citim New York Times.Trebuie să ne provocăm să înțelegem lucruri mai bune care ar putea să nu fie confortabile.

Căutați și studiați părerile altora cu care nu sunteți de acord.Înțelegând mai bine opiniile opuse, îți vei consolida opiniile existente sau vei recunoaște mai bine defectele logicii tale actuale.În orice caz, o teză de investiții este mai bună pentru ea.

Cel mai important, amintiți-vă că sunteți doar un om.Patrick Mahomes din lumea investițiilor sunt puțini.Uneori, excesul de încredere este o trăsătură bună, dar poate fi și un defect critic.

Miercuri, 24.04.2024-10:45

_ Încrederea excesivă în drafturile NFL: o lecție pentru investitori


(Fluierul)


Linkul direct catre Petitie

CEREM NATIONALIZAREA TUTUROR RESURSELOR NATURALE ALE ROMANIEI ! - Initiativa Legislativa care are nevoie de 500.000 de semnaturi - Semneaza si tu !

Comentarii:


Adauga Comentariu



Citiți și cele mai căutate articole de pe Fluierul:

_ Sullivan a fost trimis pentru a cere politicos Chinei să facă presiuni asupra Iranului pentru oprirea atacurilor Houthi

_ Camera avansează un proiect de lege FISA modificat după revolta conservatoare, Snowden solicită amendamentul „Biggs”

_ Cercetătorii dezvăluie un nou geamăn digital pentru o analiză precisă în timp real a producției de materiale compozite

_ Airbus A380 aparținând unei noi companii aeriene care promite „o întoarcere la epoca de aur a călătoriilor” aterizează la Glasgow, marcând pentru prima dată când orașul primește un superjumbo

_ Parlamentul European forțează intrarea României în Schengen: s-a fixat termenul limită pentru integrare

Călin Georgescu are dreptate: O companie din Elveția are cele mai multe nave din Europa, peste 800 de nave

_ Lovitură pentru Monica Macovei. Trei spitale îi cer despăgubiri

_ Căpitanul Angliei Stokes ia două wicket-uri la întoarcerea în campionat pentru Durham

Evenimentul Zilei niste lichele care în frunte cu Andronic și Curelea aplauda lovitura de stat și mârșăvia prin care oamenilor li s-a luat dreptul la vot

_ Ligue 1: FC Metz, antrenată de Ladislau Boloni, a învins, vineri seară, pe teren propriu, cu scorul de 2-1, echipa RC Lens

_ �Bloody Blinken�: susținătorii Hamas susțin un protest de campout la casa secretarului de stat Antony Blinken

_ SUA şi Rusia vor vorbi despre ocupaţia israeliană în faţa instanţei supreme a ONU

_ Vasile Panaite (PUSL) și-a depus candidatura pentru funcția de primar al municipiului Piatra Neamț

_ 'Credeam că îmi pot lua adio de la viața sexuală' - Cum a fost salvat pacientul

_ Denia celor 12 Evanghelii din Joia Mare. Obiceiul celor 12 noduri care te ajută să îţi găseşti sufletul-pereche

_ Pansamentele din bumbac acoperite cu nanofibre luptă împotriva infecțiilor și accelerează vindecarea

_ Cercetările asupra bazinului de cereale Tirlán arată că amprenta de carbon este una dintre cele mai scăzute din lume

_ Kirby s-a încolțit din cauza împingerii Biden-TikTok, în timp ce migranții continuă să folosească aplicația pentru Border Malarkey

_ Deputații primesc banii în plic după incidentul de securitate. Baza de date compromisă nu a fost încă refăcută

_ Farmaciştii francezi fac grevă din cauza penuriei de medicamente şi a plăţilor, închizând magazine la nivel naţional

_ O supernova din apropiere ar putea pune capăt căutării materiei întunecate

_ Marcel Boloș le-a dat ordine precise primarilor: Principala sursă de bani nu trebuie să fie guvernul

_ Danone finalizează vânzarea afacerii din Rusia

_ Secretar de stat la Transporturi: Zeci de noi noduri rutiere vor fi construite pe autostrăzi

_ Sorin Grindeanu: Comisia Europeană a aprobat ajutorul de restructurare TAROM

_ Premieră de la începutul războiului: Ucraina mulţumeşte României pentru cele '15 convoaie militare trimise' (VIDEO)

Elon Musk către judecătorii Curții Constituționale a României : "Cum poate un judecător să anuleze niște alegeri fără să fie considerat un dictator?"

