05:32
Comentarii Adauga Comentariu

_ Ce a provocat cutremurul Quant din China

Ce a provocat cutremurul Quant din China

Deși a dispărut în mare măsură subraportat în mass-media occidentală, în ultima săptămână China a lansat un război împotriva ambelor fonduri quant și Comercianți de înaltă frecvențăa>, susținând că sunt responsabili pentru prăbușirea pieței observată la începutul lunii februarie.Dar poate că Beijingul are sens, după ce toți cititorii pe termen lung își vor aminti că una dintre primele noastre cruciade a fost împotriva nimeni altul decât fondurile HFT americane, pe care mai întâi noi și apoi alții Michael Lewis le-am expus pentru manipularea piețelor.

Așadar, ce s-a întâmplat exact și ce a cauzat cutremurul cuant din China?

După cum explică strategul SocGen Puneet Singh, China a trecut într-adevăr printr-un cutremur cuant, dar acest sughiț a fost concentrat în mare parte în spațiul cu capitalizare mică și medie.Într-adevăr, în timp ce CSI 1000 și CSI 2000 au scăzut cu ~30% și, respectiv, cu ~34%, CSI 300 cu capacitate mare a pierdut doar 7,3%.Graficul de mai jos din stânga de mai jos arată că capitalurile mici și mijlocii au exacerbat mișcările prețurilor acțiunilor chinezești.

>

Privind corelațiile factorilor graficul din dreapta sus subliniază în mod clar mișcările în inversări și factori de risc care includ volumul și dimensiunea.Diagramele SocGen prezintă corelațiile de rang mediu mobil 5d între performanța zilnică a factorilor.După cum explică Singh, "corelații stabile sunt în mod inevitabil necesare pentru ca strategiile cuantice să funcționeze, dar schimbări precum ceea ce am văzut au destabilizat modelele cuantice și s-au adăugat la subperformanță.”

Performanța factorului pentru inversări și dimensiunea în spațiile de capitalizare mică-medie și mare a subliniat teza: am văzut că capitalurile mici au subperformat semnificativ capitalizările mari la începutul anului, factorul de inversare fiind și el afectat.

>

Așa cum sa observat în SUA în timpul cutremurului cuantific din august 2007, mișcările de magnitudinea discutate aici au ca rezultat inevitabil creșteri ale volatilității.În loc să folosească un estimator aproape de aproape, Socgen folosește estimatorul OHLC de înaltă frecvență proprietar preferat diagrama de jos din stânga.Acest lucru arată clar cât de bruscă a fost creșterea volatilității în spațiul cu capitalizare mică și medie.Această creștere a volatilității devine și mai puternică în comparație cu valorile de referință cu capital mare.

Riscurile în creștere duc, de asemenea, la declanșarea limitelor și la derularea pozițiilor bazată pe risc.Pe o piață care lucrează mai degrabă pe un motiv de frică decât pe profit, lichiditatea se usucă, ducând la creșteri mai mari ale prețurilor chiar și din tranzacțiile mici.Aceasta este ceea ce indică indicatorul proxy de ilichiditate al băncii graficul de mai jos.Încă o dată, creșterea lipsei de lichiditate în spațiul cu capitalizare mică și medie, comparativ cu calmul relativ din spațiul cu capitalizare mare, s-a adăugat potențial acestui cutremur cuant.

>imagine>

După cum concluzionează Singh, chiar dacă această măsură de lipsă de lichiditate rămâne ridicată în CSI1000, pare să fi crescut în ultimele două zile în CSI2000, sugerând riscuri persistente și, probabil, mai multă durere.

Joi, 29.02.2024-23:25

_ Ce a provocat cutremurul Quant din China


(Fluierul)


Linkul direct catre Petitie

CEREM NATIONALIZAREA TUTUROR RESURSELOR NATURALE ALE ROMANIEI ! - Initiativa Legislativa care are nevoie de 500.000 de semnaturi - Semneaza si tu !

