14:12
Comentarii Adauga Comentariu

_ Viitorul este plat după ce Nvidia a provocat cel mai mare raliu din peste un an

Viitorul este plat după ce Nvidia a provocat cel mai mare raliu de peste un an

S-au pregătit contracte futures pe acțiunile din SUA pentru un sfârșit liniștit al săptămânii de după explozia de joi, care a dus la S&P cu peste 2,1% mai mare, cel mai mare câștig de o zi din ianuarie 2023, după ce câștigurile de explozie ale Nvidia au reaprins euforia globală cu privire la inteligența artificială chiar dacă Google a demonstrat cât de rasist și inutil este de fapt și a împins S&P la cea mai mare închidere înregistrată, trimițând totodată piețele europene și japoneze la maxime din toate timpurile.La ora 8:00, contractele futures S&P 500 au rămas neschimbate, în timp ce contractele Nasdaq 100 au scăzut cu 0,2%-chiar dacă NVDA a urcat peste 800 de dolari pentru a avea o capitalizare de piață de 2.000 de miliarde de dolari-după ce a crescut cu 3% ieri.Randamentele trezoreriei au scăzut, cu 10Y alunecând cu 3 pb la 4,30% și dolarul și-a extins pierderile, deoarece petrolul și bitcoin au inversat și câștigurile recente.Calendarul de date economice din SUA este gol pentru sesiune, în timp ce niciun membru al Rezervei Federale nu este programat să vorbească

>

În tranzacționarea înainte de piață, Nvidia a crescut cu 2,1%, extinzând creșterea de 16% de joi, și se pregătește să depășească o capitalizare de piață de 2 trilioane de dolari când se deschide.Block a fost cotat cu 13% mai mult, deoarece rezultatele și perspectivele companiei de tehnologie de plăți au depășit estimările.Intuitive Machines a fost setat pentru o creștere de 45% după ce nava spațială a startup-ului a aterizat pe Lună.În schimb, Booking Holdings a dat o prognoză dezamăgitoare și a raportat vânturi împotriva războiului din Israel, ducând acțiunile sale în scădere cu 8,5%.Iată alți alți factori remarcabili în schimbarea permarketurilor:

  • Applied Optoelectronics scade cu 37% după ce producătorul de produse de rețea cu fibră optică a înregistrat o scădere surprinzătoare a veniturilor în al patrulea trimestru.
  • Block Inc.crește cu 16% după ce compania de tehnologie de plăți și-a ridicat estimarea pentru Ebitda ajustat pentru 2024.
  • Booking Holdings scade cu 8,1% după ce a oferit o prognoză dezamăgitoare pentru rezervările de călătorie și rezervările brute, războiul din Israel și fluctuațiile valutare influențând rezultatele.
  • Carvana crește cu 30% după ce retailerul de mașini second hand a depășit așteptările de profit ale Wall Street în ultimele luni ale anului 2023 și a spus că se așteaptă la o îmbunătățire a câștigurilor în acest trimestru.
  • Fluence Energy avansează cu 7,6%, deoarece JPMorgan ridică recomandarea companiei de stocare a energiei la supraponderare, declarând că vânzările de joi declanșate de un raport scurt a fost exagerată.
  • Maravai LifeSciences urcă cu 30% după ce prognoza de venituri pentru anul a depășit estimarea medie a analistului.
  • MercadoLibre scade cu 6,7% după ce a înregistrat câștiguri pe acțiune pentru al patrulea trimestru, care a fost sub estimările Wall Street pentru compania de comerț electronic.

Cu S&P tranzacționând în jur de 5.100, investitorii își iau o liniște după două săptămâni fulgerătoare, în timp ce cântăresc optimismul cu privire la câștigurile corporative și rezistența economică a SUA față de evaluările ridicate și semnalele obținute de la Rezerva Federală.

"Continuăm să rămânem de părere că piața bullă seculară rămâne ferm intactă”, a spus strateg Mathieu Racheter la Julius Baer."În timp ce riscul unei retrageri a pieței pe termen scurt a crescut, deoarece mai mulți indicatori de sentiment și poziționare au crescut din nou peste nivelurile normale istorice, am folosi orice slăbiciune ca oportunitate de a crește expunerea la acțiuni.” puternic >

"Viteza raliului tehnologic i-a lăsat pe investitori să se întrebe dacă să obțină profituri”, a declarat Mark Haefele, director de investiții la UBS Global Wealth Management."Deși vedem merită reechilibrarea portofoliilor, credem că menținerea expunerii strategice la tehnologia de mare capitalizare din SUA este importantă, iar creșterea stocurilor tehnologice ar putea merge și mai departe.”

Indicele Stoxx Europe 600 a crescut cu 0,1% și s-a îndreptat spre un al cincilea câștig săptămânal, pe fondul câștigurilor mixte, după ce, de asemenea, s-a închis la un record joi.Sectoarele auto și chimice au cele mai mari performanțe, acesta din urmă în ceea ce privește ultimele rezultate ale gigantului german BASF.Subindexul de telecomunicații este cel mai slab performant după ce Deutsche Telekom a raportat câștiguri dezamăgitoare.Creditorul din Marea Britanie Standard Chartered Plc a urcat cu peste 8% după ce a dezvăluit un profit și răscumpărare de acțiuni.Asigurătorul german Allianz SE a scăzut după ce veniturile din asigurările generale au ratat așteptările analiștilor.Deutsche Telekom AG, cel mai mare operator de telecomunicații din Europa, a scăzut după o pierdere a veniturilor din afara SUA.Iată cei mai importanți operatori europeni:

