Statele futures au crescut după Camera a adoptat un acord pentru a preveni un default din SUA cu mai mulți democrați votând pentru acordul "McCarthy” decât republicani, iar oficialii Fed au sugerat o pauză a majorărilor dobânzilor.La nivel global, PMI-urile Caixin China au depășit așteptările a nu fi confundate cu imprimarea oficială catastrofală a PMI și IPC-ul din zona euro s-a tipărit în mod discret, ajutând un ton global de risc.Începând cu ora 7:45 ET, contractele futures S&P 500 au adăugat 0,2% și se tranzacționau din nou în jurul valorii de 4.200 de rezistență fermă, în timp ce contractele Nasdaq 100 au fost cu 0,1% mai mari.Dolarul a scăzut la un minim de trei zile, în timp ce moneda euro a crescut după ce datele au arătat că inflația subiacentă din zona euro a scăzut cu mai mult decât se aștepta în mai, deși asta nu poate împiedica Banca Centrală Europeană să majoreze ratele.Randamentele trezoreriei au crescut, reflectând mișcările din Europa și Marea Britanie.Aurul și Bitcoin au scăzut, în timp ce petrolul a urcat pentru prima dată în trei zile.Focalizarea datelor macro de astăzi include ADP, Cerințe pentru șomaj, ISM-Mfg și Cheltuieli pentru construcții.Pe măsură ce piața trece de plafonul datoriei, accentul se mută către Fed și narațiunea macro.

>

În tranzacționarea înainte de piață, o creștere a companiilor expuse dezvoltării de produse legate de inteligența artificială a continuat să se răcească în tranzacțiile înainte de piață din SUA.Producătorul de software C3.ai Inc. a scăzut cu până la 22% după o perspectivă de vânzări dezamăgitoare.Nvidia, a cărei ascensiune fulgerătoare a alimentat raliul, a fost constantă după ce a pierdut teren miercuri.Printre alți operatori individuali, Salesforce Inc.a scăzut cu aproximativ 6% după ce a oferit o perspectivă neclară pentru vânzările viitoare.Advance Auto Parts Inc.a prelungit o scădere după reducerea veniturilor și a recomandărilor de vânzări.Iată câțiva alți actori noti din premarketing:

• Alteryx crește cu 5,6% în tranzacționarea înainte de piață, deoarece BofA a decis să cumpere de la neutru, invocând trei motive care susțin actualizarea sa pentru compania de software.
• Acțiunile chewy au crescut cu 16% în tranzacționarea înainte de piață în SUA, deoarece analiștii au afirmat că retailerul online de articole pentru animale de companie a depășit așteptările la nivel general, cu o bataie asupra valorii clienților săi cheie fiind punctul culminant.
• Acțiunile Lucid scad cu 8% în tranzacțiile înainte de piața din SUA, după ce producătorul de vehicule electrice a declarat că strânge aproximativ 3 miliarde de dolari într-o ofertă comună de acțiuni, majoritatea banilor provenind de la proprietarii săi saudiți.Strângerea de fonduri reduce așteptările ca Lucid să devină privat în curând, notează Bloomberg Intelligence.
• Acțiunile Nordstrom au crescut cu până la 7,8% în tranzacționarea înainte de piață, după ce lanțul de magazine universale a raportat venituri și profit trimestrial mai bun decât se aștepta.Analiștii au fost optimiști cu privire la îmbunătățirile din magazinele Rack off-preț ale retailerului.
• Acțiunile Okta scad cu până la 19% la tranzacționarea înainte de piață, joi, după ce compania de software de aplicație și-a raportat rezultatele primului trimestru, iar analiştii au remarcat slăbiciunea perspectivelor pentru obligațiile de performanță rămase cRPO actuale ca fiind o îngrijorare.
• Acțiunile Salesforce scad cu până la 6% în tranzacționarea înainte de piață, după ce compania de software și-a raportat rezultatele din primul trimestru și a dat o prognoză care arată că compania nu crește la fel de repede ca înainte.Analiștii au remarcat, în special, încetinirea vânzărilor contractate.
• Rezultatele trimestriale Veeva Systems au depășit așteptările, iar facturile companiei de software pentru aplicații sunt mai mari.În special, analiștii au spus că pare să navigheze bine prin slăbiciunea macro care i-a afectat pe colegii săi.Acțiunile Veeva au crescut cu 7,1% la tranzacționarea după program.

Aprobarea acordului privind plafonul datoriilor încheiat de președintele Camerei Kevin McCarthy și de președintele Joe Biden înseamnă că proiectul de lege va fi trimis Senatului, unde va fi semnat cu promptitudine cu mult înainte de termenul limită implicit de 5 iunie.Semnele de optimism au fost ajutate de comentariile oficialilor Fed care au susținut posibilitatea de a menține ratele neschimbate la următoarea întâlnire și de unele date economice încurajatoare din China.

