Statele futures din SUA sunt stabile după Închiderea record de numerar de marți, după ce a revenit de la minimele sesiunii peste noapte înainte de reuniunea Fed, unde nimeni nu se așteaptă la vreo modificare a ratei și unde unele dar nu un consens așteaptă-te la o mișcare neplăcută în puncte pentru a semnala 2 reduceri ale ratei în loc de 3 Goldman și cele mai mari băncile încă se așteaptă la 3 reduceri, precum și să obțină câteva informații despre cum va arăta reducerea QT a Fed.Începând cu ora 8:00, contractele futures S&P au crescut cu 0,1%, inversând o pierdere anterioară de 0,3%, în timp ce contractele futures Nasdaq au câștigat cu 0,3%.

>

În Europa, majoritatea piețelor sunt mai scăzute, Germania/Italia fiind în verde, iar Franța fiind cel mai în urmă, deoarece profiturile Kering Gucci APAC scad cu ~20%, trăgând în jos toate numele legate de China.Inflația din Marea Britanie se imprimă conform așteptărilor.Acțiunile Intel au crescut după ce producătorul de cipuri a câștigat aproape 20 de miliarde de dolari în stimulente pentru cipuri pentru extinderea fabricilor din SUA.Între timp, administrația Biden are în vedere, de asemenea, să pună pe lista neagră un număr de firme chineze de semiconductori legate de Huawei, după ce gigantul de telecomunicații a înregistrat o descoperire tehnologică semnificativă anul trecut.Randamentele obligațiunilor sunt în scădere cu 1 pb, deoarece puterea USD și slăbiciunea yenului continuă după ce prima creștere a dobânzii a caricaturii BOJ în 17 ani a trimis în mod paradoxal USDJPY peste 151,50, cel mai înalt nivel din acest deceniu.Mărfurile au fost vândute în general, inclusiv Ags, Energie și Metale.

În tranzacționarea înainte de piață, numele Mag7 sunt amestecate, iar Intel a fost remarcat în spațiul Semis după ce a câștigat aproape 20 de miliarde de dolari în granturi și împrumuturi federale pentru a ajuta la finanțarea extinderii fabricilor sale de semiconductori pe pământul american, grație Chips Act.Iată câțiva alți actori noti din premarketing:

• ADR-urile Amcor scad 3,3% după ce compania de ambalaje anunță retragerea CEO-ului Ron Delia.
• Stocurile de canabis cresc, iar Canopy Growth conducând câștigurile din sector, deoarece compania urmează să extindă câștigurile pentru a patra sesiune consecutivă.
• Creșterea canopy +15%, Aurora Cannabis ACB SUA +0,5%, Tilray Brands TLRY SUA +4,2%
• ADRurile Gildan Activewear au crescut cu 2,1%, producătorul canadian de îmbrăcăminte urmând să prelungească câștigurile pentru a doua sesiune.Compania a confirmat marți că a primit o exprimare a interesului și că revizuiește propunerea.Bloomberg a raportat că firma de capital privat Sycamore Partners analizează o ofertă.
• Acțiunile International Paper câștigă 1,1 % după ce l-a numit pe Andrew Silvernail de la KKR în funcția de CEO, pentru a-l urma pe Mark Sutton, care a ocupat această funcție din 2014.
• Acțiunile Mobileye cresc 4,7% după ce firma și-a aprofundat parteneriatul cu Volkswagen pentru a accelera dezvoltarea funcțiilor de conducere automată, vizând ofertele premium pentru mărcile Audi, Bentley, Lamborghini și Porsche.
• Acțiunile Riot Platforms câștigă 2,9 % că JPMorgan a crescut la supraponderare de la neutru, spunând că acțiunile oferă cel mai bun avantaj relativ dintre Marathon și CleanSpark-cele trei cele mai mari și mai lichide acțiuni miniere listate în SUA.
• Cotarile Taysha Gene Therapies cresc cu 27% după ce au furnizat rezultate preliminare pentru doi pacienți care au primit terapia genică experimentală.
• Acțiunile Tesla au crescut cu 0,8% după ce producătorul de vehicule electrice a anunțat că intenționează să majoreze prețul de pornire al vehiculelor utilitare sport Model Y fabricate local în China cu 5.000 de yuani 700 USD începând cu 1 aprilie.

Astăzi, accentul se pune ferm pe decizia FOMC și pe calea pentru ratele dobânzilor din SUA previzualizează aici.În timp ce banca centrală este de așteptat să dețină, investitorii vor analiza comentariile pentru a evalua cât de repede ar putea începe să se relaxeze.Decizia și previziunile economice vor fi făcute publice la ora 14.00.la Washington.Președintele Jerome Powell va susține o conferință de presă 30 de minute mai târziu.Graficul punctual al prognozelor ratelor Fed va fi în atenție pe măsură ce investitorii evaluează câte reduceri se așteaptă factorii de decizie în acest an.