  • Standard Chartered crește cu până la 8,4% în urma profitului înainte de impozitare ajustat al băncii în trimestrul al patrulea, analistii subliniind pierderi mai mici din împrumuturi, precum și o răscumpărare de 1 miliard USD
  • BASF crește cu până la 4,0% după ce a anunțat reduceri aprofundate de costuri și a publicat rezultate care au indicat o revenire viitoare a câștigurilor, unii analiști considerând că slăbiciunea volumelor a atins fondul
  • Acțiunile bancare italiene au crescut la tranzacționarea din Milano din cauza speculațiilor reînnoite cu privire la o posibilă consolidare a industriei, după ce ziarul Il Foglio a raportat că băncile de investiții anonime studiază sectorul
  • Magyar Telekom a urcat cu 4,4% la cea mai mare din 2009, după ce cea mai mare companie de telecomunicații din Ungaria a emis recomandări puternice în special pentru Ebitda AL, o măsură cheie în sector, spune Erste
  • Acțiunile Mercedes-Benz au crescut cu până la 2,3%, bazându-se pe câștigurile de joi, după ce Barclays a actualizat producătorul german de automobile la supraponderare, în lumina creșterii "convingătoare” a randamentelor acționarilor
  • Acțiunile Deutsche Lufthansa scad cu până la 4,8%, cea mai mare scădere în cursul zilei din decembrie, după ce grupul și-a remanierat consiliul executiv, plecarea directorului financiar fiind considerată negativă
  • Allianz scădea cu până la 3,8%, cel mai mult din mai, deoarece deficiențele subiacente ale rezultatului din trimestrul al patrulea al grupului german de asigurări au umbrit o creștere a profitului și dividende mai mari
  • Hensoldt scade cu până la 8,7% după ce a publicat rezultate care nu au reușit să inspire entuziasm.Analiștii Oddo spun că îndrumările neschimbate ale companiei ar fi putut dezamăgi investitorii
  • Acțiunile Deutsche Telekom scad cu până la 2,6% după ce operatorul de telecomunicații a raportat un Ebitda ușor sub estimări, ca urmare a vânzărilor mai mici de închiriere înregistrate pe segmentul sediului grupului, potrivit analiștilor
  • Acțiunile trainline scad cu până la 2,7% după ce platforma de bilete de tren a fost retrogradată la neutru de către UBS, invocând o lipsă de catalizatori pe termen scurt, chiar dacă perspectivele pe termen lung pentru firmă par solide

Indexul Bloomberg Dollar Spot a extins scăderile într-o a cincea zi, în curs pentru prima scădere săptămânală din 2024.Aproape toți colegii din țările dezvoltate au avansat vineri, cu excepția coroanei norvegiene, care este cea mai mare.valută volatilă G-10 în această săptămână și are performanțe slabe.Dolarii australieni și neozeelandezi au renunțat pentru scurt timp la câștiguri în urma comentariilor lui Waller, înainte de a reveni după ce China a raportat scăderi mai lente ale prețurilor locuințelor în ianuarie.Guvernatorul Fed, Christopher Waller, a spus că creșterea prețurilor de consum din ianuarie impune prudență în a decide când să înceapă reducerea ratelor dobânzilor.Asta după ce vicepreședintele Fed Philip Jefferson și guvernatorul Lisa Cook au declarat clar că doresc mai multe dovezi că inflația se îndreaptă înapoi la ținta lor de 2% înainte de a reduce costurile îndatorării.

La începutul sesiunii, acțiunile asiatice erau pe drumul spre o a cincea săptămână consecutivă de câștiguri, deoarece investitorii s-au bucurat de eforturile recente de salvare a pieței de la Beijing, care au stimulat o revenire puternică a acțiunilor chineze.Indicele MSCI Asia Pacific a fost stabilit pentru o creștere de 1,3% în această săptămână și s-a îndreptat către cea mai lungă serie de câștiguri dintr-un an.Tranzacționarea de vineri a fost în mare parte limitată, deoarece Japonia a fost închisă pentru o vacanță după ce a depășit un maxim istoric atins în urmă cu mai bine de trei decenii.Sentimentul optimist din Asia vine în momentul în care autoritățile chineze au luat măsuri suplimentare pentru a restabili încrederea investitorilor, inclusiv restricții privind vânzările nete de acțiuni, achizițiile de acțiuni de către fondurile de stat și o restricție a tranzacțiilor cuantitative.Acțiunile chineze au înregistrat, prin urmare, cea mai lungă serie de câștiguri din iulie 2020 pe continent, în timp ce o măsură din Hong Kong s-a apropiat de ștergerea pierderilor în acest an.

În ceea ce privește ratele, trezoreria este puțin mai ieftină pe curbă, cu pierderi conduse de partea frontală și de burtă, adăugându-se la presiunea recentă de aplatizare observată pe spread-urile 2s10s și 5s30s.Trezoreria este mai ieftină cu până la 2 pb în sectorul de 2 ani până la sectorul de 7 ani, cu spread de 2s10s, 5s30s mai plat cu 0,3 pb și 1,2 pb pe zi; Randamentele pe 10 ani scad cu 2 pb la 4,305%, în timp ce bondurile și gilturile au o performanță ușoară în sector.Sesiunea de vineri din SUA este programată să fie liniștită pentru evenimentele programate, cu accent pe acoperirea potențială a tranzacțiilor de către corporații și pe presiunea ofertei înainte de licitația de luni a Trezoreriei.Potrivit Bloomberg, lista de emitere a dolarilor este goală și urmează calendarul de joi cu cinci tranzacții de 19,7 miliarde de dolari, condus de AbbVie, care stabilește prețul de 15 miliarde de dolari în șapte tranșe.Emitenții au plătit mai puțin de 1 punct de bază în concesiunile de emisiuni noi, tranzacțiile fiind de aproape cinci ori suprasubscrise în medie.Sesiunea de luni este de așteptat să fie activă, ceea ce ar putea justifica unele fluxuri de acoperire legate de tranzacții pentru sesiunea de vineri.Solventum este un candidat fie pentru vineri, fie pentru luni, având în vedere o tranzacție în contextul de 7 miliarde de dolari, cu venituri alocate pentru finanțarea unei plăți către 3M.Luni are loc și o licitație dublă în SUA de bancnote pe 2 și 5 ani pentru suma de 127 miliarde USD

În materie de mărfuri, prețurile petrolului scad, WTI scăzând cu 1,3% pentru a se tranzacționa aproape de 77,60 USD.Aurul spot scade cu 0,3%.

În ceea ce privește ziua care urmează, avem încrederea consumatorilor GfK din Marea Britanie din februarie, consumul privat din Germania în trimestrul IV, cheltuielile guvernamentale și investițiile de capital și sondajul ifo din februarie, precum și sondajul BCE privind așteptările consumatorilor.Calendarul de date economice din SUA este gol pentru sesiune; De asemenea, auzim de la Waller de la Fed, Schnabel de la BCE și Greene de la BoE.

