După o luni plată, când Piața de numerar din SUA a fost închisă pentru Ziua Președintelui, contractele futures pe acțiuni indică o deschidere mai scăzută marți, deoarece cele mai recente rapoarte privind câștigurile și știrile corporative nu au reușit să scuture îngrijorările cu privire la ratele dobânzilor mai mari și la economia chineză clintită, în timp ce piețele se pregăteau pentru evenimentul principal: câștigurile NVDA de mâine după închidere.Începând cu ora 8:00, contractele pe S&P 500 au scăzut cu 0,3%, dar au revenit de la minimele sesiunii și se tranzacționau cu puțin peste 5.000; Contractele futures Nasdaq 100 au pierdut 0,5%.Acțiunile europene au fost mixte, în timp ce acțiunile asiatice s-au retras de la cel mai înalt nivel de după Aprilie 2022 pe fondul lipsei de impuls pozitiv, o reducere a ratei de referință la creditele ipotecare din China nu a reușit să ridice sentimentul.Randamentele 10Y au scăzut cu 1 punct de bază față de închiderea de vineri trezoreriile în numerar au fost închise luni, în timp ce aurul a crescut, dolarul a scăzut și bitcoin s-a tranzacționat înapoi la peste 52.000 de dolari, ștergând pierderile peste noapte.Singurul eveniment macro notabil astăzi este indicele lider exp.-0,3, ultimul-0,1.

>

În tranzacționarea înainte de comercializare, AI bellwether Nvidia a scăzut înainte de raportul său larg anticipat privind câștigurile, care va avea loc miercuri.Compania de carduri de credit Discover Financial a crescut după ce Capital One a acceptat să cumpere emitentul cardului de credit; Capital One a căzut.Iată câțiva alți actori noti din premarketing:

• GlobalFoundries GFS câștigă 7%, deoarece SUA intenționează să acorde 1,5 miliarde de dolari celui mai mare producător intern de semiconductori la comandă în cadrul așa-numitului grant Chips Act.
• Home Depot HD scade cu 2% după ce a raportat o a patra scădere trimestrială consecutivă a veniturilor.
• Intel INTC crește cu 3% după ce Bloomberg a raportat că administrația Biden este în discuții pentru a acorda subvenții de peste 10 miliarde de dolari producătorului de cipuri.
• Iovance Biotherapeutics IOVA crește cu 21%, pe măsură ce analiștii își măresc prețurile ținte în privința optimismului față de noul tratament aprobat de producătorul de medicamente pentru pacienții cu melanom avansat.
• Medtronic MDT crește cu 3% după ce producătorul de dispozitive medicale și-a sporit vânzările și a ajustat previziunile privind câștigul pe acțiune pentru întregul an.
• SSR Mining SSRM scade cu 10%, deoarece Turcia a anulat licențele de mediu ale unei mine de aur operate de o unitate a companiei în urma unei alunecări de teren.

Printre companiile care raportează câștiguri, Walmart a crescut cu 2% după o bătătură, chiar dacă a oferit îndrumări mai blânde.Medtronic Plc a urcat după ce producătorul de dispozitive mediale a sporit vânzările.Home Depot Inc.a scăzut după ce a raportat o a cincea scădere consecutivă a veniturilor trimestriale.

Acțiunile au închis săptămâna trecută în scădere, rupând o serie de 15 săptămâni mai mari în ultimele 16, deoarece comercianții au mutat așteptările de reducere a ratei dobânzilor Fed până în iunie, din martie, în timp ce un baraj de oficiali ai Fed a avertizat împotriva așteptărilor exuberant de politică.relaxarea, iar datele economice au continuat să surprindă în sus.Fostul secretar al Trezoreriei SUA Lawrence Summers a spus vineri "există o șansă semnificativă” că următoarea mișcare este finalizată.

Investitorii vor fi astfel atenți înaintea procesului-verbal al reuniunii Fed din ianuarie care va fi publicat miercuri, dar cea mai mare parte a atenției se va concentra pe Nvidia.Gigantul de cipuri a depășit valoarea de piață a Amazon.com Inc așteptându-se că va fi un mare câștigător din dezvoltarea inteligenței artificiale.Cele două companii, împreună cu Meta și Microsoft, au contribuit în mod colectiv cu aproape 60% la creșterea înregistrată de S&P 500 până în prezent.

"Rezultatele Nvidia de miercuri ar putea fi un punct de cotitură pentru piețe”, a declarat Charles-Henry Monchau, director de investiții pentru Banque Syz, la Bloomberg Television."Piața se bazează pe foarte puține acțiuni de creștere cu capitalizare mare și, dacă dezamăgesc din orice motiv, există riscul unei retrageri.”