"Riscul ca aceste puncte să se schimbe a crescut și dacă vedem această mișcare mediană mai mare, atunci evident că te-ai aștepta la o creștere a dolarului și la o mișcare mai mică în trezorerie și acțiuni”, a spus Michael Brown., strateg senior de cercetare la Pepperstone Group Limited."Cu acest risc la orizont, nimeni nu are prea multă convingere să facă nimic în această dimineață.”

Stoxx 600 din Europa a scăzut cu 0,1%, după ce mai devreme a scăzut cu 0,4%, în timp ce CAC 40 pierde cu 0,6%, condus de acțiunile de lux, după ce Kering a avertizat că vânzările la Gucci au scăzut cu aproximativ 20% în primul trimestru.în Asia-Pacific, alimentând îngrijorările cu privire la cheltuielile de consum de vârf în China.Kering a fost una dintre cele mai mari scăderi ale indicelui Stoxx 600, LVMH, Burberry Group Plc și Christian Dior SE înregistrând, de asemenea, pierderi.Iată câțiva dintre cei mai mari jucători europeni de miercuri:

• Johnson Matthey crește cu până la 9,7% după ce conglomeratul britanic acceptă să-și vândă afacerea de componente medicale către Montagu Private Equity pentru 550 de milioane de lire sterline
• BASF câștigă până la 2,1% pe măsură ce Berenberg face upgrade pentru a cumpăra, spunând că "cu greu poate exista un motiv mai convingător” pentru a deveni pozitiv decât la începutul unei recuperări dintr-o recesiune recentă
• Terna câștigă până la 5,5% după ce compania italiană de utilități și-a prezentat planul strategic până în 2028, Goldman ridicându-și ratingul la neutru și evidențiind o "surpriză pozitivă”
• Lonza crește cu până la 5,2% la achiziționarea site-ului de producție de produse biologice Genentech din California de la Roche pentru 1,2 miliarde de dolari
• Eutelsat crește cu până la 5,7% după ce operatorul de satelit a anunțat un acord de parteneriat cu Intelsat în valoare de până la 500 de milioane USD pe șapte ani
• Idorsia crește cu până la 18% după aprobarea de către FDA a medicamentului său pentru hipertensiune, cunoscut și sub denumirea de aprocitentan, care ar trebui să deblocheze următoarea sa afacere, conform Jefferies
• Beneteau crește cu până la 6,9%, atingând cel mai mare nivel din septembrie 2023, deoarece Oddo spune că rezultatele producătorului francez de bărci cu pânze sunt "excelent”
• Bureau Veritas crește cu până la 6,6% după ce compania franceză de testare, inspecție și certificare și-a prezentat ambițiile de creștere pentru următorii ani
• Kering scad cu până la 15% după ce compania a avertizat cu privire la o scădere abruptă a vânzărilor mărcii sale Gucci, în special în Asia-Pacific, trăgând în scădere colegii din sectorul de lux european
• Grupul FDM scade cu până la 12% în urma rezultatelor din 2023 ale furnizorului de servicii profesionale.Numis spune că condițiile provocatoare rămân în vigoare
• Trustpilot scădea cu până la 9,4% după o ofertă de 15,5 milioane de acțiuni de către deținătorul Vitruvian Partners, la prețul de 200 de lei bucata, reprezentând o reducere de 3,9% până la închiderea de marți

La începutul sesiunii, acțiunile asiatice au crescut, pe măsură ce acțiunile coreene au crescut, iar acțiunile chineze au scapat de pierderile anterioare.Indicele MSCI Asia Pacific a câștigat mai puțin de 0,1%, Tencent și Samsung Electronics în creștere, în timp ce SK Hynix și AIA Group au scăzut.Acțiunile au revenit în Coreea după vânzările de marți conduse de câștiguri puternice ale unor companii de tehnologie și servicii financiare.Stocurile au fost închise în Japonia pentru o sărbătoare legală.Acțiunile chineze au crescut după ce băncile au părăsit dobânzile de credit de bază pe cinci ani și pe un an, așa cum era de așteptat.Comercianții caută noi catalizatori pentru a prelungi un raliu care se află acum la a șasea săptămână.Investitorii așteaptă veniturile de la Tencent Holdings pentru mai multe indicii cu privire la traiectoria câștigurilor corporative a națiunii.

"Am văzut că se formează o bază” pe piețele din China din cauza acțiunii guvernamentale, a declarat Audrey Goh, șefa de alocare a activelor la Standard Chartered Wealth Management, pentru Bloomberg TV."În general, contextul pentru acțiunile chinezești rămâne încă destul de slab strălucitor.Avem nevoie de puțin mai mult în ceea ce privește sprijinul politic din partea guvernului pentru a atrage investitorii să revină pe piață.”