"În sfârșit, unele vești bune conduc optimismul de astăzi”, a declarat Ludovica Scotto di Perta,  specialist în produse structurate la Swissquote Bank SA."Ridicarea SUA a plafonului datoriei și sentimentul că Fed se va întrerupe cresc apetitul pentru risc.Poate fi doar temporar, dar vom lua orice în acest moment.”

"O leșinare din iunie poate fi în joc, în timp ce S&P 500 se luptă să înlăture rezistența cheie la 4.200”, a declarat Adam Turnquist, strateg tehnic șef la LPL Financial."În timp ce o înțelegere la Washington ar putea fi un catalizator pentru o erupție, condițiile de supracumpărare în sectorul tehnologic și spațiul de megacap – factorii principali ai avansului pe piață din acest an – ar putea face din aceasta un obstacol mare pentru piață pentru a trece pe aproape pe termen, în special fără o participare mai largă.”

Între timp, speranțele pentru o pauză Fed au fost parțial reduse după ce raportul de miercuri JOLTS privind locurile de muncă pentru aprilie a arătat peste 10 milioane de locuri de muncă, cea mai mare din ultimele trei luni și peste estimările consensuale.Dar guvernatorul Fed Philip Jefferson a spus că banca centrală este înclinată să mențină ratele dobânzilor constante în iunie pentru a evalua perspectivele economice.Remarcile sale au fost preluate de președintele Fed din Philadelphia Patrick Harker, care a spus: "Cred că putem să omitem puțin pentru o întâlnire.”

Atenția se îndreaptă către datele privind cererile de șomaj din SUA care urmează să fie joi mai târziu, înainte de statele de plată non-agricole de vineri.

Acțiunile europene au crescut pe fondul unui sentiment mai larg de risc, după ce Casa a adoptat acordul privind limita datoriilor și erau pe cale să întrerupă o serie de pierderi de trei zile după ce parlamentarii americani au făcut un pas mai aproape de a evita un default.Stoxx 600 a crescut cu 0,7%, mass-media, băncile și producătorii de mașini printre cei mai buni performanți , deoarece datele arată că inflația din zona euro a încetinit mai mult decât estimările analiștilor în luna mai.Adnoc Logistics & Services, unitatea de logistică maritimă a principalei companii de energie din Abu Dhabi, a crescut cu până la 52% la debutul său după o ofertă publică inițială foarte suprascrisă.Airbus SE a câștigat după ce Reuters a raportat o creștere a livrărilor de avioane.Iată care sunt cele mai notabile mutări europene:

• Acțiunile Neste câștigă până la 4,4% după ce au fost ridicate pentru a cumpăra de la neutru la UBS, brokerul fiind mai optimist cu privire la perspectivele pentru produsele din surse regenerabile dincolo de piața cheie suedeză
• Recordati câștigă cu până la 5% și conduce câștiguri la indicele de referință FTSE MIB al Italiei, după ce Equita a adăugat producătorul italian de medicamente la selecția sa de cele mai bune alegeri, citând rezultate mai bune decât se aștepta în primul trimestru
• Johnson Matthey a crescut cu 2,1% după ce Bloomberg a raportat că conglomeratul industrial britanic plănuiește vânzarea afacerii sale de componente pentru dispozitive medicale
• Wolters Kluwer crește cu până la 4,1%, după ce BNP Paribas Exane și-a ridicat recomandarea de a depăși performanța, văzând furnizori profesioniști de informații precum Wolter Kluwera potențiali câștigători AI
• Lonza câștigă 1,6%, după ce furnizorul de ingrediente de droguri și-a anunțat achiziția Synaffix, biotehnologie în stadiu incipient.Morgan Stanley salută mișcarea, spunând că obține acces la tehnologia ADC
• ITM Power crește cu până la 4,4%, după ce firma de combustibil curat a declarat că face progrese bune față de planul său pe 12 luni, cu numerarul net care urmează să fie înaintea indicațiilor și pierderea Ebitda ajustată în termen de
• Remy Cointreau se tranzacționează neregulat, care a crescut inițial cu până la 6%, după ce distilatorul francez a raportat venituri operaționale curente pentru exercițiul financiar care depășesc estimările
• Dr.Martens scade cu 14% la deschidere, după ce profitul anual al producătorului de cizme a ratat așteptările.Analiștii Morgan Stanley au calificat prognoza de vânzări "ambițioasă”, în timp ce RBC vede retrogradări cu două cifre în viitor
• Acțiunile Auto Trader scad cu până la 2,5%, analiștii prevăzând modificări limitate ale estimărilor de consens în urma rezultatelor și îndrumărilor care s-au potrivit în mare măsură așteptărilor
• Acțiunile Pennon scad cu până la 2,3%, deoarece îngrijorările legate de investigația Ofwat în curs privind poluarea apelor uzate eclipsează ritmul EPS al companiei de utilități, Jefferies semnalând lipsa de detalii în ghid

La începutul sesiunii, majoritatea benchmark-urilor asiatice au crescut, deși câștigurile din acțiunile chineze s-au estompat pe măsură ce investitorii au studiat lecturi mixte cu privire la activitatea de producție a țării.Datele de producție Caixin pentru luna mai au arătat o expansiune, depășind previziunile pentru o mică contracție.Cifrele au urmat cifrele oficiale de miercuri, care au indicat o scădere suplimentară a activității.

