19:23
Comentarii Adauga Comentariu

_ Dispersia, corelația, volatilitatea și balonul de stoc

Dispersia, corelația, volatilitatea și balonul de stoc

Trimis de SpotGamma; Alăturați-vă SpotGamma Volatility Challenge și pregătiți-vă pentru 4 zile de explorare aprofundată a volatilității, unde comercianții de acțiuni, opțiuni și futures vor învăța să urmărească, să evalueze și să tranzacționeze cu precizie.

Dispersia, corelația, volatilitatea și bula de stoc

Citirile de dispersie ating niveluri maxime pentru @SPGlobal, în special în segmentele cu capitalizare medie, în timp ce corelația se îndreaptă spre minime, iar volatilitatea este constantă.p>

Ce înseamnă asta? De ce contează?

Dispersia ridicată înseamnă că componentele individuale ale unui indice se mișcă mai mult decât întregul indice, similar ideii de lărgime a pieței.Comercianții s-au plâns că piața actuală "a lipsit de amploare”.Corelația scăzută ne spune că nu toate componentele se mișcă în aceeași direcție.

>

Dispersia este măsurată prin calcularea mediei ponderate a variațiilor adică mișcarea randamentelor acțiunilor individuale în raport cu o pondere a acțiunilor în indice.Prin urmare, aceasta reflectă performanța acțiunilor individuale din indice față de performanța generală a indicelui.ex: "MSFT este +5%, în timp ce vs SPX +1%, iar MSFT are o pondere de 7% în SPX” în realitate este o ponderare de 7%.

Aici intervine corelația diagrama de mai sus, grafice cu linia roșie.După cum sa menționat, corelația este la minim SP500 stânga, SP400 dreapta în graficul de mai sus.

Correlația măsoară gradul în care stocurile se mișcă unele în raport cu altele, indicând cât de strâns sunt legate randamentele lor într-o anumită perioadă.În prezent, observăm o corelație scăzută cu o dispersie ridicată, ceea ce indică faptul că acțiunile se mișcă semnificativ, dar în direcții diferite, evidențiind lipsa unei tendințe unificate a pieței și sugerând performanțe diferite ale acțiunilor individuale, independente de mișcarea generală a pieței.

Acest lucru se referă, de asemenea, la "lipsa de lățime” ca un semnal de risc în acest raliu.ex: "Semi și crypto îl zdrobesc, totul în rest este o zăpadă.”

În schimb, atunci când corelația este mare cu o citire de dispersie mare, sugerează că, în timp ce acțiunile individuale se mișcă semnificativ, ele tind să se miște în aceeași direcție ca piața generală, indicând o tendință generală uniformă a pieței, dar cu grade diferite de intensitate..

Primul exemplu în acest sens a fost prăbușirea Covid din martie, în care totul se prăbușea, dar unele lucruri s-au prăbușit mai mult decât altele.În cele din urmă, rețineți că SPGlobal include un grafic al volatilității indicelui galben față de dispersie albastru.

>

După cum puteți vedea, dispersia crește odată cu stagnarea volatilității caseta roșie.Comparați acest lucru cu accidentul Covid în care volumul a crescut cu dispersie caseta albastră.Această lectură actuală este simptomatică pentru mediul de "aprovizionare, creștere” în care ne aflăm, în care există urmăriri tematice adică, semi-străbătute, dar alte lucruri sunt lăsate mai mult sau mai puțin în derivă.

Care este semnificația dispersiei – răspândirea volatilității?

Argumentul este că, în mod normal, s-ar vedea o creștere a dispersării la nivelurile actuale ca un semnal de volatilitate adică mai multă mișcare piețelor de prăbușire asociate mai normal.Dar faptul că volatilitatea indicelui nu crește este un indicator al...bule?

SP Global subliniază perioada 1999-2001 ca fiind: "o dispersie marcată, determinată de comportamentul profund idiosincratic al sectorului tehnologic.Dar volatilitatea indicelui nu a crescut, deoarece alte sectoare decât tehnologia au evoluat mai normal.Astfel, dispersia poate capta mai bine perioadele în care doar o parte din piață fie bule, fie se prăbușește.”

>

Sună destul de familiar, indiferent dacă considerați dacă acțiunea actuală de tranzacționare este mai justificată adică revoluția AI nu este balonul internetului.Aceste tendințe pot dura ceva timp, așa cum au făcut-o în 2001.Dispersia – răspândirea volumului a început la sfârșitul anului 1999 și nu s-a închis până la începutul lui ’21.Acest lucru s-a întâmplat după ce bula a apărut în T3 din ’20.Deci, care sunt unele semnale mai rapide că petrecerea s-a terminat? Pentru aceasta, doriți să urmăriți semnalele că regimul "stoc, volum” se blochează, ceea ce ar trebui să coincidă cu o reducere a volumelor de apeluri.O modalitate de a surprinde acest comportament de schimbare este prin a privi înclinarea.Luați în considerare distorsiunea SMH semi ETF de 1 lună verde, care arată apeluri în sus, toate cu un IV mai mare decât IV at-the-money.Acesta este un semnal de cerere mare.Invers, pus IV este deprimat.

>imagine>

Dacă și când cererea în creștere a SMH se blochează, ne-am aștepta ca înclinația să se întoarcă înapoi spre ceva de genul Oct ’23 linia gri, ceea ce duce la dezumflarea call IV și la creșterea IV-ului.

