_ Ce urmează pentru Freetrade ca lansare de jucători mari aplicații rivale?

Chiar înainte de pandemie, exista un indiciu puternic că Regatul Unit era pregătit pentru o revoluție a investițiilor personale.

Plataforma americană Robinhood a lansat-o în SUA în 2013, oferind investitorilor acces la acțiuni pentru o fracțiune din prețul pe care rivalii îl făcuseră anterior.  

Cinci ani mai târziu, Adam Dodds a lansat Freetrade în Marea Britanie - o piață în care comisioanele de tranzacționare a acțiunilor au rămas încăpățânat de ridicate.

Fostul contabil canadian a observat o decalaj pe piața britanică de investiții după ce a decis că brokerii existenți percepu comisioane prea mari.

De atunci, Freetrade a ajuns să provoace cei mai mari operatori tradiționali din spațiu cu aplicație simplă de utilizat și acces la acțiunile din SUA, o atracție specială pentru investitorii mai tineri.

Dar jucătorii mai mari de moștenire din spațiu încep să observe numărul tot mai mare de investitori bricolaj și își lansează propriile aplicații și servicii la prețuri competitive.

Acest lucru ridică provocări pentru Freetrade care, deși dorește să fie luată în serios de către adulții din industrie, se confruntă cu propriile probleme pe calea profitabilității .

În 2022, realitatea a lovit o multitudine de firme tehnologice cu creștere ridicată, care s-au bazat în diferite grade pe banii proaspăți ai investitorilor de capital de risc din rundele de finanțare pentru a menține afacerile în funcțiune.

Când bula tehnologică a izbucnit, trăgând în jos nume mari consacrate, cum ar fi proprietarul Facebook Meta și Netflix, Freetrade s-a confruntat cu propria sa socoteală. Runda de 700 de milioane de lire sterline din Seria C, care a fost convenită în decembrie 2021, a fost retrasă într-o lună.

Mai târziu în acel an, Freetrade a strâns 30 de milioane de lire sterline de la investitori instituționali existenți și noi, cu crowdfunding în plus - nu o sumă nesemnificativă, dar mult mai mică decât anticipa Dodds.

Ca urmare, cheltuielile publicitare au fost reduse drastic. În urmă cu doi ani, reclamele Freetrade au fost tencuite peste Tub și a scos reclame pe toată pagina în ziare. Acum, echipa se bazează pe creșterea organică.

„În zilele amețitoare ale anului 2021, investitorii au fost mai dispuși, cred, să subscrie politici mai expansioniste. Acum suntem mai concentrați să devenim puternici și eficienți. Desigur, ar fi o cheltuială publicitară mai modestă, externă, concentrată pe canalele mai eficiente”, spune Dodds pentru This Is Money.

„Vincă în gură și programul de recomandare este principalul motor al noilor noștri noștri clienți. platforma.”

„Eficiența” a dus la o reducere cu 15% a numărului de angajați ai Freetrade, iar Dodds acceptă că a „angajat înainte de creștere în 2021”.

Dodds a spus: „ lumea s-a schimbat, așa că am devenit mai eficienți și, din păcate, a trebuit să reducem echipa pentru dimensiunea afacerii pe care o aveam la momentul respectiv.'

Fuera Freetrade înainte de a putea merge? 

„Cu un startup, tocmai asta trebuie să faci… Nu există nicio modalitate de a începe de la zero și de a fi profitabil, pur și simplu nu este posibil, mai ales în spațiul nostru unde este nevoie de o infrastructură semnificativă pentru a face modelul nostru profitabil.

„Modelul nostru necesită în mod inerent un anumit grad de scară. Suntem foarte aproape de atingerea acestui punct... Vom fi profitabili în 12 luni.”

Pentru a face acest lucru, ei vor trebui să crească cota de piață, o sarcină de neinvidiat în ceea ce a devenit o piață aglomerată.

Aplicații precum eToro și Trading212 au captat o audiență similară cu cea a Freetrade, în timp ce din ce în ce mai mulți jucători tradiționali se îndreaptă spre sfera aplicațiilor de investiții DIY. Imitația poate fi cea mai sinceră formă de lingușire aici, dar unii dintre acești jucători consacrați au buzunare adânci și linii de afaceri existente în marjă mare.

Giant de tranzacționare CMC și managerul de fonduri M&G, listat la bursă, sunt cele mai recente companii care își lansează propriile aplicații de investiții. 