În FX, Indexul dolarului Bloomberg a crescut pentru a cincea zi pentru prima dată de la începutul lunii ianuarie; lira a crescut după ce rata inflației din Marea Britanie a scăzut mai mult decât se aștepta.Banca Angliei se întrunește joi cu privire la rate, dar o mișcare este puțin probabilă, deoarece factorii de decizie politică spun că au nevoie de dovezi suplimentare că presiunile prețurilor vor scădea în mod durabil.Yenul este din nou una dintre cele mai slabe dintre monedele G-10 pentru a doua zi, scăzând cu 0,6% față de dolarul verde și pe cale să atingă cel mai mic deceniu față de biletul verde.

În ceea ce privește dobânzile, randamentele trezoreriei sunt mai scăzute de-a lungul curbei, în frunte cu gilts, după ce datele benigne ale IPC din Regatul Unit au determinat o re-prețuire armonioasă a așteptărilor Băncii Angliei de reducere a ratei.Randamentele sunt în scădere cu 1 pb-2 pb de-a lungul curbei, randamentele pe 10 ani scăzând cu 1 pb la 4,275% după ce au atins minimul săptămânal.Gilt-urile sunt cu ~3,5 pb mai bogate față de UST în sectorul de 10 ani, după ce inflația din Regatul Unit a încetinit mai mult decât se aștepta în februarie.Pentru comunicațiile cu Fed, accentul se pune pe potențialul de modificare a previziunilor mediane ale membrilor politicii pentru fondurile federale până în 2026 și pe termen mai lung, comercianții având, în general, o organizare solicită la întâlnire.Licitațiile de trezorerie reiau joi cu redeschiderea TIPS pe 10 ani, în valoare de 16 miliarde USD.

În materie de mărfuri, petrolul a scăzut după un câștig de două zile, deoarece un grup industrial a semnalat o scădere a stocurilor de țiței din SUA, în timp ce aurul s-a tranzacționat într-o bandă îngustă înaintea Fed.

Bitcoin a inversat o pierdere peste noapte pentru a tranzacționa fix în jur de 64.000 USD.

Calendarul de azi cu date economice din SUA este gol înainte de decizia Fed privind ratele și proiecțiile economice de la 14:00, ora New York-ului și noua conferință a lui Powell de la 14:30

Instantaneu de piață

• S&P 500 futures s-au schimbat puțin la 5.238,25
• MXAP în scădere cu 0,1% la 174,88
• MXAPJ s-a schimbat puțin la 530.06
• Nikkei cu 0,7% până la 40.003,60
• Topix a crescut cu 1,1% la 2.750,97
• Indexul Hang Seng s-a modificat puțin la 16.543,07
• Shanghai Composite a crescut cu 0,6% până la 3.079,69
• Sensex a crescut cu 0,2% până la 72.176,27
• Australia S&P/ASX 200 s-a schimbat puțin la 7.695,76
• Kospi a crescut cu 1,3%, până la 2.690,14
• STOXX Europe 600 în scădere cu 0,3%, până la 503,71
• Randamentul german pe 10 ani s-a modificat puțin la 2,41 %
• Euro puțin schimbat la 1,0856 USD
• Brent Futures în scădere cu 0,8%, până la 86,67 USD/bbl
• Locul de aur în scădere cu 0,0%, până la 2.156,68 USD
• Indexul dolarului american a crescut cu 0,16% până la 103,99

