Furmentele din SUA și-au extins slide-ul , depășind o sesiune puternică din Asia, cu acțiunile europene mixte, înaintea ceea ce traderul Goldman Scott Rubner a numit "cel mai important stoc de pe planeta Pământ” - care ar fi Nvidia pentru oricine a trăit într-o peșteră în ultimul an-rapoarte după așteptările vertiginoase care se confruntă aproape și unde un alt comerciant Goldman, Peter Callahan, a spus că dezbaterea tactică este dacă această imprimare va fi un top local sau un moment de "erupție” pentru acțiuni și pentru comerțul cu AI de unde stă, acest "pare că consensul învață mai mult față de primul”.Și cu opțiunile care implică că acțiunile se pot mișca cu aproximativ 11% în oricare direcție, adică se poate câștiga sau pierde o capitalizare de piață uriașă de 200 de miliarde de dolari pentru o companie care a depășit recent GOOGL și AMZN în ceea ce privește capitalizarea pieței, nu este surprinzător de ce piața este activă.margine.Cu acest preambul în afara drumului, contractele futures S&P 500 au scăzut cu 0,2% la ora 7:40, iar contractele Nasdaq au pierdut aproximativ 0,5%, sugerând că Wall Street ar putea fi în a treia zi de scăderi.Randamentele obligațiunilor sunt mai mici, 10Y scăzând cu 2 pb, cu înclinare pe cea mai mare parte a curbei; USD este plat, iar mărfurile sunt mai slabe.Accentul asupra datelor macro este pus pe Minutes Fed în această după-amiază; deși este posibil să vedem o surpriză convenabilă în ceea ce privește QT, aceasta vine cel mai probabil la întâlnirea Fed din 20 martie, unde este posibil să vedem o reducere a ritmului QT.

>

În tranzacționarea înainte de comercializare, Palo Alto Networks a scăzut cu peste 20% după firma de securitate cibernetică și-a redus previziunile atât pentru venituri, cât și pentru facturare și a avertizat cu privire la "oboseala de a cheltui” în rândul clienților săi; Piper Sandler și-a retrogradat ratingul asupra acțiunilor.Amazon.com a crescut cu 1,2% după înlocuirea Walgreens Boots Alliance Inc.în Dow Jones Industrial Average.Walgreens au scăzut cu 2,8%.Iată câțiva alți actori noti din premarketing:

• Sistemele comunitare de sănătate scad 18% după ce proprietarul și operatorul spitalului au lansat un ghid Ebitda ajustat pentru 2024, care a fost sub estimarea medie a analistului.
• Acțiunile International Flavours & Fragrances scad 8,6% după ce au oferit o perspectivă de vânzări dezamăgitoare.Compania, care furnizează ingrediente, arome și arome pentru industrii, inclusiv cea alimentară și băuturi, a redus, de asemenea, dividendul.
• Acțiunile Intuitive Machines au crescut cu 22% după ce a oferit o actualizare despre aterizatorul său lunar, Odysseus.Compania, care încearcă să aterizeze o navă spațială americană pe Lună săptămâna aceasta, a închis cu 50% mai sus în timpul sesiunii regulate de marți, pentru un al treilea câștig consecutiv.
• Acțiunile Manchester United scad 2,5% după ce Jim Ratcliffe a finalizat achiziția a 25% din acțiunile de clasa A și 25% din acțiunile de clasa B pentru 33 USD per acțiune.
• Acțiunile Matterport au scăzut cu 13% după ce au oferit abonamentul și îndrumările privind veniturile pentru primul trimestru, care au fost sub estimarea medie a analistului.Veniturile din trimestrul al patrulea au ratat, de asemenea, așteptările.
• SolarEdge scade cu 16%, deoarece prognoza privind veniturile din primul trimestru a producătorului de echipamente solare nu a ratat estimările Wall Street.Rezultatele din trimestrul patru au dezamăgit și ele.
• Acțiunile Teladoc Health au scăzut cu 22% după ce compania de servicii de asistență medicală a raportat venituri mai slabe decât se aștepta în al patrulea trimestru.În plus, compania a dat previziuni pentru primul trimestru sub așteptările consensului.
• Acțiunile Wendy’s scad 1,3% după ce lanțul de fast-food a fost retrogradat la neutru de la suprapondere la JPMorgan, care vede că acțiunile rămân limitate în interval.
• RingCentral scade cu 4% după ce furnizorul de servicii de comunicații bazate pe cloud a oferit o perspectivă despre care analiștii au spus că nu este suficient de puternică pentru a fi convingătoare.
• Acțiunile Wix.com cresc 5,9 % pe măsură ce veniturile companiei de platformă web din trimestrul al patrulea au depășit estimarea medie a analiștilor, care au observat un impuls de creștere a veniturilor și așteptări pentru extinderea marjei în următorii ani.

Revenind la principalul punct culminant de astăzi, Nvidia, acțiunile au scăzut cu 1,7% la tranzacționarea înainte de piață, după ce a scăzut ieri cu 4,4%."Se pare că aceste câștiguri de astăzi reprezintă un barometru al situației în care ne aflăm în ciclul global”, a spus Justin Onuekwusi, director de investiții la St James’s Place."Concentrarea pe piața de valori a ajuns la niveluri în care câștigurile unei companii pot avea un mare efect macro.A mers dincolo de a fi doar o problemă de construcție a portofoliului; este o provocare macro de care nu poți scăpa.”