Conform Legii: Nici o instituție de stat nu poate anula alegerile din Romania. Aviz celor care au dat o Lovitură de Stat anulând alegerile : Legislația din România nu permite nimănui anularea completă a alegerilor, ci doar invalidări parțiale.

_ Ucrainenii susţin că ruşii folosesc grenade interzise prin protocolul privind războiul chimic

_ Harry Potter and the Disenchanted Wildlife: Cum spectacolele de lumină și sunet pot dăuna animalelor nocturne

_ Cerul Marii Britanii este atacat: în timp ce Putin sparge avioanele de vacanță și cere să crească un Dom de Fier în stil israelian pentru Regatul Unit - cum ar arăta sistemul de apărare autohton?

_ Gabriel Cotabiță a lăsat datorii, dar cine va moșteni puțina sa avere

_ Poliţiştii au identificat un şofer surprins când circula pe contrasens, pe A1-Este vorba despre un bărbat de 72 de ani, care avea permisul suspendat, el fiind

_ Ședință crucială a coaliției de guvernare. Nu se ia nicio decizie până joi

_ Echipa de cercetare rezolvă problema de zeci de ani în microscopie

_ Procurorul general al României izbucnește: Limita de un milion de euro pe evaziune e prea ridicată

_ Val de incidente grave la metrou. Mecanici Metrorex, cercetați pentru abateri

_ Francesco Bagnaia cucerește Jerez și obține a doua victorie a sezonului în MotoGP

_ Războiul dintre Simion și Flutur – faza pe dosare

Octavian Știreanu prezintă acțiunile și metodele prin care s-a dat lovitura de stat prin anularea alegerilor precum și manipulările ordinare făcute de Sistemul Pucist pentru a-și acoperi faptele:"ruși online la tot pasul" și "legionari cu pistoale la brâu"

Primele douăzeci de companii maritime din lume

_ Noi cercetări arată unele câștiguri, dar noi dificultăți în combaterea abuzului sexual asupra copiilor

_ Șaorma candidează la Primăria Sector 6: Fost lider de galerie, aruncat de AUR în luptă /FOTO

_ Cum ar fi putut evolua sistemele moleculare de la originea vieții: Rise of the nanomachines

_ O explozie tropicală de fericire caldă: TOM PARKER BOWLES evaluează mâncarea din Sri Lanka la Rambutan din Borough Market

_ SUA restricționează călătoriile diplomaților în Israel, pregătindu-se pentru atacul Iranului până la sfârșitul săptămânii

_ Tot ce poate merge prost cu sânii tăi - și ce să faci în privința asta: ghidul definitiv al DR PHILIPPA KAYE

_ Guvernul Columbiei şi gruparea ELN nu au convenit să prelungească armistiţiul bilateral

_ Cântarea la orgă a unei piese muzicale de 639 de ani schimbă acordul pentru prima dată în doi ani

_ Dezvăluiri incendiare despre Gigi Becali! Tactica latifundiarului din Pipera, devoalată. Adversarii au fost puşi la pământ

_ „Când piețele trec la supraevaluări extreme, se pot întâmpla mișcări sălbatice ale prețului”

_ Runda finală a Masters 2024 ÎN DIRECT: Scottie Scheffler, Collin Morikawa, Max Homa și începătorul Ludvig Aberg se luptă într-o luptă în patru pentru Green Jacket... după ziua dezastruoasă a lui Tiger Woods

_ JAN MOIR: Noul film al lui Damian Hurley nu este groaznic, nu este groaznic, nu este rău - este mai rău decât toate astea

_ Punct de vedere: Casele de licitații din Marea Britanie mai vând rămășițe umane și este timpul să se oprească

_ Studiu: Analizele care pot anunța demența cu zece ani înainte

_ Cercetările sugerează modalități de a asigura mai multă durabilitate în comerțul agricol global

_ Vânzările de case existente au scăzut (din nou) în martie... Dar prețurile continuă să crească

_ Se dau bani înainte de alegeri: Ministrul Dezvoltării anunță că numai jumătate din județe primesc!

