18:36
Comentarii Adauga Comentariu

_ Governments Could Stop Inflation If They Wanted... They Will Not

Governments Could Stop Inflation If They Wanted...They Will Not

Authored by Daniel Lacalle,

Inflation is no coincidence.It is a policy. Governments, along with their so-called experts, attempt to persuade you that inflation stems from anything other than the consistent, albeit slower, rise in aggregate prices year after year.Issuing more currency than the private sector demands, thus eroding its purchasing power and creating a constant annual transfer of wealth from real wages and deposit savings to the government.

Oil prices are not a cause of inflation but a consequence.Prices increase as more units of the currency used to denominate the commodity shift to relatively scarce assets.Therefore, oil prices do not cause inflation; they are one of the signals of currency debasement.Furthermore, if oil prices caused inflation, we would go from inflation to deflation quickly, not from elevated inflation to slower price increases.

>

The same goes for all the causes that governments and their agents try to use as an excuse for inflation.Most are just manifestations, not causes of inflation.Even if the global economy were dominated by three evil and stupid oligopolistic businesses, they would not be able to increase aggregate prices and maintain an annual increase if the quantity of currency in the system were to remain equal.Why? Two things would happen.First, those three monopolistic evil corporations would see their working capital soar because citizens would not have enough units of currency to pay for all they produce.Two, the rest of the prices would decline as there would be a significantly lower number of units of currency to purchase other goods and services.

Even a group of quasi-monopolistic corporations cannot make all prices rise in unison and consolidate the annual level, only to continue rising.However, the monopolistic issuer of the currency, the government, can make all prices rise while at the same time diminishing the purchasing power of the units of state debt that they issue.

It is surprising to see how some so-called experts say that a few large corporations make all prices rise but deny that the state that monopolizes the creation of money is the cause of inflation.

The only real cause of inflation is government spending.While banks can generate money-credit-through lending, they rely on projects and investments to support these loans.Banks cannot create money to bail themselves out.No financial entity would go bankrupt then.In fact, banks’ largest asset imbalance comes from lending at rates below the cost of risk and having government loans and bonds as “no-risk” investments, two things that are imposed by regulation, law, and central bank planning.Meanwhile, the state does issue more currency to disguise its fiscal imbalances and bail itself out, using regulation, legislation, and coercion to impose the use of its own form of money.

Monopolies cannot create inflation unless they are able to force consumers to use their products without any decline in demand.We also must understand that destructive and inefficient monopolies can only exist if the state imposes them.In any other situation, those monopolies disappear due to competition, technology, and cheaper imports from other nations. So, which is the only monopoly that can force consumers to use their product regardless of the real demand for it? Government fiat money.

The government is the largest economic agent and therefore the most important driver of aggregate demand, as well as the issuer of currency.The government can end inflation anytime by eliminating the unnecessary spending that causes the deficit, which is the same as money printing.Taxing the private sector to cut inflation is like starving the children to make the fat parent lose weight.

If Senator Warren and President Biden were right and corporations were to blame for inflation, competition, cheaper imports, and a decline in demand, they would have taken care of their unjustified prices.Only the government can cause and perpetuate inflation, using the central bank as its financial arm and regulation as the imposition of the state’s IOU currency as the “lowest-risk asset” in banks’ assets.The government creates the currency and imposes it, and when its purchasing power declines, it blames the economic agents that are forced to use its form of money.

MMT defenders and neo-Keynesians say that the government can issue all the currency that they need and that their limit is not fiscal deficit and debt but inflation. It makes no sense because inflation is the manifestation of an unsustainable fiscal problem, reflected in the vanishing confidence in the currency issuer. It is, literally, like a giant corporation issuing debt endlessly and thinking nothing matters.It is a subterfuge to implement the constant increase in size of government in the economy, knowing that once it controls a large part, it is virtually impossible to stop the state.

Stephanie Kelton and others say the government should spend all it wants and, if inflation rises, tax the excessive money away.This is funny.So, the government increases size on the way in, spending and diluting the purchasing power of the private sector’s earnings and savings, and then taxes the private sector, thus increasing the size of government on the way out.Furthermore, there is no government that would recognize that inflation comes from spending too much, so the destruction of the private sector continues and the diminishing confidence in the currency extends, as history has proven numerous times.

Governments cannot tax away the inflation they have created by bloating spending.They can only weaken the private productive sector further and worsen the economic situation and the inflation outlook.

There is no such thing as perennial monetary sovereignty.Like any form of debt, currency demand disappears with the government’s solvency and the economic weakness of the private sector consumed by taxes.Once the government destroys confidence in the currency as a reserve of value, the private sector will find some other way to make transactions outside of the imposition of a state-issued currency.