>

Între timp, indicele de referință al acțiunilor din Europa s-a retras de la un nivel record, pe fondul câștigurilor dezamăgitoare ale unora dintre cele mai mari companii din regiune.Indicatorul Stoxx Europe 600 a scăzut cu 0,1% pentru a doua zi, încă aproximativ patru puncte față de vârful din ianuarie 2022.Băncile s-au numărat printre principalii declin, deoarece HSBC Holdings Plc a scăzut cu peste 7% după ce a raportat o scădere cu 80% a profitului din trimestrul al patrulea.Câștigurile slabe de la comerciantul de mărfuri Glencore Plc și Rio Tinto Plc, cel mai mare miner de minereu de fier din lume, au afectat sub-indicele resurselor de bază, care a scăzut la cel mai mic nivel de patru luni.Pe partea pozitivă, Carrefour SA a câștigat după ce băcanul francez a anunțat o răscumpărare de acțiuni, chiar dacă vânzările trimestriale au dezamăgit.Iată toți actorii europeni de seamă:

• Acțiunile Fresenius SE au crescut cu până la 4,7% după ce compania germană de îngrijire a sănătății a raportat Ebit 4T înainte de elementele speciale pentru estimări ale bateriilor și a oferit îndrumări liniștitoare pentru 2024
• NKT a câștigat până la 8,8%, până la un nivel record, după ce raportul 4Q al producătorului de cabluri de alimentare listat la Copenhaga și îndrumările au impresionat ambele cu cifre solide, spune Carnegie
• Aedifica crește cu până la 3,7% după publicarea rezultatelor descrise drept "excelent” de analiștii KBC.Un punct culminant a fost ratele de ocupare ale operatorului belgian de proprietate medicală
• Conduit crește cu până la 6,2%, cel mai mult în aproximativ 13 luni, după ce reasigurătorul oferă rezultate despre care Peel Hunt spune că sunt puternice și evidențiază maturitatea afacerii
• Inditex a ajuns la un nou record, Oddo BHF și-a mărit prețul țintă pentru retailerul spaniol înainte de câștigurile din trimestrul 4, despre care brokerul se așteaptă să înregistreze o creștere puternică a vânzărilor
• Acțiunile EFG International au urcat cu până la 4,2%, la cel mai înalt nivel din 2015, după ce banca privată elvețiană a înregistrat rezultate solide conform Vontobel
• HSBC scade cu până la 7,6% la Londra, după ce banca a raportat un profit afectat de taxe și a oferit îndrumări pentru anul despre care analiștii au spus că nu sunt clare, Jefferies numindu-le "dezordonate”
• Acțiunile Glencore scad cu 6,4% după ce gigantul minier a publicat rezultate care arată prețuri mai scăzute la cărbunele termic, ceea ce va duce probabil la retrogradări de consens, potrivit RBC.
• Acțiunile JDE Peet scad cu până la 6,7%, atingând cel mai scăzut nivel înregistrat, după ce compania olandeză de cafea a raportat un Ebit ajustat pentru întregul an, care a ratat estimările
• BAE Systems se retrage cu până la 3,6% miercuri, reducând un miting care a alimentat producătorul de sisteme aerospațiale și de apărare la un nivel record
• Fresenius Medical Care scădea cu până la 5,5%, adăugându-se la scăderea de 4,5% de marți, în urma câștigurilor și a îndrumărilor care nu au reușit să devină analiștii mai optimiști față de furnizorul german de dializă
• Acțiunile Nel scad cu până la 4,2% și ajung la minimele din 2019, după ce SEB a redus prețul țintă al furnizorului norvegian de tehnologie cu hidrogen, invocând vizibilitate scăzută și previziuni pentru o pierdere de Ebitda

Surprizele economice pozitive au susținut acțiunile europene, chiar dacă comercianții au redus pariurile pe reducerea ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană.Măsurile de volatilitate se află la niveluri minime istorice, ceea ce sugerează că s-a strecurat o oarecare mulțumire pe o piață care se confruntă încă cu potențiale vânturi în contra, inclusiv creșterea randamentelor obligațiunilor, potrivit Bloomberg Intelligence.

"Acțiunile europene ar putea consolida câștigurile recente pe termen scurt, deoarece sentimentul investitorilor pare supraîncălzit”, au scris într-un raport strategii BI Laurent Douillet și Tim Craighead."Creșterea randamentelor obligațiunilor de stat nu a redus entuziasmul până acum, deoarece companiile cu efect de levier superiază ușor și rămân un risc cheie pentru 2024 pentru acțiuni.”