• Hang Seng și Shanghai Comp.a dat din umeri indecizia timpurie și au fost stimulate după ce datele PMI din China Caixin Manufacturing au ispășit parțial valorile slabe oficiale ale PMI de ieri.
• Nikei 225 din Japonia a fost susținut marginal de date publicate, inclusiv investițiile de afaceri, care au crescut cu cel mai rapid ritm din T3 2016, iar firmele japoneze înregistrând cele mai mari profituri recurente pentru T1.
• ASX 200 din Australia a fost agitat la începutul tranzacțiilor, dar a câștigat în cele din urmă după cheltuieli de capital mai puternice decât se aștepta și îmbunătățirea PMI-ului chinezesc Caixin.
• Indicatoarele cheie ale stocurilor din India au scazut pentru a doua zi, conduse de pierderi ale companiilor de servicii financiare si de comunicatii.S&P BSE Sensex a scăzut cu 0,3% la 62.428,54 în Mumbai, în timp ce indicele NSE Nifty 50 a scăzut cu 0,3% la 18.487,75.Indicele MSCI Asia-Pacific a urcat cu 0,4% pentru ziua respectivă.Indicii Nifty Financial Services și Nifty Bank au fost cei mai prost performanțe indici sectoriali, scăzând cu 0,6% și, respectiv, 0,8%.Din 30 de acțiuni din indicele Sensex, 18 au crescut, în timp ce 12 au scăzut.

În FX, indicele Bloomberg Dollar Spot este constant, în timp ce francul elvețian și-a depășit ușor comparatorii G-10.Coroana norvegiană este cea mai proastă performanță, scăzând cu 0,8% față de biletul verde.Contractele futures pe țiței scad, WTI scăzând cu 0,3% pentru a se tranzacționa aproape de 67,90 USD.Aurul spot scade cu 0,2% la aproximativ 1.958 USD.Bitcoin scade cu 0,7%.Moneda euro a revenit față de dolar după ce datele au arătat că inflația subiacentă din zona euro a scăzut cu mai mult decât se aștepta în mai, deși acest lucru ar putea să nu împiedice Banca Centrală Europeană să majoreze ratele.Olli Rehn, membru al Consiliului de conducere al Băncii Centrale Europene, a spus că banca nu va avea în vedere reducerea costurilor de împrumut înainte ca creșterea prețurilor de consum de bază să încetinească în mod continuu.

În ceea ce privește ratele, trezoreriile sunt mai scăzute, randamentele pe 10 ani din SUA crescând cu 3 pb, în ​​timp ce costurile de împrumut pe doi ani cresc cu 4 pb, deoarece contractele futures pe acțiuni revin parțial de la scăderea de miercuri.Spreadurile 2s10s, 5s30s sunt mai plate cu 1 bp și 1,8 bp pe zi, în timp ce randamentele pe 10 ani sunt în jur de 3,67%, mai ieftine cu 2,5 bp și bunds și gilts în urmă cu 0,5 bp și 1,5 bp în sector.Bundurile și gilturile sunt, de asemenea, în roșu, primele arătând o reacție redusă la datele care arată o încetinire mai mare decât se aștepta a inflației din zona euro.Sesiunea din SUA se concentrează asupra datelor, inclusiv angajarea ADP, cererile de șomaj și producția ISM.Harker de la Fed urmează să vorbească, de asemenea, după ce a cerut miercuri o pauză în iunie.

La mărfuri, contractele futures WTI scad cu 0,75% în ziua respectivă.Metalele industriale au urcat de la minimele din ultimele șase luni, în frunte cu cuprul și nichel.Economia lentă a Chinei a fost un factor cheie al slăbirii cererii de materii prime.

Bitcoinul este mai moale în sesiune, deși doar treptat, și rămâne în imediata apropiere a pragului de 27.000 USD, care se află la mijlocul parametrilor sub-1k.

Pentru ziua care urmează acum, iar datele evidențiate includ publicarea rapidă a IPC din zona euro pentru luna mai, precum și rata șomajului pentru aprilie.În caz contrar, în SUA, există comunicatul de producție ISM pentru luna mai, raportul ADP privind statele de plată private pentru luna mai și cererile de șomaj inițiale săptămânale.În plus, există PMI-ul global de producție pentru mai, împreună cu datele din aprilie despre vânzările cu amănuntul din Germania și aprobările ipotecare din Marea Britanie.De la băncile centrale, vom auzi de la președintele BCE Lagarde, Knot și Villeroy de la BCE, precum și Harker de la Fed.BCE va publica, de asemenea, contul reuniunii lor din mai.