Acțiunile europene par să scadă pentru prima dată în patru zile, deși ușor, după o serie ascendentă de patru zile care le-a dus luni la două puncte față de cel mai mare record din ianuarie 2022.Acțiunile miniere sunt printre cele mai slabe performanțe, deoarece prețurile minereului de fier scad la un minim de trei luni: Miners Anglo American Plc și Rio Tinto Plc au condus stocurile de resurse de bază în scădere după o scădere a prețurilor minereului de fier, indicele Bloomberg al metalelor industriale scăzând cu 0,7%.Subsectorul chimiei a depășit performanța, Air Liquide SA crescând cu peste 4%, după ce producătorul francez de gaze a depășit așteptările analiștilor cu privire la extinderea marjei.Barclays Plc a crescut cu până la 6% după ce a anunțat planuri pentru returnările de capital.Iată cei mai mari factori de mișcare de marți:

• Barclays a crescut cel mai mult în mai bine de trei ani, după ce banca din Marea Britanie a declarat că va returna 10 miliarde de lire sterline acționarilor în următorii trei ani și a anunțat planuri de a reduce costurile cu 2 miliarde de lire sterline
• Air Liquide crește cu până la 6,4%, atingând un nivel record, după raportarea veniturilor din 2023.Producătorul francez de gaze industriale i-a mulțumit pe analiști prin dublarea țintei de marjă pe termen mediu
• InterContinental Hotels crește cu până la 3,6%, inversând pierderile inițiale și urcând la noi recorduri, după ce a prezentat o nouă răscumpărare de acțiuni de 800 de milioane de dolari, alături de rezultatele financiare anuale
• Acțiunile Evolution cresc cu până la 4,9% până la cel mai mare nivel pe parcursul zilei din iulie, după ce Divizia de aplicare a jocurilor din New Jersey NJDGE a închis o investigație asupra companiei
• Plus500 crește cu până la 4,9% după ce compania de tranzacționare online a furnizat rezultate pentru 2023 care au fost în conformitate cu îndrumările, în timp ce a anunțat noi distribuții de 175 milioane USD către acționari
• Argenx crește cu până la 2,3% după ce KBC a actualizat compania de biotehnologie pentru a cumpăra din cauza unei opinii mai optimiste pentru medicamentul său cheie, Vyvgart, după ce a primit o evaluare prioritară cu FDA din SUA
• Grifols scădea cu până la 7,3% la Madrid, după ce vânzătorul în lipsă Gotham City Research a adresat noi întrebări companiei farmaceutice într-un document publicat pe site-ul său
• Acțiunile Mobico au scazut cu până la 21%, cel mai mult din octombrie, după ce operatorul de autobuz și feroviar a amânat publicarea rezultatelor pentru întregul an până la sfârșitul lunii martie
• Sandoz alunecă cu până la 7,1% pe măsură ce Morgan Stanley reduce la pondere egală, spunând că decalajul de evaluare a acțiunilor s-a redus și că acum există o dezbatere cu privire la rezultatele și perspectivele viitoare pentru 2023
• De asemenea, acțiunile Holding scad cu până la 12%, cel mai mult din 2020, după ce distribuitorul elvețian IT a raportat că lipsesc estimările Ebitda analiștilor, invocând un "mediu provocator”

La începutul sesiunii, acțiunile asiatice s-au retras de la cel mai înalt nivel din aprilie 2022, pe fondul lipsei de impuls pozitiv, o reducere a ratei de referință a creditelor ipotecare din China nu a reușit să ridice sentimentul.Indicele MSCI Asia Pacific a scăzut cu până la 0,4%, materialele și produsele discreționare ale consumatorilor scăzând cel mai mult.Valoarea de referință CSI 300 a Chinei a scăzut, sugerând că investitorii rămân sceptici că o reducere record a ratei de credit pe cinci ani va fi suficientă pentru a stimula cererea de proprietăți.

• Hang Seng și Shanghai Comp.au fost slabe, deoarece slăbiciunea tehnologică din Hong Kong a întunecat câștigurile din sectorul energetic, în timp ce continentul a fost limitat pe măsură ce participanții au digerat anunțul celor mai recente rate de referință ale PBoC, în care LPR-ul pe 1 an a fost menținut în mod surprinzător la 3,45% exp.5bps.redus, dar LPR-ul pe 5 ani a fost redus cu 25 bps exp.10 bps.
• ASX 200 a fost târât în ​​jos de mineri după ce BHP a raportat profituri subiacente netede și și-a redus dividendul cu 20%.
• Nikkei 225 și-a inversat progresele anterioare, pe măsură ce impulsul s-a blocat, iar recordul din 1989 a rămas evaziv.
• Acțiunile indiene au avansat pentru a șasea zi consecutiv, cea mai lungă perioadă de la începutul lunii decembrie, pe măsură ce creditorii au crescut.
• Indexul S&P BSE Sensex s-a apropiat de maximul istoric, crescând cu 0,5% la 73.057,40 în Mumbai, în timp ce indicele NSE Nifty 50 și-a extins perioada record.Sensex este acum cu mai puțin de 0,5% mai puțin de vârful observat la începutul lunii ianuarie.

În FX, dolarul a alunecat față de cei mai importanți similari pe fondul unui calendar de date subțire; indicele Bloomberg Dollar Spot a șters un avans de 0,1% pentru a tranzacționa cu 0,1% mai puțin în ziua respectivă.Lira sterline crește cu 0,1%, după cum depune mărturie Guvernatorul BOE Bailey în fața Comitetului de Trezorerie."Nu pare să existe prea multă dorință de a accepta noi long-uri în USD aici, dar credem că DXY poate păstra cea mai mare parte a câștigurilor sale”, a scris Richard Franulovich, strateg FX la Westpac Banking Corp., într-o notă.Billetul verde ar putea găsi sprijin din comentariile Rezervei Federale, a adăugat el, "funcționarii care ar putea să întărească un mesaj răbdător și atent, ținând la distanță pariurile de reducere a ratelor Fed din prima jumătate.”