Instantaneu de piață

  • S&P 500 futures s-au schimbat puțin la 5.092,75
  • STOXX Europe 600 s-a schimbat puțin la 495,25
  • MXAP puțin schimbat la 172,84
  • MXAPJ s-a schimbat puțin la 528,43
  • Nikkei a crescut cu 2,2%, până la 39.098,68
  • Topix a crescut cu 1,3% la 2.660,71
  • Indexul Hang Seng în scădere cu 0,1%, până la 16.725,86
  • Shanghai Composite a crescut cu 0,6% până la 3.004,88
  • Sensex s-a schimbat puțin la 73.119,16
  • Australia S&P/ASX 200 a crescut cu 0,4% până la 7.643,59
  • Kospi a crescut cu 0,1%, până la 2.667,70
  • Randamentul german pe 10 ani s-a modificat puțin la 2,48%
  • Euro puțin schimbat la 1,0820 USD
  • Brent Futures în scădere cu 1,2%, până la 82,67 USD/bbl
  • Locul de aur în scădere cu 0,3%, până la 2.018,05 USD
  • Indexul dolarului american s-a modificat puțin la 104,02

Cele mai bune știri peste noapte

  • Criza locuințelor din China se înrăutățește, cu prețurile caselor noi în 70 de orașe mari, scăzând cu 1,24% a/a în ianuarie față de-0,89% în decembrie, în timp ce prețurile la mâna a doua au scăzut și mai mult.WSJ
  • Constrânsă din toate părțile, banca centrală a Chinei își propune să scoată mai multă valoare din acțiunile sale de politică prin prinderea piețelor în neștiință, cu o relaxare surprinzătoare, menită să pună un nivel sub economia aflată în dificultate.O reducere record a ratei dobânzii cheie a împrumuturilor, anunțată la începutul acestei săptămâni de Banca Populară Chineză, a fost doar cea mai recentă mișcare neașteptată de la preluarea mandatului guvernatorului Pan Gongsheng vara trecută.La un briefing de presă luna trecută, el a șocat cu o reducere exagerată a ratei rezervelor obligatorii ale băncilor.BBG
  • Un proiect de lege din Congresul SUA care vizează companiile chineze de biotehnologie ar putea ajunge să fie mai "personalizat”, a declarat vineri deputatul american care a propus-o, adăugând că este optimist cu prudență că ar putea fi adoptat ceva anul acesta.RTRS
  • SUA și China discută noi planuri de îndatorare pentru a preveni un val de neplată suverană din EM, în potențial cea mai mare cooperare economică comună din ultimii ani, au spus oameni familiari.Orice plan – care poate include prelungirea perioadelor de împrumut înainte de neplata – poate necesita acceptarea de la creditori privați.BBG
  • Membrul Consiliului guvernatorilor BCE, Robert Holzmann, a spus că nu vede reduceri ale ratelor dobânzilor să vină înaintea SUA – sugerând că consideră că orice mișcare a factorilor de decizie din Frankfurt ar putea fi încă departe.BBG
  • Oficialii Fed Waller, Jefferson, Cook vor ajunge în cele din urmă reduceri ale ratei semnalului și probabil în acest an, dar mai întâi vor fi necesare dovezi suplimentare dezinflaționiste.BBG
  • Prim-ministrul Benjamin Netanyahu a dezvăluit în sfârșit planurile Israelului pentru Gaza după ce ostilitățile se încheie în enclavă, înaintând cabinetului său de război o propunere oficială care contrazice direct obiectivele SUA.FT
  • Comentariile din această săptămână ale oficialilor Fed și procesele-verbale de la reuniunea FOMC din ianuarie sugerează că este puțin probabil ca prima reducere a ratei dobânzii să aibă loc la fel de devreme ca prognoza noastră anterioară pentru întâlnirea din mai.Prin urmare, am renunțat la prognoza privind o reducere a lunii mai și acum ne așteptăm la 4 reduceri în total în 2024 față de 5 anterior în iunie, iulie, septembrie și decembrie, urmate de alte 4 reduceri în 2025 față de 3 reduceri anterior, pentru aceeași rată terminală de 3,25-3,5%.GIR
  • Intuitive Machines a făcut un salt înainte de comercializare după ce a devenit prima firmă privată care a aterizat o navă spațială robotică intactă pe Lună.NASA a plătit aproape 118 milioane de dolari pentru misiunea care a pus capăt unui șir de eșecuri.BBG
  • Alocările de numerar ale fondurilor mutuale se apropie de minime record.PM-urile fondurilor mutuale își pot exprima opinii direcționale cu privire la evoluția acțiunilor prin cota de active pe care aleg să o dețină în numerar.Fondurile mutuale au continuat să desfășoare rezerve de numerar pe piața de capital în trimestrul 423, reducându-și alocarea în numerar de la 1,9% la 1,7% din active.Alocările de numerar ale fondurilor se situează acum cu doar 20 de puncte de bază peste nivelul minim istoric de 1,5% atins în decembrie 2021.GIR