Instantaneu de piață

• S&P 500 futures au crescut cu 0,2% la 4.197,25
• MXAP a crescut cu 0,3% la 158,90
• MXAPJ s-a schimbat puțin la 501.17
• Nikkei a crescut cu 0,8% la 31.148,01
• Topix a crescut cu 0,9% la 2.149,29
• Indexul Hang Seng sa modificat puțin la 18.216,91
• Shanghai Composite s-a schimbat puțin la 3.204,64
• Sensex s-a schimbat puțin la 62.620,45
• Australia S&P/ASX 200 a crescut cu 0,3% până la 7.110,81
• Kospi a scăzut cu 0,3% la 2.569,17
• STOXX Europe 600 a crescut cu 0,9% până la 455,89
• Randamentul german 10Y s-a modificat puțin la 2,30%
• Euro a scăzut cu 0,1%, până la 1,0675 USD
• Furturile Brent au crescut cu 0,3%, până la 72,81 USD/bbl
• Pata de aur în scădere cu 0,4%, până la 1.955,07 USD
• S.U.A.Indicele dolarului sa schimbat puțin la 104,39

Cele mai bune știri peste noapte

• PMI de producție Caixin din China pentru luna mai a ajuns la 50,9, în creștere față de 49,5 în aprilie și înaintea prognozei de 49,5 a Street.RTRS
• China și-a extins doar modest legăturile energetice cu Rusia, sugerând că Xi este precaut în privința îmbrățișării Moscovei pe măsură ce Putin devine un paria internațional mai mare.SCMP
• BCE a trecut prin cea mai mare parte a înăspririi politicii sale monetare pentru a readuce inflația la ținta pe termen mediu de 2%, deși ciclul nu sa încheiat încă, a declarat joi vicepreședintele BCE Luis de Guindos.RTRS
• Șeful designerului britanic de cipuri Arm s-a întâlnit luni la Beijing cu oficiali chinezi, în timp ce grupul a încercat să rezolve problemele legate de planul său de a vinde acțiuni la New York.În timp ce Arm a încercat să se spele pe mâini de problematica sa joint-venture chineză, Beijingul a refuzat până acum să proceseze documentele care confirmă transferul pachetului său către proprietarul SoftBank.FT
• Un avertisment rar al BCE cu privire la riscul pieței de obligațiuni asociat unei schimbări de politică a Băncii Japoniei vine într-un moment în care ieșirile japoneze din regiune sunt deja la niveluri record.Investitorii din națiunea asiatică au descărcat 5,4 trilioane de yeni 38,7 miliarde de dolari de obligațiuni europene în 2022, cel mai mult conform datelor compilate de Bloomberg care datează din 2005.În timp ce fondurile japoneze au fost cumpărători neți până în acest an, ei au cheltuit doar puțin.81 de miliarde de yeni pentru achiziții-cea mai mică sumă pentru primul trimestru din ultimii șase ani.BBG
• IPC din zona euro pentru luna mai a depășit nivelul Street, ajungând la +6,1% Y/Y pe titlu în scădere de la +7% în aprilie și sub prognoza de +6,3% a Street și +5,3% de bază în scădere de la +5,6 % în aprilie și sub prognoza Strazii de +5,5%.BBG
• Proiectul de lege privind plafonul datoriei a fost adoptat de Parlament cu o sumă covârșitoare miercuri seara votul final a fost 314-117, inclusiv 149-71 pentru republicani și 165-46 pentru democrați.NYT
• Oficialii Rezervei Federale au semnalat că este din ce în ce mai probabil să mențină ratele dobânzilor constante la întâlnirea lor din iunie înainte de a se pregăti să le majoreze din nou mai târziu în această vară.
• WSJ
• Stocurile de țiței din SUA au revenit cu 5,2 milioane de barili săptămâna trecută, după o scădere semnificativă în perioada anterioară, se spune că ar fi raportat API.Acțiunile de la Cushing au crescut pentru a șasea săptămână.Mai mult petrol: OPEC+ se confruntă cu o piață divizată când se va întâlni în acest weekend.Grupul nu s-a redus niciodată în trei luni de la acțiuni similare.BBG
• Vânzările în străinătate de petrol și produse rafinate din SUA au crescut.Exporturile de țiței au crescut de 12 ori din decembrie 2015, când Washingtonul a anulat restricțiile la exportul de țiței...WSJ

O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk

Acțiunile din Asia-Pac au fost în cea mai mare parte pozitive după ce Casa SUA a adoptat proiectul de lege privind plafonul datoriei pentru a evita un default care acum se mută la Senat și cu sentimentul ajutat de expansiunea surpriză a PMI din China Caixin Manufacturing.ASX 200 a fost agitat la începutul tranzacțiilor, dar a câștigat în cele din urmă după cheltuieli de capital mai puternice decât se aștepta și îmbunătățirea PMI-ului chinezesc Caixin.Nikkei 225 a fost susținut marginal de date publicate, inclusiv capitalul de afaceri, care a crescut cu cel mai rapid ritm din T3 2016, iar firmele japoneze înregistrând cele mai mari profituri recurente pentru T1.Hang Seng și Shanghai Comp.a dat peste umeri indecizia timpurie și au fost stimulate după ce datele PMI din China Caixin Manufacturing au ispășit parțial valorile slabe oficiale ale PMI de ieri.