La începutul sesiunii, acțiunile asiatice au șters o pierdere timpurie și au crescut pe măsură ce China și-a revenit după ce autoritățile au lansat mai multe măsuri pentru a restabili încrederea investitorilor, compensând slăbiciunea mai amplă dinaintea câștigurilor Nvidia.Indicele MSCI Asia Pacific a crescut cu 0,1% după ce a scăzut cu până la 0,5% mai devreme, datorită câștigurilor înregistrate de giganții tehnologici chinezi, inclusiv Tencent și Alibaba.Minerii s-au întârziat pe măsură ce minereul de fier a prelungit scăderile pe fondul preocupărilor legate de perspectivele cererii în China, în timp ce stocurile legate de așchii au scăzut în Taiwan, Coreea de Sud și Japonia.Indicele de referință chinezi au crescut, cu o gamă de acțiuni listate offshore crescând cu peste 3% în Hong Kong, deoarece cele două burse ale națiunii au promis că vor înăspri supravegherea tranzacționării cantitative după ce au impus o înghețare a conturilor unui fond major.Bloomberg a mai raportat că China a interzis investitorilor instituționali majori să reducă deținerile de acțiuni la deschiderea și închiderea fiecărei zile de tranzacționare, parte a celei mai puternice încercări de până acum a guvernului de a susține piața bursieră de 8,6 trilioane de dolari a națiunii.Între timp, băncile au intensificat ajutorul de finanțare pentru sectorul imobiliar cu probleme.

• Hang Seng și Shanghai Comp.a respins din umeri slăbiciunea inițială, cu performanța superioară în Hong Kong, determinată de puterea în domeniul imobiliar și al tehnologiei, în timp ce continentul și-a recuperat și pierderile inițiale și mai mult ca urmare a eforturilor recente de stabilitate ale autorităților chineze.
• ASX 200 a fost târât în ​​scădere de acțiunile de consum și de mineri într-o altă zi plină de câștiguri.
• Nikkei 225 și-a continuat retragerea treptată de la niveluri aproape record, dar a rămas peste nivelul de 38.000.
• Acțiunile indiene au înregistrat o creștere de șase zile, atrase de vânzările companiilor de tehnologia informației și deoarece investitorii probabil au înregistrat profituri.Indicele S&P BSE Sensex a scăzut cu 0,6% la 72.623,09 în Mumbai, în timp ce indicele NSE Nifty 50 a scăzut printr-o măsură similară.Ambele indicatori au înregistrat cea mai mare scădere de o singură zi din 12 februarie. 

În FX, indicele Bloomberg Dollar Spot este puțin modificat după ce a înregistrat o mică scădere timp de două zile consecutive; inversări de risc pe un an în indicele Bloomberg Dollar Spot s-au încheiat ieri la cel mai mic nivel optimist din ultimele opt luni.Piețele sunt aproape de a reduce pe deplin o reducere de 25 pb în iunie și văd o șansă de 33% de reducere în mai.

• USD/JPY s-a consolidat în jurul valorii de 150, în timp ce EUR/USD a scăzut sub 1,08 după ce a atins marți 1,0839, cel mai ridicat nivel din februarie
• GBP/USD a scăzut cu 0,1% la 1,2606, în conformitate cu intervalul recent
• AUD/USD a crescut la cumpărarea din conturi cu efect de levier, având în vedere câștigurile solide ale indicilor bursieri chinezi, potrivit comercianților de schimb valutar din Asia

În ceea ce privește ratele, titlurile de trezorerie sunt puțin mai bogate de-a lungul curbei, cu câștiguri conduse de front-end, unde randamentele pe 2 ani sunt mai mici cu ~2 bp față de închiderea de marți.Randamentele de trezorerie pe 10 ani au în jur de 4,26%, mai bogate cu aproximativ 1,5 pb în ziua respectivă, depășind bondurile și gilturile cu 2 și 3 pb în sector.Câștigurile de tip front-end ale trezoreriei accentuează curbele 2s10s, 5s30s cu 0,5 bp și 0,7 bp, ambele spread-uri în afara sesiunii.Bund-urile sunt în întârziere pe măsură ce piața digeră licitația germană pe 10 ani, în timp ce gilturile restituie o parte din raliul agresiv de marți.Sesiunea din SUA include licitația de obligațiuni pe 20 de ani, procesele verbale FOMC din ianuarie și rezultatele Nvidia Corp., programate să fie raportate după închidere.Se spune că calendarul corporativ al noilor ediții este în considerare pentru o ofertă mare.Licitațiile de trezorerie se reiau cu vânzarea de obligațiuni pe 20 de ani în valoare de 16 miliarde de dolari la ora 13:00; nivelul WI de aproximativ 4,535% este peste opririle licitațiilor din noiembrie și cu ~11 pb mai ieftin decât cel din ianuarie, care a scăzut cu 0,8 bp.

În materie de mărfuri, aluminiul a crescut pe baza speculațiilor că un nou val de sancțiuni americane împotriva Rusiei ar putea viza metalul, putând perturba aprovizionarea.Contractele futures pentru minereu de fier au atins cel mai scăzut nivel din octombrie, după o sesiune volatilă în care prețurile au trecut între câștiguri și pierderi.Petrolul a scăzut în scădere, WTI scăzând cu 0,7% pentru a se tranzacționa aproape de 76,50 USD.Aurul spot crește cu 0,2%.

În cripto, Bitcoin -1,3% a scăzut din nou sub 52.000 USD, iar Ethereum -2.2% a scăzut din nou sub 3.000 după ce s-a depășit pentru scurt timp.