Câștiguri

  • Standard Chartered 2888 HK/> STAN LN -FY23 USD: adj.5,7 miliarde înainte de impozitare ex.5,89 miliarde, anterioare 4,76 miliarde A/A, adj.Venituri operaționale 17,4 miliarde exp.18,6 miliarde, anterior 16,3 miliarde A/A.Anunță răscumpărarea de acțiuni de 1 miliard USD.Ghiduri initiale FY24-26 op.creșterea veniturilor la vârful intervalului +5-7%.Profitul de bază înainte de impozitare a crescut cu 27% a/a la 5,7 miliarde, NII a crescut cu 23% a/a la 9,6 miliarde, T4 ajustat.înainte de taxe 1,08 miliarde exp.989,6 mln, Co.anunță răscumpărare de 1 miliard USD.Newswires Ponderări ale indicilor: FTSE 100 0,8%.Acțiuni +8,1% în comerțul european
  • Allianz ALV GY -Q4 EUR: Adj.EPS 6,00 exp.5,69, anterioară 4,99 A/A, op.3,77 miliarde A/A anterior 3,96 miliarde A/A.Ghidurile inițiale FY24 Op.13,8-15,8 miliarde.Propune creșterea dividendului FY la 13,80 EUR exp.12.08, anterioare 11.40, anunță programul de răscumpărare de până la 1 miliard EUR, care va fi derulat între martie 2024 și sfârșitul anului.Rata obișnuită de plată a dividendelor a crescut la 60% anterior 50%.Această nouă politică de dividende se va aplica deja dividendelor pentru anul fiscal 2023 Newswires Ponderări ale indicilor: DAX 7,9%-al treilea ca mărime, Euro Stoxx 50 3,0%, Stoxx 600 1,0% Acțiuni-3,2% în comerțul european
  • BASF BAS GY -Q4 EUR: Venituri 15,9 miliarde exp.16,2 miliarde.Adj.EBIT 292 mln exp.398 mln.Vezi un profit operațional în 2024 între 13,8-15,8 miliarde EUR exp.15,48 miliarde EUR.Ghiduri EBITDA FY24 8-8,6 miliarde, FCF 0,1-0,6 miliarde.Propune un dividend de 3,40 EUR/sr pentru FY23.Vizând planuri de economisire a costurilor de până la 1 miliard EUR până la sfârșitul anului 2026.Newswires Ponderări ale indicilor: DAX 40 3,6%, Euro Stoxx 50 1,4%, Stoxx 600 0,4% Acțiuni +0,5% în comerțul european
  • Deutsche Telekom DTE GY -Q4 EUR: Adj.Net 1,83 miliarde exp.1,63 miliarde, Adj.EBITDA 10,06 miliarde exp.10,1 miliarde, Venituri 29,4 miliarde exp.28,5 miliarde.Ghidurile inițiale FY24 EPS > 1,75 exp.1,84, Adj.EBITDA 42,9 miliarde.Newswires Ponderări ale indicilor: DAX 40 6,2%, Euro Stoxx 50 2,3%, Stoxx 600 0,8% Acțiuni-2,7% în comerțul european

    li>

O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk

Acțiunile din APAC au beneficiat în cea mai mare parte pe fondul vântului din spate din cauza creșterii tehnologice din SUA pe valul NVIDIA, acțiunile sale au crescut cu peste 16% și capitalizarea pieței a crescut cu un record de 277 miliarde USD.ASX 200 a terminat mai sus, cu câștiguri conduse de performanța superioară în domeniul tehnologiei, acțiunilor de consum și financiar.KOSPI s-a menținut pe linia de plutire cu Coreea de Sud pentru a executa un buget record de 398 de miliarde de KRW în primul semestru pentru a susține cererea internă.Hang Seng și Shanghai Comp.au fost amestecate cu sectorul tehnologic care se confruntă cu vânt în contra de la fricțiunile comerciale în curs, în timp ce continentul a fost indecis, deoarece participanții au digerat injecția de lichiditate a PBoC, negarea măsurilor de reglementare de către CSRC și cele mai recente date despre prețul caselor care au arătat o scădere mai abruptă a proprietății Y/Y.prețuri.

Cele mai bune știri din Asia

  • SUA și China sunt în discuții cu privire la planuri inovatoare de îndatorare pe piețele emergente pentru a preveni o creștere a neplatelor.
  • Se pare că China a apelat la firme private pentru a pirata o serie de guverne și organizații străine, în timp ce fișierele indică  China s-a infiltrat în infrastructura cibernetică și a strâns date ale departamentelor guvernamentale din Malaezia, Thailanda și Mongolia, conform FT, care citează o scurgere mare de date din Shanghai.Tehnologia informației Anxun.
  • Ambasada Chinei în Regatul Unit a comentat cu privire la sancțiunile din Regatul Unit asupra companiilor chineze, în care a afirmat că sancțiunile împotriva companiilor relevante sunt "acțiuni unilaterale care nu au niciun temei în dreptul internațional” și se opune ferm acestora, în timp ce ar dori să informeze partea britanică că orice act care subminează interesele Chinei va fi contracarat cu hotărâre de partea chineză, conform Reuters.
  • Reducerile exporturilor din SUA asupra Chinei nu se vor extinde la cipurile vechi, care se referă în general la semiconductori de 28 de nanometri și de generație mai veche, conform oficialului american citat de Nikkei.
  • Legislatorii americani au cerut Volkswagen VOW3 GY să oprească operațiunile în Xinjiang, după ce vehicule cu componente chinezești au fost reținute la vama SUA.
  • Băncile comerciale chineze au vândut o valoare netă de 9,8 miliarde USD de valută în ianuarie față de vânzare netă de 4,3 miliarde USD în decembrie, conform autorităților de reglementare FX.
  • CSRC din China promite că va reprima manipularea pieței și comerțul privilegiat, va intensifica inspecția la fața locului a candidaților listați.
  • Fitch on China spune că este de părere că reducerile ratelor dobânzilor vor aduce doar un impuls minor activității economice.
  • Reuniunea Cabinetului chinez afirmă că urmează să studieze măsuri pentru a atrage și utiliza investițiile străine la scară mai mare; să studieze măsurile de prevenire și rezolvare a riscurilor de îndatorare locală

Bursele europene, Stoxx600 +0,1%, nu s-au abătut prea mult de la nivelurile văzute la deschidere, tranzacțiile fiind destul de provizorii după puterea din ziua precedentă.MIB FTSE +0,6% este o excepție, susținută de puterea continuă a sectorului bancar italian.Sectoarele sunt mixte; Produsele chimice ocupă primul loc, ridicate de puterea de după câștiguri în BASF +0,5%.Automobilele se bazează pe câștigurile din ziua anterioară, după ce Barclays a modernizat Mercedes Benz +1,5%.Telecoms este cel mai întârziat, îngreunată de rezultatele Deutsche Telekom -1,7%.Contractele futures pe acțiuni americane ES-0,1%, NQ-0,2%, RTY-0,6% sunt reduse, reducând o parte din puterea pronunțată în sesiunea anterioară.Nvidia a crescut cu până la 16% în sesiunea anterioară și este mai mare cu 1,8% în pre-piață.

