Anul trecut, când întreaga amploare a valului de consolidare fără precedent din sectorul șist a devenit treptat evidentă, am speculat că, atunci când totul va fi spus și gata, companiile energetice din SUA vor avea mai multă disciplină de producție decât cartelul OPEC+ și, destul de sigur, astăzi am primit cea mai recentă confirmare când Diamondback Energy a fost de acord să cumpere un coleg producător de petrol și gaze din Texas, compania privată Endeavour Energy, într-o tranzacție de 26 de miliarde de dolari în numerar și acțiuni, care va crea al treilea cel mai mare producător de petrol din Permian, în urma doar Exxon și Chevron.Ar fi, de asemenea, cel mai mare producător de petrol care operează exclusiv în Permian.

Diamondback va finanța afacerea cu 117,3 milioane de acțiuni și 8 miliarde de dolari în numerar, au declarat luni cele două companii din Midland, Texas, într-o declarație.Acţionarii Diamondback vor deţine 60,5% din companie după încheierea tranzacţiei.Acționarii Endeavour, care nu este tranzacționat public, vor deține restul.WSJ a fost primul care a scurs afacerea în weekend.

Acordul este cel mai recent dintr-un șir de acorduri masive care transformă peisajul energetic al SUA, în timp ce companiile fac eforturi pentru a alinia viitoarele site-uri de foraj și a reduce costurile.În ultimele patru luni, Exxon a încheiat un acord pentru a cumpăra un alt gigant de șist, Pioneer Resources, pentru aproximativ 60 de miliarde de dolari, Chevron Corp.a fost de acord să cumpere Hess Corp.pentru aproximativ 53 de miliarde de dolari, iar Occidental Petroleum Corp.a fost de acord să cumpere CrownRock LP pentru aproximativ 10,8 dolari.miliarde.

The Financial Times a remarcat că afacerea ar fi o victorie pentru Diamondback în fața Conoco, care a fost și candidată pentru Endeavour, pe care postul de știri l-a descris drept unul dintre cei mai căutați independenți ai petrolului de șist.

Achiziționarea Endeavour este o lovitură răsunătoare pentru Diamondback după încercarea eșuată de a achiziționa CrownRock anul trecut.În schimb, independentul a fost achiziționat de Occidental.Endeavour, care a fost fondată de pionierul șisturilor Autry Stephens, este unul dintre ultimii producători strâns rămași din Permian.A atras interesul Exxon, Chevron și ConocoPhillips.

Stephens, care a crescut într-o fermă de pepeni și arahide și a trebuit să-și închidă aproape toate platformele în timpul crizei financiare din 2008, avea o avere netă de 14,8 miliarde de dolari înainte de a fi anunțată vânzarea către Diamondback, potrivit Bloomberg.Indicele miliardari.

Activele Diamondback și Endeavour se completează foarte bine, deschizând calea pentru ca compania combinată să producă țiței mai eficient, a spus Dan Pickering, care este fondatorul și directorul de investiții al Pickering Energy Partners și a ajutat la finanțarea revoluției șisturilor.p>

"Inventarul lor de foraj este de o calitate extrem de înaltă, ceea ce va face din companiile combinate o investiție foarte atractivă pe Wall Street.Îmi imaginez că va fi bine primită de piață luni”, Andrew Dittmar , a declarat vicepreședinte senior la Enverus pentru Reuters.

Cele două companii, cu sediul central una față de cealaltă în Midland, inima Permianului, vor avea un total de 838.000 de acri neți și vor avea o producție netă de 816.000 de barili echivalent petrol, potrivit declarației.
> De asemenea, mișcarea pare să fie oarecum defensivă pentru Diamondback, punând compania într-o poziție mai bună pentru a supraviețui valului de fuziuni în curs ca operator independent, potrivit Bloomberg Intelligence.

Acordul, care include datoria netă a Endeavour, a fost aprobat de consiliul lui Diamondback.Compania va finanța partea de numerar a acesteia printr-o combinație de numerar disponibil, facilitate de credit, împrumuturi pe termen și obligațiuni.Diamondback se așteaptă ca tranzacția să se încheie în al patrulea trimestru.

Așa cum era de așteptat, Wall Street a fost destul de încântat de tranzacție:

Tim Rezvan, analist KeyBanc Capital Markets

• O posibilă fuziune Diamondback-Endeavour are "logică industrială, iar raportarea este credibilă”
• "O achiziție la un preț rezonabil ar putea susține evaluările actuale ale FANG și ar putea merita o nouă reevaluare în creștere”

Analistul ROTH MKM Leo Mariani

• Evaluarea de 25 de miliarde de dolari a Endeavour este mai mică decât rapoartele anterioare pentru un "set de active foarte căutat”
• "Endeavor este una dintre cele mai căutate oferte rămase în Bazinul Permian, așa că aceasta este o lovitură de stat pentru FANG”

Analistul Stifel Derrick Whitfield

• Acordul ar fi evaluat în mod corect, având în vedere "creșterea modestă a productivității demonstrată de puțurile lui Endeavour”
• Concluzia este că "suntem înclinați pozitiv către tranzacția despre care se zvonește”

Scott Hanold, analist RBC Capital Markets

• "Dacă are loc această tranzacție, ne așteptăm ca FANG să raționalizeze unele dintre activele sale mai puțin centrale, cum ar fi Bazinul Delaware”

Fuziunea Diamondback-Endeavour extinde o serie de mega-oferte care au început odată cu achiziția de către Exxon a Pioneer Natural Resources anul trecut, urmată de achiziția de către Chevron a Hess Corp.și mai multe tranzacții la scară mai mică, dar încă de nouă cifre.

Potrivit analiştilor de petrol, cumpărăturile din zona Permian va continua, pe măsură ce foratorii se grăbesc să asigure producţia viitoare prin extinderea suprafeţei lor în mod anorganic prin achiziţii.

>

Basinul Permian, care se află la călărie de vestul Texasului și New Mexico, este piatra de temelie a creșterii producției de petrol în SUA.Producția națiunii a crescut la un nivel record anul trecut-depășind Arabia Saudită cu aproximativ 45%-datorită în mare parte puțurilor din Permian care pot fi forate și fracturate mai ieftin și mai rapid decât cele din multe alte regiuni.Petrolul rămâne la o cerere mare la nivel global, în ciuda eforturilor de a trece de la acesta, consumul fiind așteptat să crească până în 2030 – și poate și după.