Duminică, Arkhouse Management Co.și Brigade Capital Management și-au majorat oferta totală în numerar pentru a cumpăra Macy's la 24 de dolari pe acțiune, o primă de 33% față de prețul de închidere de vineri de 18,01 dolari.Acest lucru are loc la puțin mai mult de o lună după ce tailerul a respins o ofertă de privatizare din partea grupului de investitori.

Arkhouse and Brigade a dezvăluit Fortress Investment Group LLC și One Investment Management US ca parteneri de acțiuni în tranzacția de achiziție a Macy's.

>

Arkhouse a subliniat modul în care au revizuit acordul mai sus pentru a atrage directorii Macy's: 

• O primă de 51,3% la prețul acțiunilor Macy's neafectat pe 30 noiembrie 2023, cu o zi înainte ca Arkhouse și Brigade să-și depună propunerea inițială la 1 decembrie 2023;

• O primă de 33,3% față de locul în care acțiunile Companiei s-au închis la 1 martie 2024; și

• O creștere de 14,3% față de oferta anterioară a Arkhouse and Brigade de 21,00 USD pe acțiune, care a fost transmisă companiei la 1 decembrie 2023.

Gavriel Kahane și Jonathon Blackwell de la Arkhouse și-au exprimat frustrările față de Consiliul Macy:

"Rămânem frustrați de tacticile de întârziere adoptate de Consiliul de administrație al Macy’s "Consiliul” și de refuzul continuu al acestuia de a se angaja cu grupul nostru credibil de cumpărători. Cu toate acestea, suntem fermi.în angajamentul nostru de a executa această tranzacție.În ultimele luni, Macy's a introdus două restructurări și o creștere a dividendelor.Vânzarea prețului acțiunilor în urma acestor anunțuri este un indiciu puternic al îngrijorării acționarilor cu privire la menținerea status quo-ului.Continuăm să oferim companiei o soluție atractivă.soluție alternativă prin vânzarea Companiei la o primă substanțială.Aceasta ar oferi acționarilor Macy's o valoare semnificativă și lichiditate imediată.

În timp ce planul de restructurare dezvăluit de Macy's săptămâna trecută nu a reușit să inspire investitorii, câștigurile din al patrulea trimestru și rezultatele de la sfârșitul anului ne-au oferit și mai multă încredere în perspectivele pe termen lung ale Companiei dacă ar fi redirecționat ca companie privată.După coordonarea cu sursele noastre de finanțare, ne-am mărit oferta la 24,00 USD per acțiune în numerar.Rămânem deschiși creșterii prețului de achiziție în continuare, sub rezerva due diligence obișnuite.

Ideea că planul pe care îl propunem nu poate fi acționat pur și simplu nu este adevărată.Am încercat în mod repetat să rezolvăm preocupările ridicate de Companie.Am clarificat contribuția de 50% la capitaluri proprii pe care am stabilit-o în urmă cu trei luni și am dezvăluit parteneriatul nostru cu doi investitori foarte apreciați – Fortress și OneIM.Cu ajutorul consilierilor noștri, am identificat surse mari de finanțare instituțională la nivel mondial pentru fiecare componentă a datoriei a tranzacției, cu un interes puternic în finalizarea angajamentelor în timpul unui proces obișnuit de diligență.Aceste surse reprezintă 100% din capitalul necesar pentru cumpărarea acțiunilor de la Macy's pe care nu le deținem deja la prețul propus de noi de 24,00 USD per acțiune în numerar.Ne-am străduit să înțelegem ce rezerve ar putea avea Consiliul în acest moment și îndemnăm Compania să se angajeze cu noi cu bună-credință, cu scopul de a ajunge la o tranzacție care să deblocheze o valoare semnificativă pentru toți acționarii.

Sperăm sincer că membrii consiliului de administrație nu sunt atât de înrădăcinați în opiniile lor despre direcția viitoare a Companiei încât să-și ignore obligațiile fiduciare pentru a explora o potențială tranzacție cu un cumpărător credibil.Rămânem pregătiți să procedăm rapid cu diligența noastră către o tranzacție reciproc agreabilă pentru a achiziționa Macy's la o primă substanțială în numerar.”

Acțiunile Macy's au crescut cu mai mult de 17% la tranzacționarea înainte de piață în New York, în urma tranzacției revizuite.

>

Acum două săptămâni, Arkhouse a nominalizat nouă persoane pentru consiliul de administrație al lui Macy, declanșând o luptă prin procură după ce magazinul universal a respins o ofertă de privatizare la mijlocul lunii ianuarie.

Săptămâna trecută, Macy's a anunțat "a un nou capitol îndrăzneț” în viitorul magazinului universal, care trece de la catering la consumatorii de nivel inferior la cei mai înstăriți.Procedând astfel, va închide 150 de magazine în următorii câțiva ani, în timp ce va extinde magazinele Bloomingdale's și Bluemercury.