When governments present themselves as the solution to inflation with large spending programs and subsidies, they are printing money, like putting out a fire with gasoline.

Biden says the government has a plan to cut inflation, but all they have done is perpetuate it, making citizens poorer and the productive sector weaker.

If Biden wants to cut inflation, all he must do is eliminate the deficit by cutting expenditures. The reason why governments should never oversee monetary policy and be allowed to monetize all deficits is because no administration will cut its size to defend citizens’ wages because nationalization by inflation and taxes is the goal of interventionism: to create a dependent and hostage economy.

Mon, 04/22/2024-14:25

_ Governments Could Stop Inflation If They Wanted... They Will Not


(Fluierul)


Linkul direct catre Petitie

CEREM NATIONALIZAREA TUTUROR RESURSELOR NATURALE ALE ROMANIEI ! - Initiativa Legislativa care are nevoie de 500.000 de semnaturi - Semneaza si tu !

Comentarii:


Adauga Comentariu



Citiți și cele mai căutate articole de pe Fluierul:

_ Tot ce poate merge prost cu sânii tăi - și ce să faci în privința asta: ghidul definitiv al DR PHILIPPA KAYE

_ Steven Bartlett vorbește cu psihologul care dezvăluie cele trei semne revelatoare că te întâlnești cu un narcisist

_ Eroii zilei: senatorul Eric Schmitt, guvernatorul Jeff Landry, AG Andrew Bailey și AG Liz Murrill

_ Dems Flip Seat la alegerile speciale pentru a înlocui dezamăgitul reprezentant al NY George Santos

_ Fermierii sunt furioși după ce RSPCA lansează un rebrand cu un videoclip bizar

_ Selecţionata Rusiei va disputa un meci amical cu Paraguayul, pe 25 martie

_ Jacuzzi Jumbo! După ce a suferit ani de cruzime, elefantul Phoolkali se bucură de un răsfăț la un spa foarte mare

_ Cercetările explorează efectele de răcire ale „scafandriilor” la șopârle

_ Selecția naturală timpurie la vertebrate: embrionii bitterling efectuează o capotaie pentru a asigura ținerea gazdei midii

_ Sistemul de apărare aeriană Iron Dome: scutul cheie antirachetă al Israelului

_ Leul s-a depreciat faţă de euro, gramul de aur atinge un nou preț record

_ Egal între Dinamo şi Voluntari în etapa a şaptea din play-out-ul Superligii de fotbal

_ Democratul din New York dorește moartea susținătorilor lui Trump

_ Scientometria criminalistică — o disciplină în curs de dezvoltare pentru a proteja documentele academice

_ Sorana Cîrstea s-a calificat în turul al treilea la Miami

_ Încă trei suspecţi au fost plasaţi în arest preventiv în cazul atacului terorist de la Moscova

_ UE ia în considerare relaxarea regulilor privind fuziunile companiilor de telecomunicații

_ Copil de doi ani, mort după ce a căzut într-un bazin de colectare a apei

_ Protestele pro-palestiniene sunt deturnate de marxisti pentru a „distruge capitalismul, libertatea și democrația”?

_ Serviciul de Informații Externe al Rusiei a avertizat despre o intervenție NATO de 100.000 de milioane în Ucraina

_ CAROLINE WEST-MEADS: „Partenerul prietenului meu o folosește ca bilet de masă”

_ Ucigașul care a tăiat și înjunghiat turistul britanic, de 22 de ani, de zeci de ori în față și gât, l-a târât pe o scări și l-a lăsat să moară într-o „explozie extremă de violență” în Amsterdam este condamnat la 14 ani de închisoare

_ Datoria și inflația nu sunt egale cu creșterea: iluzia lui Biden despre o economie bună

_ Ucraina descoperă o încercare de a deturna 40 de milioane de dolari printr-un contract de arme false

_ PREZENTARE LIBERĂ DE CURSĂ: Pundit Gateway, Statele Missouri și Louisiana, colegi reclamanți, dosar astăzi în MO v. Biden cu Curtea Supremă, „Cel mai important caz de libertate de exprimare dintr-o generație”

_ VIDEO - Două elicoptere s-au ciocnit în aer. Nu există supraviețuitori

_ Test pentru ambiţiile spaţiale ale lui Putin - Rusia îşi va lansa marţi racheta Angara

_ Sleeping bags at the ready... MPs and peers dig in for late-night showdown on Rwanda Bill with snacks laid on - as Rishi warns Parliament must keep sitting until crucial legislation passes