Calendarul de date economice din SUA include doar cereri de credit ipotecar MBA, care au scăzut cu 10,6% pe măsură ce ratele dobânzilor au crescut.Membrii Rezervei Federale programate să vorbească includ Bostic 8:00, Barkin 9:10 și Collins 17:30.Procesul-verbal FOMC de la întâlnirea din 30-31 ianuarie urmează să fie publicat la ora 14:00

Instantaneu de piață

• S&P 500 futures în scădere cu 0,2%, până la 4.979,75
• STOXX Europe 600 în scădere cu 0,2%, până la 490,85
• MXAP s-a schimbat puțin la 171.21
• MXAPJ s-a schimbat puțin la 523,44
• Nikkei în scădere cu 0,3%, până la 38.262,16
• Topix a scăzut cu 0,2% la 2.627,30
• Indexul Hang Seng cu 1,6% până la 16.503,10
• Shanghai Composite cu 1,0% până la 2.950,96
• Sensex în scădere cu 0,7%, până la 72.582,18
• Australia S&P/ASX 200 în scădere cu 0,7%, până la 7.608,36
• Kospi a scăzut cu 0,2%, până la 2.653,31
• Randamentul german pe 10 ani s-a modificat puțin la 2,40 %
• Euro în scădere cu 0,1%, până la 1,0796 USD
• Brent Futures în scădere cu 0,6%, până la 81,83 USD/bbl
• Pata de aur a crescut cu 0,2%, până la 2.027,48 USD
• S.U.A.Indicele dolarului s-a modificat puțin la 104,17

Cele mai bune știri peste noapte

• Beijing revizuiește modul în care este reglementată industria de tranzacționare cuantă din China, în creștere rapidă, după ce unul dintre cei mai mari operatori ai sectorului a fost lovit de o interdicție de tranzacționare săptămâna aceasta pentru dumpingul de acțiuni.Bursele de valori din Shanghai și Shenzhen au anunțat marți seara că toată activitatea de piață a fondurilor cuantitative conduse de computer, care se bazează pe strategii complexe de tranzacționare automată, va fi atent analizată în cadrul unei noi scheme de monitorizare conduse în comun de ambele burse și Comisia de Reglementare a Valorilor Mobiliare din China.FT
• HSBC a scăzut, în timp ce profitul său a scăzut cu 80% după ce a preluat taxe neașteptate pentru participațiile la o bancă chineză.CEO-ul Noel Quinn a declarat că și-a redus expunerea imobiliară comercială din SUA și că mișcările Chinei de a-și susține sectorul imobiliar vor duce la o redresare mai durabilă.Banca a anunțat o răscumpărare de 2 miliarde de dolari.BBG
• Honda și Mazda sunt de acord cu cerințele salariale ale sindicatelor, cel mai recent semn că compensația crește suficient pentru ca BOJ să înceapă să înăsprească politica.BBG
• Exporturile Japoniei pentru ianuarie vin cu puțin înainte de plan, cu +11,9% față de Street +9,5%, deși sondajul Reuters Tankan a relevat o deteriorare a sentimentului, în timp ce guvernul japonez nu și-a redus evaluarea economică pentru prima data in 3 luni.RTRS
• Boaz Weinstein își construiește poziții în trusturile de investiții din Marea Britanie, care acum reprezintă aproximativ un sfert din pariul său de 5,4 miliarde de dolari pe tranzacționarea fondurilor închise în apropierea reducerilor istorice.Țintele sale includ fonduri gestionate de JPMorgan, BlackRock, Schroders și Baillie Gifford.BBG
• În vreme ce războiul Rusiei din Ucraina intră în al treilea an, forțele președintelui Vladimir Putin au trecut la ofensivă și au capturat orașul din estul Avdiivka după luni de lupte.Într-un conflict în care avântul a scăzut și a curget, starea de spirit este acum vizibil mai întunecată la Kiev.BBG
• Firmele de capital privat strâng din ce în ce mai mult bani pentru a cumpăra companii individuale pe bază de tranzacție cu tranzacție, în timp ce se confruntă cu o scădere a pieței, iar investitorii caută modalități de a reduce comisioanele de administrare.Un record de 31 de miliarde de dolari a fost implementat de investitorii "deal-by-deal” anul trecut, conform datelor furnizate de firma de consultanță în capitaluri private Triago, sfidând o scădere mai largă a tranzacțiilor și strângerii de fonduri în industrie.FT
• Donald Trump a intrat în anul electoral 2024 cu aproximativ 200.000 de donatori mai puțini decât în ​​campania prezidențială anterioară de acum patru ani, ridicând întrebări cu privire la mașina sa de strângere de fonduri, așa cum facturile legale îi mănâncă în pieptul de război.FT
• Soldurile rezervelor bancare rămân ample, ceea ce sugerează că nivelurile de lichiditate rămân ample, în ciuda scăderii soldurilor repo inversate ceea ce înseamnă că Fed nu trebuie să încetinească ritmul QT.BBG

O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk

Acțiunile din APAC s-au tranzacționat amestecat cu vânt în contra în urma scăderilor tehnologice din Statele Unite înaintea câștigurilor Nvidia și a proceselor verbale FOMC.ASX 200 a fost târât în ​​scădere de acțiunile de consum și de mineri într-o altă zi plină de câștiguri.Nikkei 225 și-a continuat retragerea treptată de la niveluri aproape record, dar a rămas peste nivelul de 38.000.Hang Seng și Shanghai Comp.a respins din umeri slăbiciunea inițială, cu performanța superioară în Hong Kong, determinată de puterea în domeniul imobiliar și al tehnologiei, în timp ce continentul și-a recuperat și pierderile inițiale și mai mult ca urmare a eforturilor recente de stabilitate ale autorităților chineze.