Între timp, AJ Bell, listată la FTSE 100, care are una dintre cele mai mari bazele de investitori cu amănuntul, anul trecut și-a lansat propria aplicație Dodl.

Dodds pare neîntreruptă de acest ultim impuls. Freetrade s-a lăudat de mult că are peste un milion de clienți, bătând la ușa Hargreaves Lansdown, care, în ultimele sale rezultate, spunea că are 1,7 milioane de clienți în Regatul Unit.

Freetrade este o propunere mai ieftină pentru mulți, cu acțiuni fără comision, trust de investiții și tranzacționare cu ETF față de taxa de 11,95 GBP pentru cumpărare și vânzare a lui Hargreaves Lansdown. 

Freetrade are, de asemenea, o opțiune de bază fără comisioane de platformă și apoi percepe 4,99 GBP sau 9,99 GBP per lună, comparativ cu comisionul procentual anual de 0,45% al ​​HL pentru portofolii, plafonat la 45 GBP pentru acțiuni, trusturi și ETF-uri, dar potențial mult mai costisitor pentru fondurile de investiții.

O privire mai atentă asupra cifrelor Freetrade arată că are 1,4 milioane. utilizatorii care au descărcat aplicația și s-au înscris. Numărul de clienți finanțați, totuși, este puțin peste jumătate, la 750.000 și, din nou, puțin peste jumătate dintre aceștia sunt activi într-o anumită lună.

Deși este o performanță impresionantă să fi construit o companie solidă și loială. , bază de clienți de această dimensiune, Freetrade este departe de a se scutura de eticheta challenger.

Înseamnă că orice comparație cu AJ Bell și Hargreaves Lansdown este în mare parte redundantă când vine vorba de mărimea investițiilor deținute: Activele totale gestionate ale Freetrade sunt de aproximativ 1,5 miliarde de lire sterline, comparativ cu 127,1 miliarde de lire sterline ale lui Hargreaves.

Dodds spune: „Nu ne apropiem de mărimea lui Hargreaves Lansdown sau AJ Bell în ceea ce privește activele totale. Avem active din toate timpurile... dar clientul nostru mediu este, în general, abia la început în călătoria lor de investiții. Au începutul anilor 30 și dimensiunea medie a portofoliului este mai mică.’

În ciuda acestui fapt, Freetrade încă include comparații atât cu AJ Bell, cât și cu Hargreaves Lansdown, precum și cu Interactive Investor (vezi tabelul de mai jos).

Platformele vechi sunt mai scumpe, dar comparația Freetrade nu este prețul pe care îl vor obține toți investitorii. 

Planul de bază al Freetrade este gratuit cu tranzacții fără comision, dar gama de acțiuni este limitată și doar un cont de investiții general este oferit.

Clienții au acces la acțiuni și acțiuni Isa numai dacă fac upgrade la planul standard, care costă 4,99 GBP pe lună. Acesta va crește la 5,99 GBP din luna mai.

Deși este încă mai ieftin decât majoritatea, Freetrade ar putea face bine să includă alte platforme precum InvestEngine, Trading212 și iWeb în tabelele sale de comparație. Comparăm costurile platformei de investiții în ghidul nostru aici .

Una dintre cele mai mari atracții ale Freetrade sunt prețurile competitive, dar acum și-a majorat taxele pentru a doua oară în șase luni. Atrageți utilizatorii de rețele sociale apelând platforma „Feetrade”.

Vara trecută, Freetrade a introdus trei planuri de abonament - Basic, Standard și Plus - care i-au văzut pe clienții Standard să se confrunte cu o creștere cu 66% a taxelor.

O nouă rundă de prețuri a ajuns în mai. Abonamentul standard, care include un Isa, va merge acum de la 4,99 GBP la 5,99 GBP pe lună, în timp ce planul Plus, anterior 9,99 GBP, va costa 11,99 GBP pe lună.

Dar clienții Freetrade vor putea pentru a păstra costul inițial mai mic dacă plătesc o taxă anuală inițială de 59 GBP sau 119 GBP pentru planurile Standard și, respectiv, Plus.

Cu banii de capital de risc într-o ofertă mai scurtă, trecerea spre a percepe mai mult și a crește fluxul de numerar este o cale bine parcursă și de înțeles pentru multe startup-uri care au început cu un produs gratuit sau cu costuri reduse, dar au redescoperit nevoia de a a face profit și a crește fluxul de numerar.

Freetrade a spus anterior lui This Is Money că nu intenționează să crească comisioanele, dar Dodds a spus că mediul s-a schimbat.