Cele mai bune știri din Asia

• Oficial american a spus că mai puține companii americane solicită exportul de tehnologie sensibilă în China, pe fondul controlului guvernamental tot mai mare asupra fluxului de mărfuri către țară, în special a celor cu potențiale aplicații militare, potrivit WSJ.
• Guvernul Taiwanului a declarat că se așteaptă să semneze joi primul acord în cadrul noului cadru de negocieri comerciale cu SUA, potrivit Reuters.

Bursele europene sunt mai ferme în general, Euro Stoxx 50 +1,0%, deoarece sentimentul continuă să se îmbunătățească după votul Camerei SUA și PMI puternic al Caixin din China.Rețineți că s-a observat o reacție limitată și susținută în urma PMI-urilor EZ Flash, având în vedere că acestea corespund foarte mult cu distorsiunea din valorile regionale publicate în sesiunile recente.Sectoarele sunt preponderent mai ferme, energia depășind performanța după presiunea marcată recentă, în timp ce numele imobiliare rămân în urmă în regiune.În Statele Unite, contractele futures sunt practic netede, în timp ce așteptăm progresul plafonului datoriei în Senat și, în special, perspectiva amendamentelor care îl vor trimite înapoi în Camera, ES +0,2%.CEO-ul Nvidia NVDA urmează să se întâlnească vineri cu directorii TSMC 2330 TT/TSM și Foxconn 2354 TT; adaugă că TSMC are o capacitate imensă și o agilitate incredibilă.

Cele mai bune știri europene

• Lagarde de la BCE spune că astăzi inflația este prea mare și se pregătește să rămână așa pentru prea mult timp; vom continua să mergem înainte – hotărâți și nedescurajați – până când vom vedea că inflația revine la ținta noastră pe termen mediu de 2% în timp util.Discurs publicat după tipărirea EZ CPI.
• Rehn de la BCE spune că inflația de bază trebuie să încetinească pentru ca BCE să ia în considerare relaxarea.Călătoria politicii monetare nu s-a încheiat încă.Observații făcute înainte de imprimarea EZ CPI
• De Guindos de la BCE spune că datele recente privind inflația sunt pozitive, încă departe de ținta inflației.Mai e ceva de continuat cu tarifele Observații făcute înainte de imprimarea EZ CPI
• Knot de la BCE spune că este nevoie să se reconsidere care bănci ar trebui să fie considerate sistemice, este timpul să se reconsidere rezervele de lichiditate după prăbușirea SVB.
• Date lunare ale panoului de decizie al BoE-mai 2023: așteptările privind inflația IPC cu 1 an înainte au crescut la 5,9%, în creștere de la 5,6% în aprilie.

FX

• Bazele de dolari după declinul din cauza scăderii ratelor FOMC de la Fed Harker și Jefferson, DXY se află strâns în limitele 104.150-500 înaintea mai multor proxy NFP, PMI și ISM finale ale producției din SUA.
• Yenul se retrage spre 140,00 față de dolar pe măsură ce diferențele UST-JGB se măresc.
• Euro a plafonat la doar 1,0700 și o serie de opțiuni de creștere expiră față de dolarul Greenback, pe fondul amestecului de date EZ și PMI de producție.
• Aussie a susținut în jur de 0,6500 față de Buck după investiții mai puternice decât se aștepta, dar Yuanul rămâne săptămâna sub 7,1000 din cauza neliniștii dintre SUA și China, mai degrabă decât 50+ Caixin Chinese PMI.
• PBoC a stabilit punctul de mijloc USD/CNY la 7,0965 față de exp.7.0964 anterior 7.0821

Venit fix

• Obligațiunile se retrag după o strângere de dinainte de sfârșitul lunii, care așteaptă trecerea plafonului datoriilor de către Senat, o agendă încărcată a SUA de 1 iunie și vineri NFP.
• Bunds, Gilts și T-note sunt toate sub apă în intervalele respective 136,17-135,60, 96,74-34 și 114-16/01.
• OAT francezi și bono-uri spaniole slăbesc în urma emiterii în mai multe tranșe.

Mărfuri

• WTI și Brent sunt din ce în ce mai ferme, deși la cel mai bun nivel anterior, care au avut loc în jurul valorii PMI chinezești Caixin peste noapte; de atunci, detaliile au fost limitate pe măsură ce ne apropiem de reuniunea OPEC+ din weekend și după mai multe sesiuni de presiune pronunțată.
• Metalele industriale beneficiază de datele chineze menționate, în timp ce aurul spot este puțin modificat, dar a fost pe o traiectorie ușoară ascendentă către marca neutră în comerțul recent.
• Inventar privat din SUA bbls: țiței +5,2 mln exp.-1,4 mln, Cushing +1,8 mln, benzină +1,9 mln exp.-0,5 mln, distilat +1,8 mln exp.+0,9 mln.
• Planurile Rusiei de a reduce la jumătate subvențiile pentru rafinăriile de petrol ar putea fi amânate până în septembrie, potrivit unor surse citate de Interfax.Cu toate acestea, Ministerul rus de Finanțe a declarat că nu a fost luată încă o decizie finală cu privire la subvențiile din sectorul petrolului și gazelor.