Cele mai bune știri din Asia

• Autoritatea chineză pentru locuințe a declarat că au fost aprobate împrumuturi de dezvoltare în valoare totală de 123,6 miliarde CNY și că 29,4 miliarde CNY au fost emise în cadrul mecanismului "listei albe” a Chinei, care a fost lansat pe 26 ianuarie și are ca scop injectarea de lichidități către sectorul imobiliar.
• Ministrul chinez de externe Wang sa întâlnit cu omologul său francez și a declarat că China este pregătită să consolideze comunicarea strategică cu Franța și să creeze mai mult consens, să consolideze solidaritatea și cooperarea, precum și să răspundă mai eficient provocărilor globale.Wang a declarat, de asemenea, că cele două părți au avut o comunicare aprofundată cu privire la problemele legate de pace și securitate, în timp ce au convenit că multipolarizarea este indispensabilă pentru pace și stabilitate și vor continua să consolideze coordonarea strategică.În plus, Wang a spus, într-o întâlnire cu președintele francez Macron, că speră că Franța va continua să joace un rol constructiv în dezvoltarea sănătoasă și stabilă a relațiilor chino-europene, în timp ce China speră că Franța va crea, de asemenea, un mediu de afaceri echitabil și echitabil pentru întreprinderile chineze.acolo și oferă așteptări pozitive și stabile pe termen lung.
• Autoritatea de reglementare a activelor de stat din China spune că firmele de stat ar trebui să ia măsuri pentru a dezvolta și promova inteligența artificială și ar trebui să accelereze construirea centrelor de calculatoare inteligente.
• Proiectul de legislație din China pentru promovarea economiei private a început, potrivit presei de stat.
• Guvernul japonez își reduce punctul de vedere asupra economiei pentru prima dată din noiembrie 2023.
• Se spune că China își întărește stăpânirea asupra acțiunilor cu interdicția de vânzare netă la deschidere și închidere, potrivit surselor Bloomberg.Investitorilor instituționali majori li sa interzis să reducă deținerile de acțiuni la deschiderea și închiderea fiecărei sesiuni.Firmele afectate de interdicție nu pot descărca mai multe acțiuni decât cumpără în primele și ultimele 30 de minute ale zilei de tranzacționare.Ordinul a fost livrat de la organul de supraveghere al valorilor mobiliare din China către principalii manageri de active și birouri de tranzacționare proprii ale brokerajelor, au spus surse.CSRC cu noul președinte Qing a creat și un grup de lucru pentru monitorizarea vânzărilor în lipsă.

Bursele europene, Stoxx600 -0,1% sunt amestecate cu o ușoară părtinire pozitivă, ca urmare a unei predari similare APAC.FTSE 100 -0,8% are performanțe slabe, îngreunate de pierderi semnificative ale greilor indici.Sectoarele europene sunt pe un picior mixt; Automobilele depășesc performanța cu câștiguri generale în sector.Resurse de bază se află la poalele grămezii, cântărite de Glencore -5,5% și Rio Tinto -2,1% în urma câștigurilor prost primite.Băncile sunt și ele mai scăzute, după rezultate mai blânde ale HSBC -7,1%.Futures-ul pe acțiuni americane ES-0,2%, NQ-0,4%, RTY-0,2% sunt modest în roșu, continuând pierderile observate în sesiunea anterioară.Nvidia -1,7% este mai moale în pre-piață, înaintea câștigurilor.În ceea ce privește mutatorii înainte de piață; Amazon +1,0% și Uber +0,6% sunt mai ferme, după ce S&P Dow Jones Indices a declarat că urmează să se alăture DJIA și, respectiv, DJTA.

Cele mai bune știri europene

• Cancelarul britanic Hunt va avea 23 de miliarde de lire sterline pentru reducerile de taxe pre-electorale în bugetul de luna viitoare, conform Resolution Foundation, prin intermediul Bloomberg.