„Când ne-ați vorbit [în 2021], a fost înainte să ne reînnoim planurile. Nu cred că mediul ratei dobânzii a fost la fel ca acum”, spune el.

„Se pare destul de rezonabil în mediul de astăzi că ați observa o mică creștere a acestui plan. „

Pentru unii, acest lucru va ridica întrebări cu privire la viitorul Freetrade și capacitatea de a continua să atragă clienți, dar Dodds se concentrează pe calea către profitabilitate. 

Sunt două probleme la îndemână. aici, totuși. Așa cum Freetrade a valorificat un val de noi investitori bricolaj care caută o modalitate ieftină de a tranzacționa acțiuni, au apărut o mulțime de noi platforme.

Plataforma ETF InvestEngine a postat deja pe Twitter referitor la prețurile Freetrade, declarând că conturile sunt încă fără comisioane.

Între timp, Freetrade ar putea pierde și clienți în fața rivalului Trading212, despre care există deja unele discuții pe rețelele sociale, în fața unor comisioane valutare mai mari.

Pericolul mai mare, însă, este că unii investitori ar putea vedea noile prețuri și ar putea opta pentru un jucător mai consacrat pe măsură ce diferența de comisioane se micșorează, cum ar fi Hargreaves Lansdown, AJ Bell sau Interactive Investor. Toate oferă o gamă completă de investiții, inclusiv fonduri, pe care Freetrade nu le oferă.

Grava în spațiul aplicațiilor de investiții DIY de către companii mai consacrate confirmă cu siguranță ideea că investiția devine din ce în ce mai importantă. 

Dodds este convins că Freetrade iese în top, chiar și cu o bază de clienți mai mică.

El spune: „Există niște asemănări Freetrade care ies din acești jucători moșteniți. Nu am văzut cu adevărat niciun zgomot în jurul lui, pentru a fi sincer, sau am vorbit despre el de la clienții noștri, sau vreo schimbare sau ceva de genul acesta. Le-am aruncat o privire și arată ca produse inferioare.

„Dacă Freetrade ar fi rămas nemișcat în ultimii câțiva ani, atunci am avea niște probleme destul de mari, dar continuăm să oferim noi funcții pentru clienții noștri în fiecare trimestru și lucrăm și la niște lucruri importante.’

Freetrade a fost bun în a construi hype față de noile produse, iar Dodds explică că platforma va introduce în curând împrumutul de valori mobiliare și o investiție automată. caracteristică.

Dar au existat și promisiuni de produse noi care nu s-au materializat niciodată. Planurile de a împinge în cripto au fost puse în pauză, spune Dodds, iar Freetrade a „luat pedala de accelerație de pe expansiunea internațională”.

El adaugă: „Ne concentrăm mai mult pe profitabilitatea noastră de bază, mai degrabă. decât creșterea cu orice preț. Nu înseamnă că ne-am abandonat planurile de creștere. Am refăcut doar cât de repede și cât de ambițioși vrem să facem asta.”

Pe măsură ce piața devine din ce în ce mai aglomerată, există o presiune mai mare pentru a adăuga din ce în ce mai multe funcții pentru a păstra clienții, dar făcând astfel încât Freetrade ar putea risca să dilueze produsul inițial.

În timp ce Freetrade ar putea pretinde că este una dintre primele dintre aceste aplicații gratuite de tranzacționare care apar pe piață, puterea sa constă de fapt în simplitatea sa.

Dodds pare convins că adăugarea de funcții va ajuta la atragerea și păstrarea clienților și va fi esențială pentru a ajuta Freetrade să obțină profit.

Calea către profit pare preocuparea principală a lui Dodds. După cinci ani de tranzacționare, este de înțeles că dorește să demonstreze că aplicațiile cu comisioane zero sunt durabile. Dar cât de mult le demonstrează, de asemenea, conceptul potențialilor cumpărători?

Dodds rămâne strâns în privința unei posibile vânzări, dar zvonurile au fost în exces, JP Morgan și Monzo fiind discutați ca potențiali cumpărători. 

După cum s-a arătat în cazul achiziției de Nutmeg de către JP Morgan, uneori pentru un gigant financiar opțiunea preferată este să cumpere un produs gata făcut, mai degrabă decât să-l construiască de la zero.

În ciuda volatilității Freetrade cu care s-a confruntat în ultimul an, este o aplicație populară și ușor de utilizat, ceea ce înseamnă că probabil vor fi mulți pretendenți, iar Dodds ar putea fi tentați de o vânzare.

(Fluierul)