Comentarii:


Adauga Comentariu



Citiți și cele mai căutate articole de pe Fluierul:

_ Kate Garraway face o cerere disperată după ce a primit „cereri neliniştitoare de a formula posturi” după moartea iubitului ei soţ Derek Draper

_ Teamsters aproape de unificarea tuturor angajaților legislativi din Michigan, plănuiesc să dubleze salariile, să prevină concedierile politice

_ Zelenski 'tună și fulgeră' pentru că Ucraina nu a beneficiat de acelaşi sprijin ca Israelul: cere urgent convocarea Consiliului NATO-Ucraina

_ Noul prim-ministru al Irlandei afirmă că simţul raţiunii din Israel a fost înlocuit de răzbunare

_ Elon Musk vrea să impună 'o mică taxă' utilizatorilor X: 'Este singura modalitate de a opri conturile false'

_ Pioniera prezidențială din Panama promite că va închide ruta migranților din junglă

_ Ministrul adjunct de externe al Belarusului, Evgheni Șestakov, a sosit marți la Phenian

_ Sunt în HR - asta mă face să resping instantaneu un candidat în timpul unui interviu de angajare

_ Operaţiune discretă: Romania a acordat licenţă de explorare pentru o mină de magneziu companiei Verde Magnesium, în spatele căreia se află un grup american care vrea să investească 1 miliard de dolari

_ �NTR-ADEVĂR? C�ntărețul John Legend susține că Trump �profită� de pe urma sistemului de justiție pe două niveluri (VIDEO)

_ Fostul guru al aptitudinilor de la All Blacks Byrne a fost numit antrenor principal din Fiji

_ Preocupare de primar cu alegerile la ușă! Orașul care și-a 'botezat' tramvaiele Nicu Alifantis, Johnny Răducanu, Fănuș Neagu și lista continuă

_ OPERAȚIE FOTOGRAFICĂ: Joe Biden iese din casa copilăriei din Scranton țin�ndu-se de m�nă cu copiii (VIDEO)

_ Insulele Solomon: au început alegerile generale, sub spectrul creşterii influenţei Chinei în regiune

_ Incendiu de la Wigan: Băiat, de 4 ani, moare la spital la două zile după incendiul casei care a ucis și tatăl său, care a fugit înapoi în clădirea în flăcări pentru a-l salva

_ Recompensă de 3.000 de euro pentru cel care îl recunoaște pe omul din fotografie: 'Cash'

_ Mai multe ţări ale lumii au promis ajutor umanitar suplimentar pentru Etiopia

_ Importurile de țiței din China au atins un nivel record în 2023

_ Coaliția Procurorilor Generali dosarează Amicus Brief care îl apără pe Ken Paxton și pe adjunctul său principal

_ Agitatorul pro-palestinian țipă de durere �n timp ce poliția scoate dispozitivul pe care l-a atașat pe autostradă

_ „Am o navă de război franceză în vest, care escortează o barcă de migranți! Mesajele radio blestemate ale căpitanului de navă engleză acuză marina franceză de „trafic ilegal de persoane” către Dover

_ Idris și Sabrina Elba au prezentat o prezentare elegantă, în timp ce li se alătură o apariție rară pe covorul roșu cu mama sa pentru premiera mondială a lui Knuckles

_ județele din Colorado roșu dau în judecată pentru a ajuta ICE la arestarea și la deportarea imigranților ilegali

_ Mai puțin de o treime dintre bărbații din SUA le place să citească

_ Extremist pro-avort condamnat la 7,5 ani de �nchisoare pentru că a atacat cu bombă la Clinica Pro-Life din Wisconsin de Ziua Mamei

_ Clarificări și corecturi

_ Visul Ungariei de a avea o ieşire la mare pentru a susţine afacerile companiilor locale, mai aproape de realitate

_ Arta Feng Shui: ce trebuie să faci dimineața, dar și seara, pentru a atrage banii în viața ta

_ Reprezentantul ONU pentru Libia, Bathily, demisionează, invocând progrese politice stagnate

_ Agenția Spațială Europeană face o descoperire uluitoare: gaură neagră colosală în galaxia noastră

_ Vizita președintelui Aleksandar Vučić la Paris, importanță istorică pentru viitorul sectorului energetic al Serbiei

_ Nepopularul Scholz pleacă �n China: Războiul comercial și războiul din Ucraina se ciocnesc

_ Mai multe cursuri de apă din țară sunt sub incidenţa unui cod galben de inundaţii

_ Statele Unite vor sancţiona programul iranian de rachete şi drone după atacul asupra Israelului

_ Evoluția inteligenței

_ Acum, poliția anchetează afacerile fiscale ale Angelei Rayner: agentul șef spune că există „o serie de afirmații care se răsfrâng” în timp ce forța extinde ancheta în casa consiliului adjunctului liderului laburist.