Câștiguri

• BAE Systems BA/LN – FY GBP: vânzări 25,2 miliarde exp.24,6 miliarde, adj.EBIT 26,82 miliarde exp.27,1 miliarde, Consiliul a recomandat un dividend final de 18,5p.Î4: EPS 63,2p anterior 55,5p A/A, Adj.EBIT 2,68 miliarde anterior 2,48 miliarde a/a.Restric de comenzi 69,8 miliarde anterior 58,9 miliarde A/A.Ghiduri inițial FY24 adj.EPS +6-8%, Venituri +10-12%, adj.EBIT +11-13%.Acțiuni-3,5% în comerțul european
• Glencore GLEN LN -FY23 USD: venituri 217,83 miliarde exp.216,02 miliarde.adj.EBTIDA 17,10 miliarde exp.17,35 miliarde.Datoria netă 4,92 miliarde exp.4,43 miliarde.Adj.EBIT de marketing 3,5 miliarde exp.3,67 miliarde; Recomanda acționarilor o distribuție de bază în numerar de 0,13 USD/sr."Deși mediul macroeconomic actual rămâne provocator, se estimează că creșterea economică globală va atinge nivelul maxim în 2024”."Constrângerile de aprovizionare și cererea de tranziție energetică au împiedicat creșteri mari ale stocurilor la majoritatea mărfurilor în timpul acestei perioade ciclice, lăsând piețele bine poziționate pentru o redresare puternică pe măsură ce condițiile cererii se îmbunătățesc”."Acesta este în special cazul cuprului, unde închiderea unei mine majore și diferitele reduceri ale ghidului de producție până în a doua jumătate a anului 2023 au evidențiat provocările persistente de aprovizionare cu care se confruntă industria.Acestea sunt probabil să mențină piața strânsă pe tot parcursul anului 2024 față de cele anterioare.așteptări de supraofertă”.Acțiuni-5,5% în comerțul european
• HSBC 5 HK/> HSBA LN -FY23 USD: Venituri 66,06 miliarde exp.66,69 miliarde.Profit înainte de impozitare 30,35 miliarde exp.34,12 miliarde.Anunță până la 2 miliarde USD în răscumpărări de acțiuni și un al patrulea dividend intermediar de 0,31 USD/oră.Co.spune că perspectivele de creștere a împrumuturilor rămân prudente pentru primul semestru.ALTE METRICI: raport CET1 14,8% exp.14,5%.NIM 1,66% anterior 1,42% Y/Y.Rata cost-eficiență 48,5% anterior 64,6% Y/Y.PERSPECTIVE: se vede ROTE la mijlocul adolescenței pentru 2024.Se așteaptă un NII bancar de cel puțin 41 miliarde USD pentru 2024.Ținta raportului de plată a dividendelor rămâne la 50% pentru 2024, excluzând elementele semnificative notabile și impacturile aferente.Acțiuni-7,1% în comerțul european
• Rio Tinto RIO AT/> RIO LN -FY23 USD: Adj.EPS 7,25 exp.7,27.Profit de bază 11,8 miliarde exp.11,7 miliarde.Venituri 54,04 miliarde exp.53,94 miliarde.Venit net 10,6 miliarde exp.11,15 miliarde.EBITDA de bază 23,90 miliarde exp.23,85 miliarde.Co.a declarat că presiunile costurilor și cererea mai slabă de pe piață au redus EBITDA-ul de bază cu 1,0 miliarde USD.Acțiuni-2,1% în comerțul european
• Fresenius FRE GY -Q4 EUR: Adj.397 mln net exp.416 mln, anterior 445 mln A/A, EBIT 634 mln exp.592 mln, anterioare 559 mln A/Y, Venituri 5,68 mln exp.5,82 mln A/A, 5,67 mln anteriori A/Y.Ghidează EBIT FY23 +4-8%, creșterea organică a veniturilor +3-6%.Cote +4% în comerțul european
• Carrefour CA FP -FY23 EUR: Adj.1,3 miliarde nete anterior 1,2 miliarde a/a, vânzări 94,13 miliarde anterior 90,81 miliarde a/a.Crește dividendul cu 55% la 0,87/oră și lansează un nou program de răscumpărare de acțiuni de 700 de milioane.CFO spune că retailerul intenționează să continue să reducă prețurile în acest an în Franța pentru a fi mai competitiv; criza Mării Roșii a cauzat întârzieri de una până la două săptămâni pentru produsele care vin din Asia în Europa și costurile de transport crescute.Cote +4,6% în comerțul european

FX

• Dolarul este amestecat față de colegii săi în urma sesiunii de pierderi de ieri, care a dus DXY la un minim de 103,79 dar sa oprit frică să testeze 200DMA la 103.68.
• EUR a revenit la 1,07 după ce sa retras de la vârful de 1,0839 de ieri și a revenit sub 100DMA, la 1,0806.Minimul de ieri se situează la 1,0761, fără prea mult în calea fluxului de știri EZ notabil pentru a ghida acțiunea prețurilor până acum.
• JPY este relativ constant față de USD în timp ce perechea continuă să pivoteze în jurul valorii de 150 și rămâne în intervalul 149,68-150,44 de ieri.
• Antipodeii sunt ambele mai ferme față de USD dar NZD mai mult.NZD/USD a atins vârful de ieri și 50DMA la 0,6181, concentrându-se acum pe un test potențial de 0,62.AUD/USD în prezent sub cel mai bun nivel de ieri de 0,6579 și 200DMA la 0,6563.
• PBoC a stabilit punctul de mijloc USD/CNY la 7,1030 față de exp.7.1877 anterior 7.1068.