În ceea ce privește dobânzile, trezoreriile au fost amestecate cu curba mai abruptă, deoarece randamentele inițiale scad în jurul valorii de 2,5 bps față de încheierea de vineri, în timp ce tranzacțiile pe termen lung au fost ușor mai ieftine în ziua respectivă.Spreadurile trezoreriei 2s10s, 5s30s sunt mai abrupte cu ~2pb în ziua respectivă, cu randamentul pe 10 ani în jur de 4,27%, scădere cu 1 bp față de încheierea de vineri.Dobânzile europene de bază depășesc performanța, condusă de partea frontală a curbei Marii Britanii, după ce guvernatorul Băncii Angliei, Andrew Bailey, a declarat că inflația nu trebuie să scadă până la țintă înainte ca factorii de decizie să înceapă să scadă ratele dobânzilor.Regatul Unit are randamente mai bogate cu 4 pb până la 6 pb de-a lungul curbei, cu front-end și burta depășind, deoarece se adaugă mai mult premium pentru reducerile BOE în urma comentariilor lui Bailey.Bundurile au crescut, de asemenea, întrucât datele BCE au arătat că creșterea salariilor în zona euro a încetinit la sfârșitul anului 2023.Conform calculelor Bloomberg, lista de emitere de credite a început să se dezvolte, birourile sindicale anticipând un total săptămânal de aproximativ 45 de miliarde de dolari., după 37 de miliarde de dolari săptămâna trecută.Licitațiile de trezorerie din această săptămână includ vânzarea de obligațiuni pe 20 de ani în valoare de 16 miliarde USD miercuri.

Bitcoin deține doar 52.000 USD, în timp ce Ethereum -1,9% oferă unele dintre progresele recente.

La mărfuri, prețurile petrolului au scăzut, Brent-ul scăzând cu 0,7% pentru a se tranzacționa aproape de 83 USD.Aurul spot crește cu 0,5%.

Privindu-ne în ziua care urmează, și publicările de date includ IPC al Canadei pentru ianuarie și activitatea non-producție a Fed din Philadelphia din februarie 8:30 a.m. și Indexul de conducere al Conferinței ianuarie 10:00.De la băncile centrale, vom auzi de la guvernatorul BoE Bailey.În cele din urmă, versiunile de venituri includ Walmart și Home Depot.

Instantaneu de piață

• S&P 500 futures în scădere cu 0,3%, până la 5.003,75
• STOXX Europe 600 în scădere cu 0,2%, până la 491,50
• MXAP puțin schimbat la 171.14
• MXAPJ cu 0,2% până la 522,96
• Nikkei în scădere cu 0,3%, până la 38.363,61
• Topix a scăzut cu 0,3% la 2.632,30
• Indexul Hang Seng a crescut cu 0,6% până la 16.247,51
• Shanghai Composite a crescut cu 0,4% până la 2.922,73
• Sensex a crescut cu 0,3% până la 72.945,96
• Australia S&P/ASX 200 s-a schimbat puțin la 7.659,05
• Kospi a scăzut cu 0,8%, până la 2.657,79
• Randamentul german 10Y s-a modificat puțin la 2,38%
• Euro puțin schimbat la 1,0789 USD
• Brent Futures în scădere cu 0,6%, până la 83,07 USD/bbl
• Brent Futures în scădere cu 0,6%, până la 83,06 USD/bbl
• Pata de aur cu 0,3% până la 2.023,75 USD
• S.U.A.Indicele dolarului s-a modificat puțin la 104,22