Geopolitică

• Secretarul american al apărării Austin i-a spus ministrului japonez al apărării Hamada că așteaptă cu nerăbdare o cooperare mai profundă între alianța SUA-Japonia și cu Coreea de Sud și Australia, în timp ce a afirmat că lansarea Coreei de Nord a fost periculoasă, destabilizatoare și încalcă dreptul internațional , conform Reuters.
• Sora liderului nord-coreean Kim a spus că nimeni nu le poate nega dreptul de a lansa un satelit și a promis că va intensifica eforturile de supraveghere militară, în timp ce a adăugat că satelitul spion al Coreei de Nord va intra în curând pe orbită pentru a-și îndeplini misiunea și că Coreea de Nord va face.totul pentru a-și spori descurajarea războiului.Kim a declarat, de asemenea, că Coreea de Nord ar trebui să lucreze mai mult pentru a dezvolta instrumente de recunoaștere, iar Ministerul de Externe a cerut SUA să oprească exercițiile militare comune, potrivit KCNA.
• Gen.sec.NATO Stoltenberg spune că toți aliații sunt de acord că Ucraina va deveni membră a alianței și că Rusia nu are drept de veto asupra extinderii.Vom vorbi în curând cu Turcia despre aderarea Suediei.

Calendarul evenimentelor din SUA

• 07:30: Reducerea locurilor de muncă în mai Challenger cu 287%, an/a, înainte de 175,9%
• 08:15: modificarea angajării în ADP în mai, estimată 170.000, înainte de 296.000
• 08:30: costuri unitare cu forța de muncă în primul trimestru, estimată 6,0%, înainte de 6,3%
  • Productivitate non-agricolă în primul trimestru, estimată-2,4%, anterioară-2,7%
• 08:30: Cereri inițiale de șomaj în mai, estimată 235.000, înainte de 229.000
  • Revendicări mai continue, aproximativ 1,8 m, înainte de 1,79 m
• 09:45: mai S&P Global US Manufacturing PM, estimată 48.5, înainte de 48.5
• 10:00: mai ISM Manufacturing, estimare 47.0, anterior 47.1
• 10:00: luna aprilie a cheltuielilor de construcție, estimată 0,2%, anterior 0,3%

Jim Reid de la DB încheie împachetarea peste noapte

Bine ați venit în iunie și într-o altă zi mă simt binecuvântată că am o slujbă, deoarece jumătate de mandat vede familia mergând astăzi într-o lume plină de viață Harry Potter.Am încercat să citesc prima carte de trei ori și filmele de mai multe ori.Nu văd despre ce este toată agitația.Pe de altă parte, soția mea și cei trei copii sunt obsedați.Deci este o bună împărțire a timpului astăzi.Înapoi aici, în Țara Muggle, deoarece este începutul lunii, vom lansa în curând evaluarea noastră lunară a performanței cu privire la modul în care s-au descurcat diferitele active în luna mai.În general, a fost o perioadă plină de evenimente, începând cu închiderea First Republic Bank și cu reînnoirea preocupărilor legate de turbulențele financiare.Am avut apoi un alt set de majorări ale ratelor de la Fed și BCE, negocieri în jurul plafonului datoriei SUA, entuziasm serios față de IA, împreună cu unele date din ce în ce mai slabe din afara SUA.Cu toate acestea, cele mai multe active au lăsat negative pentru luna, cu pierderi la acțiuni, obligațiuni și mărfuri, în ciuda câțiva performanți cheie, cum ar fi acțiunile tehnologice.Vedeți recenzia completă în căsuțele dvs.de e-mail în curând.

Principalele știri de aseară au venit de la Camera Reprezentanților, care a votat 314-117 în favoarea trimiterii proiectului de lege privind plafonul datoriei către Senat.Proiectul de lege, așa cum este scris în prezent, ar suspenda plafonul datoriei până la 1 ianuarie 2025, cheltuielile federale fiind plafonate până în 2025.În ceea ce privește calendarul pentru votul Senatului, senatorul Thune a menționat că acordul ar putea trece de Camera superioară până vineri seară.Biroul de buget al Congresului estimează că cheltuielile vor trebui să reducă 64 de miliarde de dolari în următorul buget, deoarece ambele părți trebuie să negocieze un pachet separat de cheltuieli până la sfârșitul lunii septembrie.