_ NBA - LeBron James, selecţionat pentru al 20-lea său All-Star Game, un record

_ Acestea sunt cele mai (și mai puțin) orașe din SUA accesibile pentru chiriași cu un salariu mediu


Pag.1 Pag.2 Pag.3 Pag.4 Pag.5 Pag.6 Pag.7
Pag.8 Pag.9 Pag.10 Pag.11 Pag.12 Pag.13 Pag.14 Pag.15
Pag.16 Pag.17 Pag.18 Pag.19 Pag.20 Pag.21 Pag.22 Pag.23
Pag.24 Pag.25 Pag.26 Pag.27 Pag.28 Pag.29 Pag.30 Pag.31
Pag.32 Pag.33 Pag.34 Pag.35 Pag.36 Pag.37 Pag.38 Pag.39
Pag.40 Pag.41 Pag.42 Pag.43 Pag.44 Pag.45 Pag.46 Pag.47
Pag.48 Pag.49 Pag.50 Pag.51 Pag.52 Pag.53 Pag.54 Pag.55
Pag.56 Pag.57 Pag.58 Pag.59 Pag.60 Pag.61 Pag.62 Pag.63
Pag.64 Pag.65 Pag.66 Pag.67 Pag.68 Pag.69 Pag.70 Pag.71
Pag.72 Pag.73 Pag.74 Pag.75 Pag.76 Pag.77 Pag.78 Pag.79
Pag.80 Pag.81 Pag.82 Pag.83 Pag.84 Pag.85 Pag.86 Pag.87
Pag.88 Pag.89 Pag.90 Pag.91 Pag.92 Pag.93 Pag.94 Pag.95
Pag.96 Pag.97 Pag.98 Pag.99 Pag.100 Pag.101 Pag.102 Pag.103
Pag.104 Pag.105 Pag.106 Pag.107 Pag.108 Pag.109 Pag.110 Pag.111
Pag.112 Pag.113 Pag.114 Pag.115 Pag.116 Pag.117 Pag.118 Pag.119
Pag.120 Pag.121 Pag.122 Pag.123 Pag.124 Pag.125 Pag.126 Pag.127
Pag.128 Pag.129 Pag.130 Pag.131 Pag.132 Pag.133 Pag.134 Pag.135
Pag.136 Pag.137 Pag.138 Pag.139 Pag.140 Pag.141 Pag.142 Pag.143
Pag.144 Pag.145 Pag.146 Pag.147 Pag.148 Pag.149 Pag.150 Pag.151
Pag.152 Pag.153 Pag.154 Pag.155 Pag.156 Pag.157 Pag.158 Pag.159
Pag.160 Pag.161 Pag.162 Pag.163 Pag.164 Pag.165 Pag.166 Pag.167
Pag.168 Pag.169 Pag.170 Pag.171 Pag.172 Pag.173 Pag.174 Pag.175
Pag.176 Pag.177 Pag.178 Pag.179 Pag.180 Pag.181 Pag.182 Pag.183
Pag.184 Pag.185 Pag.186 Pag.187 Pag.188 Pag.189 Pag.190 Pag.191
Pag.192 Pag.193 Pag.194 Pag.195 Pag.196 Pag.197 Pag.198 Pag.199
Pag.200 Pag.201 Pag.202 Pag.203 Pag.204 Pag.205 Pag.206 Pag.207
Pag.208 Pag.209 Pag.210 Pag.211 Pag.212 Pag.213 Pag.214 Pag.215
Pag.216 Pag.217 Pag.218 Pag.219 Pag.220 Pag.221 Pag.222 Pag.223
Pag.224 Pag.225 Pag.226 Pag.227 Pag.228 Pag.229 Pag.230 Pag.231
Pag.232 Pag.233 Pag.234 Pag.235 Pag.236 Pag.237 Pag.238 Pag.239
Pag.240 Pag.241 Pag.242 Pag.243 Pag.244 Pag.245 Pag.246 Pag.247
Pag.248 Pag.249 Pag.250 Pag.251 Pag.252 Pag.253 Pag.254 Pag.255
Pag.256 Pag.257 Pag.258 Pag.259 Pag.260

Nr. de articole la aceasta sectiune: 15577, afisate in 260 pagini.