Cele mai bune știri peste noapte

• Capital One a declarat că va cumpăra Discover Financial Services pentru mai mult de 35 de miliarde de dolari, o afacere care se va căsători cu două dintre cele mai mari companii de carduri de credit din SUA.se pregătește să primească 1,0192 acțiuni Capital One pentru fiecare acțiune Discover, reprezentând o primă de aproximativ 27% pe baza prețului de închidere al Discover vineri.După încheierea tranzacției, acționarii Capital One vor deține aproximativ 60% din compania combinată, acționarii Discover deținând restul.WSJ
• China și-a redus rata principală a împrumuturilor pe 5 ani, la care sunt evaluate creditele ipotecare, cu un record de 25 pb la 3,95%, de la 4,2% The Street anticipa doar o reducere de 10 pb la 4,1%.FT
• Investițiile directe ale întreprinderilor străine în China au crescut anul trecut cu cea mai mică sumă de la începutul anilor 1990, subliniind provocările pentru națiune, deoarece Beijingul caută mai multe fonduri de peste mări pentru a-și ajuta economia.Datoriile de investiții directe ale Chinei în balanța sa de plăți s-au situat la 33 de miliarde de dolari anul trecut, potrivit datelor Administrației de Stat pentru Schimb valutar publicate duminică.BBG
• FBI este "concentrat pe laser” pe eforturile Chinei de a introduce coduri software rău intenționate în rețelele de calculatoare în moduri care ar putea perturba infrastructura critică din SUA, potrivit directorului agenției, Christopher Wray.FT
• Bruxelles urmează să impună prima sa amendă gigantului tehnologic Apple pentru că ar fi încălcat legea UE cu privire la accesul la serviciile sale de streaming de muzică, potrivit a cinci persoane cu cunoștințe directe despre investigația de lungă durată.Amenda, care se ridică la aproximativ 500 de milioane de euro și este de așteptat să fie anunțată la începutul lunii viitoare, este punctul culminant al unei anchete antitrust a Comisiei Europene pentru a stabili dacă Apple și-a folosit propria platformă pentru a-și favoriza serviciile față de cele ale concurenților.FT
• Barclays a sărit după ce C.S.Venkatakrishnan a anunțat planuri de a returna 10 miliarde de lire sterline acționarilor între 2024 și 2026 și de a reduce costurile cu 2 miliarde de lire sterline.Firma urmărește, de asemenea, să sporească randamentele peste 12% și să ridice veniturile la 30 de miliarde de lire sterline – un nivel ridicat, a spus Bloomberg Intelligence.Veniturile bancare corporative și de investiții nu au fost estimate.Planifică să se reorganizeze în cinci divizii și l-a numit pe Adeel Khan ca unic șef al Piețelor Globale.Bonusurile bancare au scăzut cu 43% anul trecut.De asemenea, directorii de top au împărtășit o parte din durere, bonusul lui Venkat scăzând cu 27%.BBG
• Iranul îndeamnă diferiții săi parteneri proxy din Orientul Mijlociu să-și tempereze atacurile împotriva forțelor americane din regiune, în timp ce Teheranul încearcă să evite un conflict direct cu Washington cuvintele ar putea da roade, deoarece atacurile au scăzut în ultimele două zile.săptămâni.WaPo
• Economia SUA primește un impuls major de la toți banii de ajutor care vin în Ucraina – din cei ~61 de miliarde de dolari alocați Ucrainei în factura suplimentară de 95 de miliarde de dolari, aproximativ 65% ar reveni imediat către baza industrială de apărare americană.WSJ
• Producția de petrol din SUA poate fi la un vârf – producția a crescut în ultimii ani, dar ritmul de creștere în 2024 este de așteptat să scadă din cauza scăderii prețurilor și a fuziunilor și achizițiilor sectoriale.Prețurile gazelor naturale din SUA au scăzut la un nivel scăzut de aproape trei decenii, deoarece ceea ce se preconizează a fi cea mai caldă iarnă înregistrată în țară reduce cererea de combustibil pentru încălzire, în timp ce producția crește la niveluri record.Lunile de iarnă, când cererea de încălzire este cea mai mare, sunt pe cale să fie în acest an cele mai blânde de când au început înregistrări fiabile în 1950, au spus analiştii, lăsând consumul de gaz mult mai scăzut decât se aştepta.WSJ/> FT
• GIR ridică ținta noastră de indice S&P 500 la sfârșitul anului 2024 la 5200 de la 5100, reflectând o creștere de 4% față de nivelul actual.În decembrie, ne-am ridicat ținta de la 4700 la 5100 pentru a reflecta o perspectivă pentru o politică mai conciliantă, rate reale ale dobânzilor mai scăzute și evaluări mai mari decât ne așteptam inițial.Actualizarea țintă de astăzi reflectă o perspectivă îmbunătățită a câștigurilor.Continuăm să ne așteptăm ca multiplul P/E forward al S&P 500 să se încheie anul cu aproximativ 19,5x, o ușoară contracție față de multiplul de 20x actual.

O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk

Acțiunile din APAC s-au tranzacționat cu pierderi ușoare, acțiunea prețului fiind cuprinsă în urma pauzei sărbătorilor din SUA.ASX 200 a fost târât în ​​jos de mineri după ce BHP a raportat profituri subiacente netede și și-a redus dividendul cu 20%.Nikkei 225 și-a inversat avansurile anterioare, pe măsură ce impulsul s-a blocat și recordul din 1989 a rămas evaziv.Hang Seng și Shanghai Comp.au fost slabe, deoarece slăbiciunea tehnologiei din Hong Kong a întunecat câștigurile din sectorul energetic, în timp ce continentul a fost limitat pe măsură ce participanții au digerat anunțul privind ultimele rate de referință ale PBoC, în care LPR-ul pe 1 an a fost menținut în mod surprinzător la 3,45% exp.5 bps.reducere, dar LPR pe 5 ani a fost redus cu 25 bps exp.10 bps.REVIZIA LPR PBOC: 1 an menținut, dar reducerea de 5 ani, probabil concepută pentru a sprijini sectorul imobiliar.Faceți clic aici pentru mai multe detalii.