_ Dacă obligațiunile de trezorerie ating 5%, vei vedea niște mișcări serioase

_ Acord de schimb de informații militare între SUA și Filipine

_ Construim un ansamblu medical nou în care să funcţioneze Institutul Clinic Fundeni, susține premierul

_ Probleme cu ChatGPT: răspunsuri fără sens şi confuzie

_ Viktor Orbán: Revenirea lui Trump la preşedinţia SUA este singura şansă de încheiere a războiului din Ucraina

_ Elementele genetice mobile pot suprima din neatenție sistemul imunitar bacterian, arată cercetările

_ Concluzia MAI la finalul campaniei electorale: s-a desfăşurat în condiţii de normalitate

_ Antrenorul Real Sociedad visează la 'noapte magică' împotriva lui PSG

_ Documentarul emblematic al trupei Beatles, Let It Be, urmează să fie disponibil pe Disney+ pentru PRIMA oară în mai bine de 50 de ani, după restaurarea iubitoare a filmului lui Michael Lindsay-Hogg

_ Bază americană din Siria sub tirul rachetelor lansate din Irak

_ Reuşită istorică: Simone Tempestini a câştigat prima etapă a Campionatului European de Raliuri

_ Picăturile de lichid modelează modul în care celulele răspund la schimbare, arată studiul

_ Surse - La Guvern se discută o nouă creștere a salariului minim pe economie

_ Masacru în timpul unei petreceri: Două persoane au fost ucise şi alte opt rănite cu focuri de armă, la Memphis / VIDEO

_ Fulham semnează un acord de sancţiuni cu Premier League în privinţa înregistrărilor de jucători

_ Muncii se pregătesc să renunțe la O ALĂ angajament-cheie asupra economiei, deoarece promisiunea de a transforma Marea Britanie în economia cu cea mai rapidă creștere din G7 este retrogradată

_ Cercetătorii dezvoltă un instrument de detectare precoce a osteoartritei la cal

_ WhatsApp pregătește schimbări majore: Ce se întâmplă în următoarele zile

_ Cine se află, de fapt, în spatele celor mai dubioase oferte de creditare de pe internet/ VIDEO

_ Gorghiu: Procedura în cazul fugarului Arsene se apropie de final

_ iPhone 16 Pro de la Apple ar putea avea un aspect nou-nouț, sugerează scurgerile

_ Lupte pe Snowdon, războaie cu mașini în Peak District și „turiști idioți” în Cornwall... Începe bătălia împotriva vacancierilor: localnicii furiosi iau măsuri împotriva familiilor, influențelor și instagramerilor care fac ravagii în hotspot-uri populare

_ Totul este despre câștigurile Mag 7: fără ele, creșterea profitului S&P este negativă

_ Dan Negru a izbucnit înainte de primul tur la prezidențiale: 'Aș restricționa dreptul la vot / Democrația a ajuns pe mâna unor șmecheri'

_ Cea mai mică stea observată vreodată face parte dintr-un sistem binar exotic

_ CONFIRMAT: Guvernul federal dă formulare de înregistrare a alegătorilor refugiaților care nu sunt cetățeni

_ Cercetătorii rezolvă misterul modului în care moleculele imune ale plantelor minimaliste devin activate

_ Jerry Seinfeld spune că mafia „de extremă stângă” politic corectă a ucis comedia

_ Raidul israelian asupra Damascului, o escaladare „fără precedent” a tensiunilor

_ VEZI: Președintele Trump lansează un videoclip amuzant despre Truth Social, prăjindu-i cu brutalitate pe Fani Willis și pe iubitul ei, dezamăgit, Nathan Wade, �n urma unei hotăr�ri judecătorești

_ �Throuple� transgender din New York anunță nașterea unui băiețel � Numiți-l �cel mai gay copil din zona celor trei state�

_ Bătălia pentru Chasiv Yar - Ultima fortăreață din Donbas și rolul său strategic (Analiză)


Pag.1 Pag.2 Pag.3 Pag.4 Pag.5 Pag.6 Pag.7
Pag.8 Pag.9 Pag.10 Pag.11 Pag.12 Pag.13 Pag.14 Pag.15
Pag.16 Pag.17 Pag.18 Pag.19 Pag.20 Pag.21 Pag.22 Pag.23
Pag.24 Pag.25 Pag.26 Pag.27 Pag.28 Pag.29 Pag.30 Pag.31
Pag.32 Pag.33 Pag.34 Pag.35 Pag.36 Pag.37 Pag.38

Nr. de articole la aceasta sectiune: 2270, afisate in 38 pagini.