Cele mai bune știri europene

  • Holzmann de la BCE spune că principalul risc de a reduce reducerile sunt tensiunile de la Marea Roșie, prin intermediul Bloomberg TV; Unele creșteri ale salariilor au fost destul de mari.Mai bine tăiați mai târziu și mai repede decât prea devreme.BCE speră la reduceri, dar au greșit înainte.Nu vede circumstanțe ca BCE să reducă înainte de Fed.
  • Schnabel de la BCE spune că politica monetară a avut un impact mai slab asupra diminuării cererii de servicii
  • Nagel de la BCE spune că este prea devreme pentru a reduce ratele, chiar dacă o mișcare pare tentantă; va avea o presiune cheie asupra prețurilor doar în T2, apoi "ne putem gândi la reducerea ratelor dobânzilor”; perspectiva prețurilor nu este încă suficient de clară.Perioada de inflație rapidă a luat sfârșit și sunt posibile unele eșecuri în viitor.Inflația, inclusiv "nucleul dur” va rămâne semnificativ mai mare de 2% în lunile următoare.
  • Sondajul BCE privind așteptările consumatorilor privind inflația ianuarie- cu 12 luni înainte cu 3,3% anterior 3,2%; Cu 3 ani înainte 2,5% anterior 2,5%
  • Plafonul de preț al energiei din Marea Britanie Ofgem GBP: 1.690 exp.1.656; anterioară 1.928,-12,3% exp.-14% pentru gospodăriile cu combustibil dublu.

FX

  • DXY pivotează în jurul valorii de 104,00 într-un interval 103,85-104,01 și este cuprins în parametrii 103,43-104,12 de ieri.
  • Tranzacționare fără evenimente pentru EUR/USD cu perechea cuprinsă între 100DMA la 1,0811 și 200DMA la 1,0826.IFO nu a făcut nimic pentru a muta cadranul, în timp ce așteptările inflaționiste ale BCE au înregistrat o creștere modestă pentru lectura pe un an.
  • Retorica Hawkish Fed a văzut ca JPY pierzând în continuare teren în fața dolarului, concentrându-se pe un potențial test al vârfului recent YTD la 150,88.O astfel de mișcare ar putea declanșa falsurile verbale din partea oficialilor japonezi.
  • NZD este cel mai în urmă în rândurile majore în urma vânzărilor slabe cu amănuntul peste noapte.AUD este trivial mai ferm față de USD cu perechea susținută prin dinamica favorabilă a riscului.
  • PBoC a stabilit punctul de mijloc USD/CNY la 7,1064 față de exp.7.2008 anterior 7.1018.

Venit fix

  • Încă o dată, clienții potențiali inițiali au fost bajori, cu EGB-urile scăzut pe parcursul dimineții.Comunicatul german Ifo, care a apărut alături de cel mai recent sondaj BCE privind inflația consumatorilor, a înregistrat o ușoară creștere în perspectiva de 12 luni.Reacția la date a fost neplăcută, dar nu suficientă pentru a declanșa un test de 132.00.
  • UST și urmăresc colegii europeni cu presiunea care are ca rezultat o ușoară creștere a prețurilor pentru Fed, dar foarte aproape de punctul de vedere al Fed; în prezent aproape de minime la 109-10.
  • Acțiunea de preț
  • Gilt se potrivește până acum cu Bund-urile cu lumină specifică.Acțiunea generală de urs a făcut presiune pe Gilts la un prag de 97,10.
  • Italia vinde 4 miliarde EUR față de exp.3,5-4 miliarde EUR 3,20% 2026 BTP pe termen scurt și 0,5-1,0 miliarde EUR 1,50% 2029 și 2,55% 0,25-0,5 miliarde EUR 2041 BTPei.

Mărfuri

  • O sesiune slabă pentru prețurile țițeiului în această dimineață, în ciuda lipsei de factori fundamentali proaspete sau clari, deși sentimentul a coborât treptat de la cele mai bune niveluri în această dimineață; Brent Apr a scăzut sub 83 USD/bbl.
  • Metalele prețioase întâlnesc, de asemenea, o slăbiciune generală, în ciuda unui dolar relativ limitat și a unui flux liniștit de știri, în timp ce apetitul pentru risc a scăzut de la cele mai bune niveluri în comerțul recent; XAU deține aproximativ 2020 USD/oz; metalele de bază sunt mai mici peste tot.
  • QatarEnergy urmează să facă un anunț duminică care va avea "un impact semnificativ” asupra industriei, potrivit surselor Reuters; detalii luminoase

Geopolitică: Orientul Mijlociu

  • SUA au acuzat patru marinari de pe o navă maritimă arabă care transporta arme convenționale avansate suspectate de fabricație iraniană.
  • "Ministrul israelian de externe: nu vom avea răbdare o perioadă mai lungă pentru a ajunge la o soluție diplomatică pe frontul libanez”, potrivit Sky News Arabia

Geopolitică: altele

  • Remisul Chinei pentru afacerile Peninsula Coreeană i-a spus oficialului american de afaceri din Coreea de Nord că China va continua să joace un rol constructiv în promovarea soluționării politice a problemelor referitoare la Peninsula Coreeană și a spus că toate părțile implicate ar trebui să recunoască nucleul coreean.problema Peninsula, precum și să abordeze preocupările acestora printr-un dialog echilibrat și semnificativ, conform Reuters.

Calendarul evenimentelor din SUA

  • Nimic important programat

Difuzoare Central Bank

  • Nimic important programat

Jim Reid de la DB încheie împachetarea peste noapte

Am discutat în ultimele zile despre cum câștigurile Nvidia au fost principalul eveniment macro al săptămânii și despre modul în care prețurile opțiunilor au fost de 10,5% în ambele direcții în 24 de ore după câștiguri.Acest lucru m-a făcut puțin nervos că am supravântat evenimentul, dar realitatea este că l-am vândut mai puțin, deoarece după câștigurile companiei au crescut cu +16,40% ieri, o performanță fenomenală pentru una dintre cele mai mari companii din lume.Fără îndoială că a transformat și starea de spirit a întregii piețe globale de risc.Aproape fiecare clasă globală de active este influențată de aceste șapte acțiuni, lucru pe care am încercat să îl transmitem în cartea noastră de grafice.