Cele mai bune știri din Asia

• Rata principală a împrumutului la 1 an PBoC feb. 3,45% față de exp.3,40% Anterior 3,45%; Rata principală a împrumutului pe 5 ani PBoC feb. 3,95% față de exp.4,10% anterior 4,20%
• Ministrul chinez de externe Wang i-a spus omologului său spaniol că China este pregătită să mențină schimburi la nivel înalt cu Spania și să consolideze sinergia strategiilor de dezvoltare, precum și să aprofundeze cooperarea reciproc avantajoasă.Wang a spus că China consideră UE ca o forță importantă în modelul multipolar și sprijină integrarea europeană, dezvoltarea și creșterea UE și realizarea autonomiei strategice.În plus, el a spus, atâta timp cât China și UE vor consolida solidaritatea și cooperarea, confruntarea blocurilor nu va apărea și ele sunt gata să colaboreze cu UE pentru a susține sistemul de liber schimb, practica multilateralismul, promovează o lume multipolară egală și ordonată și o economie incluzivă.globalizare.
• Procesul verbal al RBA de la ședința din 6 februarie a precizat că consiliul de administrație a considerat cazul să crească cu 25 pb sau să se mențină constant, în timp ce cazul să se mențină constant a fost cel mai puternic și mai adecvat, având în vedere riscurile echilibrate pentru perspective.Procesul-verbal a mai precizat că datele au oferit consiliului de administrație mai multă încredere că inflația va reveni la țintă într-un interval de timp rezonabil, deși va "dura ceva timp” înainte ca consiliul să fie suficient de încrezător în ceea ce privește inflația.În plus, consiliul de administrație a convenit că este potrivit să nu excludă o nouă creștere a ratelor și a remarcat că creșterea ratelor nu ar împiedica reducerea în cazul în care economia s-ar slăbi.

Bursele europene, Stoxx600 -0,1%, au început sesiunea pe un picior mai slab, iar tranzacțiile pe tot parcursul dimineții au fost agitate/mixte.CAC 40 +0,2% depășește, sporit de puterea de după câștiguri în Air Liquide +5,9%.Sectoarele europene au o înclinație negativă; Produsele chimice depășesc, sectorul fiind ridicat de Air Liquide.Resurse de bază este îngreunată de rezultatele slabe ale BHP, colegii Anglo American și Rio Tinto întârzie.Contractele futures pe acțiuni americane ES-0,3%, NQ-0,4%, RTY-0,9% se tranzacționează modest mai slab, cu o performanță clară slabă în RTY, deoarece continuă slăbiciunea sesiunii precedente; concentrați-vă pe câștigurile cheie din retail, inclusiv Walmart WMT În ceea ce privește specificul acțiunilor, Capital One -4,5% urmează să achiziționeze Discover Financial Services +14,6% într-o tranzacție cu toate acțiunile evaluate la 35,3 miliarde USD.Faceți clic aici și aici pentru sesiunile privind fluxul de știri privind acțiunile europene înainte de piață, inclusiv câștigurile de la Air Liquide, Antofagasta, Barclays, IHG, Fresenius Medical Care și multe altele.

Cele mai bune știri europene

• Înmatriculări de mașini noi în UE: +12,1% în ianuarie 2024; baterie electrică 10,9% anterior 9,5% cotă de piață; Volkswagen VOW3 GY +11,5% A/A; Stellantis STLAM IM/STLAP FP +15% A/A; Renault RNO FP-2,9% A/A; BMW BMW GY +28,2% Y/Y; Mercedes-Benz MBG GY-7,5% A/A; Volvo Cars VOLCARB SS +34,9%
• Goldman Sachs se așteaptă ca BoE să înceapă să reducă ratele în iunie anterior mai

Câștiguri

• Air Liquide AI FP -FY23 EUR: 3,08 miliarde net exp.3,40 miliarde, op.5,07 miliarde exp.5,05 miliarde, Venituri 27,6 miliarde exp.27,7 miliarde.Confirmă obiectivele sale financiare avansate.Plata de 3,20 EUR/shr va fi propusă acționarilor pentru 2023, +8,5% a/a.Acțiuni +5,9% în comerțul european
• Antofagasta ANTO LN – FY USUD: Venituri 6,3 miliarde exp.6,3 miliarde, EBITDA 3,08 miliarde exp.3,08 miliarde, PBT 1,97 miliarde 1,73 miliarde.Perspectiva pentru Companie și pentru acționari este pozitivă.S-a recomandat un dividend de 0,243/shr.Newswires Cote +4,1% în comerțul european
• Barclays BARC LN -Q4 GBP: venituri CIB 2,39 miliarde exp.2,55 miliarde.NII 3,14 miliarde exp.3 miliarde.FICC 724 mln exp.830,8 mln.Vede în 2024 rata de peste +10% exp.+9,2%.Vedeți raportul CET1 2024 13-14% exp.14,2%.Planifică să returneze cel puțin 10 miliarde GBP între 2024-2026.File de știri
• IHG IHG LN – FY23 USD: Adj.EPS 3,76 exp.3,76, Venituri 2,16 miliarde exp.2,16 miliarde, anterioare 1,84 miliarde A/A, Op.1,02 miliarde anterior 828 mln Y/Y, RevPAR +16,1% A/Y, +10,9% față de 2019.Pentru a începe răscumpărarea acțiunilor cu 800 mln.NewswiresCote +5,9% în comerțul european
• Nume de minerit - BHP BHP AT -profit după impozitare atribuit S1 USD 927 mln anterior 6,5 mld.a/a, profit subiacent 6,6 mld. anterioară 6,6 miliarde a/a, EBITDA de bază 13,9 miliarde USD anterior 13,2 miliarde a/a, rev.27,2 miliarde anterior 25,7 miliarde Y/Y, reduce dividendul S1 cu 20% la 0,72 USD/oră.Spune: Mediul extern de operare în anul calendaristic 2023 a fost relativ volatil.Newswires Acțiunile au scăzut cu 1,1% în comerțul cu Australia.
• Fresenius Medical Care FME GY -Q4 EUR: EPS 0,88 exp.0,33, EBIT 428 mln exp.382 mln, Venituri 4,99 mld exp.4,94 mln.Ghidează veniturile inițiale pentru exercițiul financiar 24 "creștere de la jumătatea până la mijlocul unei cifre % Y/Y”, Op "creștere de la mijlocul până la mare % A/Y”.Afirmă FY25 Op.marjă 10-14% prev.ghidat 10-14%.Newswires Cote +4,6% în comerțul european