Cele mai bune știri peste noapte

• Pe măsură ce tensiunile cu China cresc, ministrul apărării din Taiwan a lăsat să se înțeleagă că trupele americane au antrenat armata taiwaneză pe insulele periferice care s-ar afla în prima linie a unui conflict cu vecinul său.WSJ
• Administrația Biden ia în considerare introducerea pe lista neagră a unui număr de firme chineze de semiconductori legate de Huawei Technologies Co., după ce gigantul de telecomunicații a înregistrat un progres tehnologic semnificativ anul trecut.BBG
• Benjamin Netanyahu a insistat că Israelul va lansa un atac la sol asupra lui Rafah, în ciuda presiunilor din partea SUA de a nu desfășura o operațiune de amploare în orașul Gaza, unde se adăpostesc sute de mii de oameni.FT
• Inflația din Marea Britanie se răcește mai mult decât se anticipa în februarie, titlul urmând să ajungă la +3,4% în scădere de la +4% în ianuarie și sub prognoza de +3,5% a Stradă, în timp ce de bază a scăzut la +4,5% în scădere de la +5,1.% în ianuarie și sub prognoza de +4,6% a Street, deși IPC pentru servicii a fost puțin mai cald la +6,1% în scădere de la +6,5% în ianuarie, dar peste prognoza de +6% a Street.RTRS
• Lagarde de la BCE spune că au loc progrese în dezinflația prețului/salariilor, dar este nevoie de mai mult timp pentru ca banca centrală să evalueze situația, ceea ce înseamnă că prima reducere probabil nu va avea loc până în iunie cel mai devreme "vom ști puțin mai mult până în aprilie și mult mai mult până în iunie”.BCE
• FOMC: Bănuim că conducerea Fed țintește încă o primă reducere în iunie, iar acest lucru, combinat cu un ritm implicit de o reducere pe trimestru, implică faptul că cel mai natural rezultat pentru punctul median este să rămână neschimbat la 3 reduceri sau 4,625% pentru 2024.Ne așteptăm ca punctele mediane să rămână neschimbate la 3,625% pentru 2025 și 2,875% și pentru 2026.Ne așteptăm ca punctele de lungă durată să crească treptat în timp, cu o mică bifă mai probabilă decât nu în această săptămână.Singura modificare semnificativă a previziunilor economice ar trebui să fie o creștere a creșterii PIB-ului în 2024.GIR
• John Paulson va găzdui o strângere de fonduri în Florida pentru Donald Trump luna viitoare, în timp ce fostul președinte încearcă să egaleze operațiunea de bani a lui Joe Biden și să plătească pentru o grămadă tot mai mare de facturi și hotărâri legale.FT
• JPMorgan a surprins cu o creștere a dividendelor de 9,5% pe fondul unui profit anual record.Divizia de gestionare a activelor a companiei l-a numit pe Jonathan Sherman următorul șef al afacerii sale de acțiuni din SUA.BBG
• Intel a crescut înainte de comercializare după ce a câștigat 8,5 miliarde de dolari în granturi din SUA – și până la 11 miliarde de dolari în împrumuturi – pentru a ajuta la finanțarea extinderii fabricilor sale interne.De asemenea, Casa Albă cântărește pe lista neagră a firmelor chineze de cipuri legate de Huawei, au spus oameni familiari, intensificându-și campania de a reduce ambițiile Beijingului în materie de inteligență artificială și semiconductori.BBG

O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk

Acțiunile din APAC s-au tranzacționat cu prudență și în cea mai mare parte în intervale înainte de FOMC și cu piețele japoneze închise. ASX 200 s-a luptat pentru direcție, deoarece puterea energetică a fost compensată de pierderile din sectoarele tehnologice și de consum.KOSPI a depășit performanța, deoarece Coreea de Sud intenționează să reducă impozitul pe profit și pe dividende pentru a încuraja o rentabilitate mai mare a acționarilor, în timp ce indicele Samsung Electronics 005930 KS a crescut cu peste 5% și a fost ajutat de rapoartele conform cărora NVIDIA caută să achiziționeze cipuri de memorie cu lățime de bandă mare de la Co.Hang Seng și Shanghai Comp.au fost indeciși, deoarece participanții au digerat cele mai recente anunțuri de câștig, în timp ce acțiunile Prada 1913 HK au scăzut în tranzacțiile timpurii după ce proprietarul Gucci, Kering KER FP a emis un avertisment în sectorul luxului pe fondul slăbiciunii Asia-Pacific, în timp ce continentul a fost menținut pe linia de plutire din cauza lipsei de surprize din LPR-urile de referință ale PBoC, care au fost menținute la nivelurile lor actuale