Venit fix

• UST sunt în esență neschimbate după sesiunea luminoasă de marți în aprovizionarea de 20 de ani.O ieșire care nu a stimulat încă nicio concesiune evidentă, dar aceasta ar putea să apară în sesiunea SUA.Curba randamentului este puțin mai abruptă, în timp ce indicatorul de referință în sine se află confortabil în limitele de marți 109-19 până la 110-05.
• Bunds au început sesiunea pe picior de urs/defensiv, imprimând un minim la 132,89; inițial nereactiv la o ieșire puternică a Germaniei, dar de atunci a apărut un avantaj modest.
Acțiunea
• Gilt de preț este în concordanță cu cele de mai sus înaintea vorbirii BoE de la Dhingra; în creștere treptată până la o ieșire puternică din 2028.
• Marea Britanie vinde 4 miliarde GBP 4,50% 2028 Gilt: b/c 3,34x anterior 2,86x, randament mediu 4,095% anterior 3,946% și coadă 0,4bps anterior 1,2bps
• Germania vinde 3,712 miliarde EUR față de exp.4,5 miliarde EUR 2,20% Bund 2034: b/c 2,1x anterior 1,77x, randament mediu 2,38% anterior 2,23% și reținere 17,53% anterior 19,78%

Mărfuri

• Trețea este mai scăzută cu catalizatori proaspeți ușori, deși accentul rămâne pe Orientul Mijlociu și China; Contractele futures pe Brent se situează la minime și se mențin în jurul valorii de 82 USD/bbl.
• Metalele prețioase întâlnesc tendințe în creștere, în ciuda câștigurilor modeste observate în dolar, dar pe măsură ce sentimentul pieței este în scădere și geopolitica arată în mare parte semne de expansiune; XAU a întâlnit rezistență la 50 DMA 2.031,04/oz astăzi.
• În mare parte, comerțul mai ferm cu metale comune.cuprul 3M LME a crescut din nou peste pragul de 8.500/t, iar aluminiul LME a crescut cu peste 3% la începutul comerțului

Geopolitică: Orientul Mijlociu

• Remisul Chinei la ONU a spus că obiecția la o încetare a focului în Gaza echivalează cu o licență de a ucide și nu este nimic diferit de a da undă verde unui măcel continuu ca urmare a vetoului SUA asupra proiectului de rezoluție al Consiliului de Securitate privind încetarea focului.în Gaza, în timp ce China și-a exprimat puternica dezamăgire și nemulțumirea față de vetoul SUA, potrivit Reuters.
• Comandamentul central al SUA a spus că Houthis au tras două rachete balistice antinavă asupra unui vrachier sub pavilion grecesc și deținut de SUA, care se îndrepta spre portul Aden din Yemen, în timp ce una dintre rachete a detonat în apropierea navei și a provocat pagube minore
• UKMTO a primit un raport privind creșterea activității sistemului aerian fără echipaj la 40 NM vest de Hodeidah din Yemen.
• "Surse israeliene: progrese în discuțiile privind ostaticii, delegația israeliană se va îndrepta către Cairo”, potrivit Sky News Arabia

Geopolitică: altele

• Șeful serviciilor secrete militare ucrainene, Budanov, a spus că Rusia se va lupta să continue lupta, iar rușii nu au puterea să atingă obiectivul de a ocupa două regiuni din est în acest an, conform WSJ.
• Ministerul Apărării din Taiwan a negat desfășurarea militară în creștere pe insulele din larg ale Taiwanului și a spus că nu este nimic neobișnuit în ceea ce privește situația militară din jurul Taiwanului, dar a declarat că se pregătește cu paza de coastă pentru posibile noi scenarii în apropierea insulelor din larg, conform Reuters.

Calendarul evenimentelor din SUA

• 07:00: Cereri ipotecare MBA din februarie, înainte de-2,3%
• 14:00: Procesul-verbal ședinței FOMC din ianuarie

Difuzoare Central Bank

• 08:00: Bostic de la Fed face remarci de bun venit
• 09:10: Barkin de la Fed vorbește pe SiriusXM
• 14:00: Procesul-verbal ședinței FOMC din ianuarie
• 17:30: Collins de la Fed participă la Fireside Chat

Jim Reid de la DB încheie încheierea de peste noapte

Unul dintre cele mai mândri momente din cariera mea a sosit în ultimele 24 de ore, deoarece după 29 de ani de când am un terminal Bloomberg, am aflat că am încălcat limita lor lunară de descărcare pentru prima dată și am fost blocat.Înainte de a aplica pentru o creștere a salariului pe baza productivității mele crescute, pot să cred că doar din cauza foilor de calcul colosale care au fost implicate în realizarea registrului de diagrame Mag-7, în care Galina din echipa mea și cu mine am stabilit profitabilitatea fiecărui stoc listat.în fiecare țară G20 și le-a amalgamat pentru a le compara cu Mag-7.Un apel rapid la biroul lor de asistență și contul meu a fost restabilit din fericire.

Între publicarea graficului de mai sus acum 9 zile și acum, Nvidia a trecut de la a fi a 5-a cea mai mare companie din SUA la inițial a 4-a și apoi a 3-a ca mărime, dar ieri a scăzut din nou pe locul 5, scăzând-4,35 % înainte de o lansare foarte importantă a câștigurilor de astăzi.Aceasta a fost cea mai proastă performanță zilnică din octombrie anul trecut.Cu toate acestea, opțiunile implicite sugerează că mișcarea după rezultate are un preț de 10,5% în ambele direcții, așa că așteptați potențiale artificii pe piețe în ambele direcții.După ce au spus că, probabil, vor ajunge la nivel de tranzacționare după program până la EMR de mâine!