Pentru a încadra amploarea mișcării sale de ieri, Nvidia a adăugat 277 de miliarde de dolari la capitalizarea sa de piață, făcând din aceasta cel mai mare câștig în valoare de o singură sesiune din toate timpurile, depășind câștigul de 197 de miliarde de dolari realizat de Meta la începutul acestei luni.Astfel, Nvidia a revenit pe locul al patrulea în clasamentul celor mai mari companii din lume în funcție de capitalizarea bursieră și pe locul trei ca mărime în S&P 500.Randamentele totale de la începutul anului pentru companie se ridică acum la +58,59%, cea mai bună.din întregul S&P 500.Doar câștigurile înregistrate de Nvidia până în prezent sunt echivalente cu aproape 80% din capitalizarea de piață combinată a celor mai mari două companii listate din Europa Novo Nordisk la 561 miliarde dolari și ASML la 380 miliarde dolari.Indicele Philadelphia Semiconductor a participat și el la închiderea raliului +4,97%.Pentru mai multe despre Nvidia și despre perspectivele pentru 2024 privind semiconductorii, consultați cartea de diagramă a echipei mele de săptămâna trecută aici.

Optimismul condus de Nvidia a făcut ca indicii S&P 500, Nasdaq 100 și Dow Jones să atingă noi maxime istorice.S&P 500 a crescut cu +2,11%, cel mai mare câștig din peste un an, determinat în principal de sectorul tehnologiei informației +4,35%.Câștigurile au fost în mod clar concentrate, dar S&P 500 ponderat egal a înregistrat încă un câștig solid de +1,03%, iar indicele Russell 2000 al acțiunilor cu capitalizare mică a crescut cu +0,96%.În domeniul tehnologiei, Mag-7 a câștigat +4,87%, în timp ce NASDAQ mai larg a crescut cu +2,96%, încheind ziua cu doar o zecime de procente sub maximele din noiembrie 2021.Vorbind despre maximele din toate timpurile ATH am făcut ieri unul dintre CoTD-urile mele preferate, unde m-am uitat la piețele de valori din 85 de țări și am arătat cât de departe sunt de ATH-ul lor în termeni de procent și ani.Japonia înainte de ieri a fost cea mai îndepărtată, cu 34 de ani, dar acest record a fost acum lăsat la o parte.În ceea ce privește interesul, cei mai îndepărtați de ATH-uri acum sunt Italia, Finlanda, Portugalia, Grecia și Cryprus, care și-au lovit ultima dată ATH în jurul bpetrol din 2000.Apoi sunt 25 de țări care au avut ultima dată ATH în jurul GFC.Puteți vedea mai multe despre asta în CoTD-ul meu aici de ieri.Vă rugăm să trimiteți un e-mail la jim-reid.thematicresearch@db.com dacă doriți să fiți adăugat la lista de diagrame zilnice.

Toate acțiunile globale au beneficiat ieri.Într-adevăr, acțiunile europene s-au bucurat de sentimentul de risc, deoarece STOXX 600 a crescut cu +0,82%.DAX-ul german a depășit puternic, sărind cu +1,47% până la un alt nou record, propulsat de sectoarele tehnologiei informației +2,83% și de consum discreționar +2,82%.Indicele MSCI EM a crescut cu +0,86%.

Nu doar Nvidia a ajutat starea de spirit ieri, cu date care susțin în mare măsură de ambele maluri ale Atlanticului.În SUA, cererile săptămânale de șomaj la 201.000 față de 216.000 de așteptat au fost un impuls, chiar dacă au contribuit la menținerea randamentelor ridicate vezi mai jos.De asemenea, revendicările continue au scăzut mai mult decât se aștepta, la 1862k față de 1884k.Acest lucru inversează creșterile ușoare față de săptămânile precedente, adăugând imaginea rezistenței economice a SUA.Îndepărtând tendințele globale ale zilei, PMI-ul compozit din SUA a scăzut modest cu 0,6 puncte, până la 51,4 vs 51,8 de așteptat, cauzat de o scădere a componentei de servicii la 51,3 vs 52,3 de așteptat.Componenta de producție a crescut la 51,5 față de 50,7 așteptate.

În acest context general de susținere, vorbitorii Fed au continuat să îndemne la prudență în ceea ce privește reducerile Fed, vicepreședintele Jefferson avertizând asupra riscului de "atenuare prea mare a îmbunătățirii inflației” după ce "IPC a evidențiat[ed] dezinflația este probabil să fie accidentată..” El a spus în continuare că este "probabil potrivit să se reducă mai târziu în acest an”, dar a fost un mesaj ușor șocant de la cineva din centrul FOMC.Președintele Fed din Philadelphia, Harker, a făcut câteva comentarii mixte, spunând că "ar avertiza pe oricine să caute [scăderea ratelor] chiar acum și imediat”, dar mai târziu a sugerat că reducerile ar putea avea loc în "câteva întâlniri”.Mai târziu, am auzit un ton răbdător din partea guvernatorului Waller, care a remarcat că "nu există o mare urgență” pentru a ușura politica, precum și din partea președintelui Fed din Minneapolis, Kashkari, care a spus "mai avem ceva de făcut” în privința inflației.p>

Fed funds futures au văzut așteptările de reducere a ratei dobânzilor în 2024 s-au coborât la un nou minim pe 3 luni de 81,5 bps -5,2 bps, ceea ce este mai puțin de jumătate față de prețul la vârf din 12 ianuarie.Drept urmare, randamentele Trezoreriei pe 2 ani a crescut cu +4,6 pb la 4,71%, cel mai mare nivel de la întâlnirea Fed din decembrie.Datele PMI mai blânde au văzut trezoreria pe 10 ani oscilant între câștiguri și pierderi, încheind în cele din urmă ziua cu +0,3 bps la 4,32%.Randamentele au înregistrat un pic de volatilitate, dar un impact redus de durată, în jurul unei licitații de 30 de ani TIPS.Astfel, obligațiunile au fost emise cu un randament real de 2,20%, cu 2,5 pb peste randamentul înainte de vânzare și cel mai mare din 2010 ultima licitație TIPS de 30 de ani a avut loc în august.