Cele mai bune știri din Asia

• PBoC și-a remanierat Comitetul de politică monetară, care include acum șeful autorității de reglementare a valorilor mobiliare din China, Wu Qing și viceguvernatorul PBoC Xuan Changneng, în timp ce comitetul are și doi noi membri academicieni, Huang Yiping de la Universitatea Peking și Huang Haizhou de la Universitatea Tsinghua.
• Ministrul chinez de externe Wang Yi a spus într-o întâlnire cu omologul său australian că economiile lor sunt extrem de complementare și au un mare potențial, în timp ce a subliniat că, deoarece relațiile sunt pe drumul cel bun, nu trebuie să ezite, să devieze sau să se întoarcă înapoi.În plus, Wang a spus, referitor la suveranitatea, demnitatea și preocupările legitime ale Chinei, că speră că partea australiană va continua să respecte angajamentele pe care le-a luat, precum și să le respecte și să le gestioneze în mod corespunzător.
• Ministrul australian de externe Wong a spus că a discutat despre o serie de interese comune cu omologul său chinez și salută progresul în eliminarea obstacolelor comerciale cu China.Wong a adăugat că a discutat despre volatilitatea piețelor de nichel cu China și și-a exprimat îngrijorarea cu privire la drepturile omului, inclusiv în Xinjiang, Tibet și Hong Kong, în timp ce aceștia vor căuta să gestioneze cu înțelepciune diferențele cu China.
• Ambasada Chinei în Regatul Unit a comentat cu privire la observațiile ministrului de externe al Marii Britanii Cameron cu privire la noua lege a Hong Kongului și a îndemnat partea britanică să nu mai facă acuzații nefondate împotriva legislației articolului 23, în timp ce a adăugat că afacerile din Hong Kong sunt pur și simplu afaceri interne ale Chinei și partea britanică nu este calificată să facă remarci iresponsabile.
• Se spune că SUA iau în considerare sancționarea rețelei de fabricare a cipurilor Huawei, care ar putea fi adăugată pe lista de entități, în timp ce companiile care ar putea fi incluse pe lista neagră din cauza legăturilor cu Huawei includ producătorii de cipuri Qingdao Si'en, Swaysure și Shenzhen Pensun Technology, potrivit Bloomberg.
• Tencent 700 HK/TCEHY -Q4 CNY: Venituri 155,20 miliarde exp.157,42 miliarde.FY Adj.Net 157,7 miliarde exp.152,97 miliarde.MAU combinat la sfârșitul anului fiscal al Weixin și WeChat 1,343 miliarde anterior 1,313 miliarde; Dividende finală recomandată de 3,40 HKD/shr.
• Președintele Tencent 700 HK/TCEHY afirmă că autoritatea de reglementare a jocurilor de noroc din China a aprobat multe licențe din decembrie pentru a arăta sprijinul pentru industrie; spune că veniturile din jocurile video din primul trimestru vor fi mai slabe a/a.

Bursele europene, Stoxx600 -0,2% sunt în cea mai mare parte mai scăzute, cu o performanță netă în CAC 40 -0,8%, cu numele de lux îngreunate de Kering -14,4%.Sectoarele europene sunt în mare parte mai scăzute; Produsele și serviciile de consum sunt prăbușite la poalele grămezii după ce Kering a emis un avertisment de profit, care a afectat companii precum LVMH -2,9%/Hermes -1,9%.Contractele futures pe acțiuni din SUA ES-0,1%, NQ-0,1%, RTY-0,5% sunt mai blânde, cu o performanță clară slabă în RTY, deoarece reduce câștigurile de ieri; Intel +2,2% înainte de piață câștigă după ce i s-a acordat cca.20 miliarde USD sub formă de granturi de către Administrația Biden.

Cele mai bune știri europene

• Președintele BCE Lagarde: "Consolidarea încrederii în calea de urmat”; "Când vine vorba de datele care sunt relevante pentru deciziile noastre politice, vom ști puțin mai multe până în aprilie și mult mai multe până în iunie.” "Trei factori interni care vor fi pentru a ne asigura că traiectoria inflației evoluează pe măsură ce proiectăm: 1.Creșterea salariilor, 2.Marjele de profit 3.Creșterea productivității”; Face ecouri retoricii de la reuniunea anterioară a BCE.
• Consiliul UE și Parlamentul au convenit provizoriu să reînnoiască suspendarea taxelor de import și a cotelor la exporturile ucrainene către UE până în iunie 2025, conform Reuters.

FX

• Dolarul este mai ferm față de egali, deoarece slăbiciunea JPY oferă suport și a condus DXY peste maximul de ieri, la 104,05 față de 104,12 actual.Rezistența vine prin maximul din martie la 104,29.Soarta pentru USD va fi probabil pecetluită de întâlnirea FOMC de astăzi.
• EUR este cântărit de USD în general mai ferm, cu puține actualizări noi specifice EZ, deoarece comentariile lui Lagarde reiterează observațiile recente.EUR/USD până ieri a fost de 1,0834, cu 200DMA chiar peste 1,0838.
• GBP este mai slab față de USD dar constant față de EUR, după valorile inflației din Regatul Unit puțin mai slabe decât se așteptau.Cablul a fost până la 1,2690, dar nu a testat încă 50DMA la 1,2684.
• Încă o sesiune de pierderi pentru JPY, deoarece creșterea de ieri a BoJ nu reușește să oprească putregaiul în absența unei întorsături armonioase din partea Fed.USD/JPY a ajuns la 151,58, tehnicienii evidențiind maximul din 2023 la 151,91 și maximul din 2022 la 151,94.Continuarea creșterii va provoca speculații privind intervenția.
• Amândoi antipodienii sunt mai moale față de USD.AUD/USD se menține deasupra pragului de 0,6563 de ieri, în timp ce NZD/USD a extins cota descendentă pentru a imprima un nou minim YTD la 0,6031.
• PBoC a stabilit punctul de mijloc USD/CNY la 7,0968 față de exp.7.1967 anterior 7.0985.