Această mișcare a contribuit la pierderea terenului S&P 500 -0,60%, Mag-7 -1,46% și Nasdaq -0,92% subperformanțe.De asemenea, micile capitalizări au pierdut un teren semnificativ, Russell 2000 -1,41% revenind în roșu până în prezent.Pentru a fi corect, majoritatea sectoarelor din S&P 500 au înregistrat scăderi destul de modeste, iar S&P 500 cu ponderare egală a înregistrat o scădere moderată de-0,31% cu 197 de avansați.Aceasta a inclus o performanță puternică pentru Walmart +3,23%, care a fost a cincea cea mai bună performanță în indice după ce câștigurile au depășit estimările.Și peste tot în Europa, a fost cam aceeași poveste, acțiunile tehnologice contribuind la tragerea indicilor mai largi în jos, deoarece indicele STOXX Technology a scăzut cu-1,93%, chiar dacă STOXX 600 -0,10% a cunoscut doar o scădere marginală.Mai mult, în Franța, CAC 40 +0,34% a atins un nou maxim istoric.

Între timp, obligațiunile suverane au fost susținute de știri mai convenabile în ultimele 24 de ore, deoarece IPC-ul canadian pentru ianuarie a surprins în scădere.Aceasta a fost o veste binevenită pentru investitori, deoarece printuri recente din SUA și Suedia au avut surprize pozitive, care s-au adăugat la temerile că drumul de întoarcere la țintă se va dovedi probabil unul accidentat.Deci, cu inflația generală canadiană scăzută la +2,9% față de +3,3% așteptată, și inflația de bază în scădere, ceea ce a condus la creșterea așteptărilor că Banca Canadei va putea în curând să reducă ratele.Într-adevăr, șansa unei reduceri a dobânzii până în iunie a crescut de la 58% luni la 84% până ieri, iar randamentele obligațiunilor guvernamentale canadiane pe 10 ani au scăzut cu-7,1 pb.

Acest fundal a ajutat la susținerea unui rally global al obligațiunilor suverane.Au existat scăderi modeste ale randamentelor trezoreriei, cu 10 ani în scădere cu-0,5 pb la 4,28% și cu 2 ani în scădere cu-3,0 pb.Creșterea obligațiunilor a fost puțin mai puternică în Europa, unde randamentele bund-urilor pe 10 ani -3,8 bps, OAT -3,6 bps și BTP -4,2 bps au scăzut toate.Și gilts din Marea Britanie -6,9 bps au fost cele care au înregistrat una dintre cele mai mari mișcări după comentariile guvernatorului BoE Bailey.El a spus că "nu au nevoie, evident, că inflația să revină la țintă înainte de a reduce ratele dobânzilor.Trebuie să fiu foarte clar, nu este necesar”.În plus, Bailey a mai spus că este "confortabil cu un profil care are reduceri”, sugerând că următoarea mișcare ar fi probabil o reducere a ratei.La rândul lor, investitorii au devenit mai încrezători în probabilitatea unei reduceri până în iunie, cu șansa de până la 66% până la închidere de la 52% cu o zi înainte.

În caz contrar, în ceea ce privește inflația, au existat vești mai bune de la cele mai recente scăderi ale mărfurilor, prețul petrolului Brent -1,46% până la 82,34 USD scăzând de la cel mai ridicat nivel din trei luni din ziua precedentă.În același timp, a existat o scădere notabilă a contractelor futures cu minereu de fier -2,01%, care a atins un minim de 3 luni pe fondul îngrijorării continue cu privire la cererea din China.Indicele mărfurilor Bloomberg a scăzut cu-0,44%, deși s-a menținut cu jumătate de procent peste minimele din ultimii 2 ani văzute săptămâna trecută.

Acțiunile chineze contravin tendinței globale în această dimineață, deoarece acțiunile de stimulare a sentimentului sunt câștigătoare pentru moment.Hang Seng +2,40% este la cote maxime, dar CSI +2,30% și Shanghai Composite +2,13% ajung din urmă după pauza de masă.

Alte piețe asiatice sunt mai scăzute, Nikkei -0,24%, KOSPI -0,32% și S&P/ASX 200 -0,66% tranzacționând mai scăzut alături de S&P 500 -0,13% și NASDAQ 100 -0,27.% futures.Trezoreria SUA pe 2 și 10 ani este mai mică cu-2,3 pb și, respectiv, cu-0,6 pb.

Datele din dimineața devreme au arătat că exporturile Japoniei au crescut pentru a doua lună consecutivă, crescând cu +11,9% a/a în ianuarie v/s +9,5% așteptat și față de o creștere de +9,7% revizuită în scădere în decembrie din cauza cererii mai mari de mașini și echipamente de fabricație a semiconductoarelor.Importurile au scăzut cu-9,6% a/a, față de estimarea Bloomberg pentru o scădere de-8,7%.Ca atare, deficitul comercial de-1,758 trilioane de yeni a fost puțin mai mic decât cel așteptat de-1,855 trilioane de yeni.

Nu au existat prea multe date ieri, deși indicele lider al conferinței americane a scăzut pentru a 22-a lună consecutivă în ianuarie, cu o scădere de-0,4% față de-0,3% așteptată.

Pentru ziua care urmează acum, iar un punct culminant important vor fi câștigurile Nvidia după închiderea SUA.În caz contrar, de la băncile centrale, vom primi procesele verbale ale FOMC de la întâlnirea din ianuarie și vom auzi de la Bostic de la Fed și de la Dhingra de la BoE.Datele publicate includ încrederea consumatorilor din zona euro pentru februarie.