Acel vot în Parlament a avut loc după ce piețele americane s-au închis, deoarece o sesiune de risc scăzut a ajutat S&P 500 să scadă-0,61%.Aceste pierderi au fost determinate de mai mulți factori, dar cel mai mare a fost o succesiune de lansări de date care au ridicat temeri de o recesiune viitoare.De exemplu, în SUA, PMI-ul MNI Chicago pentru luna mai a fost sub așteptările oricărui economiști, la 40,4 față de 47,3 așteptați, iar asta a urmat pe urmele PMI-ului Chinei mai slab decât se aștepta anterior.După cum vom vedea mai târziu, PMI Caixin în această dimineață a crescut de fapt în mod neașteptat, astfel încât apare o imagine complicată.

Complicațiile au fost prezente ieri, precum și raportul JOLTS privind locurile de muncă deschise pentru aprilie, conținea mai multe vești proaste din perspectiva Fed.Principalul titlu a fost o creștere mare a locurilor de muncă deschise, care a crescut în mod neașteptat la un maxim de trei luni de 10,103 milioane față de 9,4 milioane de așteptat, iar locurile de muncă din luna anterioară au fost revizuite și ele.La rândul său, aceasta a însemnat că ponderea locurilor de muncă vacante per șomer a revenit la 1,79, fiind la cel mai scăzut nivel din 16 luni cu luna anterioară.Deci, aceasta este o dovadă suplimentară că piața muncii din SUA rămâne foarte strânsă după standardele istorice.

Versiunea a însemnat că investitorii au crescut inițial șansele unei alte creșteri a ratei de la Fed în două săptămâni, cu prețurile futures ale Fed cu 70% șanse de o creștere la scurt timp după lansarea JOLTS.Cu toate acestea, comentariile alegătorilor politicii Fed din Philadelphia, președintele Harker și guvernatorul Fed Jefferson – care a fost recent numit vicepreședinte al Fed – i-au determinat pe investitori să-și reducă pariurile pentru o majorare a ratei în această lună până la o șansă de 33% de la 59% cu o zi înainte.Acestea sunt cele mai scăzute șanse din 25 mai.Guvernatorul Jefferson a remarcat că "sărirea peste o creștere a ratei la o întâlnire viitoare ar permite Comitetului să vadă mai multe date înainte de a lua decizii cu privire la gradul de consolidare suplimentară a politicii”.Președintele Harker a remarcat că "a fost cu siguranță în tabăra de a se gândi să omite orice creștere la această întâlnire”, înainte de a adăuga că "Dacă vom intra într-o perioadă în care trebuie să facem mai multe înăspriri, putem face asta oricând.întâlnire." Investitorii încă se așteaptă la o nouă creștere a ratei în acest ciclu, deoarece contractele futures Fed pretează cu o șansă de 83% de creștere a ratei până la reuniunea din iulie, dar după comentariile de ieri, este clar că luna iulie este mai mare decât iunie.Trezoreriile au crescut cu randamentele pe 10 ani în scădere cu-4,4 pb, deoarece investitorii s-au concentrat pe perspectiva mai negativă pe termen mai lung, care a fost văzută ca sporind probabilitatea reducerilor ratelor.În această dimineață, în Asia, randamentele pe 10 ani +2,29 bps s-au inversat în jur de jumătate din câștigurile de ieri, tranzacționându-se la 3,67% pe măsură ce trecem la tipărire.

În afara vorbirii Fed de ieri, a existat, de asemenea, lansarea cărții Fed Beige, care a indicat că, deși economia încetinește într-adevăr pe măsură ce angajările și inflația s-au relaxat, există încă semne că economia a rămas prea caldă.Raportul Fed spune că, deși ocuparea forței de muncă a crescut în majoritatea districtelor, aceasta a fost "într-un ritm mai lent decât în ​​rapoartele anterioare”.În mod similar, raportul a menționat că "prețurile au crescut moderat în perioada de raportare, deși rata de creștere a încetinit în multe districte”.Raportul Fed a subliniat, de asemenea, diviziunile în creștere, deoarece "inflația ridicată și sfârșitul beneficiilor Covid-19 au continuat să streseze bugetele gospodăriilor cu venituri mici și moderate, conducând la creșterea cererii de servicii sociale, inclusiv alimente și locuințe”.În total, raportul bazat pe date anecdotice de la cele 12 bănci regionale pare în concordanță cu datele economice mai ample care arată că, în timp ce economia încetinește la marjă, inflația pare să se stabilească peste ținta Fed, cauza principală fiind inflația serviciilor de bază.