Venit fix

• Gilts au crescut cu 24 de tick-uri, până la 98,97, după cifrele IPC din regiune mai slabe decât se aștepta.Gilts a continuat să avanseze mai sus, atingând un vârf de 99.30, înainte de a reduce mișcarea înapoi spre 99.00.
• Bunds au o înclinație optimistă, având în vedere datele din Marea Britanie.După aceea, nimic fundamental nou de la Lagarde de la BCE, care a păstrat accentul pe iunie.Acțiunea prețului reflectă în general Gilts, cu Bunds printând un maxim la 132,34, înainte de a se estompa mutarea în cele din urmă.
Acțiunea de preț
• UST se potrivește cu cele de mai sus, dar este puțin mai limitată în general.UST-urile rămân în jurul valorii de 110-08 după licitația de 20 de ani deosebit de puternică de marți, cu fluxul de știri de la slab și narațiunea îndreptată asupra FOMC.

Mărfuri

• O sesiune redusă pentru crud până acum, pe fondul unei dispoziții generale de aversiune față de risc, cuplată cu un dolar mai puternic, complexul dând înapoi o parte din recentele sale câștiguri în ciuda tensiunilor geopolitice sporite și a datelor de stocuri private ușor optimiste.
Creșterea
• metalelor prețioase a fost limitată de dolarul mai ferm, cu participanții în așteptare pentru lansarea FOMC, graficele cu puncte și conferința de presă.XAU deține aproximativ 2.150/oz într-un interval de 2.154,55-2.160,30 USD/oz.
• Metalele de bază sunt amestecate cu acțiunea prețurilor dictată în mare parte de Dosul verde și pe fondul sentimentului prudent de risc.Acțiunea prețurilor în Europa a fost limitată până acum.
• Producția de cupru din Peru a scăzut cu 1,2% a/a în ianuarie, la 205.375 de tone metrice, conform Ministerului Minelor și Energiei.
• Ministrul rus al energiei Shulginov declară că situația de pe piața internă a combustibilului este supravegheată constant; se iau măsuri pentru păstrarea surplusului de benzină.
• Producția de petrol a Norvegiei Prelim feb. 1,897 mln BPD anterior 1,829 mln M/M; Productie de gaze 10,4 miliarde CU metri anterior 11,71 miliarde CU metri M/M.

Geopolitică: Orientul Mijlociu

• Președintele SUA Biden a spus că războiul din Gaza a cauzat suferințe teribile poporului palestinian și că va continua să conducă eforturile internaționale de a oferi mai mult ajutor umanitar poporului din Gaza, în timp ce a fost, de asemenea, raportat că secretarul Apărării Austin își va găzdui omologul israelian săptămâna viitoare pentru o întâlnire bilaterală.
• Secretarul de Externe al Marii Britanii Cameron a spus că ostaticii deținuți de Hamas în Gaza trebuie eliberați și că cel mai important lucru acum este o pauză în luptă pentru a scoate ostaticii și a ajuta la intrare.Cameron a declarat că este esențial să transformăm o pauză în luptă într-o pauză permanentă., o încetare durabilă a focului și că o încetare a focului poate fi atinsă numai cu îndeplinirea condițiilor, în timp ce el a adăugat că trebuie să-i scoată pe liderii Hamas din Gaza și să-și demonteze rețeaua pentru a se asigura că o încetare a focului durează, conform unui interviu Reuters.
• "Media israeliană: Blinken va vizita Israelul vineri”, potrivit Sky News Arabia.
• "Acordul privind armistițiul în Gaza nu este iminent, dar există un progres lent în negocieri”, potrivit unor surse citate de Al Arabiya

Geopolitică: altele

• Ambasada Chinei în Filipine a declarat că remarcile secretarului de stat american Blinken despre Marea Chinei de Sud au ignorat faptele și au acuzat fără temei China cu privire la activitățile sale în Marea Chinei de Sud.În plus, a afirmat că remarcile au amenințat din nou China cu "așa-numitele” obligații din Tratatul de Apărare reciprocă SUA-Filipine, cărora China se opune ferm, în timp ce China sfătuiește SUA să nu provoace probleme sau să nu ia partid în problema Mării Chinei de Sud.li>
• Ministrul de Externe al Taiwanului a declarat că China a construit baze militare "enorme” pe trei insule din jurul principalului holding al Taiwanului din Marea Chinei de Sud, conform Reuters.
• Forțele aeriene americane au declarat că au efectuat cu succes un test de arme hipersonice, conform Reuters.
• Liderul din Coreea de Nord Kim a condus un test de motor cu combustibil solid pentru o nouă rachetă hipersonică cu rază intermediară, conform KCNA.