În Europa, principala lansare a fost PMI preliminare din februarie, care au înregistrat o creștere de 1 pt la 48,9 față de 48,4 așteptați.Acest lucru plasează indicele la un maxim din ultimele 8 luni, creșterea globală a zonei euro depășind scăderea producției germane.Aceasta a fost condusă de PMI pentru servicii, care a crescut la 50,0 vs 48,8 de așteptat, pentru prima dată când iese din teritoriul contracțional din iulie.În plus, publicarea conturilor reuniunii din ianuarie a BCE a arătat că oficialii sunt de părere că riscul de reducere prea devreme a dobânzilor este pericolul mai mare în raport cu menținerea acestora, în special cu indicațiile limitate ale unei redresări salariale.Acest semnal de răbdare a venit chiar dacă a existat o "încredere sporită” că inflația va reveni la țintă și conturile semnalând probabila scădere a prognozei inflației a BCE la reuniunea din martie.Vedeți opinia completă a economiștilor noștri asupra conturilor aici.

În acest context, comercianții au redus pariurile cu o reducere a BCE.Valoarea reducerilor de dobândă așteptate de reuniunea din iunie a scăzut cu-4,2 pb la 25,3 pb, deci doar prețul la o reducere completă a ratei până în iunie.Până în iunie, la sfârșitul lunii decembrie, s-au tarifat până la 75 pb de reduceri.În urma acestui fapt, randamentele bund pe 2 ani au crescut cu +5,4 bps, chiar dacă randamentele bund pe 10 ani au înregistrat o scădere marginală -0,7 bps.

În spațiul energetic, un sentiment puternic de risc și temerile persistente de aprovizionare au făcut ca prețurile țițeiului Brent să înregistreze cea mai mare închidere de la începutul lunii noiembrie +0,77% până la 83,67 USD.Într-o știre mai încurajatoare pentru inflație, prețurile gazelor naturale TTF pentru luna următoare au scăzut la cel mai scăzut nivel din mai 2021 -4,59% până la 22,85 EUR/MWh, deoarece vremea blândă și cererea industrială redusă au lăsat Europa cu stocare de gaz istoric ridicată, pe măsură ce se apropie de sfârşitul iernii.

Piațele de acțiuni din Asia sunt relativ liniștite după o săptămână mare.Pe măsură ce îmi verific ecranele, KOSPI +0,26% și S&P/ASX 200 +0,34% se tranzacționează în verde, în timp ce acțiunile chinezești alături de Hang Seng continuă să fluctueze în și în afara teritoriului pozitiv.Piețele din Japonia sunt închise pentru o sărbătoare legală, ceea ce înseamnă că nu se tranzacționează trezorerie în numerar.Contractele futures pe acțiunile americane sunt destul de stabile.

Acum la ziua următoare.În ceea ce privește publicările de date, vom avea încrederea consumatorilor GfK din Marea Britanie, februarie, consumul privat din Germania T4, cheltuieli guvernamentale și investiții de capital și sondajul ifo din februarie, precum și sondajul BCE privind așteptările consumatorilor.Vom auzi, de asemenea, de la Waller de la Fed, Schnabel de la BCE și Greene de la BoE.

Vineri, 23.02.2024-08:34

_ Viitorul este plat după ce Nvidia a provocat cel mai mare raliu din peste un an


(Fluierul)


Linkul direct catre Petitie

CEREM NATIONALIZAREA TUTUROR RESURSELOR NATURALE ALE ROMANIEI ! - Initiativa Legislativa care are nevoie de 500.000 de semnaturi - Semneaza si tu !

Comentarii:


Adauga Comentariu



Citiți și cele mai căutate articole de pe Fluierul:

_ Echipa de robotică a CN Mihai Viteazul Ploieşti, vicecampioană la Campionatul Mondial de Robotică din SUA- Jumătate dintre membrii echipei sunt noi, elevii care

_ Biden va retrage trupele din Niger, deoarece regiunea se îndreaptă din ce în ce mai mult spre Rusia

_ Dorinel şi Sabău se revăd a doua oară într-o săptămână

_ China găzduieşte o reuniune cu oficiali navali de top din 30 de state, pe fondul tensiunilor din Marea Chinei de Sud

_ Schemă Ponzi cu criptomonede. 63 de milioane de euro în bitcoini, confiscate: 'Prima operațiune de acest tip'

_ Peste 300 de controale şi verificări în peste 200 de unităţi de cale ferată şi în 80 de trenuri, în trimestrul I al anului

_ Ucraina reia duminică exporturi minore de energie electrică, dar va importa masiv în perioadele de vârf

_ Tot ce poate merge prost cu sânii tăi - și ce să faci în privința asta: ghidul definitiv al DR PHILIPPA KAYE

_ Elon Musk condamnă SUA după ajutorul dat Ucrainei: 'Nu există o strategie de ieșire, doar un război veșnic'

_ Schioare târâtă de avalanșă scapă cu viață în Munţii Rodnei (video)

_ Blinken va merge în China cu o ameninţare în privinţa ajutorului militar acordat Rusiei

_ Autostrada Soarelui, blocată: Restricţii de circulaţie pe autostrada A2 Bucureşti - Constanţa, până pe 25 aprilie

_ Amenințare pentru clienții Digi RCS RDS. Românii au primit deja mail-uri de avertizare!