Sentimentul general a aterizat pe partea negativă, acțiunile și alte active de risc, cum ar fi creditul HY și petrolul, în dificultate.De exemplu, S&P 500 -0,61% a înregistrat cea mai mare scădere dintr-o săptămână, deoarece sectoarele mai ciclice au condus declinul și măsurile defensive precum telecomunicațiile +1,5%, utilitățile +1,0% și asistența medicală +0,9% adunat.În Europa, pierderile au fost mai severe, iar STOXX 600 -1,07% s-a închis la un minim din ultimele 2 luni, alții, inclusiv DAX -1,54% și FTSE MIB -1,97%, pierzând de asemenea un teren semnificativ..Chiar și acțiunile tehnologice unul dintre puținele care au înregistrat câștiguri în mai și-au redus o parte din avansul recent, cu indicii NASDAQ -0,63%, FANG+ -0,92% și Philadelphia Semiconductor -2,71%, toți mai mici..Chiar și Nvidia a scăzut cu-5,7%, este cea mai mare scădere din 30 ianuarie.

În timp ce acțiunile europene au avut o performanță semnificativă sub performanță, a existat o creștere majoră a obligațiunilor lor suverane după ce imprimările IPC german și francez au fost sub așteptări.În Germania, IPC a scăzut la +6,3% în mai folosind măsura armonizată la UE față de +6,7% așteptat, care a fost cel mai scăzut din februarie 2022.Iar în Franța, a scăzut la +6,0% față de +6,4% de așteptat, care a fost cel mai scăzut din mai 2022.Acest lucru a ridicat speranțe pentru tipărirea la nivelul întregii zone euro care este lansată astăzi și randamentele pe bunds pe 10 ani -6,0 bps, OAT -5,8 bps și BTP -7,0 bps toate s-a mutat mai jos în ziua respectivă.Singura excepție de la acest model de inflație a fost Italia, unde IPC a scăzut doar la +8,1% față de +7,5% așteptat.

Cu aceste amprente ale inflației în mână, investitorii au trecut să reducă ușor cantitatea de creșteri ale ratelor de dobândă așteptate în lunile următoare.În mod semnificativ, swapurile pe indicele overnight pretează acum cu puțin mai puțin de 50 bps mai multe creșteri, sugerând cel puțin o oarecare îndoială cu privire la faptul că BCE va continua să facă o mișcare dincolo de cea care este anticipată pe scară largă în două săptămâni de acum încolo.Între timp, au existat, de asemenea, unele vânturi proaspete asupra inflației din cauza prețurilor materiilor prime, țițeiul Brent -1,20% pierzând în continuare teren până la închiderea la 72,66 USD/bbl.

Piațele de acțiuni din Asia se tranzacționează în general mai sus în această dimineață, după ce proiectul de lege privind plafonul datoriei a fost aprobat de Camera Reprezentanților SUA și pe baza unor date mai bune din China a se vedea mai jos.Apetitul pentru risc în întreaga regiune s-a consolidat, Hang Seng +1,02% conducând câștiguri și revenind de la un minim din șase luni, în urma așteptărilor unui stimul chinez pentru relansarea creșterii.Acțiunile din China continentală se tranzacționează, de asemenea, în verde, cu CSI +0,64% și Shanghai Composite +0,37% crescând.În altă parte, Nikkei +0,29% și-a păstrat câștigurile, în timp ce KOSPI -0,22% este ușor în scădere până acum în sesiune.În tranzacționarea peste noapte, contractele futures pe acțiuni din SUA fluctuează, cu cele de pe S&P 500 +0,04% chiar peste nivel, în timp ce cele legate de NASDAQ 100 -0,15% sunt din ce în ce mai scăzute.

Datele din dimineața devreme au arătat că activitatea fabricii din China a revenit la un teritoriu expansionist în mai, deoarece cel mai recent PMI de producție Caixin a crescut la 50,9 în mai de la 49,5 în aprilie, contrazicând datele oficiale PMI de ieri care au arătat o deteriorare suplimentară a activității fabricii pentru luna mai.Separat, în Japonia, activitatea fabricii s-a extins pentru prima dată din octombrie 2022, după ce estimarea finală a PMI-ului de producție de la au Jibun Bank a fost de 50,6 în mai față de valoarea de 49,5 din luna anterioară.

Încheierea datelor din ultimele 24 de ore și un alt comunicat de ieri a venit din Germania, unde șomajul a crescut cu +9.000 în mai față de +13.5k estimat.Asta a lăsat rata șomajului la 5,6%, așa cum era de așteptat.În rest, economia Italiei a crescut cu mai mult decât se aștepta în primul trimestru, cea mai recentă estimare revizuită cu o zecime de la valoarea inițială la +0,6%.

Pentru ziua care urmează acum, iar datele evidențiate includ publicarea rapidă a IPC din zona euro pentru luna mai, precum și rata șomajului pentru aprilie.În caz contrar, în SUA, există comunicatul de producție ISM pentru luna mai, raportul ADP privind statele de plată private pentru luna mai și cererile de șomaj inițiale săptămânale.În plus, există PMI-ul global de producție pentru mai, împreună cu datele din aprilie despre vânzările cu amănuntul din Germania și aprobările ipotecare din Marea Britanie.De la băncile centrale, vom auzi de la președintele BCE Lagarde, Knot și Villeroy de la BCE, precum și Harker de la Fed.BCE va publica, de asemenea, contul reuniunii lor din mai.