_ Procesul lui Donald Trump ÎN DIRECT: Al șaptelea jurat este ales după ce a respins candidații pentru că au spus „închideți-l” despre Donald pe rețelele de socializare

_ Proprietarul devastat de animale de companie emite un avertisment după ce doi dintre Springer Spaniels au murit când au fost „otrăviți în mod deliberat” în timpul plimbării

_ Erdogan, acuze directe la adresa premierului Netanyahu

_ Proprietarul devastat de animale de companie emite un avertisment după ce doi dintre Springer Spaniels au murit când au fost „otrăviți în mod deliberat” în timpul plimbării

_ Șeful poliției căsătorit riscă să fie demis din cauza unei „afaceri” cu un ofițer de 17 ani mai mic, după ce a fost acuzat de abatere gravă

_ VEZI: Josh Hawley o părăsește pe secretarul pentru Energie al lui Biden, Jennifer Granholm, agitat și b�lb�it, �n timp ce o distruge pentru că a mințit despre deținerea de acțiuni individuale

_ Nu Sharon? Nici o problemă! Simon Cowell și Amanda Holden au ultimul râs în timp ce împărtășesc o glumă la lansarea Britain's Got Talent după ACEA ceartă la Osbourne

_ SoCal: Proprietarul unui conac de milioane de dolari din Newport Beach �mpușcă un invadator de case �narmat

_ Tot ce poate merge prost cu sânii tăi - și ce să faci în privința asta: ghidul definitiv al DR PHILIPPA KAYE

_ Celibatul crește riscul de îngrășare, spun cercetătorii: Femeile sunt mai predispuse să mănânce haotic

_ Interdicția de fumat a lui Rishi Sunak îndepărtează primul obstacol al Comunelor, în ciuda reacțiilor la planurile de „statul dădacă” ale miniștrilor de rang înalt și ale dreptei conservatoare

_ 'Ce e în neregulă cu tine?!' Moment dramatic, un ofițer de poliție oprește un adolescent cu o plimbare de 110 mph cu o mașină furată

_ Bridgerton „revine la rădăcinile sale pline de viteză, deoarece sezonul trei promite să fie cel mai abur de până acum, cu o scenă de trio și distracție lesbiană”

_ Sheridan Smith salută fanii la ușa scenei nopții de deschidere a piesei dezastruoase - după ce echipa de producție a confirmat că se va încheia cu două luni mai devreme în urma unui șir de probleme

_ Momentul sălbatic, un elefant pătrunde prin un orășel din Montana după ce s-a eliberat de la circ

_ Premierul belgian denunță oferta „inacceptabilă” a primarului Bruxelles-ului de a interzice conferința politică de dreapta la care au participat Nigel Farage și Suella Braverman ca intrare în baricada poliției și de a ține „ostatici” participanții

_ Microbii de recif de corali indică o nouă modalitate de a evalua sănătatea ecosistemului

_ Farsa unui infractor sexual irakian blocat în Marea Britanie timp de trei ani... chiar dacă este fericit să plătească un zbor spre casă!

_ Producătorul auto chinez BYD îşi extinde oferta de maşini pentru a concura cu Tesla şi Jeep în acelaşi timp

_ Procesul lui Donald Trump ÎN DIRECT: Al șaptelea jurat este ales după ce a respins candidații pentru că au spus „închideți-l” despre Donald pe rețelele de socializare

_ Femeie, 25 de ani, moare din cauza rănilor la o săptămână după ce a fost implicată într-un accident de mașină noaptea târziu, în timp ce poliția îl vânează pe șoferul dispărut, 29 de ani

_ Britanic, 58 de ani, este găsit mort, iar soția lui, 53 de ani, rănită în urma „pactului de sinucidere” la un hotel din stațiunea mexicană

_ LIVE TEXT - Război în Ucraina: Rușii întețesc atacurile în Bahmut - forțele ruse au încercat să avanseze în șase sectoare ale frontului în ultimele 24 de ore

_ Soția directorului departamentului de apărare și profesor din Nebraska a fost arestată după ce a fost găsită pe bancheta din spate a unei mașini goală cu un student minor


Pag.1 Pag.2

Nr. de articole la aceasta sectiune: 89, afisate in 2 pagini.