Calendarul evenimentelor din SUA

• 07:00: Cereri de credit ipotecar MBA din martie-1,6%, anterior 7,1%
• 14:00: Decizia privind rata FOMC din martie

Jim Reid de la DB încheie împachetarea peste noapte

Pe măsură ce ajungem la o altă zi de decizie a Fed, piețele au înregistrat noi progrese înainte de anunț, atât S&P 500 +0,56%, cât și STOXX 600 din Europa +0,26% în creștere.Cu toate acestea, au existat avertismente în creștere sub suprafață, în special pe partea inflației, deoarece prețurile țițeiului Brent s-au închis peste 87 USD/bbl pentru prima dată din octombrie.Deci, este clar că există mai multe presiuni ale prețurilor în curs, ceea ce a condus la noi îndoieli cu privire la reducerea ratelor până la vară.În plus, există tot mai multe semne că investitorii apreciază acest preț, schimburile de inflație pe un an din SUA crescând până la 2,64%, cel mai ridicat nivel din octombrie, chiar dacă randamentele obligațiunilor au scăzut de la maximele de luni de luni.

Când vine vorba de decizia Fed, este de așteptat ca astăzi să mențină ratele în așteptare.Așadar, accentul principal se va concentra pe cel mai recent Rezumat al proiecțiilor economice, inclusiv graficul cu puncte pentru unde oficialii văd că ratele se mișcă în următorii câțiva ani.Ca să ne reamintim, ultimul grafic cu puncte din decembrie a inclus trei reduceri de dobândă pentru 2024, ceea ce a dus la o creștere semnificativă a mai multor active, pe măsură ce investitorii au devenit încrezători că reducerile de dobândă sunt la orizont.Dar de atunci, rapoartele privind inflația atât pentru ianuarie, cât și pentru februarie au fost mai puternice decât se aștepta, cu IPC de bază rulând la +0,4% lunar.

Având în vedere aceste evoluții din partea inflației, au existat tot mai multe speculații cu privire la faptul dacă Fed ar putea semnala mai puțin de trei reduceri în graficul de astăzi.Într-adevăr, merită remarcat faptul că, în decembrie, 8 dintre cei 19 oficiali au avut deja două reduceri de rate sau mai puțin pentru 2024, așa că ar fi nevoie doar de alți doi oficiali să se schimbe rapid pentru ca punctul median să se mute până la două reduceri.În previzualizarea lor link aici, economiștii americani ai DB se așteaptă ca punctul median să rămână la trei reduceri în 2024, dar cred că Fed își va ridica ușor punctele din 2025 și 2026 pentru a arăta mai puține relaxări mai departe.Acest lucru va fi semnificativ dacă da, deoarece graficele cu puncte post-pandemie au mutat în mod repetat punctele în sus sau le-au menținut constant la fiecare întâlnire, până în decembrie, când punctele s-au mutat în cele din urmă mai jos în comparație cu întâlnirea anterioară.Așadar, dacă acest grafic cu puncte din martie mută din nou punctele mai sus, va face ca schimbarea dovish din decembrie să arate mai mult ca un punct de cotitură decât un punct de cotitură.

De ceva vreme susținem că băncile centrale se confruntă cu o provocare de neinvidiat în calibrarea politicii lor în acest an, având în vedere întârzierile lungi și variabile ale politicii și natura extremă a șocului inflaționist recent și a schimbărilor structurale post-Covid.În nota de ieri aici , analizând ciclurile de credit din SUA și Europa, Peter Sidorov susține că această provocare de calibrare este cea mai grea pentru Fed, SUA văd condiții de credit mai rezistente decât Europa, dar cu mai mult impactul întârziat al majorărilor ratelor de dobândă.încă de jucat acolo.Nota este o reamintire utilă a provocărilor cu care se va confrunta Fed în context atât de bun înainte de încheierea FOMC de astăzi.

Până la deliberările finale, piețele au reușit să înregistreze noi câștiguri în ultimele 24 de ore, S&P 500 recuperându-se de la o scădere de-0,35% după deschiderea de ieri pentru a închide cu +0,56% mai sus.Acțiunile de energie +1,08% au condus avansul pe fondul creșterii prețului petrolului, consumatorii discreționari +0,86% și industria +0,82% înregistrând, de asemenea, câștiguri puternice.Câștigurile ample au înregistrat o creștere de 76% dintre constituenții S&P în ziua respectivă, cu S&P 500 cu ponderare egală în creștere cu +0,58%.Mai mult, chiar dacă Magnificent 7 +0,36% a fost în decalaj față de S&P 500, câștigul său a fost încă suficient pentru a duce grupul la un nou record istoric.În cele din urmă, în Europa, povestea a fost și una de câștiguri modeste, cu STOXX 600 în creștere cu +0,26%.Cu toate acestea, atât CAC 40 +0,65%, cât și DAX +0,31% au înregistrat progrese mai mari, ceea ce i-a lăsat pe amândoi la noi recorduri.