FX

• Parametri strânși 104.06-41 pentru DXY cu catalizatori lipsiți.În tranzacțiile recente, dolarul și-a coborât înspre pragul rotund la 104,00, sub presiunea ușoară a creșterii înregistrate de partenerii G10.
• EUR înregistrează câștiguri ușoare față de USD dar accentul rămâne pe dacă mișcarea incrementală peste 1,08 rămâne sau nu, EUR/USD depășind acum 21DMA la 1,0796. Indicatori de salariu ECB EZ au dat un impuls mic pentru EUR.
• JPY înapoi pe un mâner de 150,00, cu perechea tocat și schimbat în jurul acestui lucru în sesiunile recente.Accentul rămâne pe vârful de 150,88 YTD.
• CNH este aproape constant față de USD în ciuda măsurilor de relaxare PBoC peste noapte.ING sugerează acest lucru, iar reacția slabă la cheltuielile lunare din New York arată că "așteptările privind o redresare a sentimentului de creștere a Chinei vor fi în cel mai bun caz treptat”.
• Antipodeii sunt atât cu puțin mai fermi față de USD cu AUD susținut de eforturile de stimulare ale Chinei și de considerentele unui nivel ridicat al RBA în ultimele minute.
• PBoC a stabilit punctul de mijloc USD/CNY la 7,1068 față de exp.7.2018 anterior 7.1032.

Venit fix

• UST sunt puțin mai ferme după vacanța de Ziua Președintelui.Fluxul de știri a fost limitat până acum, dar reducerea LPR PBoC mai mare decât era de așteptat la 5 ani are probabil o anumită influență, având în vedere sensibilitatea piețelor americane la actualizările legate de proprietate/CRE; în prezent se menține aproape de maxime la 109-30.
• Bunds sunt licitate pe măsură ce acțiunea continuă după pauză indusă de sărbătorile americane de luni.Nu a existat nicio reacție la valorile salariale negociate de BCE, care s-au redus doar treptat față de cele precedente, având, prin urmare, un impact redus asupra prețurilor de piață pentru deciziile BCE din aprilie/iunie; Vârful Bund pentru astăzi la 133.27 până acum.
Acțiunea de preț
• Gilt se potrivește cu EGB-urile direcționale și în ceea ce privește amploarea; mai ferm cu aproximativ 50 de căpușe la nivelul maxim de 97,98, depășind vârful de 97,76 de vineri, dar stagnand la apropierea cifrei
• Marea Britanie vinde 1,75 miliarde GBP 4,00% 2063: b/c 2,92x, randament mediu 4,518%, coadă 0,6bps.Nici o reacție pronunțată
• Germania vinde 4,138 miliarde EUR față de exp.5 miliarde EUR 2,50% 2026: b/c 1,91 anterior 1,8x, randament mediu 2,79% anterior 2,44%, retenție 17,24% anterior 17,40%.Nici o reacție pronunțată

Mărfuri

• Trețea este redusă, deoarece problemele Chinei se reflectă asupra mărfurilor cu un ochi pe geopolitică, situația din Orientul Mijlociu fiind așteptată să escaladeze în luna următoare; Brent Apr deține în prezent sub 83 USD/bbl.
• Metale prețioase văd o ușoară tendință ascendentă în tandem cu acțiunea prețului în dolar și așteaptă următorul catalizator înaintea procesului-verbal FOMC de mâine; XAU testează maximul de luni 2.023,07/oz înainte de 50 DMA 2.030,32/oz.
• Metalele de bază sunt în mare parte reduse, în special pentru minereul de fier , comercianții invocând problemele continue din jurul economiei Chinei, în timp ce reducerea LPR de 5 ani a PBoC nu a reușit să ofere ajutor.
• Trei tancuri cu petrol rusesc Sokol la bord au început să se deplaseze în porturile din China și India după ce au fost depozitate timp de trei luni, în timp ce două dintre tancuri sunt sancționate de SUA și se îndreaptă spre China.li>

