Alte câteva observații de la specialistul Goldman din sectorul tehnologic:

Cel mai buni clienți inbound ieri și săptămâna aceasta:

• De ce MSFT curge mai jos? Bogey?
• Se rupe Semi sau doar o odihnă sănătoasă?
• Feedback cu privire la stocurile reduse de exemplu, LYV sau ADSK
• Bogeys META, ACUM

Rău=Rău sau insuficient de bun=nu suficient de bun în buzunarele ciclice pentru a începe: câteva grafice care îmi apar câștiguri-KNX și JBHT în industria industrială … INFY și EFX în servicii..LVS în agrement/> cazinouri..TSM și ASML în Semis desigur, un unghi secular aici..ceva de reținut înainte de câștigurile viitoare special pentru zone precum Analog Semi

NFLX-7%: numerele titlurilor au fost "solide” pentru Netflix – 1T subs ~9,3 milioane față de așteptările + HSD-uri t/t, depășit la turații/EPS, a crescut indicațiile FY OM..dar, stocul a scăzut brusc în această dimineață pe fundalul poziționării și așteptărilor ridicate SI la minime, multiple la maxime locale.Sheridan/GIR rămâne evaluat NEUTRAL  

• TAURI: creștere solidă UCAN/EMEA 2,5-3mn t/t..transfer narativ de la Subs-> Anunț susținut și Live cu WWE este următoarea poveste..nu mai abonați=nu mai multă volatilitate ?!.."ușor” de deținut în acest climat geo-politic..vă puteți uita la GAAP EPS apropiindu-se de un 3-mâner în '26 GIR a ajuns la ~28,30 USD – stoc de 20 ori mai mare decât numărul în pre' … rentabilitate potențială a capitalului pe o creștere susținută a veniturilor cu două cifre..catalizator=Media Upfronts la mijlocul lunii mai.. 
• URȘI:fără dezvăluire a abonaților=creștere mai lentă a abonaților? Presupun că Apple este un studiu de caz? … venituri instabile în ciuda eforturilor de px’ing ghidul 2Q/> FY24 Revs de mai jos GSe..creștere modestă continuă a ARM..lipsa de vizibilitate în povestea reclamelor … comp.dure mai de aici de exemplu, împotrivire >20 de milioane de subsecvent adăugate în 2H'23..dezbatere pe termen lung despre "concurență” videoclip de formă scurtă/> A.I...

TSMC: un număr de intrări ieri..feedback-ul/acțiunea de ieri s-a simțit mai degrabă ca o reducere tactică a riscurilor ruperea de impuls/> luarea de profit în spate sau perspective mai slabe ale turațiilor "de bază” și cadență agitată GM referitor la rampa și costurile N3...în timp ce nu prea am simțit o schimbare a viziunilor Bull pe termen lung, deoarece Bulls rămân concentrați pe: 1 ciclic recuperare eventuală a sarcinilor de lucru AI la locul de muncă + secular TSMC și-a extins 50.% AI revs CAGR ghid pentru '28-din 2027 anterior creștere, 2 expansiune multiplă pe spatele diversificării geografice a producției, 3 viitoare rampe de noduri-TSM a remarcat că adoptarea AI pentru N2 este probabil mult mai rapidă decât cea observată în N3/N5 și 4 puterea de stabilire a prețurilor mai degrabă decât o "creștere”, GIR consideră că TSMC ar putea oferi clienților săi o reducere anuală mai mică a prețurilor în 2025, comparativ cu o reducere anuală de preț de 5-10 %.

În sfârșit, câteva grafice de la comerciantul Goldman:

NDX își testează din nou 100 dma: în acest punct, a fost o reducere destul de rapidă, cu doar ~1 din 5 nume din NDX care se află încă peste de 50 dma.

>imagine>

Și concluzia: după câștigurile urâte de la ASML și TSMC, semifinalele SOX au scăzut cu ~8,5% în ultimele 5 sesiuni, cea mai proastă perioadă din 2022 din 2022. 

>

Mai multe în Notă Goldman completă disponibilă pentru abonații pro.