În ceea ce privește rata dobânzilor, titlurile de trezorerie americane au crescut înainte de decizia Fed, randamentul pe 10 ani -3,1 bps scăzând de la maximul din YTD din ziua precedentă pentru a închide la 4,29%, creșterea prelungindu-se după o trezorerie puternică de 20 de ani.licitaţie.Dar creșterea a fost mai proeminentă la început, cu randamentul pe 2 ani -4,8 pb scăzut la 4,685%, deoarece investitorii au estimat puțin mai multe reduceri de dobândă pentru restul anului.De exemplu, valoarea reducerilor estimate de reuniunea din decembrie a Fed a crescut cu +2,4 pb la 73 pb, după ce s-a încheiat luni la cel mai mic nivel din 2024 de până acum, la doar 71 pb.Cu toate acestea, ultimele trei sesiuni sunt pentru prima dată din noiembrie când piețele au prețuri mai puțin relaxate în 2024 decât punctul median al FOMC din decembrie de 75 bps.

Între timp, în Europa, povestea principală a fost una a spread-urilor mai largi, deoarece randamentele pe bunds pe 10 ani -1,0bps și OAT -0,6bps au scăzut, în timp ce cele ale BTP italiene +2,3bps și obligațiunile grecești +3,8 bps ambele s-au mutat mai sus.

Piețele de acțiuni din Asia se tranzacționează în principal în această dimineață, conduse de KOSPI +1,30%, care este propulsat de o creștere cu +4,81% a indicelui Samsung Electronics.În altă parte, Hang Seng inversează pierderile inițiale pentru a câștiga +0,18%, CSI +0,20% și Shanghai Composite +0,45% crescând și ele.Japonia este închisă pentru o sărbătoare legală, ceea ce înseamnă că nu se tranzacționează numerar cu Trezoreria SUA.Contractele futures S&P 500 -0,11% și NASDAQ 100 -0,12% sunt în scădere.

În FX, yenul japonez -0,41% își extinde pierderile și tranzacționează la un minim de 4 luni de 151,45 și la o distanță apropiată de cel mai slab nivel din 1990, chiar și după ce BoJ s-a îndepărtat de ratele negative ale dobânzii și randamentul controlul curbei ieri.Față de euro, este acum la un minim din ultimii 16 ani de 164,60.Yenul este încă un finanțator în comerțul global de transport și ședința de politică inline de ieri nu a schimbat încă acest lucru.

Revenind în întreaga lume, în Canada au existat știri mai bune despre inflație ieri, deoarece IPC a scăzut în mod neașteptat la +2,8% în februarie față de +3,1% așteptat.Acest lucru a ajutat la susținerea unei supraperformanțe a obligațiunilor suverane canadiene, cu randamentul pe 10 ani în scădere cu-7,4 pb în acea zi.Comunicarea i-a determinat, de asemenea, pe investitori să prețuiască o șansă semnificativ mai mare de reducere a dobânzii până la întâlnirea din iunie, cu swap-urile pe indicele peste noapte crescând probabilitatea de la 49% luni la 79% până la închiderea de ieri.Privind în viitor, următorul comunicat privind inflația vine din Marea Britanie în această dimineață, la scurt timp după ce vom intra în presă, care va fi în atenție înainte de următoarea decizie a Băncii Angliei de mâine.

În altă parte din partea datelor, începerile de locuințe din SUA au crescut cu mai mult decât se aștepta în februarie, până la o rată anualizată de 1,521 milioane față de 1,440 milioane așteptate, în timp ce autorizațiile de construcție au crescut, de asemenea, la o rată anualizată de 1,518 milioane.1.496m estimat.În Germania, sondajul ZEW a apărut și pentru martie, cu componenta așteptărilor până la 31,7 față de 20,5 așteptate, care este cel mai ridicat nivel din februarie 2022.

Pentru ziua care urmează, iar principalul punct culminant va fi decizia de politică a Rezervei Federale și conferința de presă ulterioară a președintelui Powell.În caz contrar, datele publice includ IPC din Marea Britanie pentru februarie, producția industrială italiană pentru ianuarie și indicatorul preliminar al încrederii consumatorilor al Comisiei Europene pentru zona euro în martie.De la băncile centrale, vom auzi și de la președintele BCE, Lagarde, și de la Lane, De Cos, Schnabel, Nagel și Villeroy ai BCE.