Geopolitică-Orientul Mijlociu

• Șeful UE pentru Politică Externă, Borrell, a declarat că 26 de țări UE au cerut o pauză umanitară imediată, care ar duce la o încetare durabilă a focului în Gaza.
• SUA au propus un proiect de rezoluție rival al Consiliului de Securitate al ONU care ar sublinia "sprijinul pentru o încetare temporară a focului în Gaza cât mai curând posibil” și ar determina că o ofensivă terestră majoră în Rafah ar dăuna și mai mult civililor și, potențial, îi va muta în țările vecine.În plus, a afirmat că o ofensivă terestră majoră asupra lui Rafah nu ar trebui să aibă loc în circumstanțele actuale, în timp ce un oficial superior al administrației a spus ulterior că nu se grăbește să voteze rezoluția Consiliului de Securitate al ONU privind Gaza și că SUA intenționează să acorde ceva timp pentru negocieri, conform Reuters.
• Consilierul principal al președintelui american Biden pentru Orientul Mijlociu, Brett McGurt, va vizita Israelul și Egiptul, conform Axios.
• Houthii din Yemen au spus că au atacat două nave americane în Golful Aden, în timp ce au confirmat, de asemenea, că au atacat o navă din Regatul Unit în weekend, ceea ce a dus la scufundarea acesteia.În știrile relevante, UKMTO a raportat un incident cu o navă la 90 NM vest de Jizan, Arabia Saudită și firma britanică de securitate maritimă Ambrey au declarat că o navă sub pavilionul Inspetrol Marshall a fost avariată fizic de un vehicul aerian fără pilot într-un atac la 60 NM nord de Djibouti.
• Șeful AIEA a spus că Iranul continuă să îmbogățească uraniul chiar sub nivelul de calitate pentru arme, conform Reuters.

Geopolitică-Altele

• Președintele ucrainean Zelensky a spus că situația din prima linie este extrem de dificilă acolo unde trupele ruse sunt concentrate și că Rusia exploatează întârzierile în ajutor, în timp ce a fost, de asemenea, raportat că premierul ucrainean Shmyhal a spus că forțele ucrainene sunt îngreunate de lipsa ajutorului.artilerie și muniții cu rază lungă de acțiune, conform Reuters.
• Armata chineză a declarat luni că a organizat forțele navale și aeriene de primă linie pentru a monitoriza îndeaproape "patrula aeriană comună” a Filipinelor cu țări străine în Marea Chinei de Sud, în timp ce a adăugat că partea filipină "a reunit țări extrateritoriale pentru a agita a creat probleme în Marea Chinei de Sud” și a încurajat public patrula aeriană.
• Ministrul taiwanez și-a exprimat regretul că paza de coastă a Chinei s-a îmbarcat pe o barcă turistică taiwaneză și a spus că incidentul a rănit sentimentele poporului taiwanez și a declanșat panică, conform Reuters.

Calendarul evenimentelor din SUA

• 08:30: Feb.Philadelphia Fed Non-Manufactu, înainte de-3,7
• 10:00: indicele lider în ianuarie, estimat-0,3%, anterior-0,1%

Jim Reid de la DB încheie împachetarea peste noapte

Piețele globale au fost reduse în ultimele 24 de ore, având în vedere vacanța din SUA.Pe piețele foarte liniștite, STOXX 600 +0,16% și-a construit pe parcursul a patru câștiguri săptămânale consecutive pentru a închide la un nou maxim din doi ani.Și această forță a fost clară în alte clase de active, deoarece spread-urile Euro IG și HY s-au închis ambele la cel mai strâns nivel din ultimii doi ani, în timp ce contractele futures pe petrol WTI s-au închis la un maxim de 3 luni de 79,49 USD/bbl.

Cu toate acestea, piețele asiatice de acțiuni scad în această dimineață, chiar și după ce PBOC a redus rata de referință pentru împrumuturi pe cinci ani LPR, indicatorul pentru majoritatea creditelor ipotecare, cu 25 pb la 3,95%, marcând prima sa reducere din iunie și mai mult de așteptat.Economiștii noștri chinezi tocmai au publicat aici un articol privind implicațiile reducerii.Ei au păstrat neschimbat LPR-ul pe un an, indicatorul pentru majoritatea împrumuturilor pentru gospodării și companii, la 3,45%.

În întreaga regiune, KOSPI -1,14% este cea mai slabă performanță, în timp ce Nikkei -0,28%, Hang Seng -0,27%, CSI -0,18% și S&P/ASX 200 -0,17% se tranzacționează, de asemenea, în scădere.S&P 500 -0,29% și NASDAQ 100 -0,36% sunt de asemenea în scădere.Trezoreria SUA și-a reluat tranzacționarea după vacanță, cu randamente pe 10 ani în creștere cu +1,8 pb până la 4,297% pe măsură ce trecem la tipărire.

În alte părți, procesele-verbale ale reuniunii recente a Băncii de Rezervă a Australiei au indicat că banca centrală rămâne în continuare înclinată spre creșterea în continuare a ratelor dobânzilor, deoarece nu este suficient de încrezătoare că inflația este pe cale să revină la intervalul țintă în următoarele două perioade.ani.