_ Furii violente, bătăi sadice, adulter în față... Ar fi trebuit să fie o căsnicie de poveste când Doamna de Onoare a Reginei s-a căsătorit cu aristocratul Colin Tenant - în această zi. Dar pentru Anne Glenconner îi rezervau surprize brutale

_ Tens of thousands protest in Canary Islands against mass tourism

_ Războiul din Ucraina, ziua 788. O grupare paramilitară pro-ucraineană anunţă că a atacat Sevastopulul / Circulaţia pe Podul Crimeea, oprită temporar / Peskov e supărat, după ce Congresul a aprobat un ajutor de 60 de miliarde pentru Kiev

_ Iranul dezminte informaţiile din presă despre prima livrare de avioane de luptă ruseşti Su-35

_ Zelenski, recunoscător pentru aprobarea ajutorului militar de către SUA

_ Tragedie de neimaginat. Elev de 17 ani, găsit spânzurat în grădina casei: cu cine a vorbit ultima dată

_ Devin Haney, campion la categoria super-uşoară în versiunea WBC, a suferit prima înfrângere din carieră

_ Fostul președinte al Braziliei, Bolsonaro, va organiza un miting de la Rio împotriva „amenințării” la adresa libertății de exprimare

_ Un deputat muncitoresc insistă că Keir Starmer are „absolută dreptate” să o creadă pe Angela Rayner pe cuvânt din cauza conflictului de locuințe în lupta pentru a-l apăra pe liderul de partid pentru că nu a citit sfatul juridic al adjunctului său

_ Un trenuleţ s-a prăbuşit în parcul tematic Universal Studio din Los Angeles: 15 răniţi. Poliţia a găsit explicaţia

_ Cum a răspuns Rareș Bogdan la scenariul candidaturii sale la Primăria Capitalei

_ CFR lovește din nou: Angajați, responsabili de siguranța feroviară, prinși beți la serviciu

_ Israelul revendică atacuri împotriva Hezbollah în Liban

_ VEZI: Russell Brand �i �nvață pe telespectatori cum să se roage Rozariul

_ Întrebări și răspunsuri: sezonul incendiilor de vegetație din 2024 din B.C. a început – iată ce trebuie să știți

_ Au picat testul fiolei! Mai mulţi angajaţi ai Căilor Ferate au fost găsiţi băuţi la serviciu

_ Închiși în casă de fiu, fără apă și mâncare: Bătrânul, găsit în pat lângă cadavrul descompus al soției sale, a murit la spital

_ ALERTĂ de ploi și descărcări electrice pentru toată ţara, valabilă până luni

_ O familie din Camerun găsită ascunsă într-un mijloc de transport la punctul de frontieră Moraviţa

_ Managerul de caritate al pompierilor „necinstiți”, în vârstă de 46 de ani, care a furat peste 18.000 de lire sterline pe care a ajutat-o ​​să strângă la evenimentele de spălătorie auto pentru a finanța jocul de bingo, în timp ce a scutit de închisoare

_ Noul album al lui Taylor Swift stabileşte un record pe Spotify cu 300 de milioane de difuzări într-o zi

_ US House passes $95 billion Ukraine, Israel aid package

_ 2 elicoptere ale marinei japoneze se prăbușesc în Oceanul Pacific în timpul antrenamentului, lăsând 1 mort și 7 dispăruți

_ Arsenal, lider provizoriu în Premier League, după victoria cu Wolverhampton

_ Pe fondul deficitului bugetar, San Francisco reexaminează povara fiscală asupra marilor afaceri

_ ȘOC: Un alt activist BLM găsit vinovat de fraudă, a furat 450.000 de dolari de la donatori nefericiți

_ Bărbatul care i-a făcut tatălui, în vârstă de 32 de ani, un tatuaj suspect în magazia din spate, înainte de a muri de sepsis, spune că moartea tragică a „prietenului apropiat” nu a fost vina lui, când vorbește pentru prima dată.

_ Chris Wray s-a confruntat cu o prizonieră J6 �n timpul mărturiei la Congres � Așa că FBI se �ntoarce și o amenință și o hărțuiește mai mult � AUDIO

_ SUA sunt pe cale să sancţioneze forţele de apărare israeliene pentru încălcări grave ale drepturilor omului în Cisoridania ocupată

_ Prima reacție AUR după acuzațiile serviciului militar de spionaj ucrainean: 'HUR este continuatorul criminalului GRU'

_ „Nu este suficient de bun” îl dezlănțuie pe șeful Mercedes, Wolff, după eșecul Chinei

_ Planeta vede 10 luni consecutive de căldură record

_ Stefano Pioli ar urma să fie demis de la AC Milan la finalul sezonului

_ Liderii fizioterapeuților din Marea Britanie anunță scopul de a „eradica” criticii ideologiei de gen din profesie

_ Pacienta non-binară, în vârstă de 27 de ani, care a suferit o operație de „păpușă Barbie” pentru a elimina toate organele sexuale, dezvăluie modul în care aceștia navighează în viață fără organele genitale

_ De la meniul de nuntă al lui William și Kate până la sărbătorile regale cu zece feluri de mâncare: TOM PARKER BOWLES folosește zece meniuri ale palatului istoric pentru a explica cum s-au schimbat gusturile regale

_ Tesla a redus preţurile din SUA ale vehiculelor sale Model Y, Model X şi Model S, cu 2.000 de dolari

_ Tesla reduce preţurile în urma încetinirii vânzărilor

_ Peste 14 palestinieni au fost ucişi în Cisiordania ocupată, în timpul unor violenţe în creştere

_ Legenda olimpică Lewis prezice o competiție de sprint „tremnoasă” la Paris

_ Max Verstappen, fără rival - El a câştigat Marele Premiu al Chinei

_ Fost militar, artizan al jocului 'Balena Albastră', convingând adolescenți să se sinucidă, dă acum școlarilor lecții de patriotism

_ Trump anulează primul miting de la începutul procesului din New York din cauza vremii nefavorabile

_ Un spital 'angajează' câini, la Terapie Intensivă: Sarcina lor e să ridice moralul pacienților

_ EMILY PRESCOTT: Rochia „goală” a lui Kate Moss se vinde cu MII la licitație după ce supermodelul și-a etalat trupul în ea alături de Naomi Campbell

_ Noi inundaţii în Afganistan, 29 de decese

_ Arsenal Londra s-a impus la Wolverhampton, în etapa a 34-a din Premier League


Pag.1 Pag.2 Pag.3 Pag.4 Pag.5 Pag.6 Pag.7
Pag.8 Pag.9 Pag.10 Pag.11 Pag.12 Pag.13 Pag.14 Pag.15
Pag.16 Pag.17 Pag.18 Pag.19 Pag.20 Pag.21 Pag.22 Pag.23
Pag.24

Nr. de articole la aceasta sectiune: 1440, afisate in 24 pagini.