* **

Alăturați-vă SpotGamma Volatility Challenge și pregătiți-vă pentru 4 zile de explorare aprofundată a volatilității, unde comercianții de acțiuni, opțiuni și futures vor învăța să urmărească, să evalueze și să tranzacționeze cu precizie.p>

Luni, 03.04.2024-12:40

_ Dispersia, corelația, volatilitatea și balonul de stoc


(Fluierul)


Linkul direct catre Petitie

CEREM NATIONALIZAREA TUTUROR RESURSELOR NATURALE ALE ROMANIEI ! - Initiativa Legislativa care are nevoie de 500.000 de semnaturi - Semneaza si tu !

Comentarii:


Adauga Comentariu



Citiți și cele mai căutate articole de pe Fluierul:

_ Meghan Markle uimește în rochie albă și tocuri falnice în timp ce ea și prințul Harry sosesc mână în mână la un meci caritabil de polo din Miami, înconjurată de echipa de filmare de la noua emisiune Netflix a lui Duke despre sportul elitist

_ LIVE TEXT - Război în Ucraina:În ultimele 24 de ore rușii au lansat 54 de rachete și au lansat 126 de lovituri aeriene asupra pozițiilor ucrainene

_ Biden ii pedepsește pe foratori cu o creștere de 15 ori a costurilor permiselor, planuri de a bloca extracția de petrol din Arctic

_ „Nu îmi pot permite să trăiesc”: americanii devin emoționați pe măsură ce economia SUA iese din funcțiune

_ Aintree 2024 Ziua Doamnelor: Petrecăreții îmbrăcați în toate finele lor dansează după-amiaza, când băuturile încep să curgă

_ Activistul pentru controlul armelor David Hogg „Este distrus” de un imigrant chinez care a scăpat de comunism

_ Curtea superioară a județului Boston ignoră deținătorul ICE și eliberează străinul ilegal acuzat pentru 10 capete de acuzare de viol agravat asupra copiilor

_ Serie A: Lazio Roma a învins, vineri seară, pe teren propriu, cu scorul de 4-1, echipa Salernitana

_ Clint Eastwood, în vârstă de 93 de ani, pare fragil, dar plin de energie, deoarece este văzut într-o apariție publică rară la evenimentul primatolog Dr. Jane Goodall din Carmel

_ Meghan Markle îl sărută pasional pe Prințul Harry în timp ce îi dă trofeul după ce acesta a CÂȘTIGAT un meci de polo caritabil plin de farmec din Miami - cu camere Netflix acolo pentru a surprinde fiecare minut al acțiunii

_ Presiuni pentru schimbarea trendului la alegerile europene: partidul Volt va prezenta o listă transnaţională 'simbolică'

_ �Acesta este 2024!� � Joe Biden a revoltat cărțile sexuale explicite și literatura pornografică interzise din școlile elementare (VIDEO)

_ Pe măsură ce Victoria Beckham împlinește 50 de ani, cadoul banii nu se poate cumpăra la cina ei intimă - și rolul special pe care Nicola Peltz îl va avea în ziua ei cea mare, dezvăluie KATIE HIND

_ Ligue 1: FC Metz, antrenată de Ladislau Boloni, a învins, vineri seară, pe teren propriu, cu scorul de 2-1, echipa RC Lens

_ Royal Marines se pregătesc să conducă evacuarea „în stil Dunkirk” a britanicilor care trăiesc în Orientul Mijlociu în cazul în care Iranul ar lansa atacuri cu rachete asupra Israelului după explozia consulului care a ucis 13 persoane

_ Eleanor Coppola a murit la 87 de ani: regizorul Hearts Of Darkness și soția legendarului regizor Francis Ford Coppola a murit în California

Starul _ Moment So You Think You Can Dance se teme că a suferit „atac cu acid”

_ Vânătoarea urgentă de oameni este lansată după ce o școală de 16 ani a fost violată lângă monumentul memorial de război din centrul orașului Liverpool, în timpul unui atac sălbatic de dimineață.

_ Se pare că reportofonul din județul Maricopa și-a cerut personalului biroului să �ntocmească știri despre procesul său pentru defăimare personală �mpotriva lui Kari Lake

_ BORIS JOHNSON: Dacă Ucraina va cădea, va fi un punct de cotitură catastrofal în istorie - și o umilință totală pentru Occident... De ce naiba așteptăm să dăm acestei națiuni eroice armele de care are nevoie?

_ ROBERT HARDMAN: Două săptămâni și Scoția este deja sfâșiată de revoltă și haos din cauza celei mai absurde legi de la taxa pe barbă a lui Henric al II-lea

_ Șoferul neasigurat, de 33 de ani, care l-a lovit pe judecătorul districtual cu mașina cu câteva secunde înainte ca tatăl celor trei copii să cadă la podea și să fie lovit și ucis de mai multe vehicule este scutit de închisoare

_ Patru gangsteri care au lăsat-o pe fetiță, de șapte ani, la terapie intensivă și strigând „mami, de ce mi se întâmplă asta?” după împușcături în afara unei biserici sunt condamnați la 73 de ani de închisoare

_ Lumea este salvată: Apune moda blugilor skinny: 'Ne vedem în următorul ciclu'

_ Ce a făcut Bill Gates după ce tatăl său a fost diagnosticat cu boala Alzheimer


Pag.1
Nr. de articole la aceasta sectiune: 25, afisate in 1 pagina.