Pe o temă similară, un punct de date interesant de ieri a fost tipărirea IPC suedeză pentru ianuarie, care a arătat o creștere mai mare decât se aștepta, la +5,4% față de +5,0% așteptat.Acest lucru a dus la îndoieli tot mai mari cu privire la cât de curând Riksbank va reduce ratele și s-a adăugat la temerile că traiectoria inflației globale va fi încă accidentată în acest an, nu în ultimul rând după ce IPC și IPP din SUA au fost tipărite săptămâna trecută.Atenție la inflația canadiană astăzi pentru a vedea dacă există semne continue că inflația este în creștere la nivel global față de așteptări.Obligațiunile guvernamentale suedeze au avut performanțe slabe după tipărire, randamentul pe 10 ani a crescut cu +2,1 bps.Și au existat o serie de creșteri mai mici în toată Europa, randamentele bunurilor pe 10 ani +0,9 bps s-au încheiat la 2,41%, care este cel mai ridicat nivel din noiembrie, în timp ce OAT-uri pe 10 ani +0,8 bps și BTP +1,9 bps au văzut și ele.o creștere a randamentelor.Între timp, în SUA, deși trezoreriile nu se tranzacționau, a fost clar din contractele futures ale fondurilor Fed că investitorii au evaluat, de asemenea, șansele unei reduceri de dobândă pe termen scurt.Într-adevăr, șansa unei reduceri la întâlnirea din martie a scăzut la doar 10,6%, cel mai scăzut nivel comun din peste trei luni.

Cu toate acestea, știrile din partea ratelor nu ar trebui să scadă de la o performanță puternică a activelor de risc, care a făcut ca STOXX 600 +0,16% să înregistreze un al patrulea avans zilnic consecutiv.De fapt, asta lasă indicele la mai puțin de 0,5% distanță de maximul istoric din ianuarie 2022, așa că este plauzibil că am putea obține un alt record în curând.Cu toate acestea, a existat o performanță divergentă între sectoare și regiuni, IBEX 35 din Spania +0,59% conducând avansul, spre deosebire de DAX-ul Germaniei -0,15% și CAC 40 din Franța unch.Privind în perspectivă, accentul se va concentra probabil pe anunțurile privind veniturile corporative astăzi, Walmart lansând la ora 12:00, ora Londrei, înainte ca Nvidia să raporteze mâine după încheiere.Acea lansare a Nvidia va fi critică, deoarece Magnificent 7 a continuat să alimenteze câștigurile de capital din acest an până acum, cu o performanță YTD de +10,65%, iar Nvidia a înregistrat cel mai puternic câștig din întregul S&P 500 cu o creștere de +46,63%p>

În domeniul mărfurilor a fost o performanță foarte mixtă ieri.Pe de o parte, prețul petrolului WTI +0,38% s-a închis la un maxim de 3 luni de 79,49 USD/bbl, așa că acesta va avea un impact mecanic asupra inflației dacă va fi susținută, prețurile la benzină din SUA crescând deja de la începutul anului.În schimb, contractele futures pe gaze naturale europene au continuat să scadă, iar ieri au înregistrat o scădere de-4,50%, până la cel mai mic nivel din iunie, la 23,70 EUR/MWh.

În sfera politică, am auzit ieri că președintele Comisiei Europene, Ursula von der Leyen, va solicita un al doilea mandat de cinci ani, care va avea loc înaintea alegerilor pentru Parlamentul European din iunie.Dar, spre deosebire de președinția SUA, de exemplu, în care alegătorii își votează pentru un candidat, nu există alegeri directe pentru președintele Comisiei.În schimb, von der Leyen ar trebui să fie nominalizată drept candidatul principal al partidului său, Partidul Popular European de centru-dreapta, care își aleg luna viitoare candidatul.După alegerile parlamentare, Consiliul European grupul liderilor UE propune apoi Parlamentului un candidat la funcția de președinte al Comisiei, care este de obicei luat din cel mai mare grup din Parlament.Dar chiar și așa, nu există nicio cerință ca liderii să aleagă candidatul principal din cel mai mare grup, așa cum am văzut ultima dată când von der Leyen a fost selectat în locul lui Manfred Weber, care a fost inițial candidatul principal al PPE.Odată ce liderii UE au selectat pe cineva, candidatul nominalizat necesită o majoritate absolută a Parlamentului European pentru a obține postul, iar ultima dată von der Leyen a câștigat doar 383 de voturi, ceea ce a fost cu puțin peste cele 374 necesare.Deci, dacă grupările politice sunt mai fragmentate după alegeri, atunci ar putea fi și mai greu să obții o majoritate de data aceasta.Economiștii noștri au scris despre cum ar putea arăta un termen VdL 2.0 în monitorul lor electoral aici.

Pentru ziua care urmează acum, iar datele publicate includ IPC al Canadei pentru ianuarie și indicele principal al US Conference Board pentru ianuarie.De la băncile centrale, vom auzi de la guvernatorul BoE Bailey.În cele din urmă, versiunile de venituri includ Walmart și Home Depot.